弃高就低的选股法则

世界上流行的几种资金管理法则大多数散户跟愿意研究自己买的股票到底有没有庄家，觉得有主力的股票赚钱比较容易。

但事实上，散户也好，主力也好，买卖股票都是要赚钱，时机还是很重要的，选择时机有时比选择股票重要。

这里给大家分享一些关于资金管理法则，供大家参考。

世界上几种流行的资金管理法则一、Alexander’S Filter Rule(亚力山大过滤器法则)：当股价上升了X%之后，就买入，持有该股，等它一路上升，该股升到尽后由高位下跌，跌幅是距离高位的X%时，就要沽出。

如果刚买入即下跌，当跌去X%时，立即卖出。

一般将X定为10，如某股由10元升至11元时，买入，如果升至15元后下跌，跌至13.5元就立即卖出，因为下跌10%证实了跌势已成;但若一日未跌至13.5元，一日都未能证实跌势己成，仍然再有机会上升，所以仍不应卖出。

10%就成为这一只股票的过滤器，将一切疑虑过滤去，证明升势或跌势都真正已经形成，才采取行动，这正是此理论的特色。

亚力山大认为一定要等确认了趋势才可以买卖。

趋势的确认是靠超过滤作用的10%，未升够或未跌够10%都不可以随便入市。

该理论的缺陷是：当股价走势十分飘忽，升完即跌，跌完即升，势无常势时，过滤器会失效。

二、、Guenel’s Filter Rule ：当股价或指数向上突破40周移动平均线时买入，跌破40周移动平均线时卖出。

这是一个偏重于中线的买卖战略，投资者一定要耐心等待买卖机会的来临。

三、程式买卖计划系统。

这个系统可以帮助那些不太懂分析技巧和图表研判，没有能力把握低买高卖的投资者使用，适合没有时间研究股市的人士使用。

具体操作是：首先将一笔资金分成两半，用其中一半买入股票，如股票升了25%，就立即将这25%的利润了结，变成现金：相反，如果股价下跌了20%，就动用另一半现金买入市值为20%的同一种股票，象这样坚持下去，严格地按照这个程式买卖。

经过长期实战验证，此法优于捂股不放的做法。

举例说明，有20万本金，留10万元现金，再用其余的10万元买进，现价10元的某股1万股，若股价升至12.50元，即已赚取25%的利润，就立即卖出2000股，即将2.5万元的利润变为现金，这时股票为8000股(现价12.50元〉，现金为12.5万元。

炒股赚钱并不很难掌握炒股制胜十大秘籍不少人觉得炒股赚钱太难，事实上，只要你认真遵守炒股法则，炒股赚钱其实并不很难。

笔者根据多年炒股经验，总结出十大赚钱法则。

法则一：规避风险。

在股市，人最容易受到他人情感变化的影响，或不能自我控制，贸然建仓；或不能忍受损失，斩仓在"地板价"上。

机会失去一次，下次还会再来，所以，保存实力，才有赚钱的可能。

过度"透支"炒股或频繁建仓而被"打穿立正"者才是最没有机会的人。

让我们记住这样一句投资格言："把风险放在心上，利润才会伴随自己。

"法则二：用好工具。

要做好一件事，必须要有一个好工具，如航海必须要有指南针。

目前A股市场的股票已经超过1800只，而且还会不断扩容。

每只股票的基本面不断变化，甚至还会不断增加新的投资品种，如果没有一个好的工具，如何在这个市场上打拼呢？法则三：顺势而为。

顺势而为就是要求投资者摒弃所有的主观分析，认清身处的市势趋向，依趋势而动。

在升势中逆势看空或在跌势中顽强做多，肯定会失败。

因为没有人能够准确预料市场涨跌何时结束，盲目逃顶或抄底，事后证明不是逃得过晚就是抄得过早。

只有认清市场趋向并顺势而为，才能将风险降到最低。

法则四：密切跟踪。

通常高价买进是股市操作大忌，但有人这样做，却能赚大钱。

不错，市场很多时候都不能用常理去推测。

当市场处于强势时，则宜做多，逢低、逢回档、逢强势调整买入；当市场处于弱势时，则应以做空为主，逢高、逢反抽、逢弱势调整时卖出。

投资者不要自以为聪明，要密切跟踪股价，按可信的交易系统给的信号进出，在买卖时机确认后果断行动。

但是，你的交易系统必须符合科学、客观、定性三个要求。

"科学"是指每一次交易赢的概率大于80%，"客观"是指不以人的意志为转移，"定性"是指至少能以一个数学模型来描述。

法则五：灵活操作。

牛顿三大定律与股市运用小兵1、股价唯一铁律：股价运行的形态最终可以简化为：上涨+下跌+上涨+下跌…无论哪个周期都可以用此唯一定律进行细化分解（在这里省略了盘整，因为盘整本身也可以分解为若干个上涨与下跌）(1、股市最大的规律是涨久必跌，跌久必涨。

——股市的发展变化必然遵循一涨一跌交替推移的法则。

遵循一阴一阳相互推移的宇宙法则。

2、股市的发展变化是波浪前进或螺旋式的上升运动。

上涨趋势中总是大涨小回，而下跌趋势中总是大跌小涨。

)2、股海定律：无论上涨与下跌必然伴随着盘整。

盘整就如大海中的波浪，不管是涨潮还是退潮时都伴随着波浪。

盘整的定义：是为下一个方向所作的准备动作，可以是一次从盘整整体上看来的下跌，也可以是在某个箱体中的震荡，或者某个三角区域的上下震荡。

3、趋势定律：（顺势而为是至高铁律）趋势的特点：趋势具有一定的延续性，也就是说有一定的时间和空间。

趋势的决定性：某个时期的大一级趋势决定小一级趋势的方向。

越是大趋势向上，越容易赚钱。

趋势的改变：趋势通过力量或者盘整而转变方向。

何谓力量，力量便是做多或做空的资金量。

道氏理论（短期趋势易受人为操纵，长期趋势不易受人为操纵，一旦形成，会持续较长时间表。

所以要跟随长期趋势，忽略短期波动。

大盘中长期趋势是最强大、最真实的趋势。

）4、成交量定律：成交量是维持和改变趋势的根本力量。

它的意图可以隐藏在红绿K线中，也可以隐藏几个月。

它经常表现在高位或低位放量中。

（低位阶段阳量大于阴量，趋势将上拐，高位阶段阳量小于阴量，趋势将下拐）5、股价运行定律：股价是沿通道运行的。

通道的产生、维持、改变是股价运行过程中必备的表象。

改变通道或者形成新的通道需要盘整或者放量突破（不管向下、向上）。

（突破买入法为最佳买入法。

买放量突破之股，必赢、甚大赢）此定律是趋势的细化、深化。

6、通道的一般规律：三次向同方向突破形成新通道后，最可能见顶或见底。

7、通道的普遍规律：原通道被成功突破后，会形成阻力或支撑。

选择股票的经验心得1．趋势原则在准备买入股票之前，首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。

一般来说，绝大多数股票都随大盘趋势运行。

大盘处于上升趋势时买入股票较易获利，而在顶部买入则好比虎口拔牙，下跌趋势中买入难有生还，盘局中买入机会不多。

还要根据自己的资金实力制定投资策略，是准备中长线投资还是短线投机，以明确自己的操作行为，做到有的放矢。

所选股票也应是处于上升趋势的强势股。

2．分批原则在没有十足把握的情况下，投资者可采取分批买入和分散买入的方法，这样可以大大降低买入的风险。

但分散买入的股票种类不要太多，一般以在5只以内为宜。

另外，分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。

3．底部原则中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期，应该说这是风险最小的时候。

而短线操作虽然天天都有机会，也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化，并要快进快出，同时投入的资金量不要太大。

4．风险原则股市是高风险高收益的投资场所。

可以说，股市中风险无处不在、无时不在，而且也没有任何方法可以完全回避。

作为投资者，应随时具有风险意识，并尽可能地将风险降至最低程度，而买入股票时机的把握是控制风险的第一步，也是重要的一步。

在买入股票时，除考虑大盘的趋势外，还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位及下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么？买入后假如不涨反跌怎么办？等等，这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识，就可以尽可能地将风险降低。

5．强势原则“强者恒强，弱者恒弱”，这是股票投资市场的一条重要规律。

这一规律在买入股票时会对我们有所指导。

遵照这一原则，我们应多参及强势市场而少投入或不投入弱势市场，在同板块或同价位或已选择买入的股票之间，应买入强势股和领涨股，而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。

6．题材原则要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益，关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。

价值投资(Value Investing)一种常见的投资方式，专门寻找价格低估的证券。

不同于成长型投资人，价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。

巴菲特价值投资的六项法则第一法则：竞争优势原则好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。

最正确的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。

最关键的投资分析----企业的竞争优势及可持续性。

最佳竞争优势----游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。

最佳竞争优势衡量标准----超出产业平均水平的股东权益报酬率。

经济特许权-----超级明星企业的超级利润之源。

美国运通的经济特许权：选股如同选老婆----价格好不如公司好。

选股如同选老公：神秘感不如安全感现代经济增长的三大源泉：第二法则：现金流量原则新建一家制药厂与收购一家制药厂的价值比较。

价值评估既是艺术，又是科学。

估值就是估老公：越赚钱越值钱驾御金钱的能力。

企业未来现金流量的贴现值估值就是估老婆：越保守越可靠巴菲特主要采用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。

估值就是估爱情：越简单越正确第三法则：“市场先生”原则在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧市场中的价值规律：短期经常无效但长期趋于有效。

巴菲特对美国股市价格波动的实证研究（1964-1998）市场中的《阿干正传》行为金融学研究中发现证券市场投资者经常犯的六大愚蠢错误：市场中的孙子兵法：利用市场而不是被市场利用。

第四法则：安全边际原则安全边际就是“买保险”：保险越多，亏损的可能性越小。

安全边际就是“猛砍价”：买价越低，盈利可能性越大。

安全边际就是“钓大鱼”：人越少，钓大鱼的可能性越高。

第五法则：集中投资原则集中投资就是一夫一妻制：最优秀、最了解、最小风险。

衡量公司股票投资风险的五种因素：集中投资就是计划生育：股票越少，组合业绩越好。

高抛低吸成功炒股的几个技巧
1、选择正确的股票：要想成功炒股，首先就要从选择正确的股票开始。

需要仔细分析股票的历史表现和未来发展趋势，结合自身的经济能力和风险承受能力，选择适合自己的股票进行投资。

2、运用高抛低吸的技巧：也就是在股价上涨时高价买入，在股价下跌时低价卖出，把低价抛出，高价吸收，达到获利目的。

3、控制自身的投资规模：一般投资者应该控制自己的投资规模，不要盲目投资，避免大量投资而导致损失。

投资者应根据自身的风险承受能力，合理控制投资金额，以免出现投资失败的情况。

4、严格控制交易成本：由于交易成本会影响到投资的效果，因此，投资者在进行股票交易时，应该严格控制交易成本，尽量将交易成本降到最低水平，以便获得更好的投资收益。

格雷厄姆的15条选股准则投资股票是一项高风险、高收益的活动，很多人在股市中赚到了巨额的财富，但也有很多人在其中失败而破产。

著名投资人格雷厄姆提出了15条选股准则，在股市中寻找真正的投资机会。

下面，我将依次阐述这些准则。

1、市盈率不高于10倍市盈率是一种评估企业是否被低估的指标，通常来说，低于行业平均值的市盈率代表着这个企业的价格比其价值要低。

因此，市盈率不高于10倍，是寻找低估股票的第一个条件。

2、股息收益率不低于贷款利率股息收益率是一个企业每年向股东分配的红利占股票价值的比重，而贷款利率则是银行贷款的利率。

如果股息收益率不低于贷款利率，那么投资人可以得到比借钱更高的回报率。

3、市净率不高于1.5倍市净率是衡量一个企业市值与书面净资产的比率。

通常来说，低于行业平均值的市净率代表着这个企业的股票被低估。

因此，市净率不高于1.5倍，是寻找低估股票的第二个条件。

4、减少负债率负债率是企业总负债与净资产比例。

如果一个企业负债率越低，那么它可以更容易地采取收购行动，为未来的增长和利润带来更多的机会。

5、减少企业风险企业风险来自于外界环境的变化和企业内部运营的问题。

通过减少企业风险，可以使企业更加健康和稳定。

6、寻找绩效突出的企业绩效好的企业通常代表着市场对其未来的增长和利润有很高的期望。

在寻找投资机会时，应该注重绩效突出的企业。

7、寻找公司股东的忠实度股东对企业的忠实度，是企业长期发展的基础。

寻找股东忠实的企业是一个非常关键的步骤。

8、寻找绩效良好的管理层企业的管理层直接关系到企业的亏损和盈利。

因此，在寻找投资机会时，应该注重绩效良好的管理层。

9、寻找具有成本优势的企业具有成本优势的企业通常具有更大的盈利空间，因此在寻找投资机会时，应该注重这一点。

10、善于预测未来投资人应该具有善于预测未来的能力，这样才能在股市中寻找到真正的投资机会。

11、不受情绪影响投资人应该是冷静、理智、有条理的，不受情绪影响，这样才能做出正确的决策。

选股选股公式十种量价选股应用法则洞悉股价变化的奥妙。

成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。

在这里将为大家介绍成交量变化的根本规律——量价应用法则。

选股选股公式第一种量价选股法--无量涨停1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

选股选股公式第二种量价选股法--低位放量涨停2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。

若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

选股选股公式第三种量价选股法--低位缩量整理3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

选股选股公式第四种量价选股法--破位出局4) 下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。

选股选股公式第五种量价选股法--高位清仓5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

选股选股公式第六种量价选股法--天量无天价6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

选股选股公式第七种量价选股法--低位量价齐升7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

股票交易内参口诀(上)内参口诀一：不冲高不卖，不跳水不买，横盘不交易。

内参口诀二：买阴不买阳，卖阳不卖阴，逆市而动，方为英雄内参口诀三：高低盘整，再等一等内参口诀四：高位横盘再冲高，抓住时机赶紧抛；低位横盘又新低，全仓买进好时机。

内参口诀五：未曾下手先认错，宁可买少勿买多。

自有股市以来，只有“金字塔式买入法”是操作技法上唯一一条永恒不变的真理。

金字塔式投资方法，它是一种分批买卖股票的方法。

即买入股票时，愈买愈少；卖出股票时，愈卖愈多。

内参口诀六：正股未涨权先行，正股回调权后应。

这一诀是说如何看正股操作权证的，说明了权证和正股的联动关系。

即正股启稳后，还未上涨之时，权证就已经提前上行了，原因是有先知先觉的人已提前下手了，当正股上涨之时，权证则加速上扬，当正股到位时，权证还常有最后一冲；而当正股开始下调时，权证则表现为调整滞后，起初跌的慢，跌的少，当正股调整趋缓时，权证的下调时常是加速赶上来。

掌握了股和权的节奏，操作也就胸有成竹了内参口诀七：正股回调5天线，权证暂且看10天；正股调向10天线，权证且看20天。

本诀是讲在正股回调时，权证的中线介入时机。

主要是针对购权说的。

由于权证比正股的波动幅度大，所以当正股下调至5天线时，权证可能早已跌破了5天线，有时跌到了10天线，而当正股跌破5天线，向10天线回调时，权证则可能已经跌向20天线了内参口诀八：5天线处，可能套住；10天线处，小心介入。

本诀是对诀七操作的进一步说明，即当权证回调到5天线时，不可轻易买入，一定要看正股走到了什么位置，如果正股还没有到5天线，则权证的5天线看似有技术上的支撑，实则风险极大，在此买入被套的概率极大。

而当正股跌到5天线，权证跌到10天线时，在10天线处买入权证风险同样是很高的。

因为正股一旦跌破5天线，向10天线回调时，权证则会立刻跌破10天线，向20天线调整。

这种情况本人也简称之为“10天线处不可马虎”，也曾几次在权证的10天线处大量买入，而正股突然跌穿了5天线，我则被套在权证的10天线.内参口诀九：套牢补仓求保本，奢求盈利乃为贪。

快速发展的结果必然会导致快速衰落。

想在股市上⼀夜暴富的⼈，通常也难以留住到⼿的财1、犯错并不可怕，可怕的是不知道⾃⼰犯了错，知错却不肯认错更不可救药。

2、“我年轻时⼈们称我是投机客，赚了些钱后⼈们称我是投资专家，再后称我是银⾏家，今天我被称为慈善家。

但这⼏⼗年来，我从头到尾都在做同样的事”。

15、在股市这场恒久的赌局中，你每时每刻都⾯临着决策，更重要的是，必须采取⼀定的⾏动才能控制你所投资⾦的命运。

不采取⾏动，你的赌注永远都在台⾯上。

16、股市有⼀个致命的特点——它能使你亏掉⽐预期多得多的钱，即使你什么都不做，也可能使亏损不断地增加。

17、要⽤⽐出场价更⾼的价位重新⼊场是多么困难，股价⼀天⽐⼀天⾼，你只能当⼀名旁观者。

18、⼀旦买进的股票跌了，股民便死⽪赖脸不肯⽌损，制造出各种各样的理由说服⾃⼰下跌只是暂时的。

其真正的原因只不过为了博那25%可能全⾝⽽退的机会。

19、股市没有击败你，是你⾃⼰击败了⾃⼰。

20、导致股民破产的⼼理因素通常只有⼀个：太急于发财！从操作上看是下的注太⼤。

21、带着“赚⼤钱”的⼼理⼊场，注往往会下得很⼤，如果不幸开始亏损，要接受“亏很多钱”的现实是很困难的。

随着亏损⼀天天增加，正常的判断⼒在慢慢地消失，直到有⼀天终于⽆法承受过于巨⼤的损失，断腕割⾁。

22、传统的对与错在股市中是不存在的或者说是没有意义的，投资者对后市的看法是影响股价的惟⼀⼒量。

23、不要太固执⼰见，不要对⾃⼰的分析抱有太⼤的信⼼。

认真观察股市，不对时就认错，否则，你在股市中⽣存下去的机会是不⼤的。

24、股市没有既定的运⾏准则，要想达到盈利的⽬的，必须建⽴⾃⼰的规则。

25、股票下跌有其理由，下跌的股票往往会越跌越低。

26、对那些带着只想在股市赚⼏个零花钱的股友来说，股市开始时或许会很慷慨，但随着时间的推移，你就会明⽩它向你讨债时是何等凶狠。

27、除了必胜的信念之外，其他⼀切⼏乎都反对你在股市中成功，就算你的亲朋好友，有多少⼈会⿎励你靠炒股为⽣？28、股市这位巨⼈很笨重，⼀旦发现攻击⽆效，你就必须逃开，防备巨⼈的报复。