第10章 长期负债

1 第十章 长期负债

本章学习目标

长期负债是指偿还期在1年以上或超过1年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、长期应付债券、预计负债等。它主要因企业进行长期性的投资活动而产生。学习本章，同样应注意与前面章节内容的对照进行，如将长期应付债券与第五章的持有至到期投资的核算结合学习，因为这是同一项业务的两个不同方面（对债务人来说是筹资业务，对债权人来说是投资业务），会计核算方法自有共性。

通过本章学习，应理解长期负债的特点及其计价，掌握长期借款与应付债券的核算方法。借款费用的处理是长期负债核算的一个共性问题，应掌握我国借款费用的内容、资本化或费用化金额的确定及相关规定。

第一节 长期负债概述

一、长期负债的特点

一般情况下，流动负债主要用来满足企业生产经营中对资金的短期需要。长期负债则不然，它金额大、偿还期限长的特点，且主要因企业长期性的理财活动而产生。例如，为了扩大经营规模而增加固定资产、对外进行长期投资等。上述业务的投资回收期较长，所需资金仅仅通过企业正常的经营资金或举借短期债务往往不能满足，筹措长期资金势在必行。企业长期资金的来源主要有两个：一是由股东追加投资（如上市公司增发股票），二是举借长期债务。两者相比，举借长期债务有以下特点：

1．对企业现金流量索取权具有刚性特征

债务融资和股权融资是两种不同的融资方式，但这两者从财务上体现出不同性质的现金流量索取权。长期债权的持有者有权获得契约规定的现金流量（表现为本金和按固定利率计算的利息），也就是说，举借长期债务的企业必须按契约的规定偿还债务本金和利息。在对现金流量索取权方面，债权人不仅优先于股东，且这种索取权无论在时间、还是现金流量的规模上都是刚性的。股东对现金流量的索取权不仅置后于债权人，且获取现金流量的时间和金额也具有弹性。根据这一特征，如果举债经营的息税前利润率高于借款利率，企业的举债经营就会产生良好的杠杆效益。当然，债务融资现金流量刚性的特征也增大了企业的风险，如果企业资金周转发生了困难，无力按原先的契约偿还本金和利息，企业就会面临破产清算或因重组而被债权人接管的危险。

2．长期债务融资通常不会引起企业控制权的转移

举借长期债务不会影响企业原有的股权结构，从而保证原有股东控制企业的权力不受损害。因为债权人无权参与企业的经营管理，取得借款后，企业除了按契约规定使用长期债务资本并承担按期还本付息的责任外，企业的经营管理及决策权限不受债权人的约束，这就保持了股东对企业的控制权，避免股权分散。如果由股东追加投资，除非原有股东按原出资比例认购新股，否则，他们控制企业的权力就会因新股东的加入而相应削弱。当然，对于企业举借长期债务，债权人一般会附一些约束条件，如必须有担保、设置偿债基金等。这可能对企业的经营有一定影响。

3．举债的成本通常较低，且有节税的功能

长期债务的利息是固定的，不论企业经营状况如何，均需按规定支付利息、到期还本。对债权人而言，风险相对较低。若由股东追加投资，股东承担的风险大，所要求的投资报酬率自然要高。故举债的成本通常低于发行股票的成本。此外，税法对利息费用和股利的处理是不同的：长期负债的利息支出可以在税前列支，减少企业利润总额，从而使企业少交所得税；增发股票，将来分配的是税后利润，这种支出不能得到税前扣减的好处。

二、长期负债的分类与计价

企业举借长期债务，根据筹措方式的不同，可分为三类 2 １．长期借款。指企业向银行或其他金融机构以及其他单位借入的、偿还期在一年以上的各种借款，包括人民币长期借款和外币长期借款。

２．长期应付债券。指企业为了筹措长期资金而发行的一年期以上的债券。债券是举债企业依照法定程序发行，承诺在一定时期内还本付息的一种债务凭证。与银行借款不同，应付债券是举债企业在社会上向公众募集资金，而且可按规定在证券市场上流通，这是银行借款所不可比拟的。

３．其他长期应付款。主要包括采用补偿贸易方式引进国外设备应付的价款、融资租入固定资产应付给出租方的租赁费等。

长期负债还可按偿还方式分为定期偿还的长期负债、分期偿还的长期负债；按是否有担保物，分为有担保物的长期负债、无担保物的长期负债；等等。

长期负债初始确认时，应按照公允价值计量，如应付债券按发行时的现值计量，长期借款初始计量的公允价值则通常是向银行或其他金融机构实际借入的金额。期末，长期负债按照摊余成本进行后续计量。

三、长期负债费用的处理

企业发生的、与借入资金相关的利息和其他费用，会计上称为借款费用，主要内容包括利息、应付债券溢价或折价的摊销、与举借债务相关的辅助费用、外币借款的汇兑差额等。流动负债主要解决企业经营资金周转不足的困难，所发生的借款费用一律作为财务费用处理。长期负债则不然，其偿还期长，具体用途也有差别；其中用于某些资产购建的，可能涉及施工期和资产的使用期。会计上就有一个如何处理长期负债费用的问题。

（一）借款费用的处理方法

理论上，借款费用的会计处理有两种方法可供选择：一是在发生时直接确认为当期费用，称为“费用化”；二是予以“资本化”，即将与购置资产相关的借款费用作为资产取得成本的一部分。我国《企业会计准则第17号—借款费用》规定的原则是：企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。这里，符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常为1年以上、含1年）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产、存货（仅指房地产企业开发的用于对外出售的房地产开发产品、企业制造的用于对外出售的大型机器设备等）、建造合同、开发阶段符合资本化条件的无形资产等。具体讲：

1．为购建或生产符合资本化条件的资产而发生的专门借款，在资产达到预定可使用或可销售状态之前发生的借款费用，予以资本化，计入所购建或生产的资产成本；在资产达到预定可使用或可销售状态后发生的借款费用，作为当期的费用处理。

2．不是用于购建或生产符合资本化条件的资产所发生的借款费用，属于筹建期间发生的，作为开办费处理；属于正常经营过程中发生的，作为财务费用计入当期损益。

为了防止企业任意提高资本化的金额，我国对借款费用资本化的确认与计量有严格规定。

（二）借款费用开始资本化的条件

按照规定，因专门借款而发生的有关借款费用，应当在下面三个条件同时具备时开始资本化：

1．资产支出已经发生。这里的资产支出包括为购建或生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转让非现金资产或承担带息债务形式（如带息应付票据）发生的支出。实务中，如果企业以带息票据购入工程物资，在赊购日即认为资产支出已经发生；若为不带息票据，则应在实际支付票款时作为资产支出的发生日。既然资产支出已经发生，意味着需要使用借款资金，就应承担相应的利息费用。

2．借款费用已经发生。即专门借款已经到位，或者专门借款资金虽未到位，但企业占用一般借款进行资产的购建或生产，两种情况都会发生相应的借款费用。

3．为使资产达到预定可使用或者销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。这主要指资产的实体建造或生产工作已经开始，例如厂房的实际开工建造、主体设备的安装等已经开始。不包括仅仅持有资产、但没有发生为改变资产形态而进行建造或生产活动的情况，如只购置了建筑用地但未开工兴建房屋，建造一艘大型轮船、只购入原材料尚未进行 3 加工等。

(三) 借款费用暂停资本化的时间

借款费用可予资本化的资产，其购建或生产的时间较长，在此过程中，可能会因各种原因而发生暂时停工的情况。会计上面临的问题是，停工期内的借款费用应否继续资本化。这需视停工或中断的原因以及时间长短不同来定。一般来讲，如果中断时间较短（小于3个月、含3个月），从重要性原则考虑，不论其中断原因如何，中断期间所发生的借款费用继续资本化，不必暂停。如果中断时间较长，则需视施工中断原因决定该期间的借款费用应否暂停资本化。这包括两种情况：一是发生非正常中断（如企业与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故等），并且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化，其中断期间发生的借款费用直接计入当期费用。二是属于正常情况的中断，如中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必须的程序，或者中断是由于可预见的不可抗力的因素（如雨季或冰冻季节等）影响造成，则中断期间所发生的借款费用继续予以资本化。

（四）借款费用停止资本化的时点

当资产达到预定可使用或可销售状态时，应停止其借款费用的资本化，以后所发生的借款费用直接计入当期费用。我国之所以将借款费用停止资本化的时点规定为“资产达到预定可使用或可销售状态”，主要理由：第一，既然这些资产已达到预定可使用或可销售状态，其支出已经很少或几乎不再发生。即使发生，应属于资产的持有成本而非建造成本。第二，既然资产已达到预定可使用或可销售状态，其支出已经很少或几乎不再发生，从筹资的角度考虑，可不再安排借款，借款费用就可以避免；即使发生，不应资本化。第三，对所有购建或生产的资产来说，该时点是一个客观存在，在此时点停止借款费用的资本化，可真实、公允地反映企业的财务状况和经营成果。

（五）借款费用资本化金额的确定

借款费用内容包括借款利息、应付债券溢价或折价的摊销、辅助费用以及外币借款的汇兑差额，其中利息是借款费用的主要内容。下面重点说明借款利息资本化金额的确定。

为购建或生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。上述资产的购建或生产占用了一般借款的，企业应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

【例1】 2007年1月1日博亮公司正式动工兴建一栋办公楼，工期预计在2008年6月30日完工，工程采用出包方式，每季初支付工程进度款。公司为建造办公楼于2007年1月1日专门借款2 000万元，借款期限为2年，年利率为6%。除了上述专门借款外，2007年该办公楼的建造还占用了公司一笔一般借款，该借款于2007年7月1日取得，本金1 000万元，3年期，年利率8%。 上述借款的利息按年支付。此外，对未用借款博亮公司将其以活期存款形式存在银行，年利率1.2%。

2007年度公司为建造该办公楼的支出金额如下表10-1所示：

表10-1 金额：万元

日期 每期资产支出金额 资产累计支出金额 专门借款余额

1月1日 900 900 1 100

4月1日 800 1 700 300

7月1日 600 2 300 －300