国外有关沉淀资金监管的制度借鉴
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一、引言随着全球化进程的不断加速,越来越多的企业涉足跨境业务。
为了确保公司资金的安全、合规和高效运作,特制定本跨境公司资金管理制度及流程。
二、管理制度1. 资金预算管理(1)公司应编制年度资金预算,明确资金使用计划,报经董事会审批后执行。
(2)各部门应按月编制资金使用计划,报财务部汇总,经总经理审批后执行。
2. 跨境支付管理(1)跨境支付应遵循合法、合规、安全、高效的原则。
(2)公司采用以下跨境支付方式:电汇、信用证、第三方支付等。
3. 资金结算管理(1)公司应在银行开设外币账户,用于跨境支付和结算。
(2)跨境收付款项应通过银行进行,确保资金安全。
4. 资金风险管理(1)公司应关注汇率波动、政治风险等因素,制定相应的风险管理措施。
(2)财务部应定期对跨境业务进行风险评估,并提出风险防范建议。
5. 内部控制管理(1)公司应建立健全内部控制制度,确保资金安全。
(2)各部门应明确职责,加强沟通与协作,共同维护公司资金安全。
三、资金流程1. 预算编制(1)各部门根据业务需求,编制资金使用计划。
(2)财务部汇总各部门资金使用计划,形成年度资金预算。
2. 资金审批(1)各部门将资金使用计划报总经理审批。
(2)总经理审批通过后,财务部根据预算执行资金支付。
3. 跨境支付(1)财务部根据业务需求,选择合适的跨境支付方式。
(2)财务部与银行、第三方支付平台等沟通,确保支付顺利进行。
4. 资金结算(1)财务部根据跨境支付凭证,办理资金结算。
(2)财务部将结算凭证传递给相关部门,确保业务顺利进行。
5. 资金审计(1)财务部定期对跨境业务进行审计,确保资金安全、合规。
(2)审计过程中发现的问题,及时上报总经理,并采取措施予以纠正。
四、附则1. 本制度适用于公司所有跨境业务。
2. 各部门应严格执行本制度,确保公司资金安全、合规。
3. 本制度由财务部负责解释和修订。
4. 本制度自发布之日起实施。
通过以上制度及流程的制定,旨在确保跨境公司资金的安全、合规和高效运作,为公司的持续发展提供有力保障。
外资资金管理制度为规范外资资金管理行为,保障外资资金安全,促进外资资金健康流动,根据相关法律法规及监管要求,制定本制度。
二、适用范围本制度适用于接收外资的金融机构、企业、基金公司等各类机构及组织。
三、外资资金准入管理1. 外资资金准入机构应根据国家相关政策和规定,合法合规开展外资资金管理业务。
2. 外资资金准入机构应向监管机构备案并按照相关规定提交备案材料。
3. 外资资金准入机构应通过履行内部程序,审核外资资金来源、合规性,确保资金合法合规流入。
4. 外资资金准入机构应及时更新外资资金来源资料,并按规定进行备案。
四、外资资金使用管理1. 外资资金准入机构应根据相关法律法规及监管要求,合理规划外资资金使用计划。
2. 外资资金准入机构应建立完善的外资资金使用管理制度,明确资金使用范围、流程和权限。
3. 外资资金准入机构应根据业务需求,科学有效运用外资资金,提高外资资金使用效益。
4. 外资资金准入机构应认真履行信息披露义务,及时向监管机构和外资方披露资金使用情况。
五、外资资金风险管理1. 外资资金准入机构应建立健全的外资资金风险管理体系,明确风险管理责任和流程。
2. 外资资金准入机构应定期开展外资资金风险评估,及时发现、分析和应对风险。
3. 外资资金准入机构应建立外资资金风险监控机制,动态监测外资资金使用情况,及时预警和控制风险。
4. 外资资金准入机构应建立外资资金风险管理档案,完整记录外资资金风险管理过程和结果。
六、外资资金退出管理1. 外资资金准入机构应根据业务需要和合规要求,做好外资资金的退出准备工作。
2. 外资资金准入机构应及时通知外资方有关退出事宜,并按照协议规定结束外资资金监管关系。
3. 外资资金准入机构应做好外资资金退出结算和资金清账工作,确保外资资金流出安全、合规。
4. 外资资金准入机构应开展外资资金退出总结和评估工作,及时总结经验教训,完善外资资金退出管理制度。
七、外资资金监督检查1. 监管机构有权对外资资金准入机构的资金管理活动进行监督检查,外资资金准入机构应积极配合。
海外机构资金管理制度一、前言随着全球化经济的快速发展,海外机构数量呈现快速增长的态势,这些机构大多涉及资金管理、投资等金融领域,对于国际资本市场的运作和经济的发展都具有重要意义。
海外机构在资金管理过程中,必须建立健全的资金管理制度,以确保资金安全、合规经营和持续盈利。
本文将针对海外机构资金管理制度进行探讨,希望能为相关机构提供一定的借鉴和参考。
二、海外机构资金管理概述1. 海外机构资金管理的特点海外机构资金管理与国内机构资金管理有着不同的特点,主要表现在以下几个方面:(1)涉及多个国家的金融市场。
海外机构通常要在不同国家或地区进行资金管理,面临着跨境交易、外汇管理等问题,需要具备一定的国际经验和专业知识。
(2)受到不同国家监管规定的影响。
海外机构在进行资金管理活动时,需要遵守多个国家的监管规定,确保合规经营,避免风险和处罚。
(3)资金规模庞大、风险较高。
海外机构往往管理着庞大的资金规模,涉及多种金融产品和交易方式,风险控制面临着挑战,需要建立完善的风险管理制度。
2. 海外机构资金管理的目标和意义海外机构资金管理的主要目标是实现资金的安全、盈利和合规经营,具体包括以下几个方面:(1)保护投资者利益。
海外机构作为资金管理者,需要为投资者谋取最大收益,保护其合法权益,实现共赢。
(2)优化资金配置。
海外机构需要根据市场和行业情况,合理配置资金,降低风险,提升收益,实现资金的最优利用。
(3)遵守法律法规。
海外机构必须遵守所在国和相关国家的法律法规,遵循商业道德,不得从事欺诈、洗钱等非法活动,确保合规经营。
(4)促进金融市场发展。
海外机构的资金管理活动,有助于促进金融市场的健康发展,提升市场活力和竞争力,推动经济的繁荣与发展。
三、海外机构资金管理制度的建立1. 制度建设的重要性建立健全的资金管理制度是海外机构的基本管理要求,不仅可以规范管理行为,提高管理效率,还能够保障资金安全和合规经营。
只有制度完备,才能有效防范各类风险,保证机构的稳健发展。
第三方支付沉淀资金风险研究一、本文概述随着电子商务和在线支付的快速发展,第三方支付已成为现代交易体系的重要组成部分。
然而,第三方支付机构在运营过程中会产生大量的沉淀资金,这些资金的管理和使用存在一定的风险。
本文旨在深入研究第三方支付沉淀资金的风险问题,分析风险产生的原因,探讨风险的表现形式,以及提出相应的风险管理对策。
本文首先对第三方支付沉淀资金的定义、性质和形成过程进行阐述,明确研究对象。
接着,从内部和外部两个角度出发,分析沉淀资金风险产生的原因,如内部控制不足、监管缺失、市场风险等。
然后,结合国内外相关案例,探讨沉淀资金风险的表现形式,如资金挪用、资金链断裂、兑付危机等。
在此基础上,本文进一步提出风险管理对策,包括完善内部控制体系、加强监管力度、建立风险预警机制等。
通过本文的研究,旨在提高第三方支付机构对沉淀资金风险的认识和管理能力,保障资金的安全和稳定,促进第三方支付行业的健康发展。
也为监管机构和政策制定者提供参考和借鉴,为完善相关法规和政策提供理论支持。
二、第三方支付沉淀资金的风险分析第三方支付沉淀资金的风险是一个复杂且多维度的问题,涉及到资金安全、流动性风险、信用风险、操作风险以及监管风险等多个方面。
资金安全风险:第三方支付机构作为资金托管者,若其系统安全性能不足或存在漏洞,可能遭受黑客攻击,导致用户资金被盗取或损失。
若第三方支付机构内部存在管理问题,如员工监守自盗,也可能导致资金损失。
流动性风险:当第三方支付机构持有的沉淀资金规模过大时,可能面临资金运用不当或无法及时变现的风险。
这可能导致支付机构在面临资金兑付压力时无法及时满足用户需求,进而引发信任危机。
信用风险:第三方支付机构与众多商户和银行合作,若其中一方出现违约行为,如商户跑路或银行拒付,将对支付机构造成资金损失和声誉影响。
若支付机构自身存在经营不善或违规操作,也可能引发信用风险。
操作风险:由于人为错误、系统故障或外部事件等原因,可能导致第三方支付机构在处理沉淀资金时发生误操作,如错误转账、延迟结算等,从而引发资金损失或用户不满。
国外资金管理研究现状国外资金管理研究现状一、研究背景随着全球化的不断推进和经济的快速发展,资金管理越来越受到关注。
在全球范围内,各国政府和企业都在积极探索有效的资金管理方法,以提高财务效率、降低风险和增加收益。
因此,对于国外资金管理研究现状的了解,对于我们认识全球资金管理趋势、借鉴先进经验具有重要意义。
二、国外资金管理研究领域1. 资产配置资产配置是指将投资组合中的资产分配到不同的类别中,以达到最大化收益或最小化风险的目标。
在国外,许多机构投资者采用了先进的资产配置方法来实现投资目标。
例如,哈佛大学基金会采用了市场价值加权法来进行股票和债券等投资品种的分配;而加州公共教师退休基金会则采用了风险平价法来进行投资组合优化。
2. 风险管理风险管理是指通过各种手段来控制投资组合中的风险,以保护投资者的利益。
在国外,许多机构投资者都非常注重风险管理。
例如,美国耶鲁大学基金会采用了风险平价法来进行投资组合优化;而加州公共教师退休基金会则采用了风险控制指标来对投资组合进行监测和调整。
3. 绩效评估绩效评估是指通过各种方法来评估投资组合的表现和效果。
在国外,许多机构投资者都非常注重绩效评估。
例如,英国皇家邮政养老基金会采用了复合年化收益率来衡量其投资组合的表现;而美国哈佛大学基金会则采用了风险调整后的绝对收益率来评估其投资组合的表现。
三、国外资金管理研究方法1. 统计分析法统计分析法是一种常用的研究方法,可以通过对历史数据进行分析,预测未来市场走势和股票价格变化趋势。
在国外,许多机构投资者都采用了统计分析法来进行股票和债券等投资品种的分析和预测。
2. 实证研究法实证研究法是一种通过实证数据来验证理论假设的方法。
在国外,许多学者和机构投资者都采用了实证研究法来验证不同的资金管理理论和方法。
3. 实践研究法实践研究法是一种通过实际操作来验证理论假设的方法。
在国外,许多机构投资者都采用了实践研究法来测试不同的资金管理策略和方法。
境外资金准入管理制度一、引言自改革开放以来,我国对外开放不断扩大,外商投资和境外资金流入量不断增加。
为了促进经济发展,满足市场需求,我国对外资金准入进行了一系列的管理和监管。
境外资金准入管理制度是指对境外资金进入我国进行有效控制和管理的一系列规定和制度。
本文将从境外资金准入管理制度的意义、法律依据、管理内容、管理程序等方面进行详细阐述。
二、境外资金准入管理制度的意义1. 维护国家金融安全。
境外资金准入管理制度有助于遏制资本外流,保障国家金融稳定,确保金融安全。
管理制度的实施有效防范了境外资金的潜在风险,维护了国家的金融安全。
2. 促进经济繁荣。
境外资金准入管理制度有利于引导境外资金进入我国优质产业、高新技术领域,推动经济结构调整和创新发展。
有效管理境外资金的流向,可以加速资金的流动和吸引更多的外资投资,推动经济繁荣。
3. 保护国家利益。
境外资金准入管理制度有助于保护国家利益,避免外部资金对国家安全和经济发展产生负面影响。
通过制度的规范管理,保护了国家主权和国家利益。
4. 规范市场秩序。
境外资金准入管理制度能够规范市场秩序,避免外部资金滥用市场权利,损害国家和消费者的利益。
通过制度的引导和规范,促进了市场经济的健康发展。
三、法律依据我国《外商投资法》、《外国投资者投资者境内上市证券管理暂行规定》和《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》等法律法规为境外资金准入管理提供了具体的法律依据。
依据这些法律法规,我国外商投资委员会和国务院有关部门会定期修订和发布新的境外资金准入管理规定。
四、管理内容1. 准入资格审核。
严格控制境外资金的准入资格,进行资格审核,对资金来源和用途进行严格审查,确保资金合法合规。
审核对象包括外国投资者、外资企业和对外投资者。
2. 投资行为监管。
对境外资金的投资行为进行监管,包括对外资企业的投资行为、对外投资者的境外投资行为等,确保投资行为合法合规。
3. 资金流向监控。
对境外资金的流向进行监控,防范资金流向的潜在风险。
国外债转股相关实践经验及对我国的启示2016年10月,我国正式启动新一轮市场化债转股,并将其作为去杠杆、化解银行不良资产和推动企业股权多元化经营的重要手段。
一、国外债转股的相关实践及经验教训(一)美国:金融危机后对汽车行业的类债转股。
2008年美国次贷危机诱发金融危机,对美国汽车行业产生了严重冲击,美国三大车企均已资不抵债,陷入困境。
为避免汽车行业利润大幅下滑和大批工人失业,在美国政府与私营机构联手救助下,采取了包括类似债转股性质的救助措施。
2009年5月1日和6月1日,克莱斯勒和通用汽车先后申请破产保护。
在问题资产救助计划下,美国财政部向通用汽车提供近510亿美元的资金救助支持,美国政府持有重组后新公司60%的股份,而通用汽车原股东不再持有新公司任何股份。
美国政府在对汽车巨头提供资金援助的同时,要求三大汽车公司各自制定可持续重组发展计划并接受政府监督。
此外,政府还支持私募基金参与三大汽车企业及其子业务与子品牌的重组。
私募机构大举参与美国汽车业重组并购,在短期内使得美国汽车公司及时获得营运资金支持,同时也盘活美国汽车低效及无效资产,提高不良资产处置效率,并取得了较好收益。
美国金融危机后对汽车行业的类债转股实践结果来看:美国政府先后向汽车及相关行业提供约800亿美元资助,陆续通过市场化方式在资本市场等退出,对汽车行业救助最终付出近93亿美元的成本,但是救助效果是显著的。
自2009年开始,新复苏的汽车行业创造约37万个新就业岗位,新的通用、克莱斯勒和福特都已实现运营利润,重新具备市场竞争力。
政府救助不仅挽救了通用与克莱斯勒,同时也救助许多关联上下游企业,实现了汽车行业战略转型,解决了劳动力成本过高和战线过长的老大难问题,避免了大范围行业破产危机,实现了社会稳定与经济稳定。
(二)波兰:银行直接参与型债转股。
前苏联解体后,波兰经历了严重的经济衰退,加上国有银行在经济转型期间接受了大量历史坏账,造成不良贷款急剧攀升。
第三方支付中沉淀资金监管法律问题研究[摘要]文章拟从第三方支付、沉淀资金的各项概念及定义入手,对其中沉淀资金所涉及到的法律问题进行逐一分析,审视我国第三方支付行业由于沉淀资金管理不当而存在的一系列问题,借鉴国外关于沉淀资金的监管制度,来说明加强第三方支付沉淀资金监管对我国的重要性,从而提出自己关于第三方支付沉淀资金法律问题方面的见解和构想。
[关键词]第三方支付;沉淀资金;利息;监管;保证金制度根据iResearch-2012年中国第三方支付行业年度数据显示,2012年中国第三方支付业务交易规模达12.9万亿,同比增长54.2%。
易观国际最新数据显示,2012年中国第三方互联网在线支付市场交易额继续保持快速增长,全年交易额规模达3.8万亿元。
市场格局保持稳定,支付宝、财付通、银联网上支付分别以46.6%、20.9%和11.9%占据市场前三位。
支付宝以46.6%的交易额占据了互联网在线支付市场的半壁江山,在2012年“双十一”活动中支付宝的销售额达到191亿元,仅一天,其活期利息收入就接近20万元,而倘若按照长达一周的时间来看,那么利息收入则要高达140万元,但这笔资金的利息收入如何处理,至今仍没有明确的规定。
由此我们可以看到在第三方网上支付迅猛发展的同时也出现了一些新的法律问题值得我们去关注,如沉淀资金的性质如何界定,沉淀资金所产生的利息归属,以及沉淀资金的监管如何实施等问题,笔者尝试以支付宝为例来探讨网上支付在带给我们便捷的同时存在的一些法律问题。
一、第三方支付与沉淀资金概述随着互联网和电子商务的飞速发展,人们实现了足不出户尽得天下商品的梦想,改变了“一手交钱,一手交货”的传统交易模式,资金和货品的安全性即成为了网上交易发展的关键。
为了保障网上交易的安全性,第三方网上支付行业应运而生,成为了保障买方与卖方成功交易的中间力量,为新型交易模式的成功提供了形式和技术上的支持。
“第三方支付”这一概念最早是由马云于2005年在瑞士的达沃斯世界经济论坛上提出的,英文名称为The third-party payment。
第一章总则第一条为规范海外公司资金运用行为,确保资金安全、高效、合规,根据国家相关法律法规及公司内部管理规定,特制定本制度。
第二条本制度适用于海外公司所有资金收支、运用及管理活动。
第三条海外公司资金运用应遵循以下原则:1. 合法合规原则:严格遵守国家法律法规和公司内部规章制度;2. 安全保障原则:确保资金安全,防范风险;3. 高效利用原则:优化资金配置,提高资金使用效率;4. 节约成本原则:合理控制资金成本,降低运营成本。
第二章资金收支管理第四条海外公司应建立健全资金收支管理制度,确保资金收支的及时、准确、完整。
第五条海外公司应设立专门的资金管理部门,负责资金收支的日常管理工作。
第六条海外公司资金收支应通过银行账户进行,严禁使用现金交易。
第七条海外公司资金收支应严格执行授权审批制度,确保资金收支的合规性。
第八条海外公司应定期对资金收支情况进行审计,确保资金收支的真实、合法、合规。
第三章资金运用管理第九条海外公司资金运用应遵循以下规定:1. 资金运用应优先保证公司生产经营和投资项目的资金需求;2. 资金运用应遵循市场规律,选择低风险、高收益的投资渠道;3. 资金运用应定期进行风险评估,防范投资风险;4. 资金运用应遵守国家相关法律法规,不得进行非法集资或违规投资。
第十条海外公司资金运用方式包括:1. 存款:包括活期存款、定期存款等;2. 票据贴现:包括银行承兑汇票、商业承兑汇票等;3. 投资理财:包括国债、企业债券、基金等;4. 其他合法合规的资金运用方式。
第十一条海外公司资金运用应定期向公司总部报告,并及时披露相关信息。
第四章资金风险管理第十二条海外公司应建立健全资金风险管理体系,对资金运用过程中可能出现的风险进行识别、评估和控制。
第十三条海外公司应设立风险管理部门,负责资金风险管理工作。
第十四条海外公司应定期进行资金风险评估,制定风险应对措施。
第十五条海外公司应建立风险预警机制,对可能出现的风险及时采取措施。
海外资金管理制度海外资金管理制度是指国内企业或居民在境外进行金融投资、境外直接投资和境外融资活动所需遵守的相关规章制度。
海外资金管理制度的建立和健全是保障国家金融安全、促进对外经济合作与竞争力的重要保障措施。
海外资金管理制度需要具备合理性和规范性。
合理性是指制度要符合经济规律和市场规则,规范性是指制度要与相关法律、法规相一致,确保资金的合法性和安全性。
这就需要国家金融管理部门、监管机构和专业机构共同合作,建立起科学的金融监管制度和风险防范机制,管理海外资金的流动和运用,促进资金的合理配置和有效利用。
海外资金管理制度需要具备开放性和灵活性。
开放性是指要充分利用国际金融市场,吸引国际资金流入,扩大金融渠道和资源配置范围。
灵活性是指要根据市场需求和国内外经济形势变化,适时调整、改进和完善海外资金管理政策,促进金融市场的健康发展和经济的可持续增长。
然后,海外资金管理制度需要具备透明性和公平性。
透明性是指要加强信息披露和金融监管,提高海外投资者对信息的获取和了解,促进资金流动和投资决策的透明和公开。
公平性是指要平等、公正地对待国内外投资者,保障各种所有制企业和个人依法平等参与国际金融活动,保护其合法权益,维护金融市场的公平竞争环境。
海外资金管理制度需要具备风险防范和安全保障。
风险防范是指要建立健全风险评估和风险管理机制,确保海外资金的安全性和稳定性。
安全保障是指要建立国际金融协调和合作机制,维护国际金融秩序和稳定,促进国际金融治理体系的改革和完善。
在全球化经济背景下,海外资金管理制度的建立和完善对于促进国内外金融市场的互联互通和互利共赢至关重要。
只有做好海外资金管理工作,才能更好地将国内金融资源与国际市场需求有效对接,实现共同发展和繁荣。
国外有关沉淀资金监管的制度借鉴作者:高嘉艾张晓梅来源:《商情》2015年第07期【摘要】2015年1月上旬各大网站接连曝出“第三方支付资金沉淀易被挪上海畅购倒闭引热议”的新闻再次暴露了我国对第三方支付中产生的沉淀资金监管不力的现状,如何有效地解决沉淀资金产生的问题,降低第三方电子支付行业的风险是亟需我们进行研究的问题和改革的方向。
美国欧盟对沉淀资金的监管相较我们要早的多也完善的多,因此我们有必要借鉴他国进而完善我国对沉淀资金的监管。
【关键词】第三方支付,沉淀资金监管,国外有关制度引言第三方支付伴随着我国电子商务的快速发展而迅速崛起,它已日益深入渗透到我们生活的方方面面。
随着第三方支付客户数量的增加以及交易量的增长,第三方机构留存的沉淀资金规模也日趋庞大,沉淀资金本身的利息已相当可观,对此央行2010出台《非金融机构支付服务管理办法》(下称《管理办法》);2013年6月7日发布《支付机构客户备付金存管办法》(以下简称《存管办法》);2014年4月17日,银监会联合央行向各商业银行发出了《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》(下称10号文),不断加强对第三方支付行业尤其是对其中沉淀资金的监管。
然而,2015年1月上旬各大网站接连曝出“第三方支付资金沉淀易被挪上海畅购倒闭引热议”的新闻再次暴露了我国对第三方支付中产生的沉淀资金监管不力的现状,如何有效地解决沉淀资金产生的问题,降低第三方电子支付行业的风险是亟需我们进行研究的问题和改革的方向。
美国欧盟对沉淀资金的监管相较我们要早的多也完善的多,因此我们有必要借鉴他国经验进而完善我国对沉淀资金的监管。
一、沉淀资金的形成及风险分析1.1沉淀资金的形成本文中的沉淀资金是指在电子商务第三方支付中,第三方支付机构客户暂存平台里的资金和在线买卖双方的货款滞留于支付平台所形成的资金。
其包括两种:(1)交易过程中产生的在途资金。
由于买方支付和卖方收款时间的不同步,进而造成在第三方支付平台上停留一段时间。
(2)交易前后暂时存于支付平台里的资金。
这种沉淀资金又包括两种:一是用户为了方便直接支付货款而不是每次交易都通过银行网关支付,进而提前将一定资金通过网银转存到第三方支付平台中的沉淀资金;二是在当出现纠纷,用户需要商家退还货款时,所退货款也会暂时存于这个平台中从而产生沉淀资金。
1.2 沉淀资金风险分析(1)技术风险:第三方支付平台的系统运作必须依赖网络与科技的支撑,网络的开放性和应用系统设计可能存在的缺陷势必会造成网络硬件安全、网络运行安全、数据传递存储安全受到威胁等多方面的问题,而且由于网络交易的匿名性,监管具有一定的难度,银行并没有掌握交易数据,只是根据第三方的交易指令进行资金的转移,这有可能为资金的非法转移,洗钱,套现,诈骗等活动提供可乘之机。
(2)道德风险:第三方支付机构存在巨大的资金沉淀,很容易被挪用投资以获取额外收益,本身就存在风险,影响客户资金结算的安全,而且在发现风向不对的情况下,第三方支付机构还存在卷款潜逃的可能性,而一旦沉淀资金损失,由于远远小于其注册资本,自有资金根本无法弥补客户的损失。
(3)信用风险:第三方支付平台掌握着大量客户重要的资料信息,一旦泄漏,会严重挫伤公众对三方支付方式的信任,对客户造成巨大损失,从而引发电子商务交易乃至整个社会的信用危机。
(4)法律风险:不论是《管理办法》还是《存管办法》以及最近的10号文,都主要从央行金融监管的层面进行规制,在平等的民事领域,各方之间的法律关系仍不清晰,由此产生大量法律风险,从而严重制约了第三方电子支付的发展。
二、我国对第三方支付机构沉淀资金的监管现状我国目前并没有专门针对第三方支付机构沉淀资金的立法,而仅仅只有央行的《管理办法》《存管办法》以及10号文等文件对第三方支付机构进行规制。
2.1 《管理办法》规定:(1)非金融机构提供支付服务,应当按规定条件申请获得《支付业务许可证》,并按照《支付业务许可证》核准的业务范围从事经营活动,不得从事核准范围之外的业务也不得将业务外包。
(2)要求支付机构之间的货币资金转移应当委托银行业金融机构办理,不得通过支付机构相互存放货币资金或委托其他支付机构等形式办理。
支付机构不得办理银行业金融机构之间的货币资金转移。
(3)监管方面,要求支付机构应将风险管理和内部控制制度、支付业务的收费项目和收费标准报所在地央行分支机构备案。
(4)此外,对于第三方支付行业颇为敏感的“客户备付金”使用问题,第二十四条中规定,“支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产”,并明确指出“禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金”。
2.2 《存管办法》进一步对备付金进行了规定:确立了备付金银行分类和账户分层管理、资金封闭运行和使用、备付金信息多方核对校验、重要监管指标动态调整,以及政府、自律组织和商业银行合作监督等系列监管制度,全面规范客户备付金的存放、归集、使用、划转等存管活动。
2.3 《10号文件》:将银行卡开通快捷支付的门槛再次提高,并强化支付机构备付金监管,备付金存管业务权限收归总行,加大了对沉淀资金的利用限制,降低了风险。
从中可以看出我国目前并未对沉淀资金及其孳息归属做出明确规定,监管相对滞后,对沉淀资金利息管理存在盲点,而最近由于预付卡备付金监管存漏洞,大资金沉淀易被挪用,上海畅购倒闭再一次暴露了我国对第三方支付机构监管不利的现状。
三、可借鉴的国外经验3.1美国。
美国没有专门针对第三方网络支付业务制定的的法律法规,仅使用现有法规或增补法律条文对其予以约束。
第三方支付被视为一种货币转移业务,其本质仍是传统支付服务的延伸,无须获得银行业务许可证。
第三方支付平台上的沉淀资金在美国模式中并非被定义为一种存款,而被视作一项负债。
美国联邦存款保险公司(FDIC)采取提供存款延伸保险的方式。
它在很大程度上限制客户的资金被第三方支付机构用进行相关项目的投资而危害客户的利益,严格规定沉淀资金必须被存放在 FDIC 保险银行的无息账户中,并用沉淀资金所获得的利息为每个消费者购买一定金额的保险项目,金额的上限为 10 万美元。
并且只有在客户所保管沉淀资金的该家银行出现停业倒闭的状况才能使这项保险生效,存款延伸保险并不能用在第三方支付机构倒闭的状态下。
美国的《电子资金转移法》及E条例便对电子支付服务进行了很好的规制,明确了权利义务及责任的承担。
美国将第三方支付业务作为货币业务进行对待。
金融监管机构,商业监管机构,消费信贷监管机构仍然是其监管机构。
其中美国联邦储蓄保险公司仍然是重要的第三方监管机构。
但是该保险只有在保管沉淀资金的银行倒闭时才生效力,这就不利于买方权益的保护。
再者,我国并无类似联邦存款保险公司的机构,若向一般保险公司购买,由于保险合同需要特定的被保险人,这就等于每增加一个买家,就要签订一份保险合同,操作上存在困难。
选择购买货币基金的方式就类似我国目前的余额宝,但对来说要规范保险的多。
3.2欧盟。
欧盟则把沉淀资金看成是电子货币的一种,它的性质类似于商业银行存款,而第三方支付机构在欧盟模式中被定义为一种与存款银行或电子货币公司功能相近的机构,非银行的电子支付机构必须取得与金融部门有关的营业执照,并且在中央银行设立专门的账户来储存沉淀资金。
其《电子货币报告》明确了欧盟对电子货币监管的最低限度的要求,也就是对第三方支付行业的最低限度的监管要求。
这就意味着是以政府的权威创建了政府救济机制,其制度的最终老板还是政府。
在监管体制方面,欧盟规定只要第三方支付机构能够取得单一营业执照,其便可在整个欧盟国通用,这为欧盟建立单一欧盟支付区奠定了基础。
在界定第三方支付机构地位方面,第三方支付机构在欧盟实际被界定为同银行一样具有存款功能的机构。
原因在于欧盟在法律规定第三方支付在网上只能使用商业银行货币或者电子货币作为媒介。
此时,作为金融机构的第三方支付机构便不得不创立专门的存款账户,且要同其他金融机构一般按照一定的比例上缴准备金,从而预防可能会发生的金融风险。
四、对于我国监管的建议4.1提高行业准入标准,明确监管主体,建立健全监管体系从目前的研究资料中我们发现,第三方电子支付的行业标准偏低,这就给商品交易带来了隐患,很容易使各种投机行为进入,扰乱整个市场秩序。
为了改善这种状况,我们就需要增加行业的注册资金数额,提高其市场准入门槛。
由于缺乏统一、明确的监管主体,造成了我国目前第三方支付市场监管责权不清的局面。
关于监管主体这个问题,在学术界就存在两种截然不同的观点。
一种观点主张的监管主体是中央银行,代表人物有张德福、王飞等。
他们认为在交易过程中,支付机构承担的主要任务就是货币的清算和结算,而中央银行的一项重要管理职能就是监管货币的清算和结算。
因此可见,中央银行就应该顺理成章的担负起监管主体的职责。
另一种观点是主张以监管主体为一套监督评价体系,从实际的角度出发,认为应该建立一套消费者、销售者和银行相互监督的系统,让这套系统来发挥监管主体的作用。
这种观点反映在实际操作中就是实行一种综合评比和优胜劣汰相互结合的办法,这样才能保障这套监管系统健康有序地运行。
4.2完善保证金制度,为沉淀资金的有效使用做后盾在理论和实践中我们发现,许多支付机构存在着沉淀资金被滥用和流失的问题。
学术界提出的向监管部门缴纳必要保证金的办法是十分必要和有效的。
但是,基于上文的论述,我们很清楚的认识到:监管主体的不明确使得这项措施在具体的实施过程中难免不会遇到重复吸收和重复缴纳的问题。
4.3破解利益分配和归属难题根据民法原理,孳息应属于原物所有者即第三方支付平台的沉淀资金及其收益的所有权应归属于用户,第三方支付平台不得擅自挪用。
然而并非完全禁止利用沉淀资金,这将不利于沉淀资金的流动。
但从操作层面看,由客户享有利息收入并不现实。
以互联网支付为例,假设交易流程为7天,客户于2015年1月(中央银行银行活期存款年利率为0.35%)通过网络支付渠道消费1000元,则在此一周内,客户应获得的利息收入为1000*0.35% /360*7= 0.07元。
实际上,全国范围的互联网支付日均交易笔数超过1亿笔,如果强制要求第三方支付机构针对每个客户的每笔消费金额均进行利息的分配和返还,操作成本很可能超过利息收入总额,这是极不经济的。
同时,从我国分业经营、分业监管的金融监管模式看,法律仅允许银行机构吸收公众存款并计付利息,不允许第三方支付机构从事存款业务,第三方支付机构为客户计付利息不具备相应的法律基础。
笔者认为,沉淀资金分为两部分,一部分为在途资金产生的资金,对于此沉淀资金,由于其具有极大的不稳定性和不易掌控性,而且客户已将其用于货款,对此,我国可以设立备付金银行,计提风险准备金。
这种行为类似于美国的做法,只不过是由银行替代了保险公司对沉淀资金进行托管。