第七章 营运资本管理
一、单项选择题
1．企业生产中需要大量的存货，这种存货采购方便，但容易变质，则应当 采取的流
动资产投资策略是（ ）。
A.
激进型 B.稳健型 C.配合型 D.保守型 2．企业大量使用短期融资解决长期性资产的需要，属于
（ ）融资策
略。
A.
配合型 B.激进型 C.稳健型 D.保守型 3．现金周转期为（
）。
A. 从企业订货、生产，一直到出售产品收回现金的时间
B. 从企业收到货物，一直到出售产品收回现金的时间
C. 从企业付出存货款，一直到出售产品收回现金的时间
D. 经营周期加应付账款周期
4．企业与银行签订了周转信贷协定，周转信贷额为
2000万元，承诺费率为
0.4%，企业年度内使用了 1800 万元，应向银行支付承诺费（
）万元。
A ． 0.8
B ． 7.2
C ． 8
D ． 8.8 万元
5．在鲍摩尔模型下的最佳现金持有量应是以下各项成本之和最小的持有量 （ ）。
A.机会成本和交易成本 E.机会成本和短缺成本
6．下列项目中不属于信用条件的是（
）。
A.现金折扣 E.商业折扣 C.信用期间
D.折扣期间
7. 某企业规定的信用条件是：“5/10, 2/20,n/ 30”，一客户从该企业 购入原价为 10000 元的原材料，并于第 15 天付款，该客户实际支付的货款是 （ ）。
A. 9500 元
B. 9900 元 C ． 10000 元
D ． 9800 元
8．下面哪一项违反了现金内部控制制度中的不相容岗位相分离制度 ）。
A.出纳员定期对现金进行盘点 C.出纳员兼任应收账款的登记 9．短期融资券的优点是（
）
C.持有成本与交易成本
D.持有成本、短缺成本和交易成本
B •出纳员登记现金日记账 D.以上B 和C
10.可以进行商业信用筹资的项目为（
）。 A.应付账款 B.票据贴现 C.预付账款 D.预提费用 11．配合型融资政策的特点是（
）。
A. 临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资 产的资金需要
B. 对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；对于 永久性流
动资产和固定资产， 运用长期负债、 自发性负债和权益资本筹集资金满 足其资金需要
C. 临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要
D. 一部分临时性流动资产和永久性资产，由长期负债、自发性负债和权益 资本作为
资金来源
12．企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资其他方面的收益，称为 （ ） 。 A.管理成本
B.
坏账成本
C.短缺成本
D.机会成本
13．确定最优信用标准时，应考虑的因素之一是 （ ） 。
A.预计的坏账损失率
B.未来销售边际净收益
C.收账费用
D.账款收现率
14．某企业的应收账款周转期为 60天，应付账款的平均付款天数为 30 天， 平均存
货期限为 50 天，则该企业的经营周转期为（ ）。
A. 140 天
B. 90 天
C. 110 天
D. 80 天
15.企业的信用条件为“2/10,n/30”则企业在第40天付款的成本为（
）
A .现金折扣
B .机会收益
C .商业折扣
D .企业信誉损失
二、多项选择题 1．企业持有现金的需求与动机有 （ ） 。
A.预防
B.交易 C .投资 D .投机E .运营
2．现金管理的中使用米勒－奥尔模型确定最佳现金持有量需要考虑的相关 因素包括
（ ）。
A.交易成本
B.机会成本
C.现金余额波动性
4．企业的信用条件不包括（
A.信用期限 C.现金折扣率 A.成本低
B.融资金额大 C •筹资风险低
D. A 和 B
D.现金需求下限
E. 现金需求上限
3． 根据筹投资匹配原
则 ）。
A.自有资金
B.
，购买存货 所需资金 最好 通过以下方式取得 商业信用
C. 银行短期借款
D. 银行长期借款 D.发行债券
）。
B.现金折扣期限 D.
商业折扣 E .信用限额
5．确定信用标准时需要考虑的因素为 （
A.边际成本的增加额 E. 边际利润的增加额 C •竞争对手的政策
D.企业承担违约风险的能力 E 客户的资信级别
6. 从定性方面对客户进行资信评估应当考虑的是 （ ）
A.品质
B.能力
C.资本
D.抵押品
E.条件 7.
现金集中管理的主要模式有（ ）。
A.结算中心模式
B.财务公司模式 C •现金池模式
D.银行模式 E 借款模式
8.
商业信用筹资量的大小取决于（
）。
A.信用额度
B •允许按发票面额
付款的最迟期限
C.现金折扣期 D .现金折扣率
9. 在我国，短期融资的方式主要有（
A.银行短期借款 B •商业信用 D.票据贴现 E 短期企业债券
10.
企业置存现金预防性需求的产生原因为（
）
A. 现金流量的不确定性
B. 企业借款能力限制
C. 大量投资机会的存在
D. 企业收支不同步性
E. 批量采购的折扣 11.
企业确定收账政策时，
应当考虑的因素是（
）
D.收账期限
E .信用条件
12. 企业进行信用销售能促进销售， 但也要付出相应的代价， 这种代价体现 为（ ）。
A.机会成本
B •管理成本 C.坏账成本 D.折扣成本 E 赊销费
用
三、判断题
1．相对地说，资产的流动性越高，偿债能力越强，其获利能力也越强。（ ）
2．企业持有营运资本的目的主要是维持较低的运营成本。
（ ）
3．营运资本是企业开展日常生产经营活动的资金保证，它的数量决定着企 业资金的
整体平衡情况。 （
）
E.公司已有负债额的大
小 ）。
C.短期融资券
A.收账成本
B.坏账成本
C.机会成本
