利息率是如何决定的

第二节利率的变动一、影响利率的因素：一般性的描述1、从货币的供求看1）收入。

从流动性偏好角度看，收入的增加意味着货币的交易需求增加，因而会引起货币需求曲线的右移。

因此，在货币供给不变的情况下，收入的增加将导致利率的上升。

从可贷资金的角度看，收入的提高意味着储蓄的增加，从而增大可贷资金的供给；另一方面又意味着货币需求的增加，从而增大可贷资金的需求，因此导致收入对利率的影响难以最终确定。

2）价格水平。

价格水平的上升意味着货币的实际购买力下降。

在没有货币幻觉的情况下，人们要完成相应的交易量所需持有的名义货币量就会增加，根据流动性偏好利率理论，货币需求的增加会引起利率的上升，因此价格水平的上升将导致利率上升。

2、从可贷资金的供求看1）边际消费倾向。

边际消费倾向上升意味着在人们的总收入中用于储蓄的部分将会减少，从而可贷资金供给减少，结果使均衡利率上升。

2）投资的预期报酬率。

投资预期报酬率的上升会使投资需求增加，从而使可贷资金需求曲线右移，因此会引起利率的上升。

2）投资的预期报酬率。

投资预期报酬率的上升会使投资需求增加，从而使可贷资金需求曲线右移，因此会引起利率的上升。

3）政府的预算赤字。

预算赤字往往是用发行政府债券向公众借贷的方式加以弥补，这种政府的借贷造成可贷资金需求增大，从而意味着利率的上升。

4）预期利率。

当人们预期未来利率将上升时，会使当前的利率上升。

相反，当人们预期利率将下降时，将使当前利率下降。

预期利率就像是一种能自我实现的预言：如果人们预期利率将上升，利率就会上升；反之亦然。

其实，这一有趣的现象在金融市场上是非常普遍的。

5）预期通货膨胀率。

说明：在前面曾经讲过，如果价格水平上升那么利率也会上升。

但是预期通货膨胀率与价格水平是不能混为一谈的，前者是与人们预计的未来价格水平波动相联系的，后者则是指已经发生的价格水平变动。

如果大家认为将来利率将进一步上升，那么利率会怎样变化呢？在这里我们可以从可贷资金的供求两个方面来分析3 / 30这个问题：如果大家认为将来利率将进一步上升，那么利率会怎样变化呢？在这里我们可以从可贷资金的供求两个方面来分析这个问题：首先、从可贷资金的供给来看：可贷资金的供给者关心的是实际利率，即扣除物价因素后货币的实际购买力。

十．利息率包括：利息率的概念与种类利率的影响因素未来利率的测算一、利息率的概念与种类概念：利息率简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。

利率是资金这一资源的交易价格。

在发达市场经济条件下, 资金从高收益项目到低收益项目的分配,是由利率的差异决定的.利息率的分类：1. 按利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率基准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。

（基本利率）—在多种利率并存条件下起决定作用的利率。

西方为中央银行的再贴现率，我国为中央银行对商业银行及其它金融结构的存贷款利率，又称法定利率。

利息率的分类2. 按债权人取得报酬情况：实际利率：在物价不变，从而货币购买力不变情况下利率，或在物价变化时，扣除通货膨胀补偿以后的利率。

名义利率：包含对通货膨胀补偿的利率。

3. 根据借贷期内是否调整：固定利率：在借贷期内固定不变的利率。

浮动利率：在借贷期内可以调整的利率。

4. 根据利率与市场的关系：市场利率：根据资金市场上的供求关系，随市场规律而自由变动的利率。

官定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。

二、利率的影响因素任何商品的价格由供应和需求两方面决定的。

同样，利率作为资金这种特殊商品的价格，也是由供、求决定的。

需求对利率影响—随着利率的降低，企业的投资规模会扩大，资金需求量增加。

供应对利率影响—随着利率的上升，资金供应量增加决定利率高低的基本因素：当需求增加时，需求曲线右移，形成新的均衡点（上移点）；此时供应增加，供应曲线水平下移，又形成新的均衡点（下移点）。

如此反复，均衡点上下波动。

价格围绕价值上下波动。

供应和需求是影响利率的最基本因素，除此以外，经济周期、通货膨胀、财政货币政策、国际政治经济、利率管制程度等，对利率的变动均有不同程度的影响。

三、未来利率水平的测算金融资产是对未来现金流入量的索取权，其价值取决于它所能带来的现金流量。

1.利率利率：从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。

如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P一般来说，利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。

2.我国决定和影响利率的主要因素⑴利润率的平均水平社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因利息率也是由平均利润率决定的。

根据中国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。

也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。

⑵资金的供求状况在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。

而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。

一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。

在中国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”－－利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。

⑶物价变动的幅度由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。

这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。

所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着.名义利率水平的高低。

⑷国际经济的环境改革开放以后，中国与其他国家的经济联系日益密切。

在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：①国际间资金的流动，通过改变中国的资金供给量影响中国的利率水平；②中国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响；③中国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。

利息率是怎样决定的
1、西方经济学家一般认为利息率是由供求均衡点决定的，如认为由资本供求所决定的实际利率论、由货币供求所决定的流动偏好论以及由借贷资金的供求关系决定的可贷资金论等。

与之相对，马克思认为利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例，这一比例的确定主要取决于借贷双方的供求关系及其竞争。

2、利率的影响因素:
现代市场经济的环境错综复杂，许多因素都与利率息息相关，影响利率变化的因素有经济因素、政策因素与制度因素。

经济因素包括经济周期、通货膨胀、税收；
政策因素包括一国的货币政策、财政政策、汇率政策等，其中，以货币政策对利率变动的影响最为直接与明显；
制度因素主要指利率管制。

3、我国利率决定及影响因素有：
利润的平均水平；资金的供求状况；物价变动的幅度；国际经济的环境；政策性因素。

1．利息率的决定作用影响国民收入。

根据凯恩斯的理论，利息率由货币市场的均衡所决定。

货币供给是一个国家在某一个时间一定地点上，所保持不属于政府和中央银行所有的现金和存款的总和。

它是一个存量的概念，货币供给量是由国家用货币政策来调节的，只有当货币供给等于货币需求时，货币市场才能达到均衡状态。

如果市场利率低于均衡利率，则货币需求超过供给，这个时候，人们感到手中持有的货币太少，就会卖出有价证券，证券价格就会下降。

也就是利率上升，利率的上升一方面会减少投机动机对货币的需求，另一方面也会抑致投资，从而使国民收入下降，进而减少人们对货币交易的需求。

于是利率上升，对货币需求的减少一直持续到货币供求相等为止。

相反，当利率高于均衡利率的时候，说明货币供给超过货币需求，这时候人们感到手中持有的货币太多，就会用多余的货币购进有价证券，于是有价证券的价格上升，也即是利率下降。

利率的下降，一方面增加对货币的投机需求，另一方面又刺激投资，从而使国民收入的水平上升，进而增加人们对货币交易的需求。

这种情况一直持续到货币供求相等为止。

因此只有当货币供求相等时，利率才不再变动。

上面表明货币的供给或者货币需求的变动，会影响市场均衡利息率变动。

而在分析投资决定时，我们也曾经说明，利息率变动会按相反的方向影响投资，进而影响国民收入。

因此，货币供给的变动，会影响国民的收入。

这是利息率的决定作用影响国民的收入。

2．货币供给对于产出、就业和价格影响的程度。

说利息率下降，对投资的影响越大，从而对国民收入的影响越大。

边际储蓄的倾向越小，边际消费倾向越大，从而投资乘数也就越大。

所以漏出的曲线越平缓，从而投资越增加，对国民收入的影响越大。

上面说明了在既定价格总水平下得出的结论。

如果考虑到总需求与总供给的均衡状况，只表明了货币供给增加对总供给需求的影响，总需求变动对经济中均衡国民收入的影响。

还与总供给曲线的形状有关。

这是货币供给对价格和国民收入的影响，偏离了均衡就对国民收入有影响。

借贷资本的本质是什么，利息率是如何决定的？
答：①借贷资本是为取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，是从职能资本运动中独立出来的特殊资本形式。

②借贷资本的本质就在于：它是适应资本主义生产和流通的需要而产生的，是在职能资本运动的基础上形成并服务于职能资本的。

③利息是职能资本家使用借贷资本而让给借贷资本家的一部分M，它是M的特殊转化形式。

④利息率是一定时期内利息量与借贷资本量的比率，利息率的高低取决于：
a.平均利润的高低；
b.借贷资本的供求状况。

在 P‘一定和借贷资本供求平衡条件，利息率由习惯和法律传统来决定。

贷款利率标准制定因素分析
贷款利率标准主要依据以下因素制定：
1.银行成本：包括借入成本（借入资金预付息）和追加成本（正常业务所耗
费用）。

2.平均利润率：利息是利润的再分割，因此，利息必须小于利润率，平均利
润率是利息的最高界限。

3.借贷货币资金供求状况：如果货币资金供大于求，贷款利率必然下降；反
之，如果货币资金供小于求，贷款利率必然上升。

4.其他因素：包括物价变动、有价证券收益、政治因素等，这些都会影响贷
款利率的确定。

在我国，中国人民银行统一管理贷款利率，中国人民银行确定的利率经国务院批准后执行。

具体来说，我国银行利率以中国人民银行等金融机构为出借人的借款合同的利率的确定，当事人要在中国人民银行规定的利率上下限范围内进行协商。

如果当事人约定的贷款利率高于中国人民银行规定利率的上限，那么超出部分无效；如果当事人约定的利率低于中国人民银行规定的利率下限，以中国人民银行规定的最低利率为准。

利息计算制度引言利息计算制度是指在金融领域中，针对存款、贷款、债券等金融产品，利用一定的利息计算方法来确定利息的产生和支付方式的规定。

利息计算制度旨在保护金融交易双方的权益，确保利息的合理计算和支付。

本文将介绍利息计算制度的基本概念、计算方式以及影响利息计算的因素。

利息计算制度的基本概念1. 利率确定方式利率是利息计算制度的核心要素之一。

利率的确定方式可以根据市场情况、政策法规和金融机构的内部规定来确定。

一般而言，市场利率是由市场供求关系决定的，呈现出一定的波动性。

政策利率是由政府或央行确定的，一般用于调控经济和金融市场。

金融机构可能根据其风险管理的需要，对利率进行一定程度的调整。

2. 计息方法计息方法是指利息是如何计算的。

在利息计算制度中常见的计息方法有三种：简单计息法、复利计息法和等额本息法。

简单计息法：利息仅基于本金计算，不考虑利息的再投资。

常用于短期存款和部分贷款。

复利计息法：利息在每个计息周期内按照一定频率周期性结算，将上一期利息再计入本金，继续产生新的利息。

常用于定期存款和债券。

等额本息法：每个计息周期按照相同金额的本金和利息进行还款，以保证每个周期的还款额相同，常用于等额本息贷款。

3. 计息周期计息周期是指利息的计算时间单位。

常见的计息周期有日计息、月计息、年计息等。

计息周期的选择与金融产品的性质和交易习惯有关。

影响利息计算的因素1. 本金和利率本金是利息计算的基础，利率则决定了利息的计算标准。

本金的多少和利率的高低都会直接影响到利息的数额。

2. 计息周期和计息基数计息周期决定了利息的计算频率，计息基数则是利息计算的依据。

不同的计息周期和计息基数会导致利息计算结果产生差异。

3. 贷款期限和支付方式贷款期限是指贷款的实际期限，不同的贷款期限可能导致不同的利息计算方式。

支付方式是指利息的支付方式，可以是提前支付、按月支付或到期支付等。

4. 平衡金融机构风险与收益利息计算制度旨在平衡金融机构的风险和收益，确保金融交易的稳定运行。