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1.古典学派的储蓄投资决定理论
该理论的倡导者为马歇尔，认为利率是由储蓄和投资等⾮货币的实际因素所决定的。
主要内容是：储蓄代表资本供给，投资代表资本需求，利率则是资本的租⽤价格，若资本供⼤于求，资本使⽤者付给储蓄者的报酬就低，反则反之。
所以，资本供求即储蓄与投资决定利率⽔平。
2.流动性偏好利率理论
该理论的倡导者是凯恩斯，认为利率不是由储蓄与投资决定的，⽽是由货币的供给与需求决定的。
3.可贷资⾦利率理论
该理论认为，利率是由可贷资⾦的供求决定的。
可贷资⾦的需求主要由投资需求、⾚字需求和家庭需求三个要素构成，可贷资⾦的供给由家庭储蓄、企业储蓄和政府储蓄三个要素构成。
4.IS-LM曲线模型的利率理论
该理论认为，利率是在商品市场和货币市场同时达到均衡时形成的。
5.马克思的利率决定理论
马克思的利率决定论以剩余价值在不同的资本家之间分割为起点，认为利息是贷出资本的资本家从借⼊资本的资本家那⾥分割来的⼀部分剩余价值。
剩余价值表现为利润，所以，利息量的多少取决于利润总额，利率的⾼低取决于平均利润率。
由于利息只是利润的⼀部分，平均利润本⾝也就成为利息的界限。
⼀般情况下，利率不会与平均利润率恰巧相等，也不会超过平均利润率。
总之，利率的变化范围在零与平均利润率之间。
6.影响利率的其他因素
影响利率的其他因素包括经济运⾏周期、通货膨胀率及预期通货膨胀率、借贷风险和国际利率⽔平等经济因素，货币政策、财政政策和汇率政策等政策因素，以及利率管制等制度因素。
影响利率水平的因素而影响利率水平的因素又有哪些呢?下面是整理的一些关于影响利率水平的因素的相关资料,供你参考。
影响利率水平的因素（一）平均利润率平均利润率是决定利率高低的最基本因素。
利息是平均利润的一部分，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。
一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否则就不会有借贷行为。
即利率总是在零到平均利润率之间摆动。
并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。
当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。
（二）借贷资金的供求状况在平均利润率一定的情况下，利息率的高低决定于金融市场上借贷资金的供求情况。
这是因为，借贷资金同其他资金一样，是在激烈的竞争中运动，这种竞争归根到底是由资金的供求关系决定的。
一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降;同时，利率也反作用资金供求，利率上升对资金的需求起抑制作用，有利于资金来源的增加;利率下降，会使资金需求增加。
所以，资金供求关系是确定利率水平的一个基本因素。
（三）国家经济政策利率对社会再生产具有调节作用因此，国家把利率作为调节经济的一种重要工具。
利率不能完全随借贷资金的供应状况自由波动，而必须受到国家的调节，因此而产生的一些代表国家意向的经济政策就对利率产生直接的干预和影响。
世界各国政府都根据本国的经济状况和经济政策目标，通过中央银行制定的金融政策影响市场利率，进而达到调节经济、实现其经济发展目标的目的。
（四）物价水平利率的变动与物价的变化有密切有关系，一方面，物价的高低影响着银行吸收社会资金的成本大小，从而影响银行信贷资金的来源;另一方面，物价上涨往往同货币贬值互为因果，在货币贬值的情况下，银行吸收存款和发放贷款就必须考虑保持货币的实际价值。
同样，在信用关系的另一方也有一个货币保值的问题。
所以，为保证信用双方都不因物价变化而受到损失必须合理调整利率水平。
（五）国际利率水平国际利率水平对国内利率的变化具有一定的影响作用，因为国内利率水平的高低直接影响本国资金在国际间的移动，进而对本国的国际收支状况产生影响。
第二节利率的变动一、影响利率的因素：一般性的描述1、从货币的供求看1）收入。
从流动性偏好角度看，收入的增加意味着货币的交易需求增加，因而会引起货币需求曲线的右移。
因此，在货币供给不变的情况下，收入的增加将导致利率的上升。
从可贷资金的角度看，收入的提高意味着储蓄的增加，从而增大可贷资金的供给；另一方面又意味着货币需求的增加，从而增大可贷资金的需求，因此导致收入对利率的影响难以最终确定。
2）价格水平。
价格水平的上升意味着货币的实际购买力下降。
在没有货币幻觉的情况下，人们要完成相应的交易量所需持有的名义货币量就会增加，根据流动性偏好利率理论，货币需求的增加会引起利率的上升，因此价格水平的上升将导致利率上升。
2、从可贷资金的供求看1）边际消费倾向。
边际消费倾向上升意味着在人们的总收入中用于储蓄的部分将会减少，从而可贷资金供给减少，结果使均衡利率上升。
2）投资的预期报酬率。
投资预期报酬率的上升会使投资需求增加，从而使可贷资金需求曲线右移，因此会引起利率的上升。
2）投资的预期报酬率。
投资预期报酬率的上升会使投资需求增加，从而使可贷资金需求曲线右移，因此会引起利率的上升。
3）政府的预算赤字。
预算赤字往往是用发行政府债券向公众借贷的方式加以弥补，这种政府的借贷造成可贷资金需求增大，从而意味着利率的上升。
4）预期利率。
当人们预期未来利率将上升时，会使当前的利率上升。
相反，当人们预期利率将下降时，将使当前利率下降。
预期利率就像是一种能自我实现的预言：如果人们预期利率将上升，利率就会上升；反之亦然。
其实，这一有趣的现象在金融市场上是非常普遍的。
5）预期通货膨胀率。
说明：在前面曾经讲过，如果价格水平上升那么利率也会上升。
但是预期通货膨胀率与价格水平是不能混为一谈的，前者是与人们预计的未来价格水平波动相联系的，后者则是指已经发生的价格水平变动。
如果大家认为将来利率将进一步上升，那么利率会怎样变化呢？在这里我们可以从可贷资金的供求两个方面来分析3 / 30这个问题：如果大家认为将来利率将进一步上升，那么利率会怎样变化呢？在这里我们可以从可贷资金的供求两个方面来分析这个问题：首先、从可贷资金的供给来看：可贷资金的供给者关心的是实际利率，即扣除物价因素后货币的实际购买力。
影响利率水平的因素而影响利率水平的因素又有哪些呢?下面是整理的一些关于影响利率水平的因素的相关资料,供你参考。
影响利率水平的因素(一)平均利润率平均利润率是决定利率高低的最基本因素。
利息是平均利润的一部分，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。
一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否则就不会有借贷行为。
即利率总是在零到平均利润率之间摆动。
并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。
当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。
(二)借贷资金的供求状况在平均利润率一定的情况下，利息率的高低决定于金融市场上借贷资金的供求情况。
这是因为，借贷资金同其他资金一样，是在激烈的竞争中运动，这种竞争归根到底是由资金的供求关系决定的。
一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降;同时，利率也反作用资金供求，利率上升对资金的需求起抑制作用，有利于资金来源的增加;利率下降，会使资金需求增加。
所以，资金供求关系是确定利率水平的一个基本因素。
(三)国家经济政策利率对社会再生产具有调节作用。
因此，国家把利率作为调节经济的一种重要工具。
利率不能完全随借贷资金的供应状况自由波动，而必须受到国家的调节，因此而产生的一些代表国家意向的经济政策就对利率产生直接的干预和影响。
世界各国政府都根据本国的经济状况和经济政策目标，通过中央银行制定的金融政策影响市场利率，进而达到调节经济、实现其经济发展目标的目的。
(四)物价水平利率的变动与物价的变化有密切有关系，一方面，物价的高低影响着银行吸收社会资金的成本大小，从而影响银行信贷资金的来源;另一方面，物价上涨往往同货币贬值互为因果，在货币贬值的情况下，银行吸收存款和发放贷款就必须考虑保持货币的实际价值。
同样，在信用关系的另一方也有一个货币保值的问题。
所以，为保证信用双方都不因物价变化而受到损失必须合理调整利率水平。
利率决定因素及其对经济的影响利率是一个经济体系中最为重要的指标之一，它影响着货币政策、金融市场和借贷市场等多个领域。
理解利率决定因素及其对经济的影响，是所有经济学学生和从业者都应该具备的基本知识。
一、什么是利率？利率是指借贷双方为了借款或者贷款而达成的利息交换的价格。
在市场经济中，利率以相应的数字表示，反映了市场上货币供应和需求之间的平衡。
因此，利率也被视为货币市场上的一种价格。
利率的上涨或下降可以产生一系列的效应，对市场和经济有着重要的影响。
二、利率的决定因素有哪些？利率不是一个单一的因素所决定的。
经济学家常将其分为两类因素：宏观经济因素和市场条件。
1. 宏观经济因素经济周期和通货膨胀率是决定利率的宏观经济因素之一。
当经济处于扩张期，通货膨胀率上升，此时中央银行需要通过加息来控制货币量及市场的流动性，从而通过增大市场利率，减少货币的供给量达到调节市场的目的。
反之，如果经济衰退和通货紧缩，中央银行的货币政策就会采取减息措施。
当然，宏观经济因素包括的不仅仅是这些。
2. 市场条件市场条件包括供求关系、借贷风险和通货膨胀预期等。
当供求关系不平衡，货币总量过多，利率下降，货币总量不足，利率上升。
借贷风险和通货膨胀预期，是借款人和贷款人考虑到的因素之一。
如果预期通货膨胀率上升，贷款人会借不低于高通胀预期的利率；如果向借款人没有足够信心，那么贷款人也为了自保会要求更高的利率。
三、利率变化对经济产生何种影响？利率变化对经济产生的影响远不止借贷市场，还会波及到股市、房地产市场和外汇市场等。
当利率增加，股票价格往往会下跌，理由在于借贷成本的上升增加交易成本，会导致投资者减少对股票和其他投资的需求。
但有时候却会出现两个截然相反的情况：在某些情形下，随着利率的上升，股票价格并没有跌幅；有时，在利率下降和未来经济前景缺乏信心的环境下，股票价格反而上涨。
利率的变化对房地产市场的影响更加明显。
当利率低时，贷款人贷款成本降低，购房者会增加购买房屋的机会，同时面临的借款成本也下降。
利率走势分析（１）利率决定及影响因素①西方利率决定理论。
西方利率理论按其分析方法可分为三大类：边际生产力利率论、局部均衡利率论和一般均衡利率论。
下面依次作一简要介绍。
第一，边际生产力利率论。
边际生产力利率理论仅从投资需求角度分析利率的决定。
该理论认为资本具有边际收益递减的特性，即在其他条件不变的情况下，如果继续追加资本，则追加每一单位资本的生产力要递减，最后增加的那个单位资本的生产力最低，最后增加的这个单位资本被称为边际资本，边际资本生产的产品量为资本的边际生产力，利息率就决定于资本的边际生产力。
第二，局部均衡利率论。
局部均衡利率论是采用局部均衡的分析法得出的利率理论。
局部均衡分析法是假定其他因素不变，仅考虑商品市场或货币市场的供求均衡。
局部均衡利率理论中较有影响的是"古典"利率理论和凯恩斯的流动性偏好理论。
"古典"利率理论以储蓄表示借贷资本的供给，以投资表示借贷资本的需求，认为利率决定于资本供求的均衡点，即决定于储蓄与投资的均衡点。
如果储蓄大于投资即资本供给大于资本需求，则利率下降；反之，利率上升。
而凯恩斯却认为利率决定于货币的供给与需求，货币供给就是某一时刻一个国家的货币总量，它由货币当局控制；货币需求就是人们为满足交易、预防和投机等动机而特有货币的欲望。
货币需求为收入的同向函数，而为利率的反向函数，均衡利率就是货币供给等于货币需求时的利率。
第三，一般均衡利率论。
一般均衡利率论采用一般均衡分析法来研究利率的决定。
一般均衡分析法系指社会中某商品价格不仅决定于该商品的需求与供给，而且还取决于其他所有商品及生产要素的供求状况与价格。
因此，利率不是在单个的商品市场或货币市场上被决定，而是由商品市场与货币市场共同决定的。
②西方利率结构理论。
在现实经济中，利率除受资本或货币供求影响外，还要受借贷期限和风险等因素的制约。
依西方学者的观点，在决定各种金融资产利率的因素中，期限因素始终是最主要的，因此，利率期限结构理论是利率结构理论的核心内容。
决定和影响利率的因素：（一）平均利润率利息是利润的一部分。
因此，利率高低首先由利润率高低决定，但决定利率高低的利润率不是单个企业的利润率，而是一定时期内一国的平均利润率。
（二）借贷资本的供求关系在某一具体时期的具体市场中利率则需由借贷资本市场上借贷资本的供求双方协商确定。
通常情况下，借贷资本供大于求时，利率就会下降；借贷资本的需求大于供给时，利率就会上升。
（三）中央银行的货币政策中央银行若实行扩张的货币政策，利率就会下降；反之利率就会上升。
（四）国际利率水平国际金融市场上利率的下降会降低国内利率水平或抑制国内利率上的的速度。
（五）预期通货膨胀率和通货紧缩通货膨胀会导致利率上升，通货紧缩会导致利率下降。
（六）汇率外汇汇率上升，本币贬值时，外汇的预期回报率下降，国内居民对外汇的需求就会下降，对本币的需求就会增加，从而使得国内利率水平上升。
商业银行的负债种类：（一）存款负债1、活其存款、定期存款和定活两便存款。
2、原始存款与派生存款3、企业存款、财政存款和储蓄存款4、本币存款和外币存款（二）借入负债1、中央银行借款2、银行同业拆借3、欧洲货币市场借款4、发行金融债券商业银行资产的种类：（一）现金资产1、库存现金2、中央银行存款3、存放同业存款4、在途资金（二）贷款1、短期贷款、中期贷款和长期贷款2、信用贷款、担保贷款和抵押贷款3、一次性偿还贷款和分期偿还贷款（三）证券投资1、中央政府债券2、地方政府债券3、政府机构债券4、公司债券5、其他有价证券（四）固定资产商业银行经营原则：1安全性原则2流动性原则3盈利性原则中央银行的职能：1中央银行是“发行的银行”2中央银行是“银行的银行”3中央银行是“政府的银行”货币政策的最终目标：1币值稳定2充分就业3经济增长4国际收支平衡。
读书笔记：决定利率水平的因素事实上利率水平的决定呢？是一个有很复杂的因素来决定的一个事情，所以我们应该从很多方面来考察这个决定利率水平的因素，当我们分析这个问题的时候，每一个因素对利率水平的决定，我们都要先做一个假定，就是其他因素不变。
我们来看看单一的某个因素，它对利率水平的决定。
为此我们归纳了以下八个因素：①、平均利润率。
马克思认为利息来源于利润，是剩余价值的转化形式。
所以利率它是在零到平均利润率之间波动。
一般情况下，利息都是大于零小于平均利润率的，那么是不是说在我们的实际经济生活当中，就没有利息率低于零，没有利息率高于平均利润率的情况，那不是这样的马克思也说，能够获得超额利润的企业主，他们也可能会高于平均利润率来借贷。
但这里说的是一般情况，利息率是在零到平均利润率之间波动。
大于零，是因为理论上讲，这个出借资金或者是实物，如果没有利息，那这种借贷活动可能难以成立。
当今天我们在实际生活中也会遇到这种情况，就是利息率低于零的情况，那这种借贷可能是基于另外的目的。
法国就出现过这种情况，这个储户到银行去办理存款，那银行就说如果是时间长的存款，是不能提前支取的，你要提前支取，那就不仅没有利息，还会要向你收取费用。
那么这种情况就是利息率低于零的情况了。
②、银行成本。
那么从单个的融资主体来说，对商业银行来说，它是法人，是金融企业，它是以赢利为目的，所以银行的存贷利差，它要能够覆盖银行的经营成本。
就一个呢是要有存贷利差，这个贷款利率要大于存款利率。
第二呢是这个利差，还要能够弥补银行的经营成本。
所以单个的商业银行，它在制定利率的时候，在制定存贷款利率的时候，它是需要充分的考虑它的成本。
当银行越依赖信贷业务的时候，这个因素也就越重要。
③、通货膨胀预期。
我们说通胀的预期越强，那么社会经济主体，对资金的需求就越大，而利率也就会更加呈现上升的趋势。
通胀的预期越弱，对资金的需求越小，那么利率就会呈现下降或者不变这种趋势。
