商业银行派生存款的过程

信用货币创造和派生的原理对银行创造信用货币，可以从一个最简单的现象说起：钱对人们来说，要么就是以现金形式存在，要么就是以账户里的电子数据形式存在。

当需要现金时，便从账户里取出存款，获得现金。

在一般人的意识里，钱包里的现金和银行账户里的电子账目是完全等同的。

从购买力上讲，它们是一样的。

但从货币的本质上来讲，纸币和银行账户里的钱是完全两回事。

如果打开钱包，抽出一张纸币，会看到上面印有“中国人民银行”几个字，它们说明这张钞票是中国的中央银行发行的；而银行账户里的钱，即以电子账目存在的货币，则是商业银行发行的信用货币，它们是在央行发行的纸币的基础上而派生出来的。

人们通常认为它们相等，是因为当人们去取款的时候，央行发行的货币和商业银行创造的信用货币，两者间可以自由、等价的兑换。

但是，等价兑换掩饰了两者在本质上的不同。

本文抛砖引玉，参考美联储1994年出版的这本册子《Modern Money Mechanics》，简介信用货币的创造过程，以及派生派生和货币乘数的概念。

一般情况下，货币银行学的基础教材里都会有相关介绍，但笔者匆匆翻过，似乎没有哪一本国内教材像美联储的这本手册那样，把货币本质说的那么透彻。

（当然国内有很多不错的民间著作，其中推荐《货币迷局-当代信用货币论》。

）了解货币创造过程，需要先了解存款和贷款的本质。

存款，对银行来言是负债。

笼统点说，银行的短期债务就是储户的活期存款，因为银行要支付利息，而且储户随时可能把钱取走，因此是短期负债。

贷款，对银行而言是资产，因为它能够生产利息，按照国家规定，银行拥有该资产的所有权。

那么，在大部分人看来，存款和贷款间的关系是，银行拿存款去放贷，但其实不然。

贷款资产被通称为信用货币，但它的本质不是货币，而且是银行创造出来的一种权利，在短期内借给了借款人。

为了解这个本质，请看以下的一个例子：甲拿着100元人民币纸币，存入A银行，A银行的负债增加100元。

这时，按照国家规定，A银行要上交25%的存款准备金（假设准备金率为25%），A银行的存款便被分成：存款准备金25元、一般活期存款75元。

货币银行学一、单项选择题1．信用货币是建立在货币的（ B ）职能上A．价值尺度B．流通手段C．支付手段D．世界货币2．劣币驱逐良币发生在( B )货币制度条件下A．平行本位制B．双本位制 C．跛行本位制 D．汇兑本位制3．信用的基本特征是（C）A．平等的价值交换B．无条件的价值单方面让渡C．以偿还为条件的价值单方面转移D．无偿的赠予或援助4．短期金融市场中具有代表性的利率是（），其他短期借贷利率通常比照此利率A．存款利率 B．贷款利率 C．同业拆借利率D．国债利率5．一般是由集团公司成立发起设立目的是为了能够实现集团企业的融资需求的金融机构为（C）A.信用合作社B.社区银行C.财务公司D.信托投资公司6．商业银行贷款五级分类包括：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和（D）A.抵押贷款 B.质押贷款 C.贴现贷款 D.损失贷款7．由非政府部门的金融民间组织确定的利率，称为（ C ）A．市场利率 B．官定利率C．公定利率 D．浮动利率8．现代商业银行区别与其他非银行类金融机构的特点是( )A．支付中介 B．信用中介C．信用创造 D．金融服务中介9．某企业将一张面额10，000元的3个月后到期的商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金（）元A．9640 B．8800 C．9700 D．1030010.花旗银行放款利率在1970年12月8日高达20%(一年期贷款)，而当时年通货膨胀率为12%，花旗银行放款的实际利率为( )A.12.32%B.11.46%C.11.24% D 8%11．商业银行经营管理的“三性”原则是：（）、流动性和盈利性A．危机性 B．投资性 C．安全性 D．保值性12．在货币层次的划分中被称为狭义货币的是( )A.M0B. M1C. M2D. M313．中央银行之所以成为中央银行的最基本.最重要的标志是（）A．独占货币发行权 B.充当最后贷款人C.成为全国的资金清算中心D.制定执行货币政策14．超额准备金率的变动主要取决于（）的行为。

如何理解商业银行的派生存款所谓派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。

是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。

是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

用公式表示即派生存款＝原始存款×（1÷法定准备率－1）。

派生存款的创造必须具备两大基本条件：①部分准备金制度：准备金的多少与派生存款量直接相关。

银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。

存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。

②非现金结算制度：在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。

因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。

如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。

从微观角度看，派生存款是商业银行获取利润的重要来源之一。

从宏观角度看，信用货币=现金+存款，其中存款货币是信用货币的主体。

在美国，99%以上的信用货币是存款货币，现金不足1%；在我国，存款货币也占到货币总量的90%以上。

因此，流通中货币过多或不足，主要是存款货币过多或不足。

进一步分析，存款货币中最主要的存款是派生存款；要调控存款货币，就应当调控派生存款；派生存款既然是由商业银行通过放款创造出来的，要调控派生存款理所当然应当调控商业银行的放款规模。

在现代银行制度下，所有经营活期存款业务的商业银行都在中央银行开有存款账户，银行的支票清算都通过这一账户进行。

各银行在中央银行账户上的存款称为准备金存款。

中央银行规定，各商业银行必须按法定的比率将存款总额中的一部分上缴到中央银行，这种比率叫作法定存款准备率。

金融学复习思考题绪言货币银行学的研究对象Ch1 对货币的初步认识重要概念货币货币制度本位币格雷欣法则流动性有限法偿无限法偿简答题1、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？2、什么是信用货币？其基本特征是什么？3、货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？4、什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例说明之。

5、为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度，金块本位制和金汇兑本位制是不稳定的货币制度？Ch2章信用与利息重要概念信用消费信用信用工具名义利率实际利率市场利率官定利率公定利率简答题1、为什么说商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主要形式？2、决定利率的主要因素有哪些？Ch3 金融市场重要概念直接金融间接金融金融市场货币市场资本市场同业拆借回购交易简答题1、什么是货币市场？它包括哪些子市场？其主要功能有哪些？。

2、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？3、大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？一，有规定的面额，面额一般很大，而普通的定期存款数额由存款人决定。

二，可以再二级市场转让，具有较高的流动性。

普通定期只能在到期后提取，提前支取需要支付一定的罚息。

三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。

四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存单。

4、比较: 直接金融和间接金融一级和二级市场股票和债券资本市场和货币市场论述题1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。

(1)聚敛功能。

是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金聚集功能。

在这里，金融市场起着资金蓄水池的作用。

不同经济部门的资金收入和支出在时间上总是对称的，一些部门可能会存在闲置资金，而另一些部门可能会有融资缺口。

金融市场为两者的相互融通提供了便利。

因此这个功能又称融通功能。

金融市场是资金供求双方融通资金的场所；资金融通是金融市场的基本功能，也是金融市场的初始功能。

第14章　货币供给过程一、概念题1．原始存款答：原始存款指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。

商业银行的准备金以两种具体的形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。

这两者都是归商业银行持有的中央银行的负债，也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。

商业银行所持有的这部分中央银行负债，对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。

这笔以准备金形式所持有的资产可分为两部分：一是商业银行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额；二是由于经营上的原因尚未用去的部分。

前一部分属法定准备金，后一部分属超额准备金。

2．派生存款答：派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。

派生存款在原始存款基础上产生。

原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。

派生存款的产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款户之间转移、最终是银行体系的存款总量增加的过程。

因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。

3．货币供给答：指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

货币供给的必然结果是在经济中形成一定的货币供给量。

这种货币供给量对银行系统而言是一种负债，但对非银行经济主体来说则是一种资产。

在现代信用货币制度下，货币供给的主体是银行系统——中央银行和商业银行。

前者创造基础货币，后者创造存款货币。

这就构成了货币供给过程的两个环节。

其中，中央银行在整个货币供给中居于核心地位。

货币供给的基本方程式是：M s＝B·M，它揭示了影响货币供给的两大基本要素：基础货币（B）及货币乘数（M）。

二、选择题1．假设一个经济中流通中现金有20亿元，存款有100亿元，准备金有30亿元，法定存款准备金率是0.2，那么经济中商业银行持有超额存款准备金和货币乘数分别是（ ）。

第11章货币供给及现代货币的创造机制习题练习(一）单项选择题1．各国中央银行确定货币供给口径的依据是( ）。

A．流动性 B。

安全性 C.效益性 D。

周期性2．现阶段中国货币供应量中M2减M1是( ）。

A。

狭义货币供应量 B。

广义货币供应量C。

准货币 D。

流通中现金3．如果银行体系的超额准备金为75美元,法定准备金率为0.20，支票存款可能扩张（ )。

A。

75美元 B。

375美元 C.575美元 D.750美元4．超额准备金等于( ）。

A。

库存现金+商业银行在中央银行的存款B。

法定存款准备率×库存现金C。

法定存款准备率×存款总额D.存款准备金-法定存款准备金5．流通中现金加企事业单位活期存款构成( )。

A.M0B.M1C.M2D.M36．M1加企事业单位定期存款加居民储蓄存款构成( ）。

A.狭义货币供应量B.广义货币供应量C.准货币D.货币供应量7．超额准备金与实际准备金的数量关系是（）。

A.前者=后者B.前者〉后者C.前者<后者 D。

不确定8．如果（ ),那么法定准备金与实际准备金相等.A。

e>0 B.e〈0 C。

e=0 D.不确定9．如果原始存款为30万，派生存款为90万,则K为（）.A.2B.3 C。

4 D。

510．如果法定准备金为13万，超额准备金为7万，则实际准备金为( )。

A。

20万 B.13万 C。

7万 D。

6万11．如果K=4,r=10％，e=10%，则C为（）。

A.5% B。

10％ C.15％ D.20％12．内生变量是由（）。

A。

政策因素决定 B.经济因素决定C。

非经济因素决定 D。

人为因素决定性13．基础货币等于( )。

A。

通货+存款货币 B.存款货币+存款准备金C。

通货+存款准备金 D。

原始存款+派生存款14．在存款总额一定的情况下,法定准备率越高，商业银行可用于放款的份额( ）。

A.不变B.越少C.越多D.为零15．假定基础货币增加5%，货币乘数下降5％,那么货币供给量会（）。

第10-1章货币需求习题练习（一）单项选择题1．根据货币数量论，将货币供应量削减三分之一，会导致（ c ）。

A.货币流通速度提高三分之一B.交易总量削减三分之一C.物价水平下跌三分之一D.物价水平提高三分之一2．费雪在交易方程式中假定（ d ）。

和V短期内稳定和P短期内稳定和V短期内稳定和V短期内稳定3．费雪交易方程式中关于货币数量和物价水平关系的结论是（ b）。

A.货币数量是果、物价水平是因B.货币数量是因、物价水平是果C.货币数量和物价水平互为因果D.货币数量和物价水平没有因果关系4．剑桥方程式中的M研究的是（ c ）。

A.执行价值尺度职能的货币B.执行流通手段职能的货币C.执行价值储藏职能的货币D.执行支付手段职能的货币5．凯恩斯认为，人们之所以需要货币是因为货币（ b ）。

A.是最好的价值储藏手段B.具有最强的流动性C.可以满足人们的投资需求D.是最好的金融资产6．凯恩斯货币需求理论中，受利率影响的货币需求是（ c ）。

A.交易性货币需求B.预防性货币需求C.投机性货币需求 C.谨慎性的货币需求7．流动性陷阱是指（ a ）。

A.人们普遍预期利率将上升时，愿意持有货币而不愿持有债券B.人们普遍预期利率将上升时，愿意持有债券而不愿持有货币C.人们普遍预期利率将下降时，愿意持有货币而不愿持有债券D.人们普遍预期利率将下降时，愿意持有债券而不愿持有货币8．按照凯恩斯的观点，利率低于“正常”水平时，人们预期债券价格（），货币需求量（ c ）。

A.上升，增加B.上升，减少C.下跌，增加D.下跌，减少9．在鲍莫尔对交易性货币需求的发展中，认为人们之所以需要持有交易性货币是因为（ b ）。

A.机会成本的存在B.交易成本的存在C.时间因素的影响D.非流动性成本的存在10．弗里德曼货币需求函数中的收入是指（ d ）。

A.当期收入B.过去的收入C.未来的收入D.恒久收入11．鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯（ a ）的货币需求理论的发展。

金融理论与实务第十二章所报专业：＿＿＿＿＿＿＿＿＿辅导班名称：＿＿＿＿＿＿＿考生姓名：＿＿＿＿＿＿＿＿准考证号：＿＿＿＿＿＿＿＿……………………………………………装…………………………订…………………………线………………………………………………2014年上半年自学考试考前辅导金融理论与实务第十二章一、单项选择1.凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于（）A.利率水平 B.价格水平 C.收入水平 D.预期水平2.我国的货币层次中M0通常是指（）A.其他存款B.个人储蓄存款C.居民储蓄存款D.流通中的现金 3.商业银行派生存款的能力（）A.与原始存款成正比，与法定存款准备率成正比B.与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比C.与原始存款成反比，与法定存款准备率成反比D.与原始存款成反比，与法定存款准备率成正比4.商业银行达到最大限度的派生能力后，如仍不能满足客观货币需要，则要求助于（） A.财政部门 B.居民存款 C.企业存款 D.中央银行5.将货币需求与微观经济主体的持币动机联系起来，开创了货币需求研究的新视角的理论是（） A.马克思的货币需求理论 B.交易方程式C.剑桥方程式D.凯恩斯的货币需求理论6.“现金余额说”又称为（）A.费雪方程式B.剑桥方程式C.交易方程式D.弗里德曼货币需求理论7.交易方程式从宏观角度研究货币的需求,仅着眼于货币作为（）A.交易媒介的职能B.价值尺度的职能C.支付手段的职能 D.贮藏财富的职能二、多项选择1.马克思认为流通中决定货币需要量的因素有（）A.国民经济发展状况B.待售的商品数量C.单位商品价格D.货币流通速度E.居民消费习惯2.凯恩斯把贮存财富的资产分为（）A.货币B.存款C.债券D.股票E.金币3.影响商业银行存款派生能力的因素有（）A.原始存款B.现金漏损率C.地方当局存款D.法定存款准本金率E.超额准备金率4.我国货币层次划分中,M1包括（）A.其他存款B.流通中的现金C.农村存款D.机关团体部队存款E.活期存款5.商业银行派生存款受到的限制是（）A.货币存量B.货款是否能够继续C.非现金结算D.法定存款准备金E.贷款余额6.基础货币包括了（）A.商业银行存在中央银行的法定存款准备金B.商业银行在中央银行的贴现票据C.商业银行持有的库存现金D.商业银行存在中央银行的超额存款准备金E.流通于银行体系外的现金7.影响我国货币需求的因素有哪些（） A.信用的发展状况 B.收入C.物价水平D.金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣E.社会保障体制的健全与完善三、名词解释题1.货币需求2.名义货币需求3.实际货币需求4.流动性陷阱5.货币供给6.基础货币7.原始存款8.派生存款9.现金漏损率 10.货币乘数11.通货一存款比率 12.准备—存款比率四、计算题如果原始存款为10000元,法定存款准备率为5%,计算: (1)存款派生乘数;(2)创造的派生存款的总额。