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第二讲商业银行存款创造

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商业银行的存款货币创造

商业银行的存款货币创造
一、商业银行创造存款货币的前提条件
1、部分准备金制度 部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并
不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定
比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存 款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成 多倍的存款创造。
一、商业银行创造存款货币的前提条件
2、转账结算 转账结算是在银行活期存款基础上，通过签发 支票使活期存款转移，完成货币的支付。
存款创造的原理
在转帐结算的情况下，银行将吸收的原始存 款中的超额准备金用于贷放，客户在取得借款后， 不提取现金，全部转入另一家企业的存款帐户， 接受这笔新存款的银行，在存款增加的同时，也 增加了存款准备金，它在保留一部分法定存款准 备金后，继续将超额准备部分用于贷放。这样， 又会出现另一笔存款。如此不断延续下去，即可 创造出大量存款。
二、原始存款、派生存款和存款准备金
1、原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备 金的存款。原始存款是商业银行进行信用扩张和 创造派生存款的基础。 2、派生存款是指商业银行用转账结算方式发放 贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。 原始存款的发生只改变货币的存在形式，而不改 变货币的总量。 派生存款的发生意味着货币总量的增加。
2 3 n 1
而贷款总和是：
80 64 51.2 100(0.8 0.8 0.8 0.8 )
2 3 n
400(万美元）
从以上例子可知，存款总和（用D表示）同这笔原 始存款（用R表示）及法定准备金率（用 rd表示） 之间的关系为：D 1 R rd 1 称为货币创造乘数。 rd
二、原始存款、派生存款和存款准备金
（3）规定商业银行在中央银行的准备存款占该 银行吸收存款总额的比率叫做法定存款准

第5章商业银行与存款创造F

第5章商业银行与存款创造F
第五章 商业银行与存款创造
第五章 商业银行与存款创造
第一节 商业银行概述 第二节 商业银行的存款创造
第一节 商业银行概述
一、商业银行的起源与发展 （一）商业银行的起源
现代意义上的商业银行，是以工商企业 和居民家庭为主要服务对象，通过开展广泛 的金融业务来实现盈利最大化目标的金融企 业，它是商品经济不断发展的产物，它是在 古老的货币兑换业基础上逐渐产生并发展起 来的。
（二）商业银行的发展
现代商业银行主要是通过两种途径产生： 1.从旧式高利贷银行转变而来 2.根据资本主义经济发展的需要，以股份公司 形式组建而成的，并且大多数现代商业银行 都是依此方式建立的
（三）现代银行的特征
1．利率市场化 2．经营行为市场化 3．经营目标盈利化 4．制度股份化 5．业务活动综合化、国际化 6．管理现代化 7．具有信用创造的能力
所谓表外业务，是指那些不会引起资产 负债表内业务发生变化，却可为商业银行 带来收益或减少风险的中间业务，属于狭 义的商业银行中间业务。 表外业务通常分为两大类：一类为或有 资产负债类表外业务，一类为衍生金融工 具类业务。
四、商业银行的经营管理
（一）商业银行的经营原则 1.安全性 2.盈利性 3.流动性 （二）商业银行的经营管理理论 1.资产管理理论 2.负债管理理论 3.资产负债综合管理
3.从业务结构划分 按照业务的结构可将商业银行分为：全 能型银行和职能分工型银行。 4.按组织形式划分 按组织形式可以把商业银行分为单一制 银行、总分行制银行和持股公司制银行。
三、商业银行的业务
（一）商业银行的负债业务 商业银行的负债业务，就是形成商业银 行资金来源的业务，它是商业银行开展资 产业务的前提和条件。 商业银行的资金主要来源有自有资本和 吸收的外来资金。

商业银行存款产品创新策略

商业银行存款产品创新策略

03
存款产品创新的市场分 析
市场现状分析
市场竞争加剧
随着金融市场的开放和互联网金融的发展，商业银行面临着日益 激烈的市场竞争。
利率市场化进程加快
随着利率市场化的推进，商业银行的存款利率受到越来越大的压 力。
客户需求多样化
随着经济的发展和社会的进步，客户对存款产品的需求越来越多 样化，要求更高的收益和更灵活的服务。
策略三：拓宽销售渠道
01 总结词
线上渠道拓展
02 详细描述
03 总结词
线下渠道拓展
随着互联网技术的发展，商业银行 可以通过拓展线上渠道来扩大存款 产品的销售范围。例如，可以通过 手机银行、网上银行等渠道来销售 存款产品，方便客户随时随地进行 存款操作。
04
详细描述
除了线上渠道，商业银行还可以通 过拓展线下渠道来销售存款产品。 例如，可以通过银行网点、理财中 心等实体渠道来销售存款产品，以 满足不同客户的需求
01
市场需求分析
在研发阶段，商业银行需要准确分析 市场需求，了解客户对存款产品的需 求和偏好，为产品研发提供有力依据 。
02
产品设计
根据市场需求分析结果，商业银行需 要设计出符合客户需求的新型存款产 品，包括产品种类、期限、利率、支 取方式等方面。
03
技术实现
在产品设计完成后，商业银行需要进 行技术实现，包括系统开发、测试、 上线等环节，确保产品的技术可行性 。
02
存款产品创新策略
策略一：丰富产品种类
01 总结词
多样化存款产品
02 详细描述
03 总结词
个性化存款产品
商业银行在创新存款产品时，首先 可以通过丰富产品种类来满足不同 客户的需求

5第三节 商业银行的存款创造

5第三节 商业银行的存款创造

二、商业银行的信用创造与货币供应量
货币供应量是指个人、企业及其金融机构等单位手中的货 币总存量，包括现金和存款两部分。 现代信用货币流通制下，存款货币是主体，现金是微不足 道的。美国的存款货币占整个信用货币的99％以上，现金 不足1％；我国目前分别为95％和5％。 Ms=m×B B=R＋C 控制存款货币量关键是控制派生存款的数量。 控制派生存款的数量关键是控制商业银行的放款规模。
负债 客户甲存款0.8万元
负债 客户甲存款0.8万元
分析过程
如果乙企业用这笔贷款偿还丙企业的货款，丙企 业的开户行为C银行，则又会使C银行增加存款 0.64万元，C银行在满足法定存款准备要求后， 同样会贷放出去，其资产负债状况如下：
资产 准备金0.128万元 丁户贷款0.512万元 负债 客户丙存款0.64万元
第三节 商业银行的存款创造
一、商业银行信用的扩张 二、商业银行的信用创造与货币供应量
一、商业银行信用的扩张
(一)原始存款与派生存款的概念 (二)派生存款创造的前提条件 (三)派生存款的创造过程 (四) 存款派生时的制约因素 (五)原始存款和派生存款的区别
(一)原始存款与派生存款的概念
(二)派生存款创造的前提条件
部分准备金制度 非现金结算制度
(三)派生存款的创造过程
假设条件： 一是存款客户暂不提取现金，都通过转账了 结其间的债权债务关系； 二是各商业银行将其超额准备金全部贷出； 三是商业银行缴存中央银行法定准备金的比 率为20％。
分析过程
假设A银行收到一笔1万元的储蓄存款，则其资产负债 状况为：
资产 负债 准备金1万元 储户存款1万元
在准备金率为20%的情况下，A银行不会不去放贷， 如全部贷款给甲企业，则其资产负债状况如下：

商业银行存款货币创造涉及的基本概念

商业银行存款货币创造涉及的基本概念

商业银行存款货币创造涉及的基本概念
●在信用制度发达的国家中，活期存款是存款人能用支票随时提
取的一种存款。

一般来说，只有商业银行才有权经营活期存
款。

商业银行在经营存贷款的过程中还具有创造存款的能力。

（一）原始存款
●原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款。

●商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部
分作为法定准备金以外，其余部分可用于放款或购买证券。

（二）派生存款
●派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派
生和扩大。

●派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形
成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

（三）存款准备金
●存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要
而准备，从银行所有存款中抽取的，存放在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

[经济学]第五章 商业银行与存款创造

[经济学]第五章 商业银行与存款创造

不久，一项赋予海南发展银行历史重任的大事发生了。 1997年12月16日，中国人民银行批准，中国人民银行海 南省分行发布公告，宣布关闭海口市人民城市信用社等 5家违法违规经营、严重资不抵债、已不能支付到期债 务的城市信用社。其债权债务由海发行托管。全省其余 29家信用社除一家仍独立经营外，全部并入海发行。 兼并之后，海发行的股本金已由最初的16.77亿元增长 为106亿元，存款余额为40亿元，债务为50亿元，实力 大为增强。但与此同时，人们也在担心：海发行能不能 把城市信用社这个沉重的包袱背起来，会不会救人不成 反被所救的人拖下深渊。别的不说，光是兼并后银行职 员就成倍增长，达3000多人。事实证明，人们的担心不 无道理。
（一）金属货币流通条件下的派生存款
例：A银行在某一时点吸收到客户甲的存款 1000元铸币，假设该银行保存10%的铸币即 可以满足日常对铸币的需要，那么A银行就 可以把900元铸币贷给别的客户。假如贷给 客户乙，而乙用900元的贷款向丙支付了原 料贷款。
2019/1/19
29
900元铸币支出后，A银行的资产负债情况 资产 负债 货币库存 100 存款 1000
投资
2019/1/19 11
商业银行的中间业务
支票结算业务 汇兑业务 信用证业务 信托业务（代为管理、营运、处理有关钱财的业务） 承兑业务（为开出的汇票或票据承担付款保证的业务） 代理融通业务（代收应收账款） 租赁业务
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商业银行的中间业务
支票结算业务 汇兑业务 信用证业务 信托业务（代为管理、营运、处理有关钱财的业务） 承兑业务（为开出的汇票或票据承担付款保证的业务） 代理融通业务（代收应收账款） 租赁业务

第五章 商业银行与存款创造


第四节 商业银行的经营理论
负债管理理论（The Liability Management
Theory) 主要观点：
以借入资金的方式来保持银行的流动性，从而增 加资产业务，增加银行的收益；只要借款领域广 大，能够及时借款，就可满足流动性； 被动性负债向主动性负债转化； 银行可以主动开拓各种负债渠道，例如同业拆借、 向中央银行借款、向国际金融市场借款，向公众 借款等。 不足：成本高、风险大——借钱炒股票
第六节 巴塞尔协议
现金
现钞 存放人民银行款项 存放同业 风险权数 0 0 10 风险权数 0 0
风险权数 10 20 50
对中央政府和人民银行的授信
对我国中央政府的债权 对人民银行的债权 对公共企业的债权
对国家投资的公共企业的债权 对省市政府投资的公共企业的债权 对市以下政府投资的公共企业的债权
第六节 巴塞尔协议
工商业贷款：主营业务，多为短期 不动产贷款：收益高、期限长、利率风险大 消费者贷款：到期一次偿还、分期偿还 票据贴现贷款 同业贷款：包括转贴现
第二节 商业银行的主要业务
投资
兼顾流动性和收益性 政府证券 货币市场投资工具 资本市场证券 创新的投资工具
第二节 商业银行的主要业务
r：法定存款准备金比率 e：法定存款准备金比率 c：现金与支票存款比率
K=1/(r+e+c+t*rt) t：定期存款与支票存款比率
rt：定期存款准备金率
第六节 巴塞尔协议
巴塞尔会议
1987年12月10日在巴塞尔召开12国中央银行 行长会议。 会议讨论了如何加强对经营国际业务的商业 银行的资本及风险的监管问题。 《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的 协议》

票据业务与商业银行存款创造

票据业务与商业银行存款创造商业银行派生存款的传统而单纯的含义是由于发放贷款而使银行系统增加的存款，对一个指定银行的狭义意义则是指贷款客户取得贷款后未全部使用而产生的可随时支用的在该行的自由存款，一般而言商业银行的存款派生是被动的。

然而在办理票据业务时，商业银行不是被动地派生存款，而是有很强的主动性。

为了强调其中的区别，这里把产生了含有保证金或质押存款的资产业务过程称为“存款创造”。

票据业务给商业银行带来了强大的存款创造能力。

利用票据业务，商业银行可以完成存款的创造。

我们假定某银行客户愿意在不损害自己现金利益的情况下与银行充分合作，银行方面承当或用其他办法补偿客户的现金支出。

那么商业银行可以通过下面的过程完成存款创造。

方法一：客户以全额保证金的方式开立银行承兑汇票，客户将承兑汇票在该行以最低的利率2.97%贴现。

以1亿元X天的承兑汇票计算，协议存款保证金利率1.44%情况下成本为：10000*（0.05%+X*（2.97%-1.44%）/360）X为10时总成本为9.25万元，X为60时为30.5万元，X为180时为81.5万元。

方法二：客户以全额保证金的方式办理商业承兑汇票贴现。

仍然以最低利率2.97%贴现，保证金存款仍然按协议利率1.44%计算，1亿元存款的成本为：10000*X*（2.97%-1.44%）/360实际上就是比方法一节约了0.05%的银行承兑汇票手续费。

我们同样可以为不同的X计算出不同的成本。

另外，如果保证金按定期或活期计算，成本也会有差异，但计算方法同上。

由此我们可以明白商业银行利用票据业务创造存款的机理。

实际上客户的成本支出就是商业银行的收入，因此，商业银行不承担这一存款创造成本就是对企业的盘剥，即使商业银行承担存款创造成本，商业银行其实也并没有利润损失，问题只是在于商业银行的帐务处理，即以什么方式补偿提供合作的企业。

而给企业补偿的问题对商业银行而言是小儿科的。

例如，一笔1亿元商定利率为在基准利率基础上上浮10%的贷款，如果商业银行希望以增加1亿元的全额保证金商业承兑汇票贴现的方式得到1亿元存款，那么只需要将利率改为在下浮10%即可。

5.商业银行与存款创造


12827.2 3066.7 5038.9
7.53 1.80 2.96
12736.3 2923.3 5098.7
7.33 1.68 2.93
12549.2 2674.6 5189.3
7.09 1.51 2.93
损失类贷款
不良贷款分机构 主要商业银行
4808.2
12068.4 10588.2 1480.2
经济管理学院财务与投资系 刘亚娟 24
2013-8-1


2004年末，我国主要商业银行不良贷款余额 17176亿元，比年初减少3946亿元；不良资产率 为13.2%，比年初下降4.6个百分点。 2005年9月，我国商业银行整体不良贷款率首次 下降到1位数，当年年末不良贷款率降至8.6%。 截至2006年底，四家资产管理公司累计处置政策 性不良资产12102.82亿元，累计回收现金2110亿 元。比国家核定目标超收286亿元。
2013-8-1
经济管理学院财务与投资系 刘亚娟
19
第三节 商业银行的主要业务


工商业贷款，指以工商企业原材料的购进以及商 品交易等为目的的贷款，属于生产或经营周转性 质的贷款； 消费贷款，指向以消费为目的的个人发放的贷款 不动产贷款。特点：收益高、期限长、风险大。 因此常采用抵押贷款和浮动利率。 证券贷款，商业银行对证券自营商、经纪人、投 资银行和证券公司等发放的短期贷款。因风险较 大，常采用保证金比率控制。
经济管理学院财务与投资系 刘亚娟
6
第一节 商业银行的产生和发展
传统的商业银行只从事“自偿性贷款”， 即基于商业行为自动清偿的贷款，因此被 称为商业银行 现在商业银行的业务不断拓宽，除短期贷 款还发放长期性投资贷款、消费贷款 还从事较长时期的证券投资业务，以及外 汇经营、租赁、信托等业务

第二讲商业银行存款创造

第二讲商业银行存款创造商业银行存款创造第二讲本文档旨在详细介绍商业银行存款的创造过程，并逐章细化相关知识。

第一章：商业银行存款的定义和特点商业银行存款指的是由个人和企业向商业银行存入的资金。

商业银行存款具有以下特点：1.存款的接受性：商业银行接受各种形式的存款，包括活期存款、定期存款等。

2.存款的可转让性：存款可以通过转账、支票等方式自由转移和支付。

3.存款的流动性：存款可以随时被存款人支取或转移。

4.存款的利息性：商业银行为存款人支付利息，以鼓励存款的增加。

第二章：商业银行存款创造的基本原理商业银行存款创造的基本原理是基于存款人的存款需求和银行的贷款能力。

具体包括以下步骤：1.存款人将资金存入商业银行的账户中。

2.商业银行将这些存款的一部分作为准备金存入中央银行，用于支付存款人的提款。

3.商业银行根据存款人的需求，将其余的存款作为贷款提供给其他个人和企业。

4.贷款人将获得的贷款用于消费或投资，将资金重新注入经济系统。

5.贷款人将贷款支付给其他人，部分资金最终又会回流至商业银行，再次成为存款。

第三章：商业银行存款创造的影响因素商业银行存款创造的规模受到多种因素的影响，包括：1.存款准备金率：中央银行设定的存款准备金率将影响商业银行能够创造的存款规模。

2.贷款需求：当经济活动繁荣时，贷款需求增加，商业银行存款创造规模也会增加。

3.银行业竞争：商业银行之间的竞争将影响存款利率和贷款利率，进而影响存款的规模。

附件：本文档附带的附件详细说明了商业银行存款创造的实际操作过程和相关数据。

法律名词及注释：1.存款准备金率：中央银行规定商业银行必须以一定比例的存款准备金存入中央银行，以维护金融系统的稳定和安全。

2.经济系统：指整个国家或地区的经济活动和资金循环的总体。

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对派生存款乘数的修正
• • • • 存款乘数=１／ r+c+e+t c为现金漏损率 e为超额准备率 t为活期存款转变成定期存款的比率
A银行资产负债表
资产 现金准备 贷款与投资 总额 +1000 +9000 +10000
单位：元
负债
现金存款
总额
+10000
+10000
• 由于一国的商业银行有许多，当A银行将 9000元贷给客户时，该客户可以将钱存入B 银行。B银行再按10％提取900元作现金准 备，其余再贷放出去。
B银行资产负债表
单位：元
-8100 -8100
现金存款 总额
此再类推到D、E……银行，最后获得以下结果。
• 存款货币的收缩过程
银行
A B C D ┇ 合计
单位：元
现金准备
-1000 -900 -810 -729 ┇ -10000
存款
-10000 -9000 -8100 -7290 ┇ -100000
贷款
-9000 -8100 -7290 -6561 ┇ -90000
• 部分准备金制度又称存款法定准备金制度，国家以 法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以 现金和在中央银行存款形式留有准备的制度。对于 吸收进来的存款，银行必须按一定比例提留存款准 备，其余部分可以用于放款。若是在100％的全额准 备制度下，则根本排斥银行用所吸收的存款去发放 贷款的可能性，银行就没有创造存款的可能。部分 准备金制度的建立，是银行信用创造能力的基础， 对一定数量的存款来说，准备比例越大，银行可用 于贷款的资金就越少；准备比例越小，银行可用于 贷款的资金就越多。
若干范畴3
• 也有这样下定义的：现金漏损率是银行以 外的客户以现金形式从银行体系提出的存 款占整个存款的比例；也可以这样分析： 现金漏损率是银行体系存款的净流失的比 率． • ８．派生存款乘数：银行存款货币创 造机制所决定的存款货币的最大扩张倍数， 成为派生倍数，即存款乘数。 • *区别货币乘数
派生存款乘数
资产
现金准备 贷款与投资 总额 +900 +8100 +9000
单位：元
负债
现金存款 总额 +9000 +9000
• B银行贷出8100元，借款人又转存入C银行。 C银行按10％提取 • 准备金后，其余再贷放出去。
资产
现金准备 贷款与投资 总额 +810 +7290 +8100 现金存款 总额
负债
10000
• 原始存款为10000元，总存款为100000元。 从存款一栏中看出，数额以9/10的比例递减。 若以R表示原始存款，D表示存款总额，r表 示法定存款准备金比率，则存款货币创造 的公式为：D＝R/r，其中，D-R＝90000元， 就是银行体系创造出来的存款货币。因此， r越高，创造的存款货币额越小；r越低，则 创造的存款货币额越大。
2、非现金结算制度也是商业银行创 造信用的前提条件
• 非现金结算制度使人们能通过开出支票进行货 币支付，银行之间的往来进行转账结算，无须 用现金。如果不存在非现金结算，银行不能用 转账方式去发放贷款，一切贷款都必须付现， 则无从派生存款，银行没有创造信用的可能。
假设前提
• 为了便于说明，我们假定： • (1)客户将从银行得到的贷款全部存人银行， 而不提现金； • (2)银行规定存款准备金比率为10％。假定 A银行接受了客户存入的现金10000元。 • 按规定从中提取现金准备1000元，以应付 客户提现的需要。其余9000元可以用于贷 款以取得收益。 •
若干范畴2
• 银行必须保留的最低数额的准备金，为法定 准备金．法定准备金是法定准备金率与存款 总额的乘积． • ５．法定存款准备率是各国货币管理当局规 定的存款缴存比例．它是中央银行控制货币 供应量的最重要手段之一．法定准备率越高， 则银行吸收的存款用于贷款的数额越少，货 币供应量减少；反之，则越多． • ６．超额准备金：准备金超过法定的部 分为超额准备金． • ７．现金漏损率：社会公众持有的通货 在存款中占有的比例
第二讲 商业银行存款创造
• • • • 一、存款创造的条件 二、多倍存款扩张的过程 三、存款收缩过程 四、对存款货币创造乘数的修正
一、存款创造的条件
• 现代银行采用部分准备金制度和非现金结 算制度构成商业银行创造信用的基础，也 是商业银行存款创造的前提条件。
1、部分准备金制度是银行创造信用 的基本前提条件
三、存款收缩过程
• 我们同样假设存款准备金比率为10％。如 果客户从A银行提取现金10000元，A银行 为这10000元仅存有1000元的准备金，还 缺少9000元，它必须通过收回贷款和投资 等其他渠道取得9000元以弥补准备金。
A银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -1000 -9000 -10000
单位：元
负债
现金存款 -10000
总额
-10000
• A银行获取短缺的9000元的过程，可以看作 是B银行通过某些业务渠道提供的，B银行 由此减少9000元存款。B银行为9000元仅 持有900元的准备金，余缺的8100元则通过 其收回贷款或投资等渠道取得。
B银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -900 -8100 -9000
• • 假设： １．初始准备金即原始存款Ｒ；２．法定 准备金率为r；３．每家银行在扣除法定准备 金之后剩余准备金全部贷出；４．银行业务全 部为存贷款活动．５．客户不提出现金，即现 金漏损率为零． • 则上述原理形成的过程实际上是一个等比 级数： • 等比级数之和为Ｄ＝１／ r· Ｒ • １／ r即为简化的存款派生乘数
单位：元
负债
现金存款 -9000
总额
-9000
• 同样，B银行获取短缺的8100元的过程，可 以看作是C银行通过某些业务渠道提供的， C银行由此减少8100元存款。C银行为8100 元仅持有810元的准备金，余缺的7290元则 通过其收回贷款或投资等渠道取得。
C银行资产负债表
资产
现金准备 贷款与投资 总额 -810 -7290 -8100
+8100 +8100
• 如此类推，银行与客户之间不断地贷款、 存款，就会产生以下结果。
存款货币的创造过程
银行 A B C D ┇
合计
单位：元
贷款 9000 8100 7290 6561 ┇
90000
存款 10000 9000 8100 7290 ┇
100000
现金准备 1000 900 810 729 ┇
• 原始存款减少10000元，会使总存款减少 100000元。在该过程中，存款再次以等比 级数形式减小，同样适用公式D＝R/r。所 以多倍存款紧缩与多倍存款创造的原理一 样，总存款与原始存款以法定存款准备金 比率的倒数为倍数紧密地联系在一起。
四、对存款货币创造乘数的修正
• 若干范畴1 • １．原始存款：银行以外的客户以现金的形 式存于银行形成的存款． • ２．派生存款:银行通过贷款、放款对原始 存款加以运用，在现代银行转帐制度下，形成的 新存款，就称为派生存款． • ３．存款准备金：商业银行在经营活动中保 留的现金，称为存款准备金．它由库存现金和在 中央银行的存款组成． • ４．法定准备金：各国以法律形式规定商业