7第七章金融中介商行.pptx

千千万万个人手中的闲散盈余资金集中起来，另一 方面通过资产业务，把这些已经聚集起来的盈余资 金投向处于资金赤字地位的社会经济中各部门，从 而实现了商业银行作为货币资本的贷出者与借入者 之间的中介人的地位，同时实现了资本的融通。 从这一过程中，商业银行实现了信用中介的职能， 并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入或投资收 益的差额中，获取利益收入，形成了商业银行的利 润。
通过信用中介的功能，商业银行在吸收存款的 基础上发放贷款；再通过支付中介的功能，商 业银行在支票（活期存款）的流通和转账结算 基础上，贷款又可以转化为存款，若存款不提 取，商业银行的资金来源就得以增加。推而广 之，整个银行体系通过以上的途径都可以形成 数倍于原始存款的派生存款，这就是银行的信 用创造功能。
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银行
存款
按法定准备金率 20%的准备金数
贷款
甲银行 乙银行 丙银行 丁银行
100 80 64 51.2
···
···
20 16 12.8 10.24 ···
银行包括政策性银行、国有独资商业银行、其 他商业银行；非银行金融机构包括城市信用合 作社、农村信用合作社、保险公司、证券公司 (投资银行)、财务公司等。
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我国的城市和农村信用合作社是群众性合作制金融 组织。它的本质特征是由社员入股组成，实行民主 管理，主要为社员提供信用服务。由于农业生产者 和小商品生产者对资金的需求存在季节性、零散、 小规模的特点，因而难以得到银行贷款的支持，为 了解决资本不足的困难，于是农民和农村的其他个 人就通过缴纳股金和存款方式集资，建立以互助为 主要宗旨的合作金融组织，农村信用合作社。城市 信用合作社与农村信用合作社类似，区别只是城市 信用合作社的集资人是城市居民，宗旨是通过信贷 活动为城市集体企业、个体工商业户以及城市居民 提供资金服务。
▪ 通过促成贷款人与借款人之间的直接接触，以提供 信息服务进而获取佣金的投资银行（证券公司）、 证券经纪人以及证券交易所等金融中介机构。
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一般，金融机构体系分为银行类金融中介与非银行 类金融中介
银行类金融中介包括中央银行、商业银行、政策性 银行和各类专业银行；非银行类金融中介种类较多， 包括城市信用社、农村信用社、证券公司（投资银 行）、财务公司、信托投资公司、和基金管理公司、 保险公司、租赁公司等。
非银行金融机构有可以划分成存款性金融机构和非 存款性机构两个类别。存款性金融机构主要有城市 合作社、储蓄信贷协会、储蓄互助银行等；非存款 性金融机构包括保险公司、证券公司、财务公司、 信托投资公司、基金管理公司等。
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银行金融机构与银行非金融机构的本质区别
▪ 一是资金来源和运用不同。银行金融机构的资金来 源是存款和各类借入资金，资金运用主要包括贷款 和投资，而非银行金融机构不以吸收存款为资金来 源，而是以特定的方式如发行债券、销售保险单、 发行信托受益凭证等方式作为资金来源，资金运用 以投资、保险补偿和分配资金为主；
术与结算速度等途径提高支付效率。这使 货币资金移动的速度更快，交易中的结算 时间更短，交易费用更低，从而促进经济 运行效率相对提高。
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2、降低风险。 通常是通过从事组合投资降低风险。其原
理是金融中介集中足够的资金既投资于流 动性好但回报率低的项目，也投资于流动 性差但回报率高的项目，这样既达到了投 资高收益的目的，也能够保持流动性，从 而对风险进行了对冲、分散和分担。
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3、反映经济信息和调节经济生活。 个人通常缺乏收集足够信息的能力，个人
进入金融领域的门槛较高，交易成本加大， 信息成本高妨碍了资金的有效配置。金融 中介拥有大批的专业人员，具有收集、分 析金融、利用能力的比较优势，从而节约 信息获取和处理成本，并优化了资源配置。
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一、商业银行性质、功能与组织形式概述 商业银行作为企业，首先具有企业的一般
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金融租赁公司是通过融物的形式来发挥融 资作用的专门经营租赁业务的公司。公司 是租赁设备的所有者，通过提供租赁设备 （各种机电设备、交通运输工具、仪器仪 表等大型动产）定期向承租人收取租金， 进而为承租企业提供资金支持，促成大型 成套设备、交通运输工具的输入和输出。
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1、降低交易费用，提供经济运行效率。 通过改变支付结算方式、提高支付结算技
第一节 金融中介概述 第二节 商业银行 第三节 投资银行 第四节 其他金融机构
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金融中介是指专门从事货币信用活动和提供相 关金融服务的中介组织，它本质上是从资金盈 余单位吸收资金后提供给资金赤字单位。
根据提供பைடு நூலகம்式（即融资方式）的不同，金融中 介也可以分为两大类：
▪ 一方面通过负债业务集聚资金，另一方面通过资产 业务对资金进行投资，进而获得贷款利息与存款利 息之间息差收入的商业银行和非银行金融中介机构；
▪ 二是信用创造功能不同，银行金融机构通过货币乘 数效应形成了数倍于原始存款的派生存款，体现了 它的信用创造功能，而非银行金融机构则不具备较 强的信用创造能力。
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我国目前的金融体系是：以中国人民银行为核 心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存， 分工协作。
我国的金融机构主要包括四部分，分别为中央 银行（中国人民银行）、银行、非银行金融机 构和外资、侨资、合资金融机构四大类。
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2、支付中介的职能。 商业银行通过使存款在账户上的转移，实
现了代理客户支付的功能。商业银行除了 为客户提供兑付现款的服务外，通过存储、 结算和转账等功能成为企业和个人的货币 保管者、出纳者和支付代理人。以此实现 了商业银行的支付中介的职能。
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3、信用创造的职能——商行区别于其他金融 机构的最显著特征
特征，以利润最大化为经营目标。 商业银行经营对象不是普通商品，而是货
币和资金；业务活动范围不是生产流通领 域，而是货币信用领域；不是直接从事商 品生产和流通的企业，而是为从事商品生 产和流通的企业提供金融服务。
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信用中 介
信用创 造
支付中 介
金融服 务
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1、信用中介的职能——商业银行最基本的职能 实质：一方面商业银行通过负债业务，把社会上在