新加坡富时A50指数期货交割日

股指期货交割日规定股指期货交割日是指在股指期货合约到期时，投资者需要履行买卖合约的义务，并进行货物的交割。

具体交割日的规定如下。

首先，股指期货交割日一般是在合约到期月份的第三个星期五。

这个日期是由交易所设定的，投资者在交易时就能够得知具体的日期。

其次，交割日之前的最后一个交易日是最后一个交易日。

在这一天的交易时间内，投资者可以进行买卖操作，但需要在交割日期前平仓，以避免交割的义务。

在交割日当天，交易所根据买卖双方的交易指令确定交割价格，并通知投资者。

交割价格一般是根据股指期货合约到期时的指数水平确定的。

交割商品分为现金交割和实物交割两种方式。

对于股指期货来说，实物交割的情况相对较少，大部分采用现金交割的方式。

这意味着投资者并不需要实际交割股票，而只需结算差额即可。

具体实施现金交割的方式是，交易所根据买卖双方的差价，以合约单位对应的比例结算资金。

例如，如果投资者持有多头合约，且最后交割价格高于购买价格，则交易所会向投资者支付差额部分的资金。

反之，如果最后交割价格低于购买价格，则投资者需要支付差额部分的资金。

值得注意的是，交割日并不是强制性交割的日子。

如果投资者不希望履行交割的义务，可以选择进行平仓操作，即在交割日之前进行反向操作对冲持仓。

这样可以避免实际交割，只需结算差额即可。

总的来说，股指期货交割日是期货合约到期时，进行买卖合约履约并进行交割的日子。

交割日的规定对投资者来说非常重要，需要根据合约到期时间做好相应的策略安排，并在交割日前决定是履约交割还是选择平仓操作。

保持对股指期货交割日规定的了解，有助于投资者进行风险控制以及资金管理。

“中国A50指数”期货案判决新华富时公司一审败诉-10月31日，上海市浦东新区人民法院对原告上证所信息网络有限公司诉被告新华富时指数有限公司证券信息合同纠纷一案作出一审判决，原、被告双方于2005年12月29日签订的“证券信息许可使用合同”及附件于2006年9月4日予以解除；被告新华富时支付原告违约金2万美元。

原告上证所信息网络有限公司诉称，双方于2005年12月29日签订了《证券信息许可使用合同》及其附件《上海证券交易所证券信息使用许可证》。

但被告却未经原告书面许可擅自允许新加坡交易所以实时发布的“中国A50指数”开发“中国A50指数期货”金融衍生产品，并拟在新加坡交易所上市交易。

为此，原告发出要求被告立即停止违约行为，但被告不予改正。

为此，原告向浦东新区法院提起诉讼，要求解除双方签订的《证券信息许可使用合同》及其附件，判令被告支付违约金2万元美金并承担本案诉讼费和律师费。

被告新华富时指数有限公司辩称，原告对实时股票行情不享有任何知识产权，因为上证所公布实时股票行情是其法定义务，实时股票行情是公开资讯，不属于知识产权保护的对象，上证所及原告根本无权限制被告使用。

“中国A50指数”是被告选择50只股票的实时行情通过复杂计算而编制的，被告有权依法使用或许可他人使用。

被告与新加坡交易所合作开发的中国A50指数期货，是以中国A50指数为基础的，不属于合同限制使用的范围，故被告请求法院驳回原告的诉讼请求。

同时，被告提出反诉称，合同中限制被告使用上证所实时股票行情的约定，属于《合同法》第五十四条“在订立合同时显失公平的”情况，故请求法院撤销双方签订的合同相关条款，以及附件的《上海证券交易所证券信息使用许可证》，并要求对方承担诉讼费用。

浦东新区法院经审理查明，原告是上海证券交易所授权独家全权经营该所证券信息的机构。

2005年12月29日，原、被告签订《证券信息许可使用合同》，原告许可被告有偿使用上海证券交易所的证券信息一年。

新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数，是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司（现名为富时罗素指数），为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。

富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司，其总市值占A股总市值的33%，是最能代表中国A股市场的指数，许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。

富时中国A50指数于1999年由富时指数编制。

新华富时A50指数期货(SGX FTSE CHINA A50 INDEX FUTURES CONTRACT)于9月5日在新加坡交易所（SGX）上市。

新加坡交易所（SGX）成立于1999年12月1日，由新加坡国际金融交易所(SIMEX)和新加坡证券交易所(SES)合并而成，重点开发他国股指衍生产品。

国际化的产品结构使SGX吸引了一大批境外交易者。

据统计，其衍生品交易约有80%以上来自美国、欧洲、日本等新加坡本土以外的投资者。

富时对指数使用透明的计算方法及管理，确保所有指数具有可投资性以及直接可追踪性。

富时指数的指导性原则如下：所有成份股都经过自由流通量调整；所有成份股都经过流动性筛选；为交易及投资决策提供最为相关及方便使用的行业分类系统；所有指数都有清晰而公开的编制规则，可以在所有可预见的情况下进行指数管理。

目录玉米（实物交割） (1)小麦（实物交割） (1)大豆（实物交割） (1)豆粕（实物交割） (2)豆油（实物交割） (2)燕麦（实物交割） (4)糙米（实物交割） (4)原油（实物交割） (4)NYMEX天然气（实物交割） (5)NYMEX汽油 (实物交割） (8)标准普尔500指数（现金结算） (8)纳斯达克指数（现金结算） (9)道琼斯指数、小道指、小型标普、小型纳斯达克指数（现金结算） (9)澳元（实物交割） (9)加元（实物交割） (9)欧元（实物交割） (10)英镑（实物交割） (10)日元（实物交割） (10)新西兰元（实物交割） (10)COMEX黄金（实物交割） (11)COMEX白银（实物交割） (11)COMEX铜（实物交割） (12)NYMEX铂金（实物交割） (12)NYMEX钯金（实物交割） (13)小型黄金、白银、铜、钯金、铂金（实物交割） (13)布伦特原油（现金结算） (14)11号白糖（实物交割） (16)棉花（实物交割） (16)可可（实物交割） (16)咖啡（实物交割） (17)恒生指数及H股指数(现金结算） (17)橡胶（实物交割） (18)玉米 （实物交割）小麦 （实物交割）大豆（实物交割）大豆（实物交割）豆粕（实物交割）豆油（实物交割）豆油（实物交割）燕麦 （实物交割）糙米 （实物交割）原油 （实物交割）原油 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX天然气 （实物交割）NYMEX汽油 (实物交割）标准普尔500指数 （现金结算）纳斯达克指数 （现金结算）道琼斯指数、小道指、小型标普、小型纳斯达克指数 （现金结算）澳元 （实物交割）加元 （实物交割）欧元 （实物交割）英镑 （实物交割）日元 （实物交割）新西兰元 （实物交割）COMEX黄金 （实物交割）COMEX白银 （实物交割）COMEX铜 （实物交割）NYMEX铂金 （实物交割）NYMEX钯金 （实物交割）小型黄金、白银、铜、钯金、铂金（实物交割）布伦特原油 （现金结算）接上表布伦特原油 （现金结算）11号白糖 （实物交割）棉花 （实物交割）可可 （实物交割）咖啡 （实物交割）恒生指数及H股指数(现金结算）橡胶（实物交割）。

富时A50指数可以通过国际外盘股指看盘软件，或者提供外盘交易的期货软件和外汇经纪商软件看得到。

国内的网络只有能联通国际盘面，就可以看得到的。

新华富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司，其总市值占A股总市值的33％，是最能代表中国A股市场的指数。

它的走势跟上证指数很接近，完全可以作为参考。

只不过如果拉大盘的时候，A50的涨幅会快于上证指数。

所以说，对于咱们国内的老股民来说，做A50是非常合适的。

A50指数到底有哪些交易优势？（1）双向交易A50指数采取国际交易机制，实行双向交易，即买涨买跌皆可赚钱。

（2）T+0交易A50指数采取T+0随时买卖交易机制，即买即卖，赚钱即可出。

（3）夜盘交易时间新华富时A50指数的交易时间从早上9:00-15:54，17:40-2:00交易交易。

对于北京时间的咱们大陆投资者来说，晚上有更多的时间来看盘、交易。

能看到新华富时A50指数的实时行情可以看咱们的交易软件，开个账户就可以看到实时走势的，另外同花顺，东方财富都可以看到。

新华富时A50指数是什么:新华富时A50指数期货于9月5日在新加坡交易所（SGX）上市。

新华富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司，其总市值占A股总市值的33％，是最能代表中国A股市场的指数，许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。

新华富时A50指数交易价值：咱们中国A股的股市市场很多中小参与者不能很好的把控市场，近期退市的股票也非常多，无疑对咱们中小参与者来说选股也是个不小的挑战！股市是可以对冲风险的，只是由于股指期货的门槛或者说接触太少，把很多散户拒之门外了，所以股指期货成为了机构专属。

那么我们怎么去对冲风险呢，举一个例子，比如我们在股市中看好某一类股票，认为这类股票会远远强于大盘的涨幅，但又担心股指会下跌，那么，就可以在期货市场做空，在股票市场做多，来对冲大盘可能产生的风险。

比如我们在股市持仓100W，那我们可以在期货市场做买入同等价值空单（买跌），当股市下跌时，我们股票市值损失了，但期货能弥补我们的损失，等同于规避市场下行风险；当然，当大盘上涨时，可能会损失我们利润。

a50etf的交易规则A50 ETF是一种跟踪中国A股市场表现的交易型开放式指数基金，投资者可以通过购买A50 ETF来获得中国A股市场的投资机会。

A50 ETF的交易规则主要包括以下几个方面：1. 交易时间：A50 ETF的交易时间一般为上午9:30至下午3:00，与中国A股市场的交易时间保持一致。

投资者可以在这段时间内进行买卖交易。

2. 买卖方式：投资者可以通过证券公司或者证券交易所的交易系统进行A50 ETF的买卖交易。

在柜台和网络上均可操作。

3. 交易费用：在购买或卖出A50 ETF时，投资者需要支付一定的交易费用，包括佣金、印花税、交易征费等。

不同的证券公司或者证券交易所的费用标准可能有所不同。

4. 最小交易单位：A50 ETF的最小交易单位一般是一个基金份额，投资者可以根据自己的投资需求购买任意数量的基金份额。

5. 基金净值：A50 ETF的净值会定期公布，投资者可以根据基金净值来判断买卖时机，以获得更好的收益。

6. 杠杆交易：一些证券公司或者交易所也提供A50 ETF的杠杆交易，投资者可以通过借款来增加投资金额，从而放大收益，但也增加了投资风险。

7. 分红：A50 ETF一般会根据所持有的A股股票的分红进行分红，并按照一定的分红比例进行现金分红或者再投资。

8. 交易风险：A50 ETF的交易也存在风险，包括市场风险、流动性风险和基金自身的管理风险等。

投资者在交易A50 ETF时需要根据自己的风险承受能力和投资需求来慎重考虑。

总的来说，A50 ETF是一种方便投资者参与中国A股市场的工具，投资者可以通过购买基金份额来获得A股市场的投资收益。

但同时，投资者在交易A50 ETF时需要了解相关的交易规则和风险，以便做出更加明智的投资决策。

a50期货指数实时行情新交所富时中国A50指数期货全天近20个小时的交易时间，由于交易限制比较少，长期以来一直牵动着A股市场投资者的神经。

富时a50指数是由富时指数有限公司推出的实时可交易指数，其中包含了中国a股市场中市值最大的50家公司，50家公司的总市值一共占到了a股总市值的33%，富时a50指数可以代表中国的a股市场，也是很多投资者衡量中国市场的指标。

富时a50的交易时间（北京时间）是上午9：00到次日凌晨04：45。

中间16：30-17：00停牌30分钟，04：45-09：00停牌4小时15分。

合计一天交易时间达到19小时15分钟。

有业内人士认为，由于富时A50期指具有夜间电子盘交易的时间，而中国境内的重大消息或者事项大多会选择在A股交易时段以外公布，因此富时A50期指可以对消息即时做出反应，交易价格包含了最新消息的反映。

富时中国A50指数的成份股，包含了沪深两市最大的50只股票，与上证50成份股有较大的不同。

根据新交所在4月30日发布的富时罗素公司相关信息显示，富时中国A50指数前五名的成份股，分别是中国平安（601318.SH）、贵州茅台（600519.SH）、招商银行（600036.SH）、工商银行（601398.SH）、格力电器（000651.SZ）。

其中，中国平安一只股票权重占比就超过14%，其他权重股还包括万科A（000002.SZ）、美的集团（000333.SZ）、恒瑞医药（600276.SH）、中信证券（600030.SH）等。

行业占比方面，银行权重占比为33.35%，保险为17.06%，两者加起来的占比就已经超过了50%。

根据富时罗素资料，富时中国A50指数是投资中国内地A股市场的一个基准。

A股是指在沪深交易所上市的中资企业的股票，富时中国A50指数是一个包含了在这两个交易所中市值最大的50家A股公司的实时可交易指数。

该期指品种季度审核分别于每年的3月, 6月, 9月和12月进行，以确保该指数能反映中国A股市场。

篇一:《a50指数期货实时行情怎样查看》一、A50指数A50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国A股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数，在新加坡交易所上市交易，是国际投资机构唯一可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数。

二、A50指数期货行情A50指数期货行情是是一种证券市场用语，指交易所内各只A50股指的涨幅变化及交易流通情况。

三、功能1、投机功能新华富时A50与国内期货指数对比的相对优势：新加坡的晚盘收盘价格包含了最新消息，可以为我国翌日的股市开盘价格定下一定的基准。

从过往走势来看，A50走势时常领先于沪深300, 投机者因此也可以更加准确地捕捉市场行情。

另一方面，从波动率的角度来看，A50期货合约较沪深300期货合约波动程度更加剧烈，这也给投机者提供了更多的投机机会和选择。

2、套保功能由于A50与沪深300指数有极高的相关性，投资者便可以利用此属性进行套期保值交易。

据2011年1月18日的统计结果显示，两者30天、60天及1年期的相关性皆达94%以上，且随着期限的增长，相关性有递增趋势。

因此A50可以作为沪深300指数有效的避险工具，丰富了国内投资者避险渠道。

此外，金融股在A50指数中的权重高达50%以上。

换句话说，当国内金融板块有异动时，必将相应比率地对A50造成影响，且变动要更甚于沪深300期指。

特别值得注意的是，在国内盘非交易时段发生加息或公布分红等突发性事件时，投资者可通过新交所A50期货合约对冲手中的银行股或沪深300股指期货头寸，进而防范开盘时的跳涨/跌所带来的损失。

3、套利功能众所周知，股指期货套利有期现、跨期、跨市、跨品种之分。

A50期货合约的上市，无形中打开了国内投资者进行股指跨市及跨品种套利的大门。

他们不仅可以在股指期货与股票现货组合之间套利，还可以利用A50与沪深300的相关性对其进行套利。

当两者价差或比价严重背离合理范围时，股指套利的窗口打开，套利机会的曙光显现。

一、引言2006年9月5日新加坡推出境外首支以中国A股为标的的股指期货——富时中国A50股指期货（原名“新华富时中国A50指数”）。

由于富时中国A50股指期货与中国A 股市场的交易时间存在差异，富时中国A50股指期货也被投资者当作中国A 股价格走向的风向标。

可见，检验富时中国A50股指期货与股指现货市场间的价格关系具有重要的现实投资指导意义。

对此当前富时中国A50股指期货对A 股市场在价格引导方面的表现如何？不同阶段的价格关系是否相同？不同频率的价格波动幅度是否存在显著的差异？这些问题都有待解决，全球新冠肺炎疫情加剧了金融市场的波动，若投机资本通过股指期货的杠杆效应在两个市场之间进行投机，将会加剧中国A 股市场的波动。

因此，系统分析新加坡富时中国A50股指期货与股指现货之间的波动溢出效应，对于投资者对冲A 股的投资风险、市场监管机制建设具有重要的研究价值。

二、文献综述从相关文献来看，国内外学者经过研究发现期货价格能够对市场信息反应迅速，Hasbrouck （1995）发现期货能够引导市场价格走势，如果这种价格走势趋于合理，则说明其更具有价格发现功能。

为检验这一功能，国内外学者普遍采用ADF 方法对期货和现货基金项目：国家社科基金重大项目“中国—中南半岛经济走廊沿线综合调查数据库建设”（16ZDA092）收稿日期：2020-12-30作者简介：霍林，女，广西柳州人，工学博士，教授，博士生导师，供职于广西大学国际学院，研究方向为大数据分析、应用经济学。

黄俊杰，男，广西桂林人，广西大学国际学院，研究方向为国际金融。

新加坡富时中国A50股指期货的波动溢出效应研究霍林黄俊杰（广西大学，广西南宁530004）摘要：新加坡富时中国A50是第一只也是境外唯一一只衡量中国A 股的股指期货，近年来与A 股市场之间联动效应越来越明显。

对此，本文采用2006年9月5日至2020年9月30日数据分析不同时段现货与期货的价格关系，基于静态非对称BEKK-GARCH 模型与动态DCC-MVGARCH 模型检验该股指期货与股指现货在不同频率下的波动溢出效应。