奥康国际2018年财务风险分析详细报告

奥康国际2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为156,322.68万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为46.95万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供222,526.53万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕66,203.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为66,960.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是70,639.68万元，实际已经取得的短期带息负债为46.95万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为70,639.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为72,479.21万元，在5年之内偿还的贷款总规模为76,158.27万元，当前实际的带息负债合计为46.95万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

奥康国际2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为194,205.17万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供251,457.77万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕57,252.6万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为57,252.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是88,801.24万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为73,026.92万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为80,914.08万元，在5年之内偿还的贷款总规模为96,688.4万元，当前实际的长短期借款合计为0万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

奥康国际2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况奥康国际2020年三季度资产总额为410,457.67万元，其中流动资产为273,990.41万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的41.21%、26.37%和24.45%。

非流动资产为136,467.26万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的29.73%、16.65%和14.2%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产471,792.89 100.00 457,783.1 100.00410,457.67100.00流动资产315,818.25 66.94302,617.0566.10273,990.4166.75应收账款0 -128,617.84 28.10112,907.3627.51存货81,693.19 17.32 84,865.75 18.54 72,242.52 17.60 货币资金57,604.77 12.21 45,312.65 9.90 67,000.81 16.32 非流动资产33.06 33.90 33.25155,974.64 155,166.05 136,467.26 固定资产46,936.47 9.95 44,683.07 9.76 40,569.26 9.88 长期股权投资36,695.03 7.78 31,492.45 6.88 22,726.18 5.54 无形资产22,642.08 4.80 21,338.62 4.66 19,372 4.722.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的41.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产315,818.25 100.00302,617.05100.00273,990.41100.00应收账款0 -128,617.84 42.50112,907.3641.21存货81,693.19 25.87 84,865.75 28.04 72,242.52 26.37 货币资金57,604.77 18.24 45,312.65 14.97 67,000.81 24.45 其他流动资产48,792.33 15.45 34,797.59 11.50 7,876.06 2.87 预付款项5,079.31 1.61 4,473.11 1.48 5,902.14 2.15 交易性金融资产0 - 0 - 5,000 1.82 应收票据0 - 226.9 0.07 164.79 0.063.资产的增减变化2020年三季度总资产为410,457.67万元，与2019年三季度的457,783.1万元相比有较大幅度下降，下降10.34%。

奥康国际2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为152,264.89万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为231.43万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供223,391.74万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕71,126.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为68,020.66万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

奥康国际2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 奥康国际2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为18,649.87万元，与2017年的29,143.11万元相比有较大幅度下降，下降36.01%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2018年营业成本为195,561.14万元，与2017年的207,881.49万元相比有所下降，下降5.93%。

2018年销售费用为46,112.75万元，与2017年的54,202.97万元相比有较大幅度下降，下降14.93%。

2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2018年管理费用为28,560.76万元，与2017年的31,269.7万元相比有较大幅度下降，下降8.66%。

2018年管理费用占营业收入的比例为9.39%，与2017年的9.59%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

本期财务费用为-508.49万元。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，奥康国际2018年是有现金支付能力的。

本企业无付息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析奥康国际2018年的营业利润率为5.75%，总资产报酬率为3.55%，净资产收益率为3.38%，成本费用利润率为6.85%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为415,519.91万元，经营资产的收益率为4.21%，而对外投资。

奥康国际2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况奥康国际2018年资产总额为487,786.9万元，其中流动资产为336,970.56万元，主要分布在应收账款、存货、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的35.04%、22.87%和20.93%。

非流动资产为150,816.34万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的34.01%、30.69%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.84%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为487,786.9万元，与2017年的533,384.32万元相比有所下降，下降8.55%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加11,306.06万元，递延所得税资产增加659.41万元，共计增加11,965.48万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少21.64万元，应收票据减少423.92万元，其他应收款减少656.77万元，预付款项减少881.2万元，长期待摊费用减少1,270.13万元，无形资产减少1,473.79万元，固定资产减少1,842.6万元，应收利息减少3,878.44万元，长期投资减少6,892.29万元，存货减少7,796.04万元，货币资金减少13,850.18万元，其他流动资产减少18,575.89万元，共计减少57,562.89万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降45,597.42万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。