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第一章：工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用1、利息的计算⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
⑵、影响资金时间价值的因素○1资金的使用时间○2资金数量的多少○3资金投入和回收的特点○4资金周转的速度⑶、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素○1社会平均利润率（首先取决、最重要）○2借贷资本的供求情况（其次取决。
借大于求，利率下降。
反之上升）○3风险（风险与利率成正比）○4通货膨胀（可以使利息无形中成为负值）○5期限⑷、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同⑸、利息常常被看成是资金的一种机会成本⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。
①、两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否可能等值。
不可能②、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。
可能③、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。
则在其他时间点上其价格关系如何。
相等④、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。
相等⑵、影响资金等值的因素有哪些○1资金数额的多少○2资金发生的长短○3利率的大小（关键因素）⑶、现金流量图作图方法规则①、以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即现在）②、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入）③、箭线的长短与现金流量数值大小成比例④、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初）⑷、现金流量图的三要素○1流量的大小（现金流量数额）○2方向（现金流入或现金流出）○3作用点（现金流量发生的时点）⑸、一次支付的终值存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=P（1+i）n（F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）⑹、一次支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？P=F（1+i）-n（F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）⑺、等额支付的终值未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=A（1+i）n-1/i （F-终值，i-利率，n-年限，A-年金）⑻、等额支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？P=A（1+i）n-1/i（1+i）n （P-现值，i-利率，n-年限，A-年金）3、名义利率与有效利率的计算⑴、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔⑵、计息周期利率（i）⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r）r=i*m⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率A、计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）B、年有效利率：（ieff））=(1+r/m)m-1⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（ieff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元⑿、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）1Z101020技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。
1Z101000工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用1Z101011利息的计算一、资金时间价值的概念1、资金时间价值其实质是资金作为生产经营要素，在使用的结果。
√了解资金时间价值的实质－－关键词2、★重点掌握影响资金时间价值的主要因素1.资金的使用时间。
在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大;使用时间越短，则资金的时间价值越小。
2.资金数量的多少。
在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多;反之，资金的时间价值则越少。
3.资金投人和回收的特点。
在总资金一定的情况下，前期投人的资金越多，资金的负效益越大;反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。
而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多;反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。
例题.在其他条件不变的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中效益最好的是（c）。
4.资金周转的速度。
资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多;反之，资金的时间价值越少。
二、利息与利率的概念 I（利息额）= P(本金)* i（利率）1、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。
理解一？2、从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。
利息常常被看成是资金的一种机会成本。
3、以信用方式筹集资金有一个特点就是（自愿性），而自愿性的动力在于（利息与利率）利息是资金时间价值的表现形式。
利息额是资金时间价值绝对尺度，利率是相对尺度。
4、★利率的高低由以下五个决定因素:（前4个易出单选）1.利率的高低首先（主要）取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。
在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。
因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。
2.在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。
梅世强XXX工程经济超强笔记第一章：工程经济一、资金时刻价值的运算及应用1、利息的运算⑴、资金时刻价值：事实上质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时刻周转使用的结果。
⑵、阻碍资金时刻价值的因素A、资金的使用时刻B、资金数量的多少C、资金投入和回收的特点D、资金周转的速度⑶、利率的高低是进展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素A、社会平均利润率〔第一取决、最重要〕B、借贷资本的供求情形〔其次取决。
借大于求，利率下降。
反之上升〕C、风险〔风险与利率成正比〕D、通货膨胀〔能够使利息无形中成为负值〕E、期限⑷、关于资金时刻价值的换算方法与采纳复利运算利息的方法完全相同⑸、利息常常被看成是资金的一种机会成本⑹、以信用方式筹集资金有一个特点确实是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的运算及应用⑴、资金有时刻价值，即使金额相同，因其发生在不同时刻，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对不等的资金在时刻价值的作用下却有可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其〝价值等效〞的资金成为等值。
A、两笔资金假如金额相同，在不同时点，在资金时刻价值作用下〔即利率不为0〕两笔资金是否可能等值。
不可能B、两笔金额不等的资金，在不同时刻点，在资金时刻价值的作用下，两笔资金是否可能等值。
可能C、两笔金额不等的资金，在不同时刻点，在资金时刻价值的作用下，假如等值。
那么在其他时刻点上其价格关系如何。
相等D、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，假设利率不变，那么这两笔资金在第三年年末的价值如何。
相等⑵、阻碍资金等值的因素有哪些A、资金数额的多少B、资金发生的长短C、利率的大小〔关键因素〕⑶、现金流量图作图方法规那么A、以横轴为时刻轴〔0表示时刻序列的起点即现在〕B、相关于时刻坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情形〔横轴上方现金流入〕C、箭线的长短与现金流量数值大小成比例D、箭线与时刻轴的交点即为现金流量发生的时点〔表示时刻单位的末期，是2年末不是3年初〕⑷、现金流量图的三要素A、流量的大小〔现金流量数额〕B、方向〔现金流入或现金流出〕C、作用点〔现金流量发生的时点〕⑸、一次支付的终值存入银行100万元，年利率5%，时刻为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问能够取出多少钱？F=P〔1+i〕n 〔F-终值，P-现值，i-利率，n-年限〕⑹、一次支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？P=F〔1+i〕-n 〔F-终值，P-现值，i-利率，n-年限〕⑺、等额支付的终值以后3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问能够取出多少钱？F=A〔1+i〕n-1/i〔F-终值，i-利率，n-年限，A-年金〕⑻、等额支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在以后三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？P=A〔1+i〕n-1/i〔1+i〕n〔P-现值，i-利率，n-年限，A-年金〕3、名义利率与有效利率的运算⑴、计息周期：某一笔资金运算利息的时刻间隔⑵、计息周期利率〔i〕⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内运算利息的次数〔m〕⑷、名义利率：指的是年利率〔单利运算的年利率〕〔r〕r=i*m⑸、实际利率：又称有效利率，复利运算利率A、计息周期的有效利率：〔等效计息周期利率〕B、年有效利率：〔i eff〕〕=(1+r/m)m-1⑹、某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流淌资金200万，按季运算并支付利息，季度利率1.5%，那么甲施工企业一年应支付的该项流淌资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%，按季度复利计息，那么半年的实际利率为多少？季度利率i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率〔i eff〕〕=(1+r/m)m-1=〔1+2%〕2-1=4.04%⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，运算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率〔i eff〕〕=(1+r/m)m-1=〔1+1%〕3-1=3.03%⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，那么该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率〔i eff〕〕=(1+r/m)m-1=〔1+1%〕3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元⑿、某施工企业，期望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行情愿提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月运算并支付利息，乙要求按季度运算并支付利息，丙要求按半年运算并支付利息，丁要求按年运算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？〔丁〕二、技术方案经济成效评判1、经济成效评判的内容⑴、所谓经济成效评判确实是依照国民经济与社会进展以及行业、地区进展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采纳科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。
第一章工程经济P1 产生资金时间价值的两个必不可少的因素1投入扩大再生产或资金流通2时间的变化影响资金时间价值的因素1资金的使用时间.增值率一定，资金使用时间越长，资金时间价值越大。
2 资金数量的多少其他条件不变，资金数量越多，资金的时间价值越多3 资金投入和回收（1）投入：资金一定时，前期投入少，后期投入多好（2）回收：越早回收越好P2利息常常被看成是资金的一种机会成本P3 决定利率高低的因素1 利率＜社会平均利润率2 金融市场上借贷资本的供求情况（银行钱越过，供过于求，利率越小）3 风险越大，利率越高（利率与风险成正比）以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率P5 复利计算有间断复利（普通复利，现实中）和连续复利。
资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同的时间，其价值就不相同。
反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。
资金数额相同，时间不同，价值不等资金数额不同，时间相同，价值不等资金数额相同，时间相同，价值相等资金数额不同，时间不同，价值可能相等如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等P6 现金流量的三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量数额、现金流入或流出、现金流量发生的时点）P12 影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。
其中利率是一个关键因素。
1 计息周期：某笔资金计算利息的时间间隔（m）2 资金收付周期：某方案发生现金流量的时间间隔（n）3 名义利率：通常是指单利计息情况下的年利率4 有效利率：资金在计息周期中所发生的实际利率，通常是指复利计息情况下的利率，包括计息周期有效利率（i）和资金收付周期有效利率（ieff）P13 资金收付周期有效利率ieff=（1+i）n-1 n：收付周期包含的计息周期数P15 对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证经济效果评价的基本内容：一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。
2014年一级建造师考试主讲人：建设工程经济（精讲班）梅世强内容简介：一、“工程经济”部分考试要点分析与讲解二、“工程财务”部分考试要点与讲解三、“建设工程估价”考试要点与讲解讲解方式一、“工程经济”部分考试要点分析与讲解☐分别三个部分讲解，每个部分以“目”为单位来进行。
☐每个目讲解内容：1．考核点：考试中有几道题2．每个考核点中的掌握要点：出题点3．例题分析一、“工程经济”考试要点分析与讲解本部分的主要内容是：——在建设工程项目（教材称为“技术方案”）前期对其投资效果进行技术经济分析所采用的方法、指标（计算及应用）、方案选择方法等。
“工程经济”考试要点8目、26条《建设工程经济——工程经济》考试大纲“目”的构成：1Z101010资金时间价值的计算及应用1Z101020技术方案经济效果评价1Z101030技术方案不确定性分析1Z101040技术方案现金流量表的编制1Z101050设备更新分析1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析1Z101070价值工程在工程建设中的应用1Z101080新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析1Z101010资金时间价值的计算及应用（目）考核点（条）1Z101011利息的计算1Z101012资金等值计算及应用1Z101013名义利率与有效利率的计算1Z101011利息的计算掌握要点：本条的几个概念是进行技术方案经济效果评价的基础，了解即可，较少命题。
（1）掌握影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间、资金数量大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。
——理解它们是如何影响资金时间价值的，重点是资金投入和回收的特点如何影响资金时间价值。
1．在其他条件不变的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中效益最好的是（）。
A.D. B. C. 01100404040230110060602301100120230110012023（2）重点掌握利率高低因素决定：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、风险、通货膨胀、期限。
第二章工程财务P87 财务会计的内涵决定了会计具有核算和监督两项基本只能。
会计计量主要包括：（通读—考单选）1 历史成本2 重置成本3 可变现净值4 现值5 公允价值P89 会计核算的基本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。
会计主体又称会计实体，强调的是会计为之服务的特定单位。
这个组织实体从空间上界定了会计工作的具体核算范围。
所以会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系。
（法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体）会计期间分为年度和中期。
会计年度可以是日历年，也可以是营业年。
我国通常以日历年作为企业的会计年度，即公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
我国的《企业会计准则》规定，企业会计应当以货币计量。
我过通常应选择人民币作为记账本位币。
P90 会计核算的基础对应地，针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。
为了更加真实地反映特定会计期间的财务状况和经营成果，我国《企业会计准则》规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。
权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。
权责发生制基础要求，凡是当期已经事先的收入和已经发生或者应当负担的费用，无论款项（货币）是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应作为当期的收入和费用。
会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。
资产的分类按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产（即长期资产）两类。
1 流动资产：如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。
2 长期资产：包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。
P91 负债按流动性分为流动负债和长期负债。
1 流动负债：如短期借款、应付款项、应付工资、应交税金。
2 长期负债：如应付债券、长期借款、长期应付款。
所有者权益的内容1 实收资本：所有者按出资比例实际投入到企业的资本2 资本公积：包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额3 盈余公积4 未分配利润P92 六个会计要素中（资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润），资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也称为动态会计要素。
一级建造师工程经济总结增强版梅世强(超赞)一级建造师工程经济总结增强版梅世强(超赞!!)20XX年一建梅世强工程经济总结增强版随时间的推移而增值,而增值的这部分资金就是1资金量大小2资金使用时间3资金投入和回收特点4资金周转速度。
利息：机会成本。
信用方式：自愿性，动力在于利息和利率。
复利计算分为：间断复利和连续复利。
1首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。
2借贷资本的供求情况3风险4通货膨。
现金流量表:时间轴上除了0跟N外,其他数字均有2个利率是关键因素。
终值和现值的计算系数符号里(F/P,I,N)中:F表示未知数P表示已知数.符号简单理解为:已知P求F 表中:第一和第三个公式必背.其他可以根据这2个推导.这部分还是以做题为主~ 有效利率的计算（重点）名义利率与有效利率1. 已知名义年利率为12%，一年计息12次，则半年的实际利率和名义利率分别为（）A. 6.2%，6% B.12.7%，12% C. 5.83%，6.2%D. 6.35%，6% 答案：A 知识要点：1Z*****名义利率与有效利率的计算解题思路：利用名义利率与实际利率的关系i=（1+r/m）-1，其中r/m为期利率，m为一定期间的计息次数。
解题技巧：在本题中半年分为6个月，每月计息一次，共计息6次。
每月的利率是12%÷12=1%。
因此半年的实际利率为（1+1%）6-1=6.2%，且由上式可知，当r一定时，m越大，i越大。
半年的名义利率为1%×6=6% m方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。
而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件。
对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格主要分析项目－盈利能力、偿债能力、财务生存能力一级建造师工程经济总结增强版梅世强(超赞!!)静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。
项目管理教材精讲（葵花宝典）主编：顾永才1Z201000 组织与管理P11、系统的目标决定了系统的组织，而组织是目标能否实现的决定性因素。
2、全寿命周期包括项目的决策阶段、实施阶段和使用阶段（或称运营阶段或运行阶段）。
3、项目立项（立项批准）是项目决策的标志。
决策阶段管理工作的主要任务是明确项目的定义。
4、项目的实施阶段包括设计前准备阶段、设计阶段、施工阶段、动用前准备阶段和保修期。
5、建设工程项目管理的时间范畴是建设工程项目的实施阶段。
P21、图表为重点。
2、“自项目开始至项目完成”指的是项目实施阶段；“项目决策”指的是目标控制前的一系列筹划和准备工作；“费用目标”对业主而言是投资目标，对施工方而言是成本目标。
3、项目管理的核心任务是项目的目标控制。
4、业主方是建设工程项目实施过程（生产过程）的总集成者，也是建设工程项目生产过程的总组织者，业主方的项目管理往往是该项目的项目管理的核心。
5、项目管理的类型：业主方的项目管理（如投资方和开发公司的项目管理，或由工程管理咨询公司提供的代表业主方利益的项目管理）；设计方的项目管理；施工方的项目管理；供货方的项目管理；总承包方的项目管理。
P41、业主方项目管理的目标：投资目标、进度目标和质量目标。
（无安全目标）2、业主方的项目管理工作涉及项目实施阶段的全过程，其任务：（三管理、三控制、一组织协调）3、构成业主方35分块项目管理的任务，其中安全管理是项目管理中的最重要的任务。
P111、设计方项目管理的目标：设计的成本目标、进度目标、质量目标和项目的投资目标。
（无安全目标）2、设计方项目管理工作主要在设计阶段，但也涉及实施阶段内的其他阶段。
P121、供货方项目管理的目标：成本目标、进度目标和质量目标。
（无安全目标）2、供货方项目管理的工作主要在施工阶段，但也涉及设计前准备阶段、设计阶段、动用前准备阶段和保修期。
P141、建设项目工程总承包方项目管理的目标：1.安全管理目标2.总投资目标和工程总承包方的成本目标3.进度目标4.质量目标建设项目工程总承包方项目管理的任务：（三管理、三控制、一组织协调）P15-162、施工方项目管理的目标：1.施工的安全管理目标（最主要目标）2.施工的成本目标3.施工的进度目标4.施工的质量目标。
2011年 一级建造师工程经济 梅世强老师 1-9录音讲内容总结word 小炒版 资金在扩大再生产和资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。
影响资金时间价值的因素：1资金量大小2资金使用时间3资金投入和回收特点4资金周转速度。
利息：机会成本。
信用方式：自愿性，动力在于利息和利率。
复利计算分为：间断复利和连续复利。
利率的5个决定因素：1首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限。
2借贷资本的供求情况3风险4通货膨胀5期限。
现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。
影响资金等值的三个因素：资金数额/资金发生时间长短/利率。
利率是关键因素。
、、、、、、、、、、、 F=P(F/P, i, n) P=F(P/F, i, n) F=A(F/A, i, n) P=A(P/A, i, n) 计息周期利率，i=r/m,r 名义利率，m 计息周期数（1年中计息次数）。
年有效利率： 年名义利率 r=m*i 。
经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。
对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素独立型方案，绝对经济效果检验；互斥型方案，先绝对经济效果检验，再相对经济效果检验。
静态分析指标的适用范围：1对技术方案进行粗略评价2对短期投资方案进行评价3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。
项目计算期：包括建设期和运营期；运营期的决定因素：技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期。
投资收益率R ，经济指标明确、直观、计算简便，反映投资效果的优劣，适用于各种投资规模，不足没考虑时间因素。
适用于技术方案早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其施工工艺简单静态投资回收期的计算，具体计算有两种情况：均相同时 各年的净收益不相同时： n i P F )1(+=ni F P -+=)1(i i A F n 1)1(-+=n n i i i A P )1(1)1(+-+=基准收益率：基准折现率，投资者动态测定的，可接受的最低标准收益率。
基准收益率的测定：政府投资项目应采用行业财务基准收益率企业投资项目应参考选用行业财务基准收益率在中国境外投资的项目首先考虑国家风险基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本(筹资费和使用费)和机会成本（外部形成的）、投资风险、通货膨胀。
确定基准收益率的基础是：资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀也是必须考虑的因素。
偿债资金来源－－利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金。
偿债能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率借款偿还期，适用于不预先给定借款偿还期，且按最大还款能力计算还本付息的技术方案。
ic变大，FNPV变小反比。
ic变大，FIRR不变。
对于独立型方案，几个动态指标之间具有等价关系，得出结论是一致的。
偿债资金来源=利润+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销+其他还款资金。
对于互斥型方案：FNPV与 FIRR 的不一致性常用的不确定性分析方法：盈亏平衡分析、敏感性分析。
不确定性分析的原因：1所依据的基础数据不足或者统计偏差2预测方法局限3未来经济形式变化4技术进步5无法以定量来表示的定性因素的影响6其他因素影响。
固定成本：工资、福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费等。
长期借款利息，短期借款利息。
可变成本：原材料、燃料费、动力费、包装费和计件工资。
半可变成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费、工模具及运输费。
总成本=固定成本+可变成本+半可变成本盈亏平衡性分析：看不出什么因素影响的大。
B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF]=S-C, BEP(Q)=CF/p-Cu-Tu用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力 盈亏平衡点，也叫保本点。
主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，静态投资回收期。
主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，财务净现值。
主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，财务内部收益率。
敏感性分析目的：从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。
敏感性分析：评价指标变化对敏感因素变化的比值。
FAE ∆∆=不确定因素F 发生△F 变化率时，评价指标A 的相应变化率（％）；不确定因素F 的变化率（％） 如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。
临界点：不确定因素向不利方向变化的极限值。
选择敏感度小，承受风险能力强，可靠性打的技术方案。
Saf>0,指标与因素同方向，Saf<0,反向。
Saf 绝对值越大，指标A 对不确定因素F 越敏感。
插值法。
近似解>精确解。
现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。
现金流量表，主要有：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。
投资、经营成本、营业收入、税金，技术方案现金流量的基本要素。
流动资金的估算基础：经营成本、商业信用。
流动资金=流动资产-流动负债。
经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括：关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、土地增值税。
设备磨损分为两大类，四种类型： ① 有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）。
② 无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后）。
－－有形和无形磨损的后果。
V ×Q ＋TQ ＋T ×QQ③ 综合磨损的概念——技术进步与有形磨损和无形磨损的关系。
沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值沉没成本＝(设备原值－累计折旧)－当前市场价值设备更新原则:1客观立场2不考虑资金成本3逐年滚动原则。
（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。
（2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。
（3）设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。
（4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。
－年平均使用成本（简单计算）确定设备经济寿命的原则：①使设备在经济寿命内平均每年净收益达到最大②使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。
掌握静态模式：用劣化值指标简化计算。
年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本λ)(20N L P N -=，N0设备的经济寿命,P 设备目前的实际价值, λ设备劣化值，LN 预计残值。
设备比选分析：设备租赁有融资租赁（重型机械设备）和经营租赁（租赁双方的任何一方随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约）（车辆、仪器）两种方式。
设备租赁与设备购买的优越性和不足。
优点：1较少资金获得设备，引进先进设备，加速技术进步。
2获得良好技术服务3保持资金流动，防呆滞，不会使企业资产负债情况恶化；4减少投资风险5租金所得税前扣除，享受税费上利益。
缺点：1租赁期间，只有使用权，不能处置，不能担保、抵押。
2承租租金总额高于直接购买。
3长期支付租金，形成长期负债；3融资租赁毁约的话赔偿损失，罚款多。
设备租赁与购置方案的比选，跟互斥投资方案的比选方法相同。
定性分析筛选方案，1技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，考虑租赁；否则，皆可。
定量分析优选方案。
租赁费=租赁保证金+租金+担保费影响租金的因素：有年金法，和附加率法。
年金法：R=P/N+Pi+Pr 。
附加率法：1)1()1(-++=N N i i i P Ra ,(期末支付)，1)1()1(1-++=-NN i i i P Ra (期初支付)。
价值工程V=F/C,提高产品价值和有效利用资源为目的，寻求用最低的寿命周期成本，可靠的实现使用者的所需功能。
“价值”是一个相对概念，功能/费用，不是使用价值，也不是交换价值，而是对象的比较价值。
C,寿命周期成本。
三要素：价值、功能、寿命周期成本。
价值工程的目标，以最低寿命周期成本，使产品具备必须具备的功能。
价值工程的核心，对产品进行功能分析。
不是分析结构，先分析功能，再研究结构。
价值工程将产品价值、功能、成本作为一个整体考虑。
提高价值工程的途径：1双向型F 增，C 减；2改进型F 增，C 不变；3节约型F 不变，C 变小；4投资型F 大提高，C 小提高5牺牲型F 略下降，C 大幅下降。
建设工程应用价值工程重点：规划和设计阶段。
价值工程准备阶段，对象选择常用方法有：因素分析法、ABC 分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。
创造阶段的方法：头脑风暴法、哥顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法。
价值工程分析阶段，功能分析（3功能定义、4功能整理）；功能评价（5功能成本分析、6功能评价、7确定改进范围）。
设计方面：产品结构复杂、性能和技术指标差距大、体积大、重量大的产品。
施工生产方面：量多面广、关键部件、工艺复杂、原材料消耗高和废品率高的产品或零部件，特别是对量多、产值比重大的产品价值工程对象的改进范围：使V 趋近于1，确定的改进对象是：V<1,功能现实成本大于功能评价值。
现实成本高，而功能要求不高，1存在过剩功能2功能不过剩，实现功能的方法或者条件不佳。
V>1,功能比较重要，但分配的成本较少。
1）F/C 值低的功能区域、2）⊿C=(C-F)值大的功能区、3）复杂的功能区、4）问题多的功能。
新技术、新方案选择原则： ① 技术上先进、可靠、适用、合理② 经济上合理：主要原则 （1）常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。
（2）常用的动态分析方法：净现值、净年值法增量投资分析法 年折算费用 (1)Zj=Cj+Pj*Rc (2)Zj=CF+CuQ会计核算和会计监督功能。
会计要素的计量属性：（1）历史成本（2）重置成本（3）可变现净值（4）现值（5）公允价值 （1）六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。
（2）反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益 。
（3）反映经营成果的会计要素：收入、费用和利润 。
法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。
会计期间分为年度和中期。
会计年度可以是日历年（我国），也可以是营业年。
会计核算基础，收复实现制、权责发生制，我国企业权责发生制。
