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丁元霖《财务管理》（第三版）思考题部分答案第一章：总论1、企业资金运动的过程。
（本题答案来自自考365）从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转，资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
从生产企业来看，资金的运动过程包括：（1）资金筹集，企业从各种渠道筹集资金，是资金运动的起点。
（2）资金投放，企业筹集来的资金，要投放于经营资产上，主要是通过购买、建造等过程，形成各种生产资料。
一方面进行固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等流动资产。
还可以形成短期投资或者长期投资。
（3）资金耗费，资金的耗费过程又是资金的积累过程。
（4）资金收入，在销售过程中，企业将生产出来的产品发送给有关单位，并且按照产品的价格取得销售收入。
（5）资金分配，企业销售收入弥补生产耗费、缴纳流转税后营业利润，再加上投资收益和其他净收入得到利润总额。
利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投资收益分配给投资者。
2、财务管理目标的含义、种类。
分述各种观点存在的优缺点。
财务管理目标是指企业财务管理活动所希望实现的结果。
财务管理目标的设置必须要与企业整体发展战略相一致，符合企业长期发展战略的需要，体现企业发展战略的意图。
此外，财务管理目标还应具有相对稳定性和层次性。
企业财务管理目标有以下几种具有代表性的观点：（一）利润最大化目标利润最大化目标，就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
优点：进行经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
缺点（1）它没有考虑利润实现时间和资金时间价值；（2）没有考虑创造的利润与投入资本额之间的关系；（3）没有考虑创造的利润与所承担风险的大小。
（4）可能导致企业的短期财务决策行为（二）股东财富最大化股东财富最大化目标是指投资者设立企业的目的是使自己获得尽可能多的财富。
第十章财务分析与评价考情分析本章属于次重点章，属于总结归纳评价的内容，和前面知识有一定的联系。
主要是基于财务报表体系，介绍了分析方法和评价指标等。
从历年考试情况来看，考核难度适中，对于具体的财务指标的计算，有可能出现在主观题中。
预计2019年的分值在10分左右。
第一节财务分析与评价概述【知识点】财务分析意义与内容一、意义1.可以判断企业的财务实力。
2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。
3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。
4.可以评价企业的发展趋势。
二、内容【例题·单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。
A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营决策者D.税务机关『正确答案』C『答案解析』企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
【知识点】财务分析方法一、比较分析法（一）定义对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。
根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。
【例题·单选题】A公司需要对公司的营业收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年营业收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。
则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（）。
A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%『正确答案』B『答案解析』以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝95%×115%＝109.25%。
（三）注意问题（1）各个时期指标的计算口径必须一致；（2）剔除偶发性项目影响，以使数据反映正常生产经营状况；（3）用例外原则对显著变动的指标做重点分析。
项目十财务分析习题参考答案任务一财务分析认知一、判断题1.X2.V3.X4.V5.X6.X7.X二、单项选择题1．B 2．C 3．B 4．D 5．D 6．B 7．B 8．A三、多项选择题1 ．ABCD2 ．ABCD3 ．ABCD4 ．ABCD5 ．ABCD6 ．ABCD7 ．BCD四、业务题【答案】单位材料成本总差异=89－86=3（元）1 ．单耗变动影响总额=－3+0= －3（元）A材料单耗变动影响额=上年单价X（本年单耗-上年单耗）=36/12 X（11—12）= －3 （元）B材料单耗变动影响额=上年单价X（本年单耗-上年单耗）=50/10 X（10—10）= 0（元）2．单价变动影响总额=11—5=6（元）A材料单价变动影响额=（本年单价-上年单价）X本年单耗=（44 /11 —36/12） X 11=11 （元）B材料单价变动影响额=（本年单价-上年单价）X本年单耗= （45 /10—50/10） X10= —5（元）•••单耗和单价变动引起的差异=—3 +6= 3 （元）五、思考题（略）任务二财务指标分析一、判断题1.V2.X3.X4.V5.V6.X7.X8.V9. X 10.X二、单项选择题1．C 2．C 3．B 4．D 5．C 6．C 7．D 8．C 9．B 10．B三、多项选择题1 ．ACD 2．ABCD 3．BC 4．AD 5．ABC 6．AC 7．ACD 8．BCD四、业务题1【答案】流动负债=600 000/150%=400 000 元⑴流动比率=[(160 000 —80 000) +600 000] /( 80 000+400 000) X100%=142%⑵流动比率=[(160 000 —80 000) +600 000 —30 000] /( 80 000+400 000+20 000 ) XI00% =130%2 •【答案】⑴流动比率=100 000/ 80 000 X00%=125%速动比率=(100 000 —40 000)/ 80 000 X00%=75%现金比率=5 000/ 80 000 X00%=6.25%⑵毛利额=销售收入X毛利率=500 000 X20%=100 000元销货成本=500 000 —100 000=400 000 元平均存货=400 000 / 16=25 000 元⑶应收账款回收期=360X40 000 /500 000=28.8天3 •【答案】(1)年末流动资产=70 X 220%=154(万元)年末速动资产=70 X 120%=84(万元)年末现金类资产=70 X 60%=42(万元)年末存货=154-84=70(万元)年末应收账款=84-42=42(万元)⑵赊销收入=(38+42)十2X 5=200(万元)营业收入=200 - 40%=500(万元)流动资产周转率=500- [(120+154) - 2]=3.65(次)存货周转率=156 - [(60+70) - 2]=2.4(次)4 •【答案】资产负债表所有者权益=100+100=200 ;负债=200 X 0.5=100 ;长期借款=100 —30=70;负债及所有者权益合计=200+100+100=300 ;资产合计=负债及所有者权益合计=300 ; 营业收入=2.5 >300=750 ;应收账款=18X750+360=37.5 ;（营业收入－营业成本）／营业收入=10%，营业成本=675；存货=675／9=75;固定资产=300－50－37.5－75=137.55．【答案】营业成本=125 000>（1－52%）=60 000（元）;赊销额=125 000>80%=100 000（元）净利润=125 000>16%=20 000（元）⑴应收账款周转率=100 000/[（12000+8000 ）+2]=10（次）根据存货周转率的计算公式，6 000/[（10 000+ 期末存货）+ 2]=5,解得期末存货=14 000（元）根据：2 . 1 6=流动资产/流动负债，2.16=（流动资产－14 000）/流动负债，解得：期末流动资产=54 000（元）⑵资产净利率=20 000/200 000=10% ;股东权益总额=200 000－200 000>37.5%=125 000（元）⑶股东权益报酬率=20 000/125 000=16%⑷每股收益=20 000/5 000=4 （元）五、思考题（略）任务三财务综合分析、判断题1.V2.V3.V4.V5.X6.V7.X二、单项选择题1．D 2．A 3．B 4．C 5．C6. B 7. D 8. B三、多项选择题1 ．ABC 2．A BCD 3. ABD 4. ABCD 5. ABC四、业务题1 ．【答案】⑴销售净利率=75/（1500－60）>100%=5.21%⑵总资产周转率=（1500－60）/500=2.88（次）⑶权益乘数=500/（250+60）=1.61⑷股东权益报酬率=5.21%> 2.88>1.61=24.16%2．【答案】⑴2013 年度有关财务比率：①产权比率=平均负债总额/（平均资产总额－平均负债总额）=1.5，而平均资产总额=200 000 ，则可得：平均负债总额=120 000（元）资产负债率=120 000/200 000 为00%=60%，权益乘数=1 -( 1 —60%) =2.5②营业收入净额=90 000/30%=300 000 (元)存货周转率=210 000/60 000=3.5 ; 应收账款周转率=300 000/40 000=7.5流动资产周转率=300 000/120 000=2.5净利润=(90 000 —60 000)X( 1 —25%) =22 500 (元)销售净利率=22 500/300 000 >100%=7%总资产周转率=300 000/200 000=1.5 ; 资产净利率=7%K 1.5=10.5%⑵杜邦分析法①股东权益报酬率2012年：12%>[1十1—50%)]=24%2013 年：10.5% >2.5=26.25%2013年股东权益报酬率同比上升了，主要原因是资本结构改变，负债比率提高所致, 但由于资产净利率的下降，抵消了一部分收益的提高。
名词：浮游量、存货的ABC 类特点：现金收支管理的工作含义：企业置存现金的三个原因（交易预防和投机）和两个抉择（流动和盈利）。
2 个计算：企业置存现金成本的计算；最佳订购批量的计算考点：现金和有价证券的财务管理现金是企业流动性最强的资产。
具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。
一、现金管理的目标企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要（日常业务需要）、预防性需要（以防发生意外的支付）和投机性需要（不寻常的购买机会）。
现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。
二、现金管理的方法为了提高现金使用效率，一般企业可以采用如下管理方法：（1）力争现金流量同步。
（2）使用现金浮游量。
从企业开出支票，到收票人收到支票并存人银行，至银行将项划出企业账户，中间需要一段时间。
现金在这段时间的占用称为现金浮游量。
（3）加速收款。
（4）推迟应付款的支付。
三、最佳现金持有量分析确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。
企业持有的现金，将会有三种成本：（1）机会成本。
（2）管理成本。
管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。
现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。
成本如表1Z102081-1 所示。
现金持有方案现金持有总成本经过以上比较可知，B 方案的总成本最低，故该企业的最佳现金持有量是70000 元某企业有甲、乙、丙、丁四个现金持有方案，各方案的现金持有量依次是60000 元、70000 元、84000 元、120000 元。
四个方案的机会成本均为现金持有量的10%，管理成本均为24000 元，短缺成本依次是8100 元，3000 元，2500 元和0 元。
若采用成本分析模式进行现金持有量决策，该企业应采用（）方案。
A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B关于用成本分析模式确定企业现金最佳持有量的说法，正确的是（）。
第10章短期筹资管理一、名词解释1、短期筹资2、信用借款3、循环协议借款4、票据贴现5、商业信用6、信用额度7、担保借款8、应用账款余额百分比9、质押借款 10、短期融资券二、判断题1.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款（）2.循环协议借款是一种特殊的信用额度借款、企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。
（）3.信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为1年。
（）4. 循环协议贷款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度贷款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。
（）5. 企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费。
( )6. 质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的不动产或权利作为质押物而取得。
（）7. 票据贴现是银行信用发展的产物，实为一种商业信用。
（）8.贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。
（）9. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。
（）10. 赊购商品和预付货款是商业信用融资的两种典型形式。
（）11. 商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少、缺点是时间短。
（）12.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。
（）13. 银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资金成本较高，限制较多。
（）14. 由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折扣。
（）15. 利用商业信用融资的限制较多，而利用银行信用融资的限制较少。
（）16.直接销售的融资券是指发行人直接销售给最终投资者的融资券。
（）17. 金融企业的融资券一般都采用间接发行形式。
（）18. 目前我国短期融资券的利率一般要比银行借款利率高，这是因为短期融资券的成本比较高。
《财务管理学》参考答案第一章财务管理总论一、单项选择题1.D2.A3.A4.C5.D6.C7.C8.A9.D 10.A 11.A 12.D二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.BC5.ABCD6.AB7.ABCD8.CD9.AD10. ACD 11.ABCD三、判断题1.√2.√3.√4.×5.√6.×7.√8.×第二章财务管理的价值观念与证券估价一、单项选择题1.D2.D3.A4.D5.B6.D7.A8.B9.B 10.A 11.A 12.C 13.A 14.D 15.B 16.A17.D【解析】本题的主要考核点是债券的到期收益率的实际年利率与周期利率的关系。
由于平价发行的分期付息债券的票面周期利率等于到期收益率的周期利率，所以，周期利率为4%，则实际年利率=8.16%。
18.C【解析】本题的主要考核点是投资项目评价时，站在投资组合的角度，只考虑其系统风险而不考虑非系统风险。
19.B20.C【解析】当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。
21.D 22.B 23.A 24.D 25. C 26. B二、多项选择题1.AC2.ABC3.CDE4.BC5.ABCD6.ABD7.ABC8.BC9.ABCD 10.CD 11.ABC12.ABCD 【解析】本题的主要考核点是影响无风险报酬率的因素。
由于无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，而平均资金利润率、资金供求关系和国家宏观调控影响纯粹利率，进而影响无风险报酬率，所以，A、B、C和D选项均正确。
13.BD 【解析】本题的主要考核点是债券价值的主要影响因素分析。
对于平息债券(即分期付息债券)，当债券的面值和票面利率相同，票面利率高于必要报酬率，即溢价发行的情形下，如果债券的必要报酬率和利息支付频率不变，则随着到期日的临近(期限缩短)，债券的价值逐渐向面值回归(即降低)；如果债券的偿还期限和利息支付频率不变，则必要报酬率与票面利率差额越大(即票面利率一定的时候，必要报酬率降低)，必要报酬率(即折现率)与债券价值反向变动。
第十章流动资产管理1.答：制定相应的财务管理制度1)组织贯彻执行《会计法》等法规和财务制度及财经纪律，建立健全财务管理的各项制度，发现问题及时纠正，重大问题及时报告领导。
做好资金管理，按规定程序、手续及时做好资金回笼，准时过日帐，存款，保证日常合理开支需要的正常供给。
2)加强业务管理，分月、季、年编制和执行财务计划，正确合理调度资金提高资金使用效率；3)遵守、维护国家的财政纪律，严格掌握费用开支，认真执行物资审批制权限和费用报销制度；4)建立健全财务总分类帐，如实记录企业经营活动情况，并接受有关部门的检查；5)帐目要做到帐帐相符，帐务相符，现金做到日清月结，不准白条顶帐6)对公司的经营资金的筹集运用及对收支预算的执行情况进行监督检查7)实行财务监督，一切财务手续按财务制度办理，以维护财经纪律；8)保存关于财务工作方面的文件、资料、合同和协议、报表凭证和原始单据；9)编制各期会计报表和财务分析报告，做到数字真实，计算准确并及时送报有关部门2.答：(一)重要指标：直接影响公司的销售收入和销售利润A.品质指的是顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性。
因此，企业必须设法了解顾客过去的付款记录，看其是否有按期如数付款的一贯做法，及与其他供货企业的关系是否良好，这一点经常被视为评价顾客信用的首要要素。
决定公司是否赊账的首要条件。
B.能力能力是指顾客的偿债能力，即其流动（或速动）资产的数量和质量以及与流动负债的比例。
顾客的流动资产越多，其转换为现金支付款项的能力越强。
同时，还应注意顾客流动资产的质量，看是否与存货过多，过时或质量下降，影响其变现能力和支付能力的情况。
C.资本资本指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。
管理者通过对方企业的财务比率所反映的企业资产构成状况进行判断，其中有形资产在总资产中所占比率是非常重要的指标。
D.抵押抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。
这对于不知底细或信用状况有争议的顾客尤其重要。
一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补。
如果这些顾客提供足够的抵押，就可以考虑向他们提供相应的信用。
E.条件条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境。
比如，万一出现经济不景气，会对顾客的付款产生什么影响，顾客会如何做等等，这需要了解顾客在过去困难时期的付款历史作用如果客户达不到该项信用标准，就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。
(二)信用风险产生的主客观原因：客观：经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的赢利能力使总体违约率降低。
在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。
主观：是由于公司实施商业信用而使应收账款收回产生的不确定性，或对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。
(三)怎样规避信用风险？为了预防和控制信用风险，企业必须对每一个信用申请者进行评估，并且考虑客户发生坏账或延迟付款的可能性。
信用评估程序一般包括：第一，获取申请人的相关信息；第二，分析信息以确定申请者的信用可靠度；第三，进行信用决策，施行信用标准。
(四)5c的局限性：实际销售业务中，向客户发货时逐一彻底评估信用在时间上并非现实，需要借助其他一张或多种信息。
3.答：戴尔公司的存货管理模式是零库存管理模式即是适时供应系统，在采购、生产、销售以及物流配送环节做到准时制。
特点即是直销和订制、摒弃库存、与客户结盟。
基本做法：直销与客户面对面进行直销，还通过建立网上销售渠道，进一步推行直销；保持低库存，利用供应商的库存；与用户和供应商结盟。
启发：实行零库存，可以解决库存管理中部分浪费现象，降低成本，促使企业与供应商实现双赢。
4.答：应收账款证券化是指发起人把未来能产生稳定现金流的资产经过结构性重组形成一个资产集合，通过信用增级、真实出售、破产隔离等技术出售给一个远离产品的特别目的的载体（SPV），由SPV在国内、外金融市场上出售有价证券，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。
应收账款证券化的具体运作程序可分为以下五个阶段：1)确定合适的应收账款。
在应收账款证券化过程中，一个重要的问题是选择应收账款，并非任何应收账款都适宜证券化。
可用于证券化的应收账款应具备以下特征：有一定可预见的现金流入量；从应收账款获得的利息收入应足以支付抵押证券的利息支出；具有抵押价值和清偿价值；还款条件明确。
2)组建证券化载体（特定目的载体），实现真实销售。
特殊目的载体有时可以由原始权益人设立，但它是一个以应收账款证券化为唯一目的的信托实体，只从事单一的业务：购买证券化应收账款，整合应收权益，并以此为担保发行证券。
它在法律上完全独立于原始资产持有人，不受发起人破产与否的影响，其全部收入来自应收账款支持证券的发行。
为降低应收账款证券化的成本，一般都设在免税国家和地区。
3)完善交易结构，进行内部评级。
为完善应收账款证券化的交易结构，需要同原始权益人一起与托管银行签订托管合同，必要时要与银行达成提供流动性支撑的周转协议。
之后，信用评级机构通过审查各种合同和文件的合法性及有效性，对交易结构和应收账款支持证券进行考核评价，给出内部评级结果。
一般而言，此时的评级结果并不是很理想，很难吸引投资者。
4)信用提高。
在证券的发行中，应收账款支持证券的偿付依赖于被证券化的应收账款所产生的未来的现金流入顺利实现，这对投资者而言存在一定的风险，为此可以采取以下措施：破产隔离。
通过剔除原始权益人的信用风险对投资收益的影响，提高应收账款支持证券的信用等级；划分优先证券和次级证券。
对优先证券支付本息优于次级证券，付清优先证券本息之前仅对次级证券付息，付清优先证券本息之后再对次级证券还本。
这样降低了优先证券的信用风险，提高了它的信用等级；金融担保。
由另一家信用良好的金融机构提供信用担保，并由应收账款出让方给予证券回购承诺，即一旦证券到期而本息得不到及时支付，应由担保方或应收账款出售方代为支付，以保护投资者的利益。
5)证券评级与销售。
信用提高后，发行人还需聘请信用评级机构对应收账款支持证券进行正式的发行评级，并将评级结果向投资者公告，然后由证券承销商负责承销。
发行完毕后，可在交易所或场外挂牌上市，在二级市场流通。
最后，以证券发行收入支付购买证券化应收账款的价款，以证券化应收账款产生的现金流入向投资者支付本金和利息。
应收账款定价是非常关键的一步，其合不合理直接影响资产支持证券是否会发行成功。
由于应收账款证券化既要求信用增级还带有产品分层等特征，因此定价也非常复杂。
一般情况下，应收账款收益凭证的定程是由专业的评级机构来进行的，其对每个层次的证券进行评级，并确定这些不同层次证券的加权平均年限，再结合其信用等级、债券的利率与期限来计算产品的价值，确定证券的价格。
经历过金融危机后，在对应收账款证券化的支持证券进行定价时，应该着重考虑定性因素与定量因素相结合，谨慎的调整定价模型与数据，以期能对我国应收账款证券化的支持证券做出最合理的判断。
只有合理科学的定价才能正确规划参与人的收益与风险，也能确保我国应收账款证券化交易结构的安全，推动我国应收账款证券化的持续健康发展。
5.答：应收账款的成本构成：主要包括机会成本、管理成本和坏账成本三种。
问题：赊销对象的信用调查不足；销售部门为了盈利，盲目赊账，忽视信用风险，应收账款赊销管理不完善；合同设计漏洞。
为什么与APEX公司合作？原因：盲目销售；长虹公司只注重销售，在与APEX公司签订销售合同时没有深究其企业状况长虹彩电为了实现自身的利润与其签订了巨额销售合同长虹公司在应收账款管理方面存在的问题应收账款赊销管理不完善；应收账款管理是一个持续的过程，在考虑赊销的时候，长虹没有在赊销前考虑，也没在赊销期间对应收账款适合地计提坏账准备，赊销后没有积极地追讨账款。
赊销对象的信用调查不足。
警示：（1）制度设计的措施建立销售与应收账款内部控制系统；坚持审批与执行分管原则；坚持不相容职务分离制度。
此项组织规划控制与订单、价格、发票、收款、售后服务、内部审计等一起组成一个销售与应收账款内部控制系统。
一个有效运行的销售与应收账款内部控制系统可以通过不同岗位的牵制与协调及时传送、反馈销售与收款过程中的各种信息，是防范、降低应收账款回收风险的前提。
(2)客户资信的调查与评价，建立客户资信档案客户资信程度的高低通常取决于以下五个方面，即信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况。
根据这五个方面设计一组具有代表性，能够说明客户信用品质、付款能力和财务状况的定量指标和定性指标，如赊购付款履约情况、资产负债率、流动比率、存货周转率等等，作为信用风险评级指标，根据各项指标的重要性确定其相应的风险权数，然后对客户资信展开调查，计算各客户累计风险系数，按照客户累计风险系数进行排队，评定客户的信用等级，对客户档案资料实行动态管理。
(3)签订销售合同，制定信用条件对赊销的客户一定要签订销售合同，合同的一项重要内容就是给客户什么样的信用条件。
包括信用期限、选择给企业带来收益最大、坏账风险最小的方案，最大限度地防止客户拖欠账，注意应收账款的日常管理等，以降低回款风险。
（4）应收账款追踪分析：定期分析应收账款账龄；实行滚动收款，（根据每一笔应收账款发生时间的先后滚动收款，可以及时了解客户赊购商品的销售动态，及时了解客户的财务资金状况，及时处理有关业务事宜，还可以减少对账的工作量）；建立坏账准备金制度；采用积极收款政策。
