新三板挂牌公司定向增资法律意见书新动向

新三板挂牌企业定向增发规则解析新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。

一、规则及流程：新三板定向增发应当按照中国证监会有关规定制作定向发行的申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向发行说明书、律师事务所出具的法律意见书、具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告、证券公司出具的推荐文件。

公司持申请文件向中国证监会申请核准。

股东人数超过200人和股东人数未超过200人规则、流程的不同：1、股东人数定向发行后累计超过200人或者股东人数超过200人挂牌公司（以下简称“股东人数超过200人挂牌公司”）定向发行应先向中国证监会申请核准(中国证监会受理申请文件后，依法对公司治理和信息披露以及发行对象情况进行审核，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。

)，股东人数定向发行后未超过200人挂牌公司发行后应直接向全国股转系统申请备案。

2、股东人数未超过200人挂牌公司申请其股票公开转让，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统进行审查。

主办券商应履行持续督导职责并发表意见，挂牌公司在发行验资完毕后填报备案登记表，办理新增股份的登记及挂牌手续。

二、定向发行时点1、申请挂牌公司在挂牌的同时可以进行定向发行。

申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露。

另，挂牌的同时可以进行定向发行，并不是一个强制要求，拟挂牌企业可以根据自身对资金的需求来决定是否进行股权融资，避免了股份大比例稀释的情况出现。

2、储架发行（挂牌后增发）是相对于传统发行的概念。

一般是指证券发行实行注册制的基础上，发行人一次注册，多次发行的机制。

公司申请定向发行股票，可申请一次核准，分期发行。

自中国证监会予以核准之日起，公司应当在3个月内首期发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕。

企业在新三板挂牌有那些好处一、有利于提高企业融资能力。

1、公司在挂牌前可以有私募基金参与进来;2、在新三板挂牌的同时可以定向发行股票增资;3、公司在新三版挂牌后，可以定向发行股票增资;4、新三板挂牌公司可以通过公司债、可转债、中小公司私募债等方式发行债券融资;5、公司挂牌以后，公司信用增加，股份估值显著提升，银行对公司的认知度和重视度明显提高，公司更容易以较低利率获得商业银行贷款，6、通过股权质押从金融机构获得贷款。

二、有利于提升公司股份价值。

公司在新三板挂牌，通过市场化的股份转让定价机制反映公司股份的价值，股份的流动性得以大大增加。

在新三板引入做市商制度的情况下，将通过券商专业的投资价值判断提升公司的整体估值水平。

随着新三板挂牌数量的增加，由于新三板的制度保障，更多的风投、PE将新三板列入拟投资的数据库，甚至有专门的新三板投资基金、并购基金出现。

股份的价值会放大，股东的身价不断增加。

三、有利于提高企业品牌知名度。

公司挂牌前属非公众公司，通过新三板挂牌转型为公众公司，挂牌后引进投资者的议价能力提高，做市商制度有效提高了公司股票的流动性，连续的交易形成公允价格，更好的体现了挂牌公司的价值。

公司在新三板挂牌后，能够吸引到全国优秀私募股权投资基金、风险投资基金等投资机构以及优质供应商和客户的关注，从而能够为公司在资金、管理、人才、品牌、渠道和经营理念等方面提供全面提升，拓展公司的发展空间，成为公司的宣传平台。

企业一旦登录新三板成功后将会是对企业有一个很好的宣传平台。

四、有利于企业管理能力、经营能力的提升。

公司在新三板挂牌，必须有中介机构券商、律师事务所、会计师事务所等专业机构的参与，以使公司在企业管理方面达到新三板的挂牌条件，在达到挂牌标准的过程中，公司可以初步建立起现代公司治理结构和管理机制。

从而为公司提供管理、技术、销售等方面的支持，大大提高企业的经营能力。

五、有利于企业快速进入主板市场。

作为多层次资本市场的一部分，新三板本身具有对接主板、中小板、创业板市场的功能定位，是通往更高层次资本市场的绿色通道。

新三板定增规则新三板定增规则是指在新三板市场中进行定向增发的相关规定。

新三板定增规则是中国证监会制定的，旨在规范新三板市场中定向增发行为，保护投资者的合法权益，促进市场健康发展。

新三板定增规则对定向增发的对象做出了明确规定。

根据规定，定向增发的对象主要包括符合条件的机构投资者和个人投资者。

机构投资者主要包括证券公司、基金管理公司、保险公司等金融机构，个人投资者则包括符合条件的自然人投资者。

新三板定增规则对定向增发的数量和价格也做出了明确规定。

根据规则，定向增发的数量应当根据发行人的实际情况和市场需求进行合理确定，发行价格应当充分反映公司的价值，并经过公开竞价确定。

新三板定增规则对定向增发的流程和要求也做出了详细规定。

根据规定，发行人在定向增发前需向证监会提交申请材料，并按照规定公告相关信息，同时还需与证券公司或基金管理公司等专业机构进行协商，确保定向增发的顺利进行。

新三板定增规则还规定了定向增发的锁定期和信息披露要求。

根据规定，定向增发的股份在发行后需进行一定期限的锁定，以避免股权流通对市场造成不良影响。

同时，发行人还需按照规定及时披露相关信息，以便投资者了解公司的经营状况和发展前景。

新三板定增规则还对违规行为做出了相应的处罚规定。

根据规定，对于违反定增规则的行为，证监会将采取相应的监管措施，包括警示、纪律处分、公开谴责等，严肃查处违法违规行为，维护市场秩序和投资者合法权益。

总体来说，新三板定增规则的出台对新三板市场的发展具有积极的促进作用。

它规范了定向增发行为，提高了市场的透明度和公平性，增强了投资者的信心，有利于吸引更多的投资者参与新三板市场。

同时，新三板定增规则也提醒投资者在投资新三板市场时要注意相关规定，并选择合适的投资标的，以降低投资风险。

新三板定增规则是为了规范新三板市场中定向增发行为而制定的一系列规定，它对定向增发的对象、数量、价格、流程、锁定期、信息披露等方面做出了详细规定。

它的出台对于促进新三板市场的健康发展、保护投资者的合法权益具有重要意义。

增资的法律意见书XXX根据委托协议书，受**的委托，指派**律师、**律师（以下简称本律师）就**拟向**（以下简称**）现金增资之事宜（以下简称本次增资），出具法律意见书。

本律师出具法律意见书的法律依据包括《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《公司注册资本登记管理规定》、《天津市国资监管清单》（津国资法规〔2014〕82号）及修改。

本律师为出具本法律意见书审阅的相关文件资料包括**《企业法人营业执照》（副本）、**《产权登记表》、**章程及章程修正案、**《企业法人营业执照》（副本）、**的《变动企业产权登记信息表》及文件真实性承诺。

本律师特作如下声明：本法律意见书依据出具日前已经发生的或存在的法律事实以及依据前述有关法规和有关规定出具。

本律师已经严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对**及**的主体资格的真实、有效性以及增资方案的合法、合规性进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

本律师已对与出具本法律意见书有关的所有文件资料及证据进行审查判断，并出具法律意见；对于本法律意见书至关重要而又无法得到的独立证据支持的事实，本律师依赖于有关政府部门及其他有关单位出具或提供的证明文件。

**已向本律师保证，其已向本律师提供了出具本法律意见书所必须的全部有关事实资料，并且有关书面材料是真实有效的，无任何重大遗漏及误导性陈述，其所提供的复印件与原件一致。

本法律意见书仅供**向**增资之目的使用，非经本所及本所律师书面明示同意，不得用作任何其他目的。

本所及本所律师均同意将本法律意见书作为XXX必备的法定文件之一，随其他申报材料一起上报，并依法对所出具的法律意见承担责任。

因此，本律师根据国家法律、法规的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对渤海国资提供的文件和相关事实进行了核查和验证，现发表法律意见如下：经本律师审查，本次增资涉及的公司具有法人资格且为合法有效存续的企业法人，不存在应当解散或终止的情形。

新三板挂牌公司政策建议
当前，随着我国经济的快速发展，新三板挂牌公司得到了政策上的支持和鼓励。

新三板挂牌公司是指那些通过股权转让系统进入新三板挂牌市场的公司。

与传统意义上的挂牌公司相比，新三板挂牌公司的门槛较低，同时拥有更好的融资环境。

为进一步推动新三板市场的发展，下面给出一些建议：
1.加强政策指导。

加大政策支持，出台更为严格的监管政策，促使挂牌公司遵守规则，保护投资者合法权益。

2.改善上市环境。

提高市场知名度，提升监管透明度，遏制以及打击各类违法违规行为，积极推进新三板市场国际化发展。

同时增强股票流动性，提升后续融资能力。

3.加强财务管理。

建立公司财务透明制度，加强财务监管力度，避免“虚挂资产”和“穿透式融资”等违法违规行为，增强公司自身信用及市场形象。

4.加大宣传推广。

提高新三板的知名度，广泛宣传新三板挂牌公司的发展、入市机制和融资机会。

同时，多出台相关优惠政策，吸引更多小微企业进入新三板市场。

总之，新三板市场拥有巨大的发展潜力和市场空间。

加强政策指导、改善上市环境、加强财务管理、加大宣传推广是推进新三板挂牌
公司发展的必要手段。

我们相信，在政策的引导下，新三板挂牌公司将会不断壮大，并为我国经济的长远发展做出贡献。

新三板并购法律意见书尊敬的xx律师事务所：根据您所委托的要求，我将就新三板公司的并购事项提供法律意见。

本意见书将提供对该并购交易的法律风险和相关法律依据的评估。

一、法律风险评估：1.合规风险：在新三板并购交易中，合规风险是最为重要的法律风险之一。

涉及的法律法规包括新三板挂牌管理办法、证券法等。

需要对双方公司的相关合规情况进行尽职调查，以确定是否存在违法违规行为，并对可能产生的后续法律责任进行评估。

2.批准审批风险：新三板并购交易需要经过相关监管部门的批准或审批。

在并购的全过程中，需要符合相关监管规定，确保并购交易符合法律法规的要求。

如果未能获得监管部门的批准或审批，可能会导致交易无效。

3.合同风险：并购交易通常需要签订一系列法律文件，如股权转让协议、合并协议等。

需要对这些合同的内容进行细致的审查，确保合同的合法性和有效性，避免可能产生的纠纷或法律责任。

4.知识产权风险：对于涉及知识产权的并购交易，需要对双方公司的专利、商标、著作权等知识产权进行调查，确保并购交易不侵犯他人的知识产权。

同时，需要对并购后知识产权的转让或使用进行规划，避免知识产权纠纷。

5.员工权益风险：并购交易后，涉及员工的权益问题是一个重要的法律风险。

需要仔细考虑员工可能存在的劳动合同变更、薪资待遇调整等问题，并进行相应的优化方案，以避免产生员工的抗议或诉讼。

二、法律依据：1.新三板挂牌管理办法：该法规是新三板公司上市的基本依据，规定了新三板公司的准入条件和上市流程。

2.证券法：该法规是我国证券市场的基本法律依据，包括证券的发行、交易、信息披露等方面的规定。

3.劳动法：涉及员工权益的法律依据，对劳动合同、工资待遇等问题进行了详细的规定。

4.知识产权法：包括专利法、商标法、著作权法等，用于保护知识产权的合法权益。

根据以上分析，我对该新三板并购交易的法律意见如下：1.新三板公司的并购交易存在一定的法律风险，请合作方在交易进行中充分重视合规问题，进行合规尽职调查，确保交易过程符合相关法律法规的要求。

新三板定向增资条件
新三板定向增资条件
（1）新三板定向增资公司治理结构健全，运作规范，公司法人治理结构完善；
（2）新三板定向增资规范履行信息披露义务；
（3）最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；
（4）不存在挂牌公司权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；
（5）新三板定向增资挂牌公司及其附属公司不存在违规对外提供担保且尚未解除的情形；（6）现任董事、监事、高级管理人员勤勉尽责地履行对公司义务，不存在损害挂牌公司利益或其他违背诚信原则的行为；
（7）新三板定向增资挂牌公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，且对挂牌公司生产经营产生重大影响的情形；
（8）不存在其他严重损害股东合法权益和社会公共利益的情形。

新三板增发流程及政策解析新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。

一、新三板定向增发的优势及特点详见下图：（一）挂牌的同时可以进行定向发行。

《业务规则（试行）》4.3.5：“申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露”，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。

（二）小额融资豁免审批。

《监管办法》第42条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第36条的规定，并在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

”由此可见，挂牌公司必须在上述两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。

（三）定向增资无限售期要求。

最新的业务规则中不再对新三板增资后的新增股份限售期进行规定，除非定向增发对象自愿做出关于股份限售方面的特别约定，否则，定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。

二、新三板定向增发操作流程新三板定向增发总体流程包括以下五个环节：•审查投资者适当性管理规定•发行人与发行对象签订附生效条件的股份认购协议•召开董事会审议发行股份议案并披露•召开监事会并披露监事会决议公告•召开股东大会作出相关决议并公告•披露股票发行认购公告•发行对象缴款•律师事务所：出具法律意见书•券商：制作申报材料和工作底稿•股转系统认为不符合要求的，向公司出具问题清单•中介机构对问题进行答复和解决•中登公司进行股份登记并出具股份登记证明文件•备案后办理工商变更登记注：1、挂牌公司在取得股份登记函之前，不得使用本次股票发行募集的资金2、发行后累计股东人数应不超过200人，若超过200人需向证监会报送审核材料。

新三板挂牌企业增资扩股方案咱们得明确增资扩股的目的。

一般来说，企业增资扩股主要是为了扩大经营规模、提高企业的资本实力、优化股权结构、提高企业知名度等等。

明确了目的，就是具体的操作步骤了。

第一步，企业得进行自我评估。

这包括企业的经营状况、财务状况、市场前景等等。

这一步很重要，企业要对自身有个清晰的认识，这样才能制定出合适的增资扩股方案。

1.确定增资扩股的规模。

这个规模得根据企业的实际需求和资金状况来定，不能盲目求大。

2.确定增资扩股的价格。

这个价格得根据企业的估值和市场情况来定，既要保证企业的利益，也要吸引投资者。

3.确定增资扩股的对象。

这个对象主要是投资者，包括机构投资者和个人投资者。

企业要根据自身情况和投资者的需求来选择合适的投资者。

4.确定增资扩股的时间表。

这个时间表包括增资扩股的启动时间、完成时间等等。

1.签订增资扩股协议。

这个协议是企业和投资者之间的法律文件，明确了双方的权利和义务。

2.变更注册资本。

这个步骤需要到工商部门办理，将增资扩股后的注册资本进行变更。

3.发行股票。

这个步骤需要到证监会办理，将增资扩股的股票进行发行。

4.资金到账。

这个步骤是投资者将投资款打入企业的账户。

1.股权结构整合。

企业要根据新的股权结构进行管理层的调整，确保企业的稳定运行。

2.资金使用计划。

企业要制定详细的资金使用计划，确保资金的合理使用。

3.优化经营策略。

企业要根据增资扩股后的实际情况，调整经营策略，确保企业的快速发展。

增资扩股后的监督和评价。

企业要建立一套完善的监督和评价机制，对增资扩股的效果进行监督和评价，以确保企业的健康发展。

总的来说，新三板挂牌企业增资扩股方案是一个系统性的工程，需要企业进行全面的规划和实施。

只有这样，企业才能通过增资扩股实现快速发展和资本实力的提升。

当然，这中间还有很多细节需要企业根据自身情况进行调整，我就不一一展开了。

希望这个方案能对大家有所帮助，如果大家还有其他问题，欢迎随时交流。

增资协议书法律意见书法律意见书关于增资协议的法律意见尊敬的委托人：我已经阅读了您委托的关于增资协议的相关文件，并就此事项向您提供法律意见如下：一、背景信息根据您提供的相关文件，您拟与其他股东签订一份增资协议，将目前公司的注册资本由X万元增加至Y万元。

增资方式为各股东按比例认购新股，以增加相应的出资额度。

前述增资事项旨在满足公司扩大经营规模和资本金需求的目标。

二、法律分析1. 公司法律依据增资事项涉及的法律依据主要为中华人民共和国公司法。

根据公司法，股东有权按照其持股比例认购新股，而且增资必须遵守公司法的相关规定，包括但不限于增资的形式、程序、审议、决策等。

2. 增资形式和程序根据您提供的信息，增资的方式为认购新股。

根据公司法第三十条的规定，股东有权按照其持股比例认购新股，即增资事项符合公司法规定的基本要求。

在增资程序方面，公司应按照公司法第三十五条的规定召开股东会议，对增资事项进行审议和决策。

在股东会议上，公司应向股东提供充分的增资资料，并依法保证股东对增资事项的知情权和表决权。

增资事项应获得公司法规定的股东会议通过后方能生效。

3. 股东联合行动协议根据您提供的相关文件，增资所涉及的各股东拟签订一份股东联合行动协议。

此协议主要用于明确各股东在公司经营管理、利润分配、股权转让等方面的权利义务。

在该协议中，股东可以约定增资的具体事项、义务等。

本意见书仅涉及增资事项本身的法律性质和法律约束力，对股东联合行动协议并不做法律分析。

三、法律意见综合以上法律分析，我向您提供以下法律意见：1. 增资事项符合公司法规定的基本要求，可以合法进行。

2. 在增资事项进行过程中，公司应按照公司法的规定进行股东会议的召开、审议和决策，并向股东提供充分的增资资料，保障股东的知情权和表决权。

3. 增资事项的法律约束力以公司法和增资协议为准，各股东应按照增资协议的约定履行义务。

4. 需要注意的是，在增资协议签订后，为确保其生效合法，您还需要履行一些法定程序，如登记、备案等。

新三板定向增发条件解析（董秘必备）新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。

一、定向发行制度（一）挂牌的同时可以进行定向发行《业务规则（试行）》4.3.5：“申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露”，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。

允许挂牌企业在挂牌时进行定向股权融资，凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距；同时，由于增加了挂牌时的股份供给，可以解决未来做市商库存股份来源问题。

另，挂牌的同时可以进行定向发行，并不是一个强制要求，拟挂牌企业可以根据自身对资金的需求来决定是否进行股权融资，避免了股份大比例稀释的情况出现。

二、小额融资豁免审批《监管办法》第42条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第36条的规定，并在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

”由此可见，挂牌公司必须在上述两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。

在豁免申请核准的情形下，挂牌公司先发行再进行备案。

一般流程为：参与认购的投资者缴款、验资后两个工作日内，挂牌公司向系统公司报送申请备案材料；系统公司进行形式审查，并出具《股份登记函》；挂牌公司《股份登记函》（涉及非现金资产认购发行股票的情形，挂牌公司还应当提供资产转移手续完成的相关证明文件）在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后，次一个转让日，发布公告；挂牌公司将股份登记证明文件及此前提交的其他备案材料一并交由中国证监会整理归档；新增股份进入股份转让系统进行公开转让。

目前，绝大多数新三板挂牌公司的股东人数离200人还有较大差距，这些公司在突破200人之前的所有定向增发都不需要向中国证监会申请核准，只需在定向发行完后，及时备案即可。

增资扩股的法律意见书尊敬的委托人：根据您的要求，我们对增资扩股事宜进行了法律意见书的撰写。

经过分析和研究，我们提出以下意见：一、法律背景及相关规定根据《中华人民共和国公司法》第二十六条的规定，股本可以通过增资的方式增加。

根据《公司法》第二十九条的规定，增资的方式包括现金增资和实物增资。

根据《公司法》第一百四十二条的规定，增资应当经过股东会审议通过，并且应当获得其他股东的同意，不得损害其他股东的合法权益。

二、增资扩股的程序及要求1. 决策程序增资扩股的决策程序应当遵循公司法律制定的程序，即由董事会提出增资扩股的议案，报请股东会审议通过，并且需得到三分之二以上股东的同意。

2. 股东同意及告知股东同意的方式可以是书面形式或者通过股东大会等形式进行，需提前通知所有股东，并提供相关的增资扩股文件和信息。

3. 股东权益保护增资扩股应当遵循公司法的相关规定，不得损害其他股东的合法权益。

增资扩股后，原有股东的股权比例应保持相对稳定，不得因增资扩股而被稀释。

三、可能面临的法律风险与对策1. 股东反对如果有股东对增资扩股提出反对意见，应及时与其进行沟通协商，找到解决的途径。

如无法达成一致，可以考虑通过法律途径解决争议。

2. 公司股东权益纠纷增资扩股后可能引发公司股东间的权益纠纷，为避免此类纠纷的发生，应当在增资扩股前充分沟通股东，尽可能达成共识，确保各方的利益均得到保护。

3. 增资扩股文件合法性在制定增资扩股的相关文件时，需遵循相关法律法规的要求，确保文件的合法性，以免可能引发后续法律纠纷。

建议在制定文件时，寻求法律专业人士的意见。

四、结论综上所述，根据公司法的相关规定，我所认为您进行增资扩股的计划符合法律规定。

但是在实施过程中，需要注意与股东的沟通、保护股东权益、制定合法文件等问题，以减少法律风险的产生。

同时，在进行增资扩股之前，建议您咨询相关法律专业人士，以确保您的行为合法合规。

此为法律意见书，仅供参考，具体操作请遵循相关法律法规，并据此做出决策。

新三板定增涉及哪些制度问题新三板定增涉及哪些制度问题？企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资，这个特点凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距。

新三板定增涉及的制度问题主要有定价依据、定增对象、合格投资者认定、挂牌时进行定增等方面，下面就由小编在本文详细介绍。

（一）定价依据定价主要是参考公司每股净资产、市盈率、所处行业、成长性等因素，并与投资者沟通后确定。

少数以每股净资产作为定向发行价格。

（二）定增对象人数不得超过35人。

公司在册股东参与定向发行的认购时，不占用35名认购投资者数量的名额。

在新三板的定向增资中，规定要求给予在册股东30%以上的优先认购权，在册股东也可放弃该优先认购权。

（三）合格投资者认定机构投资者需是注册资本500万元以上的法人机构或者实缴出资总额达500万元以上的合伙企业。

自然人投资者需是证券资产市值500万元以上的个人，且具有两年以上证券投资经验。

（四）挂牌时可进行定增企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资，这个特点凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距。

（五）小额融资豁免公司定增后股东累计不超过200人的，或者在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产20%的，发定增可以不用向证监会申请核准，只需备案即可。

（六）储架发行储架发行是指一次核准，多次发行的再融资制度。

该制度主要适用于，定向增资需要经中国证监会核准的情形，可以减少行政审批次数，提高融资效率，赋予挂牌公司更大的自主发行融资权利。

（七）定增新股的限售期定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。

但不包括公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份，他们在任职期间每年转让的股份不得超过所持股份的25%.。

新三板挂牌申请审核期间是否能增资？一、新三板挂牌申请审核期间，挂牌同意函下发前，可以进行增资拟挂牌公司在新三板挂牌申请审核期间，取得挂牌同意函之前完成整个增资程序，可仅修改相关文件，无需履行特殊的审批程序及准备特定文件。

(一)需要修改的相关文件有哪些?1、法律意见书律师在《补充法律意见书》中披露对公司在审期间增资事项的核查情况并就合规性发表明确意见，包括不限于定价依据、验资、评估、主管机构的审批情况、增资程序合规性、投资者适格性(包括私募备案、资产管理备案等)、增资完成后公司股东是否超过200人，增资完成后股东间的关联关系，公司、原股东与投资者签署的增资协议中是否存在涉及业绩对赌、股权回购、优先权等的特殊条款等。

2、公开转让说明书在《公开转让说明书》“历史沿革”中详细披露在审期间的增资事项，包括不限于股东大会召开时间、验资、评估、主管机构的审批、工商变更时间、认购方式、投资者信息(包括不限于私募备案、资产管理计划备案)、增资协议中涉及的业绩对赌、股权回购等特殊条款等。

在“股东所持股份限售表格”中披露增资完成后的股东及持股信息。

在“股权结构图”中披露增资完成后的股权结构。

在“股东之间的关联关系”中披露增资完成后的股东之间存在的关联关系。

在“最近二年一期的主要会计数据和财务指标”表格后增加注释，说明增资完成后的基本每股收益、稀释每股收益、每股净资产、归属于挂牌公司股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额。

3、主办券商推荐报告主办券商在《推荐报告》中披露对公司在审期间增资事项的核查情况并就合规性发表明确意见，包括不限于定价依据、验资、评估、主管机构的审批情况、增资程序合规性、投资者适格性(包括私募备案、资产管理备案等)、增资完成后公司股东是否超过200人，公司、原股东与投资者签署的增资协议中是否存在涉及业绩对赌、股权回购、优先权等的特殊条款等。

(二)最新案例参考1、北森云(836393)公司在申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌审核期间增资128.75 万元，本次增资经公司第一届董事会第三次会议、2016 年第1 次临时股东大会审议通过，公司与新增股东分别签署了认购协议，并由天健会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所出具《验资报告》(天健验[2016]3-12 号)对增资情况予以验证。

新三板律师法律意见书尊敬的先生/女士：根据您的委托和要求，我们律师事务所针对您所涉及的新三板相关法律问题进行了研究和分析，并就此发表如下法律意见：一、关于新三板注册制的合规问题新三板注册制实施后，公司应遵守并履行相关规定，特别是要确保信息披露的真实、准确、完整。

公司应按规定公开相关文件和信息，如章程、登记注册资料、财务报告等。

同时，公司还应及时履行财务报告、股东大会、监事会等相关程序，确保合规运营。

二、关于新三板挂牌公司的转让及交易问题新三板挂牌公司转让及交易应遵守相关法律法规，符合经营规范。

公司的股权转让、实际控制权变更等应按照新三板挂牌制度和相关合同约定进行。

同时，还应确保交易的真实性、合法性和合规性，避免违法违规行为。

三、关于新三板相关风险防范问题公司在运营过程中，应做好风险管理工作，及时发现、防范和处理可能存在的风险。

尤其是要注意内部控制、合同履行、投资收益等方面可能出现的问题，并采取相应的预防措施来降低风险。

四、关于新三板公司境内外投融资问题新三板公司在境内外进行投融资活动时，应遵守相关法律法规，如《公司法》、《证券法》等。

在融资过程中，公司应明确资金用途，并按照约定履行还款义务，以确保合规经营。

五、关于新三板公司合规监管问题公司应按照相关法律法规履行合规监管义务，接受上级部门的监管、检查及调查。

公司应妥善保管相关文件和数据，配合监管机关的工作，并及时纠正不符合法律法规的行为。

以上为我所针对您提出的新三板相关法律问题所发表的法律意见。

请您注意，本意见书仅就法律问题发表意见，并不能完全预见公司的经营风险。

因此，在进行相关经营、投融资等活动时，您还需在实际操作中谨慎判断，以免产生潜在的法律风险。

如需进一步详细了解或有其他法律问题需要咨询，请随时与我们联系。

我们将持续关注有关法律法规的更新和新三板监管政策的变化，并及时提供专业的法律意见和解决方案，以保障您的合法权益。

此致，XX律师事务所日期：XXXX年XX月XX日。

新三板挂牌的好处是什么？下面是小编精心为您整理的“新三板挂牌的好处是什么？”，希望对你有所帮助！更多详细内容请继续关注我们哦。

一、有利于提高企业融资能力1、公司在挂牌前可以有私募基金参与进来;2、在新三板挂牌的同时可以定向发行股票增资;3、公司在新三版挂牌后，可以定向发行股票增资;二、有利于提升公司股份价值。

公司在新三板挂牌，通过市场化的股份转让定价机制反映公司股份的价值，股份的流动性得以大大增加。

对于那些想要上市挂牌的小型企业来说，能在新三板上挂牌是它们梦寐以求的。

但是有些人却考虑到上市挂牌不仅手续麻烦门槛又高，而且在日后的商业交易中可能还会出现许多风险。

小编认为凡事都不能这么绝对，下面就来看看新三板挂牌的好处是什么?一、新三板挂牌的好处是什么?1、转板IPO要讨论企业挂牌新三板的好处，就不得不提转板IPO。

对怀揣上市梦想的企业家，这是最大的吸引力，也是对企业最大的价值。

现在新三板的主管机构，已经从中国证券业协会变更为中国证监会。

尽管新三板挂牌企业转板IPO的具体细则还没有出来，但在两者之间搭建转板机制，为新三板挂牌企业提供转板IPO的绿色通道这一点，已经十分明确。

正是基于对转板IPO的重视，9C顾问在为企业设计新三板的挂牌方案时，才将它与融资、定向增发等一起，列为重点关注对象。

2、财富增值挂牌新三板之前，企业到底值多少钱，并没有一个公允的数值。

但在企业挂牌之后，市场会对企业给出一个估值，并将有一个市盈率。

现在新三板的平均市盈率在18倍左右。

为什么富豪榜中的人那么有钱?就是因为他们拥有的资产价值被放大了。

被什么放大?就是资本市场的市盈率。

3、吸引投资人中小企业最大的困难之一就是融资，而融资遇到的第一个困难，就是如何吸引和联系投资人。

不能吸引投资人的目光，你的企业投资价值再大，也没有用。

为什么企业难以吸引投资人?因为我们的中小企业数量庞大，有融资需求的太多。

甚至有的企业为了融资不惜弄虚作假。

投资人也希望找到好的企业投资，但他们的工作也不好做。

增资法律意见书尊敬的先生/女士：根据您的要求，我谨向您提供一份有关增资的法律意见书。

首先，我要说明本意见书仅供您参考，不能作为法律建议使用。

若您需要进一步的法律建议，请咨询专业律师以确保您的权益得到最佳保护。

增资是指公司通过增加股本或出售新股份向股东或第三方筹集资金。

在进行增资操作之前，您在法律上应该注意以下几个问题：1. 公司章程：首先，您应该仔细研究公司章程中是否有关于增资的具体规定。

同时，您需要确保您有权行使决定增资的权限。

如果公司章程没有相关规定或您没有行使此权限的约定，则可能需要修改公司章程，或者与其他股东商讨并达成共识。

2. 股东协议：其次，如果公司及股东之间存在股东协议，您应该检查协议中是否有关于增资的相关约定。

股东协议可能规定了增资的具体条件、程序和权益分配等事项。

对于股东协议的修改，需要经过所有签署方的同意才能生效。

3. 额外责任：在增资过程中，公司可能需要向潜在投资者提供财务信息并承担额外的法律责任。

您需要确定合适的方式和程序来确保信息的保密和合规。

建议您与专业的会计师和律师合作，以确保您在法律和财务方面的权益得到保护。

4. 相关法律法规：在进行增资操作时，您还应该留意国家和地区的相关法律法规，特别是证券法、公司法和投资法等。

您需要了解增资是否符合法律法规的要求，并履行必要的报告和交付义务。

除了上述问题外，增资还可能涉及到其他法律问题，例如知识产权、劳动法和合同法等。

在进行增资过程中，您应该遵守相关法律的规定，并预先聘请专业律师就涉及的问题提供法律建议。

最后，我要再次重申，本意见书仅供参考，并不能代替专业律师的法律建议。

如需进一步的法律咨询，请及时与合适的律师联系。

祝您一切顺利！此致敬礼XXX律师。