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作者： 陈森
作者机构： 中南大学商学院,湖南长沙410083
出版物刊名： 上海金融
页码： 54-58页
年卷期： 2011年 第9期
主题词： 利率市场化;商业银行;利差容忍度
摘要：文章假定我国商业银行贷款实际利率等于市场利率，模拟存款利率上限放开情境，选择2005年到2010年作为研究区间，对我国10家商业银行的利差容忍度进行测度。
结果显示，2005年到2010年，随着我国商业银行，尤其是国有大型商业银行，经营效率的不断提高，对利差缩小的容忍能力显著增强，并且中型规模商业银行对利率市场化改革过程中利差缩小的容忍能力普遍强于国有大型商业银行，国有大型商业银行强于小型股份制银行。
目录引言 (2)一、理论概述 (3)（一）信贷风险 (3)（二）风险管理的相关理论 (3)1.内部控制理论 (3)2.全面风险管理理论 (4)二、主要问题 (6)（一）内部风险问题 (6)1.组织结构问题 (6)2.管理问题 (6)3.风险控制问题 (6)（二）外部风险问题 (7)1.市场风险 (7)2.操作风险 (7)3.法律风险 (8)4.信用风险 (8)三、信贷问题原因分析 (9)（一）内部原因 (9)1.行业内部控制力度不佳 (9)2.内部控制体系不符合实际要求 (9)3.信息沟通成本过高 (9)（二）外部原因 (10)1.利率波动性大 (10)2.违规操作时有发生 (10)3.相关法律不健全 (10)4.偿付有风险 (11)四、防范信贷风险的对策 (12)（一）改善外部宏观环境 (12)（二）加强信贷过程监督 (12)（三）建立风险转移机制 (12)（四）提高资本充足率 (13)结论 (14)引言改革开放以来，中国经济快速发展，金融业发展步伐和银行业发展速度更快，在日益激烈的市场竞争中，中国许多城市商业银行面临各种挑战和考验。
银行能够起到有效的货币调控作用，对于居民储蓄安全以及企业贷款需要起到重要作用。
而银行的信贷业务不仅是银行收入的主要来源，还能够起到提升企业活力促进国民经济发展的重要作用，而且，对于信用贷款安全的研究是银行业风险控制的重中之重。
成功的信贷管理活动能够有效的提升金融系统的安全性，因此研究信贷业务就有着较为重要的意义。
和国际接轨后，我国银行通过借鉴先进的管理经验，对于信用风险的抵抗能力显著提升，但依旧存在较大差距。
工商银行是我国知名的银行，客户数目众多，信贷体系发达，有着较强的代表性，对于工商银行信贷安全问题的研究有着较强的代表性。
①本文目的是缩小差距，满足通用标准，在分析当前情况后，得出了信用风险管理中存在的问题，并针对性的提供了一些在信贷风险管理在对策上的思路和帮助。
我国商业银行风险管理研究〔摘要〕商业银行风险管理机制的健全与否,直接关系到银行的风险程度和风险管理的能力。
在我国国有商业银行现行风险管理制度中,存在着不少问题,加大了国有商业银行的经营风险和金融风险。
为此,必须创新风险管理制度,改善商业银行的公司治理结构,再造风险管理组织体系,构建风险管理制度的基础设施,实现对所有风险准确和及时地度量、分析、防范和化解。
〔关键词〕商业银行,风险,风险管理商业银行风险管理是指商业银行通过风险分析、风险预测、风险控制等方法,预测、回避、排除或者转移经营中的风险,从而减少或避免经济损失,保证经营资金乃至金融体系的安全。
随着我国加入世界贸易组织,外资金融机构纷纷抢滩登陆,我国金融业的竞争变得异常激烈和残酷。
商业银行的经营管理在市场竞争中举足轻重,经营管理的核心是风险管理,作为正在紧锣密鼓地进行股份制改造的商业银行,如何从根本上防范和化解经营管理风险,建立一个健康和可持续发展的银行风险管理体系,是当前和今后一个时期金融改革和发展的关键。
一、我国商业银行风险管理面临的主要风险目前的国内商业银行风险管理还没有形成一个全面整体的风险管理系统,仅在个别业务部门有所体现,缺乏统一管理,全行业风险管理零散,各自为战,从决策层面到基层机构缺乏整体的、系统的风险评估、识别、预警和反映机制,特别是风险管理的理念还没有根植于银行从业人员思想中去。
我国商业银行的信用风险管理普遍实行“行长负责制基础上的分级授权职能分离”的审批制度,具有信贷审批权限的银行的决策程序简单概括为:贷前调查、贷时审查和贷后检查。
在上述决策程序中,当客户提出信贷申请时,首先由信贷经营机构客户经理开展贷前调查,收集客户的各项资料,并进行初步审查。
若受理申请,则在收集到客户的完整资料后,交给贷前风险管理部门,由其运用有关方法对风险进行评估和控制,主要包括评定客户资信等级、评估项目风险以及设定客户信用限额等,然后将有关资料提交信贷审批机构。
商业银行的信用风险压力测试探讨论文报告：商业银行的信用风险压力测试探讨一、引言随着银行作为金融机构的重要性日益增强，银行经营面临的风险和压力也越来越大，尤其是信用风险对于银行稳健经营的影响尤其重要。
为了确保商业银行的经营风险可控，开展信用风险压力测试成为了必要的手段。
本文将详细探讨商业银行信用风险压力测试的相关问题，旨在从理论和实践两个方面提供有益的参考和启示。
二、商业银行信用风险压力测试的基本概念商业银行信用风险压力测试是银行对各项负债、资产、业务和市场环境等因素进行分析和测试的过程，以评估不同市场环境下商业银行的敞口风险，确定商业银行的承受能力和风险容忍度。
评估过程主要包括风险识别、风险测量、风险监测与应对等三个环节。
1. 风险识别商业银行首先要对信用风险进行全面识别，包括对贷款、投资、担保、收入来源等的风险识别，并将不同类型的风险进行分类比较分析。
2. 风险测量商业银行需要通过不同的计量方法来度量信用风险。
具体包括债券、企业贷款、房地产抵押贷款、信用卡等不同风险类型的风险测量。
3. 风险监测与应对商业银行需要通过风险监测来监控预算和实际风险之间的差异，及时发现异常情况。
同时，商业银行需要根据压力测试的结果，制定适当的风险应对措施，确保风险承受能力和风险容忍度。
三、商业银行信用风险压力测试的主要指标1. 偿付能力信用风险压力测试的核心在于检验商业银行的偿付能力。
常用的指标包括：流动性覆盖率、融资覆盖率、存款覆盖率、累计净利润等。
其中，流动性覆盖率是指商业银行流动性负债与流动性资产之比。
融资覆盖率是指商业银行债券、证券化产品和可转换债券等非同业存款融资与存款比例的余额。
存款覆盖率是指商业银行同业存款和债券存款与总存款之比。
累计净利润是指商业银行在测试期间内实现的总净利润。
2. 资本充足率资本充足并不仅仅是一个监管指标，同时也是商业银行稳定经营的重要保障。
商业银行信用风险压力测试需要考虑商业银行的总资产和净资产以及银行的风险水平，我们可以通过考察商业银行的基本经济特征来计算商业银行的资本充足率。
商业银行风险管理研究7篇第一篇大数据技术在银行风险管理中的运用摘要当前，我国的银行信用风险正面临着较大的挑战。
随着信息技术和网络技术的快速发展，大数据技术的出现有力地推动了我国银行的发展进程，也为银行的信用风险管理工作带来了新的机遇。
本文就大数据背景下结合银行对银行信用风险管理进行深入分析与探讨。
关键词大数据；银行信用风险；数据管理一、引言随着大数据时代浪潮的来临，商业银行开始逐渐重视数据信息的收集、分析与处理，大数据技术在银行的各个业务尤其是风险管理方面起到的作用越来越重要，为银行风险管理的发展带来了新的机遇，提高了银行自身的竞争实力。
二、银行风险管理中大数据技术应用的必要性商业银行经营行为过往采用传统的风险控制模式，无论是需求还是成本要求都非常高，在我国经济逐步转型及先进信息技术的蓬勃发展的情况下，这种传统的风险管理模式已经面临了巨大的挑战。
首先，我国经济目前正处于下行周期，很多行业产能过剩的情况十分严重，许多企业的日常经营都是勉强维持，这给银行信贷工作的开展增加了巨大的风险，整个银行业对于信贷资产风险的管理难度进一步加剧。
熟悉银行业的人都知道，银行资产与国内的宏观经济走势有着正相关的关联关系，呈周期性波动特征。
作为资金输出方的银行必须优化传统监控方式，通过事前、事中、事后全流程监督的方式来更好的应对风险状况。
其次，我国当下经济呈现的主要特征是交叉风险，急需风险联动控制平台的构建。
在金融全球化的驱动下，单独的行业如果在供应链上下游的行业间游走，会产生更大的风险传导效应。
目前，单独企业具有明显的区域分散、多元化经营的特点，风险面牵涉广、关联度复杂，因此互联互通数据平台的建立与积极整合既是应对也是必然。
大数据技术可以挖掘更多、更广、更深的数据，大大提升银行的风险管理工作中数据的类型与容量，并通过有效共享内部系统间的数据对原有银行的信息分析、获取及应用方式产生较大的改变，从而对信息化风险监控工作的开展提供了更好的技术储备。
我国商业银行利率风险管理研究论文摘要：商业银行作为金融体系的重要组成部分，面临着利率风险的挑战。
本论文旨在研究我国商业银行利率风险管理的现状和问题，并提出相应的改进措施。
首先，对商业银行利率风险的定义和特征进行了阐述；其次，分析了我国商业银行利率风险管理的现状和存在的问题；最后，提出了完善我国商业银行利率风险管理的若干建议。
关键词：商业银行、利率风险、风险管理、改进措施1. 引言商业银行作为我国金融体系的核心部分，具有资金中介、信贷和风险管理等重要职能。
随着我国市场经济体制的建立和金融市场的发展，商业银行面临各种风险，其中利率风险是最为突出和重要的风险之一。
合理有效地管理利率风险对商业银行的稳定和发展具有重要意义。
2. 商业银行利率风险的定义和特征利率风险是指商业银行由于市场利率的变化而导致的资产负债规模、利润、市值等方面的风险。
利率风险具有以下几个特征：首先，利率变动是不可预测的，存在不确定性；其次，利率变动具有延迟性，其影响不会立即显现；再次，利率风险具有关联性，一种利率的变动可能会影响其他利率的变化。
3. 我国商业银行利率风险管理的现状和问题目前，我国商业银行利率风险管理存在一些问题：首先，缺乏全面有效的利率风险管理框架，对利率风险的管理尚未形成统一的理论体系；其次，管理手段和工具相对简单，缺乏科学性和灵活性；再次，内外部环境的变化使得利率风险的管理变得更加复杂和困难。
4. 改进我国商业银行利率风险管理的措施为了改进我国商业银行利率风险管理，可以采取以下措施：首先，完善利率风险管理法律法规，明确银行的责任和义务；其次，建立健全利率风险管理的内部控制机制和制度；再次，加强人才培养和技术支持，提高银行员工的风险管理能力；最后，积极开展利率风险的对冲操作，通过市场化手段降低利率风险。
5. 结论商业银行利率风险的管理对于保障金融体系的安全和稳定具有重要意义。
我国商业银行利率风险管理存在一些问题，但通过改进措施可以有效降低利率风险的影响。
浅析农村商业银行风险成因及防范措施近年来，我国农村商业银行在金融领域发挥着越来越重要的作用，为农村地区的经济发展提供了有效的金融支持。
随着金融环境的变化和金融创新的加速，农村商业银行面临着不少风险和挑战。
本文将从农村商业银行风险成因和防范措施两方面进行浅析。
一、农村商业银行风险成因1.市场风险市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险等多种形式。
农村商业银行因地处农村地区，面临的市场风险更加复杂和多样化。
农村商业银行的资金来源主要依靠存款，存款利率的波动会直接影响到银行的净息差，加大了银行的利率风险；农村地区农产品的价格波动对银行的贷款资产也会带来一定的风险。
2.信用风险信用风险是农村商业银行面临的主要风险之一。
农村商业银行在农村地区开展业务，客户群体相对集中，客户的信用状况难以保证，导致信用风险的增加。
农村商业银行在农村地区的贷款业务中，往往面临农民的还款能力和还款意愿双重风险，进一步增加了信用风险。
3.操作风险农村商业银行的操作风险主要来自内部操作失误、人为疏忽和系统错误等因素。
由于农村地区的基础设施和人才储备相对欠缺，银行的操作风险相对较高。
农村商业银行的网点分布广泛，管理和监控难度大，也容易引发操作风险。
4.政治经济环境风险政治经济环境风险是指国家政策变化、宏观经济形势波动等因素带来的风险。
农村商业银行在农村地区开展业务，往往要受到地方政府政策的影响，政治经济环境变化会对农村商业银行的盈利能力和资产质量造成一定影响。
1.加强风险管理意识农村商业银行应当积极加强风险管理意识，将风险管理融入到日常经营管理中，建立健全的风险管理体系，制定完善的风险管理制度。
银行管理层应当高度重视风险管理，将风险管理视为银行经营管理的核心内容，加强风险管理的宣传和培训。
2.优化产品及业务结构农村商业银行应当优化产品及业务结构，提高自身盈利能力和风险抵御能力。
银行可以加大对风险较低的领域和行业的信贷支持，逐步优化贷款结构；银行还可以推出一些风险较低的金融产品，拓宽盈利渠道。
CAIXUN 财讯－11－基于KMV 模型的我国商业银行信用风险度量和管理研究□ 山西财经大学财政金融学院 王 磊 / 文随着利率市场化进程的不断加快，商业银行的经营压力和所面临的风险逐步增加。
本文以三家上市公司的数据为基础，对KMV 模型在我国商业银行信用风险管理过程中的适用性进行研究，从而提出商业银行管理信用风险的可行性措施。
商业银行 信用风险 KMV 模型导论商业银行作为金融机构体系中的主体部分，在经营的过程中将面临信用风险，利率风险等各种风险。
其中信用风险是商业银行存在的主要风险。
如何准确度量和管理商业银行的信用风险是商业银行风险管理的重要内容。
KMV 模型是由美国旧金山市KMV 公司建立的，主要用来估算借款企业的违约概率。
国外学术界对KMV 模型的研究主要经历了两个阶段：第一阶段，对KMV 模型的有效性进行了检验。
第二阶段，从新的角度对模型进行验证开发出多种能够验证模型有效性的方法和技术。
我国学者对KMV 模型的研究主要集中于检验模型对我国上市公司信用风险度量的可靠性。
KMV 模型在信用风险测度中的实证研究选取在上海证券交易所上市的保利地产、苏州高新、*ST 新梅2015年第一季度报告作为样本数据，分别代表业绩好、业绩一般、业绩差的3类公司。
假定上市公司一年的交易天数为252天，从理论上来说，业绩好的公司违约距离较大，期望违约率较小，而业绩一般的公司次之，而业绩差的公司违约距离较小，期望违约率较大。
但是实证数据与理论之间存在着差异，保利地产的违约距离大于苏州高新但却小于*ST 新梅，同时保利地产的期望违约率大于*ST 新梅但却小于苏州高新。
这可能是由于我国资本市场仍不完善，或者假设条件并不成立导致结果的不准确，以及样本选取数量较少并不能真实反映整体情况。
我国商业银行管理信用风险的有效措施（1）完善信用风险管理机制，加强对信用风险的管控能力1.完善个人、企业信用评级体系，提高识别信用风险的能力目前我国商业银行主要依靠人民银行统一建立的企业和个人信用信息数据库对客户的信用状况进行查询，查看客户是否有不良记录。
我国商业银行风险管理研究本文对商业银行产生风险的原因进行简要的分析，然后从宏观、微观两个角度给出了相关对策，对增强商业银行的风险管理能力具有一定的意义。
标签：商业银行；风险管理；对策一、引言随着我国金融行业的不断发展，以及越来越多的国外商业银行的竞争，我国的商业银行面临的风险压力与日俱增，虽然商业银行在这些压力面前进行了改革创新，取得了一些进步，但仍然存在诸多威胁，这必须引起重视，采取切实可行的对策来防范风险。
商业银行风险即是在银行经营过程中，由不确定因素影响致使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，并最终导致银行遭受损失。
究其原因在于以下几点，其一是非对称信息引起的道德风险，其二在于资金来源与运用的期限、结构不匹配问题，吸收的存款大多为短期流动性资金，而贷出或投资的资金大多为长期性项目。
其三金融风险的扩散、传染效应，某个金融机构的危机可能引起“多米诺骨牌效应”。
其四法律制度不健全，商业银行不能有效的维护自己的权益。
其五银行自身管理体制不合理，比如贷款分配单纯的机械式分配，发放完贷款后也没有有效的监管等等，最后在于风险管理工具的落后以及风险管理人才的缺乏。
这么多原因说明我国商业银行的风险管理存在重大的问题，如何有效的控制商业银行的风险是一项复杂的系统工程，对银行提高自身的风险管理水平有重要的意义。
二、我国商业银行风险管理对策对于商业银行的风险管理对策将从以下两个方面着手，即宏观对策以及微观对策。
在宏观对策方面我们首先要完善各项法律法规，健全的法律法规可以营造银行良好的外部环境，整治金融犯罪的有力依据，遏制道德欺诈的有力武器。
健全的法律法规可以有效的规范商业银行、政府与企业三者之间的关系，在保证银行利益的前提下规避风险，营造良好的金融环境，促进金融业健康的良好的发展。
第二，加强外部监管，增强监管力度。
有效的监管可以在问题发生前采取措施解决，具有风险预警的功能。
事后监管应该与风险预警并重，两者同时开展。
我国商业银行利率风险管理方法研究作者：陶丽君来源：《今日财富》2020年第09期随着利率市场化政策的实施，利率风险逐渐成为了我国商业银行面临的最主要的风险之一。
而我国商业银行利率风险管理过程中却存在一些问题。
在此背景下，本文介绍了我国商业银行利率风险的管理方法，并提出了一些建议。
巴塞尔委员会把利率风险分为：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险。
国内学者黄金老（2001）则根据风险的持续时间划分为：阶段性风险和恒久性风险，考虑到本国的经济情况与本文的研究对象，本文采取国内学者黄金老的划分方法。
阶段性风险是指放开管制初期，商业银行在短时间内不能转变经营方式的风险。
恒久性风险则指贯穿利率市场化改革全过程的风险，包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和隐含期权风险。
一、利率风险度量方法利率敏感性分析法、持续期缺口法、Var分析法是国际上较常用的利率风险度量方法。
（一）利率敏感性分析法其核心思想是通过测定对商业银行经营业绩产生影响的利率风险敞口，反映利率变动致使银行资产收益和负债成本发生变化的情况。
商业银行就通过测定和管理敏感性缺口，调整资产负债结构，管理利率风险。
（二）持续期缺口法持续期缺口法是资产负债管理的最主要利率风险管理模型。
持续期缺口法是指在利率频繁波动的情况下，银行通过调整综合资产负债持续期缺口管理利率风险，以达到银行的绩效目标。
二、利率风险管理方法利率风险管理方法包括表内控制策略和表外控制策略。
表内控制策略主要包括利率敏感性缺口法和持续期缺口法。
理论非常简单：如果利率上升，就增加敏感性资产，减少敏感性负债;利率下降时，就增加敏感性负债，减少敏感性资产。
利率波动难以预测，而且很大比例的资产负债结构的选择权不是掌握在银行手中，另外，调整资产负债结构的周期比较长。
因此在实践中用表内控制策略控制利率风险往往很难实现的，于是出现了很多利用衍生工具控制利率风险的方法，这些被称为表外控制策略。
论文关键词：公司治理 风险偏好 风险容忍度 论文摘要：风险容忍度是国际活跃大银行普遍采用的一种风险控制手段，通常表现为股东大会或董事会对企业经营管理层所提出的经营稳健性要求．其目的在于维护企业经营的安全性与盈利性之间的一种平衡。在我国现有的公司治理结构下．这种风险容忍度的实施显然不能直接效仿国外的通行做法。因此，本文旨在从我国现有的公司治理结构特点出发，对银行的风险容忍度实施进行研究．力图建立适合我国银行实际情况的风险容忍度实施流程规划，为维护我国银行经营的安全性和稳定性做出贡献 风险容忍度也称为风险偏好(Riskappetite)，是指银行为实现经营目标而准备承受的风险水平。它是国际活跃大银行普遍采用的一种风险控制手段．通常表现为股东大会或董事会对企业经营管理层所提出的经营稳健性要求．其目的在于维护企业经营的安全性与盈利性之间的一种平衡。风险容忍度也是国际大银行的股东与经营管理层关于企业经营安全与盈利性要求具体博弈的一种工具。虽然风险容忍度属于银行经营管理层所制定的一种经营性指标，但是风险容忍度对于银行的各项业务具有重要的指导意义，从银行的高层管理出发直接对银行的经济资本和风险调整的收益进行指导和控制。风险容忍度一经确定，也就确定了银行的经营稳健性风格．确定了银行经营的可用资本和未来收益波动性之间的唯一关系。 一、风险容忍度的内涵界定 在国外，风险容忍度不是一个企业自身决定的问题，而是由全体股东决定的对于企业管理层经营的一项指标。它体现了股东对于企业在正常经营情况下承受风险水平的预期要求，这种要求也是为了保护股东自身在企业的权益。 从我国的公司治理结构来看，上市公司通常股权集中程度较高，因此在上市公司中，大股东的议价能力非常强势．对于企业的控制力也就格外突出。在我国的上市企业中．大股东维护自身在上市公司利益的意愿应该更为强烈。具体到我国商业银行，这种现象也比较明显。然而从风险容忍度实施的角度考虑．大股东时间和精力的稀缺性决定了在这种公司治理结构下的风险容忍度实施就不能再依赖于大股东进行决策。风险容忍度的确定由公司经营管理层进行决断．然后再提交董事会批准可以作为一个可行并且合理的折中方案。 通常风险容忍度是以对企业的经营安全性考虑为基本出发点。股东大会、董事会或是公司管理层为了保证企业尽可能地取得盈利需要决定企业的经营安全水平，通常以概率的百分比形式表示。因此风险容忍度也就代表了企业经营活动的违约概率，对于商业银行来说就是避免发生挤兑的概率。风险容忍度的选取区间应该在95％，99．99％]之内，由于在具体的企业经营管理活动中很难区分99．98％和99．97％水平下经营活动的区别．为了保证风险容忍度在实践中实施的可行性和易操作性．国外通常以著名评级机构的评级分类为标准进行风险容忍度的选取和设定。表1列举了标准普尔和穆迪的评级分类标准及对应的违约概率。[!--empirenews.page--] 可以看出，企业对于风险容忍度的选择已经由一个区间(无穷多种可选择数值)简化为9个可选数值。具体情况应该根据企业自身情况进行选取。以花旗银行Citibank为例，花旗银行就以维护S&P的AA评级为经营风险控制的主要目标。从S&P对于各行业的评级历史来看，AA对于银行业来说已经是最高水平的评级，银行业从来没有一家银行能够获得AAA评级。花旗银行的风险容忍度选取将决定其自身违约概率保持在0．03％，置信水平保持在99．97％左右。国外其他知名银行的风险容忍度选取大多以99％居多，大致相当于能够维持S&P的BB信用级别和穆迪的Bal／Ba2评级。 从我国银行目前的信用评级结果来看，我国银行评级结果目前较低，主要集中在S&P的A、BBB、BB、B之中。其估计违约概率在[0．1l％，2。21％1内，即置信水平大概在[9779％，99．89％1内。如果我国银行在未来有强烈的进取精神，并且将商业银行定位于国际上有竞争力的银行范畴，那么应该建议将评级目标定在S&P的BBB级，甚至是A级。在这种情况下，我国银行的违约概率将降低至0．1l％一0．30％之间，置信水平将提升到99．70％一99．89％之间；如果我国银行在未来仍将以巩固现有经营成果为主要目标，那么建议将评级目标定位于S&P的BB级，我国银行的违约概率和置信水平仍将保持不变。[1][2]下一页 二、银行风险容忍度对银行业务的影响 风险容忍度一经确定就意味着确定了有效股权资本与收益波动性之间的关系。对于相对固定数量的股权资本而言，收益的波动性就会有一个相对应的上限值。较大的风险容忍度可以提高我国银行在国内外的信誉和品牌知名度，为客户与我国银行进行业务联系增强信心，在日益陷入同质化竞争的国内银行业市场中取得其他银行难以达到的水平和地位。较大的风险容忍度也会为我国银行带来一些不利影响，如可能造成对市场风险的高估，从而降低我国银行的资本充足水平，影响我国银行的可用贷款额度，继而对我国银行的收益产生影响。如果考虑宏观经济的发展周期因素，在经济低迷阶段采用较大的风险容忍度可以起到在经济低迷阶段的资本保护作用，正如花旗银行在1929年经济大萧条时所采取的措施，在经济低迷阶段银行安全性可以为银行未来经济高涨期的发展提供充足的资本和商誉。 较小的风险容忍度会降低各业务线条的经济资本消耗，增加银行的可分配资本总额，从而增加银行的利润来源和数量。但是较小的风险容忍度可能造成对市场风险的低估，如果银行业务出现了一定损失，则银行可能出现流动性不足，面临挤兑风险。而且更容易使银行采用过于激进的经营战略，从而降低银行的安全性。 风险容忍度对于银行其他经营性指标都具有相关关系。对于计算市场风险的VaR方法更是具有较大影响，VaR计算过程中所使用的置信水平(ConfidenceLeve1)就取决于风险容忍度的置信水平。l引因此从市场风险管理的角度来看，风险容忍度将对市场风险的风险测算结果具有较大影响。银行所设置的风险容忍度越大，那么以VaR方法计算所得的市场风险结果就越大，因此市场风险的经济资本就越多；反之，银行所设置的风险容忍度越小，那么以VaR方法计算所得的市场风险结果就越小，此市场风险的经济资本就越少。在BaselII资本协议中已经规定银行的对外信息披露需要采用置信度99％，持有期为10天的VaR数值，但是银行对内部风险进行管理和测算时完全可以采用不同于此要求的自定标准。很多国外知名银行也对内部风险监管和外部披露采用了不同的VaR置信水平和持有期进行计算。[!--empirenews.page--] 三、引入风险容忍度管理理念对商业银行的意义 1．风险容忍度指导信贷政策。信用风险容忍度管理下的我国银行信贷政策不是以贷款限额为主要手段从而间接控制信贷风险的调控措施，而是通过监控经济资本的分配情况直接控制信贷风险在各行业和各分行(地区)间的分布比例。各种信贷单位的风险水平可以直接比较，也有利于对风险调整后的绩效评估。 2．风险容忍度调控信贷规模。风险容忍度管理下的信贷规模是贷款规模的总量控制与经济资本总量(即风险)控制并行的双线控制，旨在通过市场对于利润的追逐中，控制低质贷款的数量，在有限的经济资本范围内(即风险额度)尽可能多的将贷款投放于消耗经济资本较小的贷款项目中，同时起到降低不良贷款率、改善资产质量的作用。 3．风险容忍度对授信审批流程的优化。信贷风险容忍度管理下的授信审批流程在以前考虑债项评级和客户评级的基础上．考虑风险调整后的资本收益率RAROC是否满足银行的收益要求，进而决定贷款是否应该发放。至此董事会对于信贷风险的具体调控能力也得以在具体信贷工作中得以实现。 4．风险容忍度对行业信贷风险的控制。风险容忍度管理下的行业信贷审批过程已经不再需要考虑行业的波动性及风险暴露趋势，行业影响的具体因素应该在预期损失和非预期损失的计算过程中包含进入经济资本的计算过程。也就是说，如果由于该企业处于行业的下降周期．那么对于该企业的信贷考虑就会导致其预期损失和非预期损失的计算结果增加，也就导致经济资本的增加。经济资本的增加将会导致该行业内每个企业的贷款成本增加，并由此导致对于该行业的可用贷款额度减少，从而达到了降低该行业风险暴露头寸的效果。 四、我国商业银行实施风险容忍度管理的对策 目前我国银行业的定量风险管理水平普遍较低．但是随着目前新资本协议的实施项目在国内大型银行中陆续开展．各银行的定量风险管理水平在2013年实现新资本协议达标以后应该能够达到国际银行界定量风险管理的中等水平。风险容忍度作为风险管理的重要组成部分，也是国内银行在完善风险管理过程中必须要确定的重要风险管理目标。 1．确定商业银行的企业经营风格．即定性确定风险容忍度风险容忍度从定性的角度来看，与银行经营的风格息息相关。经营风格按照大类来分，可以分为保守、稳健和激进的经营风格三大类。各种经营风格下的银行业绩也并不相同，在经济的高涨期，银行的经营风格应该更加激进，充分利用一切商业机会发展业务，能够赢得更高的收益；在经济的低迷期，银行的经营风格也应该更加保守，此时银行更应该包有更多的资本以抵御不断爆发的呆账坏账损失。 2．从定量风险的管理要求来看，应该将风险容忍度量化。定量风险管理要求银行内部拥有较高的风险量化能力，对于风险容忍度也应该进行量化设置。从新资本协议的要求来看．巴塞尔委员会要求的风险容忍度是99．9％，大致相当于S&P的A评级水平。国内银行即使目前没有达到此评级水平，也可以采用该风险容忍度，或者采用更低的风险容忍度。[!--empirenews.page--] 3．风险容忍度的设置应该制定在合理的水平．过高或过低的风险容忍度将影响银行的稳定和盈利能力风险容忍度对银行的安全性和赢利性都有重要影响。如果风险容忍度制定过高，那么银行的经营风格就更趋向于保守，银行也就无法拥有充足的资本来开展新的业务，盈利能力势必大受影响；如果风险容忍度制定过低，那么银行的经营风格就更趋向于激进．银行就会拥有充足的资本开展业务．同时银行抵御不良经济形势的能力就越差。
