东亚银行“易达盈”结构性理财产品案例分析

银行BANK 理财Money36文/本刊记者　白利倩看上去很美的结构性理财面对高预期收益率的银行结构性理财产品，你会不会心动呢？这些高预期收益率的产品，到期后能实现预期收益率的产品又有几何呢？数据显示，近来银行理财产品收益率出现“小阳春”。

其中，结构性理财产品的表现尤为抢眼。

目前，结构性理财产品最高预期收益率能达到7%。

那么，此时是不是出手的好时机呢？结构性理财产品近期很厉害前不久，记者在和讯官网上发现，该平台统计的热卖银行理财产品排行榜上，前3名竟然全都是结构性理财产品。

这三款产品分别为交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084，东亚银行的均点盈IXA0010130F和中国银行的全球智选BYQQZX17020。

根据其产品的说明书来看，这三款产品均是在2月发行的产品，并在3月1日前全部发行终止。

尽管短短几天的发行时间，但却让投资者争相追捧。

究其原因，则是因为这三款产品都有着较高的预期收益率。

普益财富数据显示，2017年1月、2月，银行理财产品收益率有所回升，平均预期收益率水平在4%左右。

但是这银行BANK37三款产品的预期收益率最高却能达到7.5%。

交通银行的得利宝黄金挂钩2461170084最高预期收益率为7.5%；东亚银行的均点盈IXA0010130F最高预期收益率为7%；中国银行的全球智选BYQQZX17020最高预期收益率相对较低，但也在平均水平之上，为5.4%。

如此之高的收益率，难怪会受到众多投资者的青睐。

事实上，这三款产品只是目前结构性产品热的一小部分。

近年来，随着银行理财产品的不断创新发展，结构性理财产品已经成为市售的主流金融产品之一。

尤其是近一年来，非结构性银行理财产品的收益率持续走低，与较高预期收益率的结构性理财产品形成对比，让不少投资者将目光投向了这些以“高收益率”吸睛的结构性理财产品。

需求之下，各银行发行的结构性理财产品数量也在不断增长。

数据显示，2月最后一周，17家国有商业银行和股份制商业银行在全国范围发售针对个人的人民币理财产品共263款。

《金融衍生品定价的数学模型和案例分析》简介同济大学数学系 姜礼尚期权（option）是一类金融衍生工具，但从更广义上讲，期权是一种未定权益（Contingent Claim），它是一种选择权；应用Black-Scholes-Morton 期权定价原理，可以为多种不同形式的未定权益和选择权给出一个“公平”的估价。

基于这个理念，我们认为期权定价原理的应用绝不仅限于期权本身的定价，而应更广泛地应用于金融、保险、财务、投资等各个不同领域。

本书正是从这个思路出发，试图利用期权定价原理对当前市场上流行的一些金融和保险的创新产品进行定价。

在这里我们把这些创新产品看成是相关标的资产(underlying assets)：外汇、黄金、股指、公司资产和利率等的衍生物，基于无套利原理，得到一个风险中性的“公平”价格，它的定价强烈地依赖于相关标的资产的数学模型，虽然它只是一种近似，但对金融机构的实际定价具有重要的参考价值。

本书可以看作是拙作“期权定价的数学模型和方法”(高等教育出版社，2003年)的应用篇，着重研究在已有定价模型和方法的基础上，针对各种金融和保险创新产品的具体实施条款，建立数学模型（即建立偏微分方程定解问题），求出它的闭合解或数值解，并进行定量分析，讨论一些金融参数和创新产品定价之间的依从关系。

为了帮助更多读者掌握用偏微分方程方法研究Black-Scholes-Merton期权定价原理，我们专门写了“期权定价的偏微分方程模型和方法”一章放在附录中，供大家学习和参考。

本书作为金融数学专业的教学用书和金融、保险、管理等领域的参考教材，它适用于两大类读者：第一类读者是应用数学专业的教师和研究人员，特别是广大攻读金融数学各类学位的研究生和本科生，第二类读者是金融、保险、管理等的从业人员，特别是正在从事金融和保险创新产品设计的金融（保险）分析师，金融（保险）机构的决策人员以及相关的研究工作者。

我们深信本书将对他们的学习和研究有所裨益。

虚假理财产品案例分析与应对策略近年来，随着互联网和金融业务的融合，虚假理财产品案例也时有发生，给投资者带来了巨大的经济损失和信任危机。

本文将通过分析几个虚假理财产品案例，并提出相应的应对策略，帮助投资者更好地识别和应对风险，以保护自身合法权益。

一、虚假理财产品案例分析1. XXX公司理财诈骗案XXX公司以高额回报为诱饵，向投资者宣传其所谓的独家理财产品。

然而事实却是，该公司并没有真实的投资渠道，运作模式构成了庞氏骗局，最终导致投资者血本无归。

2. XXX平台非法集资案XXX平台以P2P借贷的形式，吸引投资者参与理财项目。

然而，该平台实际上没有合法的金融牌照，资金流向不透明，最终导致大量投资者本金无法取回。

3. XXX银行柜台理财欺诈案XXX银行柜台销售人员以虚假宣传手段，向客户推销高风险、低流动性的理财产品。

这些产品在风险揭示、投资期限等方面存在误导，最终导致投资者遭受损失。

二、应对策略1. 加强投资者教育和风险认知通过宣传、教育、媒体等途径，提高投资者对于理财产品的风险认知，并加强对于金融市场的了解。

只有真正理解了风险，才能做出明智的投资决策。

2. 选择合规机构和产品投资者应当选择有合法牌照的金融机构和产品，避免参与非法集资活动。

可以通过查询相关机构的牌照和监管信息来核实其合规性。

3. 注重风险分散和资产配置投资者应将资金分散投资于多个产品和标的物，避免集中投资于某一个项目或平台。

同时，合理配置资产，包括股票、债券、房地产等不同的资产类别，以降低整体风险。

4. 监督加强金融市场监管政府和金融监管机构应加强对金融市场的监管，加大对虚假理财产品的打击力度，提高处罚力度，以保护投资者的合法权益。

5. 建立投资者保护机制和投诉渠道政府和金融机构应建立健全的投资者保护机制和投诉渠道，及时处理投资者的投诉和维权请求，为投资者提供有效的救济措施。

6. 引导投资者做好风险评估和尽职调查投资者在选择理财产品时，应充分考虑产品的风险收益特征，进行充分的尽职调查和风险评估。

东亚银行“利率指数挂钩”保本投资产品案例分析关键字：保本投资产品、产品特点、收益特点、东亚「稳利盈1」的运作、利率指数挂钩保本投资产品- 系列8(港元)介绍正文：东亚银行推出的利率指数挂钩保本投资产品，分别为利率指数挂钩保本投资产品–美元系列和利率指数挂钩保本投资产品–港元系列。

此次的投资产品，让投资者能够充分利用手中的外汇资金，透过银行外币理财产品在较短的投资期内获得相对稳定的高额回报。

产品概况及特点如下所述：注：美元起存金额为5,000元，其后以1,000美元之倍数递增；港元起存金额为50,000元，其后以10,000港元之倍数递增，提供100%投资金额保障，不设客户提早赎回。

若于有关观察日，挂钩指数高于或等于美元2.5% / 港元2.0%，潜在投资收益率为年利率美元 4.75%（普通客户），5.00%（VIP客户）；港元 4.05%（普通客户），4.30%（VIP客户）；若于有关观察日，挂钩指数低于美元2.5% / 港元2.0%，潜在投资收益率为0。

于第1，第2个观察日，银行有权提早赎回此保本投资产品。

若银行行使银行赎回权，此保本投资产品便会于紧接的收益支付日提早终止及到期，且客户只可获派发该收益期之潜在投资收益（如（VIP客户是指1) 为银行显卓理财之客户或2) 曾有），其后之潜在投资收益将不获派发。

认购该行推出之投资产品或 3) 同时认购篮子股票挂钩保本投资产品之投资金额达美元25,000或港币200,000以上）何谓东亚「稳利盈1」作为第1款东亚『稳利盈』系列产品，牛熊全方位保本投资挂钩单只指数－贝佳斯指数(美元)。

除提供到期100％本金保障外，该保本投资产品的到期投资收益将取决于挂钩指数于结算日的表现，再乘以参与率，最低保证为投资本金的0.72％。

虽然本期投资产品为保证收益型投资产品，但考虑到挂钩指数特点，因此本期产品仅适合在商品或策略投资指数领域有一定投资经验的私人银行及显卓理财客户。

东亚银行理财产品阳光收益背后的阴影■编者按纵观几起外资银行理财产品纠纷,充分暴露了在投资理财产品时产生的诸多问题。

一、内地投资者不成熟。

不能否认的是,在购买理财产品亏损的客户中,多数投资者都是由于太轻率。

对于银行理财产品投资,相当一部分投资者水平还是在一个很低的层面上,不少人并没有仔细阅读说明书,或主观上认为产品保本。

二、外资银行跑马圈地太心急。

一些外资银行在进入理财市场的过程中急于跑马圈地,导致部分理财产品设计和内部风险控制存在缺陷,也是导致外资理财纠纷频发的一个重要原因。

“以前是外资银行在这几年发展太快,不停开分行、支行,不停把业务加进去,所以你没有办法把内功练好。

”东亚银行(中国)有限公司副行长林志民在出席2008年度观察家年会就反思称,外资银行扩张太快没有练好内功。

三、监管不到位。

个别银行产品运行中已经出现投资标的不明确、信息披露不及时以及银行变相圈钱揽储等行为,个别银行已经出现道德风险。

编者刊发此文,望投资者引以为戒。

外资银行良好的信誉,境外理财产品的高额回报,越来越吸引更多的人投资。

但是,受全球金融危机影响,境外理财产品并没有达到预期的收益,甚至出现巨额亏损,加之外资银行在宣传理财产品时不能严格地按照规范操作,夸大其词,断章取义,虚假宣传。

甚至不择手段。

以至于许多投资者在发现投资亏损时有上当被骗的感觉,而诉至法庭。

杨家辉诉东亚银行案的始末,直接暴露了外资银行和投资者在投资境外理财产品中的诸多问题。

为换取美金投资理财产品据原告杨家辉介绍,2007年6月,杨家辉因家人出国留学,需要30万美金作为保证金,而中国人民银行规定个人每年只能兑换5万美金。

这时恰巧接到东亚银行境外理财产品宣传短信,杨家辉遂与东亚银行业务人员联系,东亚银行一邵姓业务人员介绍,通过投资境外理财产品可以为杨家辉兑换30万美金。

业务人员并向杨家辉承诺:“所投资的境外理财产品为固定收益,稳赚不赔。

”6月19日,杨家辉向东亚银行账户转入人民币2,186,300.00元。

结构化理财产品packing解析结构化理财产品已经成为了当今金融市场的热门投资选项。

而其中一项重要的构成因素就是packing，即产品包装。

本文将对结构化理财产品packing进行解析。

一、packing的概念和作用packing是指结构化理财产品的设计、命名和推广过程中所使用的产品包装。

在金融行业，packing是一项重要的市场营销手段，可以通过精心设计和包装来吸引投资者的注意力，激发其投资的兴趣。

packing的作用主要体现在以下几个方面：1. 吸引投资者：通过合适的packing设计，结构化理财产品可以在众多产品中脱颖而出，吸引投资者的注意力，使其愿意了解和购买该产品。

2. 传递信息：packing可以通过文字、图表、图像等形式传递关于产品性质、风险收益特征等方面的信息，为投资者提供便捷的参考。

3. 建立品牌形象：packing是金融产品的外在表现形式，合适的packing设计可以帮助产品建立独特的品牌形象，提高品牌认知度和市场竞争力。

二、packing的要素在进行结构化理财产品packing设计时，需要考虑以下几个要素：1. 目标受众：packing的设计应该根据目标受众的特点和需求，选择合适的风格、色彩和表达方式，使其易于理解和接受。

2. 产品特点：packing需要准确传达产品的特点和优势，包括预期收益、风险等级等，以便投资者能够全面评估该产品的适合性。

3. 设计风格：packing的设计风格可以根据产品的性质来选择，可以是简洁、专业的风格，也可以是活泼、创意的风格，但必须符合金融产品的形象和要求。

4. 规范要求：packing设计需要符合相关的法规和规范要求，确保产品信息的准确、完整和可靠。

三、packing的案例解析下面以某银行发行的结构化理财产品为例，对其packing进行解析。

该理财产品的packing设计采用了简洁而专业的风格，以黑色和金色为主色调，突出了产品的高端和稳健特点。