央行放开贴现贸易背景核查 电票“融资属性”获认可

国务院政策例行吹风会“支持中小微企业发展工作有关情况”文字实录文章属性•【公布机关】国务院新闻办公室,国务院新闻办公室,国务院新闻办公室•【公布日期】2021.09.07•【分类】问答正文国务院政策例行吹风会“支持中小微企业发展工作有关情况”文字实录国务院新闻办公室于2021年9月7日（星期二）下午3时举行国务院政策例行吹风会，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜，工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙介绍支持中小微企业发展工作有关情况，并答记者问。

以下为文字实录。

国务院新闻办新闻局副局长、新闻发言人寿小丽：女士们、先生们，大家下午好！欢迎出席国务院政策例行吹风会。

近日，国务院常务会议部署加大对市场主体，特别是中小微企业纾困帮扶力度。

为帮助大家更好地了解相关情况，今天我们非常高兴邀请到中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜先生，工业和信息化部党组成员、总工程师、新闻发言人田玉龙先生，请他们为大家介绍相关情况，并回答大家感兴趣的问题。

出席今天吹风会的还有，工业和信息化部中小企业局局长梁志峰先生，人民银行货币政策司司长孙国峰先生，金融市场司司长邹澜先生。

下面，首先请潘功胜先生作介绍。

中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜：各位媒体界的朋友，大家下午好。

很高兴参加今天的国务院政策例行吹风会。

首先，我代表人民银行和国家外汇局感谢媒体界朋友长期以来对金融工作的关心和支持。

9月1日召开的国务院常务会议对金融支持中小微企业工作提出了进一步要求，今天的吹风会我介绍一下这方面的情况。

党中央、国务院高度重视“六稳”“六保”工作，把支持量大面广的中小微企业发展作为“六稳”“六保”工作的重中之重。

今年以来，人民银行认真贯彻落实党中央、国务院各项决策部署，在国务院金融委的直接指挥下，稳健的货币政策灵活精准、合理适度，保持流动性合理充裕，继续实施好两项直达实体经济货币政策工具，深入开展商业银行中小微企业金融服务能力提升工程，小微企业融资继续呈现“量增、面扩、价降”的态势，企业融资便利性得到较大幅度提升。

从LPR改革到市场化汇率——2023年第二季度金融动态回顾。

我们不得不谈论该季度中国经济的整体趋势。

随着疫情局势逐步减缓，中国经济的向好态势呈现出渐趋明显的趋势。

根据官方数据，2023年第二季度中国GDP增速为6.5%，积极向好的景气环境给企业带来更多发展机会，同时也为金融市场开发提供了广阔的空间。

我们需要讨论的就是中国央行开始推出的金融改革政策。

2023年1月1日开始，中国央行正式推出LPR改革，这项改革的核心目标是引导市场利率下行，推动实体经济融资成本下降。

LPR改革让市场利率成为了主导，而非央行手中的贷款基准利率。

这样做的好处在于有助于优化存款和贷款结构，提高市场竞争力，从而支持更加开放的贷款市场。

这个政策在第二季度得到了一些具体的成效。

在3月份，中国央行正式公布了LPR与MLF利率挂钩的机制，这也就意味着LPR更加地市场化和透明化。

同时，对于多年来一直被广泛批评的利率“操纵”现象也得到了一些改善。

在LPR改革之后的一段时间内，虽然市场利率的波动仍然相对较大，但逐渐趋于平稳。

这意味着，LPR改革的推出可以被视作是货币政策从管理型转向市场型的标志性事件。

第三个我们需要讨论的便是市场化汇率的推行。

在过去，由于央行掌握着外汇市场，并在市场上进行一定的干预，所以人民币的汇率一直受到市场的质疑。

然而，随着改革的推广和中国经济更加开放，央行也正式宣布，将市场化汇率改革作为一项重要的金融改革来推行。

市场化汇率的推行也表明了中国政府对于中国外交大环境的认识和变化。

过去中国央行一直处于干预市场汇率的角色，但在全球贸易紧张的背景下，这种干预一度受到了批评和质疑。

经过反思和观察，中国政府意识到“市场决定汇率”这一结论已经成为全球金融体系的普遍共识，并开始转向市场化。

它们相互间的影响在这个季度中显得尤为重要，中国金融市场依然具有较强的韧性，其并没有因为政策的推行而出现较大的抖动。

此外，还有一些关键性的事件发生。

比如，在5月份，中国央行与新加坡金融管理局正式开通数字货币跨境支付通道。

人民银行规范和促进电子商业汇票业务发展的通知文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]中国人民银行关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知银发[2016]224号中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行，深圳市中心支行；国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行；城市商业银行资金清算中心、农信银资金清算中心：为充分发挥电子商业汇票（以下简称电票）系统和电票业务优势，防范纸质商业汇票（以下简称纸票）业务风险，加快票据市场电子化进程，现就规范和促进电票业务发展有关事项通知如下：一、扩大系统覆盖率，扩充系统功能（一）扩大系统覆盖率，优化电票流通环境。

尚未接入电票系统的银行业金融机构、财务公司（以下统称金融机构）应加快接入，已接入电票系统的金融机构在风险可控的前提下应尽可能提高网点开通率。

各金融机构要完善内部业务系统的电票业务处理功能，支持发起和接收跨行承兑、跨行贴现等业务，支持向被代理接入机构发起和接收各类票据业务，不得对电票的跨行流转设置障碍。

各银行业金融机构应同时支持线上、线下两种资金清算方式。

已开通线上清算功能的金融机构间开展票据转贴现业务，原则上应采用票款对付（DVP）结算方式。

人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、深圳市中心支行（以下统称人民银行省级分支机构）应支持尚未开通电票再贴现业务的人民银行地市中心支行接入电票系统，提供电票再贴现服务。

（二）持续开放电票模拟运行环境，提供测试便利。

人民银行清算总中心应持续开放电票系统模拟运行环境，提高模拟运行环境的容纳量，为金融机构业务测试提供有力支持。

需接入模拟运行环境开展测试的金融机构应向清算总中心报送测试需求及计划，清算总中心应在收到金融机构测试申请之日起1个月内安排测试，测试周期不得短于2个月（金融机构主动结束测试周期的除外）。

关于加强票据贴现业务贸易背景真实性审查的通知
各行业部、异地分支机构、支行，总行事业部南京分部：根据银监局《现场检查意见书》提出的整改意见和分行党委的指示精神，结合我行票据贴现业务制度执行情况，现对票据贴现业务贸易背景真实性审查方面提出如下要求：
1、贴现申请人应尽量为我行基本结算客户，严禁从票据公司、个人中介等渠道取得票据办理贴现。

2、对初次办理贴现业务的企业，必须要求其提供完整的相关资料。

3、办理贴现业务必须要求单位提供发票原件作为审查依据。

具体经办业务的客户经理作为发票真伪防范的第一责任人，必须审查发票原件，认真核对无误后在复印件上签字确认，票据业务部必要时有权要求客户经理提供发票原件进行审查，此项要求纳入客户经理考核。

4、票据业务部对发票在审查票面本身要素的同时进行上网核实，对真实性存在疑问的要求到税务部门做进一步核查。

对于增值税专用发票，通过登录国税局网站发票查询系统，输入发票号码、发票代码、纳税人识别号等要素，查询发票是否存在、是否为纳税人签发；对于建筑业工程发票，通过登录地税局网站，进入自开或地税代开建筑业、不动产发票查询系统，输入发票号码、签发日期、金额等信息，直接辨别发票真伪。

5、严格审查贴现申请人的票据金额与企业规模是否匹配，营业
范围与其提供的贸易合同是否相符，增值税发票与贸易合同记载货物品名是否一致。

6、加强拓展“快易贴”客户，通过电子税票采集，加密数据比对，从源头杜绝虚假发票使用现象。

7、建立“黑名单”制度，将以往提供虚假发票的企业纳入黑名单，原则上不予办理贴现业务，确有业务需要，除按照上述要求审核外，必须到税务部门核查发票真伪。

南京分行票据业务部
2009.11.30。

年末宏观审慎监管和地方金融监管政策出台银行行业周报Array►重点聚焦：1）12月31日，央行发布《宏观审慎政策指引（试行）》。

2）12月31日，央行发布《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》。

►行业和公司动态1）12月29日，国务院发布《加强信用信息共享应用促进中小微企业融资实施方案》；1月1日，央行宣布实施两项直达工具接续转换，加大对小微企业支持力度。

2）12月31日，央行、银保监会等7部委发布《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》，主要明确金融产品网络营销宣传内容和行为的具体规范。

3）12月27日，央行召开2022年工作会议，货币政策延续稳健主基调。

4）12月31日，央行发布四季度银行家问卷调查报告，贷款需求指数降幅趋缓。

5）本周重庆银行有关增持主体累计增持金额2664.22万元，增持计划已实施完毕；邮储银行直销银行子公司邮惠万家银行获银保监会批准开业；成都银行获证监会核准公开发行80亿元可转债；宁波银行董事会同意公司以10.91亿元受让华融消费金融70%股权；无锡银行非公开发行方案获银保监会核准；工商银行完成赎回500亿元次级债等。

►数据跟踪本周A股银行指数下降0.88%，跑输沪深300指数1.27个百分点，板块涨跌幅排名27/30，其中瑞丰银行（+1.35%）、交通银行（+1.32%）、重庆银行（+0.91%）涨幅居前。

公开市场操作：本周央行公开市场共500亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，本周累计进行6500亿元逆回购操作，因此本周全口径净投放5300亿元。

下周将有7000亿元逆回购到期。

SHIBOR：上海银行间拆借利率走势上行，隔夜SHIBOR利率上行28.9BP至2.13%，7天SHIBOR利率上行32.8BP至2.27%。

投资建议：本周宏观审慎政策框架出台，监管政策框架更加审慎、增强适用性；同时结构性的信贷支持政策具备持续性，逆周期政策对经济恢复持续支撑。

年末信贷需求指数仍有下行但降幅趋缓，信贷审批指数有小幅回升，预计伴随年初开门红的信贷集中投放，一定程度上有望提振实体融资需求，目前银行板块估值对应PB仍处于0.63倍的历史底部区间，保增长政策的持续落地利好经济修复预期，建议关注逆周期调控加码下的板块春季行情，优选个股，继续推荐：招商，平安，兴业，宁波，成都，杭州，常熟银行等。

中国人民银行关于进一步规范和发展再贴现业务的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国人民银行关于进一步规范和发展再贴现业务的通知（银发〔１９９５〕３０４号１９９５年１０月７日）人民银行各省、自治区、直辖市、计划单列市分行，沈阳、长春、哈尔滨、南京、武汉、广州、成都、西安市分行，中国工商银行，中国农业银行，中国银行，中国人民建设银行，交通银行：经国务院批准，从１９９４年开始，中国人民银行专门安排再贴现资金，用于煤炭、电力、冶金、化工、铁道等行业以及棉花、烟叶、生猪、食糖等农副产品已贴现票据的再贴现。

到１９９５年９月底，全国再贴现余额为２１１亿元。

一年多来的实践证明：开展票据承兑、贴现与再贴现业务，有利于调控基础货币的投量和投向；引导和规范商业信用，帮助企业衔接产销关系；防范多头占用银行信贷资金，提高信贷资产质量，加快资金周转。

同时，积极开展票据承兑、贴现与再贴现业务，逐步减少信用放款的比重，对于减少和防止信用放款中的以权谋私现象，加强金融系统的廉政建设，也具有积极作用。

但再贴现业务在发展过程中也存在一些问题，主要表现在：一是有些企业和银行对开展票据承兑、贴现、再贴现业务的重要性认识不足，把贴现、再贴现视同一般的信用放款。

有的银行单纯把再贴现作为一条资金供应渠道，用于弥补信贷收支和农副产品收购资金缺口，甚至利用再贴现业务倒逼或套取中央银行的规模与资金，有的企业甚至利用假汇票套取银行信用。

二是票据使用不广泛，银行承兑的商业汇票比重偏低，贴现与再贴现结构不合理。

一些企业对商业汇票的作用认识不足，汇票结算尚不普及；一些商业银行的分支机构片面强调贷款规模的制约因素，对办理合格商业汇票的承兑和贴现业务态度不积极，甚至要求中国人民银行当地分行在作出再贴现承诺后才对企业办理贴现，一定程度上限制了票据承兑、贴现业务的发展和再贴现工具的有效运用。

央行放开贷款利率下限上海投融：尝试让新政惠及客户上海投融：贷款利率市场化利于民间投融资平台发展贷款利率下限放开上海投融：小企业难从银行获益7月19日晚间，央行宣布于7月20日起，全面放开我国金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，改由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。

业内人士表示，此举是中国推进金融改革的重要信号，是利率市场化迈出的关键一步，将会对中国金融市场产生深远的影响。

新政施行银行业暂无动静作为贷款市场主角的银行，显然是央行新政的最大“受力者”。

不过，截至目前，几大国有银行及主流商行“按兵不动”，市场反应平淡，没有一家银行对当前的贷款政策进行调整。

对此，申银万国分析师认为，在当前流动性较为紧张的背景下，贷款利率下行几乎不可能发生。

据央行数据，截至2013年3月末，金融机构执行下浮利率的贷款占比11.44%，保守估计利率下浮的个人按揭贷款占比4.81%，剔除按揭贷款后的下浮贷款占比仅6.63%，其中触及0.7 倍下限的更是极少数。

“央行这项政策暂时对银行没多少影响，其象征意义要远大于实际意义。

”资深资金行业专家、沪上知名投融资平台“上海投融”的董事长叶国营表示，真正触及银行业“神经”的是存款利率的市场化，那也是利率市场化改革中一块“最难啃的骨头”。

叶国营指出，一旦存款利率上限放开，银行吸储则必须通过激烈的市场竞争来实现，这会极大提高银行的存款成本，并压缩目前银行赖以盈利的“息差”收入。

中小企业难以获益央行取消贷款利率下限，有人期待急需资金支持的中小企业可以从新政中“分得一杯羹”。

不过，不少分析人士指出，这可能只是个“美好的愿望”，新政能让大企业或垄断性企业进一步受益，但中小企业融资依然困难。

叶国营也认为，大企业实力雄厚，议价能力强，而且在银行贷款上本就享受优惠，放开下限可让他们得到更低利率的贷款，但小企业还款能力低、融资成本高，下限放宽于他们而言意义不大。

财经分析人士马光远则表示，银行对小客户本来就缺少服务，贷款利率放开会增加差异化竞争。

【第298期】电票贴现不审查贸易背景了！纸票贴现还会远吗？央行224号文还有什么看点？！（对市场的影...央行酝酿了半年的《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》终于发布了，内容较市场的传言有更多的突破，主要看点在以下几个方面。

下一步央行关于票据业务的政策将会有更多期待和惊喜！1、增加电票交易主体。

除银行业金融机构和财务公司以外的、作为银行间债券市场交易主体的其他金融机构可以通过银行业金融机构代理加入电票系统，开展电票转贴现（含买断式和回购式）、提示付款等规定业务（但限制承兑、贴现和再贴现等业务权限）。

这个规定为其他金融机构下一步参与票据交易所交易打下基础，同时也增加了票据市场短期资金的来源，交易将更为活跃！2、取消电票贴现贸易背景审查。

企业申请电票贴现的，无需向金融机构提供合同、发票等资料。

对资信良好的企业申请电票承兑的，金融机构可审查合同、发票等材料的影印件，对电子商务企业也可审查电子订单或电子发票。

可以预料下一步纸票贴现也将会取消贸易背景的审查，而对承兑业务的贸易背景或债权债务关系可以通过线上审查企业影印资料及电子资料，业务效率提高，方法也更为灵活。

3、对电票出票承兑金额提出要求，并没有对比例提出要求，更没有提出取消纸票。

从2017年1月1日起单张出票金额在300万以上的、2018年1月1日起单张出票金额在100万元以上的商业汇票应全部通过电票办理。

这个规定将快速提升电票的占比，但对中小企业和中小金融机构使用纸票留有时间和空间，表明纸票或将与电票共存较长的时间。

4、强化电票系统代理接入真实性审核。

直连接入电票系统的金融机构提供电票代理接入服务时，应对被代理机构基本信息及身份的真实性进行审核，且须通过大额支付系统向被代理机构进行核实确认，被代理机构应给予同意接入或不同意接入的明确回复。

这一条是针对近期电票代理接入发生的案件提出的，如果直连接入行因风险问题停止代理接入，一部分金融机构（包括可以办理转贴现业务的非银行金融机构）将被拒电票业务之外，相信下一步关于电票代理接入会有严格的管理流程和较高的收费标准。

银票贴现新规近日，中国银监会发布了《关于进一步规范商业银行银票贴现业务的通知》，旨在加强对商业银行银票贴现业务的监管，促进市场规范发展。

本文将就新规定的主要内容进行介绍和分析，以便读者更好地了解银票贴现业务及其影响。

一、背景介绍银票贴现是一种常见的商业银行间融资工具，也是银行业务中重要的组成部分。

银行通过贴现操作获取资金，提供短期流动性支持，同时也满足企业和个人的融资需求。

然而，在过去的一段时间里，银票贴现市场存在着一些乱象，比如违规贴现、操纵贴现利率等问题，严重影响了市场的健康发展。

因此，为了规范银票贴现业务，银监会发布了新的监管规定。

二、新规定的主要内容1. 贴现券别限制根据新规定，商业银行在贴现时应严格控制贴现券别的品种。

除了国债、金融债券、企业债券等合规券别外，其他券别不得贴现。

这一规定的出台，对于规范市场秩序、降低风险具有重要意义。

2. 贴现利率的确定根据新规定，商业银行在进行贴现操作时，应按照市场化原则确定贴现利率。

原则上，贴现利率由市场供需关系决定，但应同时遵循国家货币政策的指导。

这一规定的出台，有助于推动市场化定价和利率市场化改革。

3. 贴现额度控制新规定明确，商业银行进行贴现业务时，应严格控制贴现额度，确保贴现额度与其风险承受能力相匹配。

商业银行应制定相应的贴现额度管理制度，并在内部进行严格审核和风险评估。

这一规定的出台，有助于防范金融风险，维护商业银行的资金安全。

4. 相关报告和信息披露要求新规定要求商业银行应按时报送相关贴现业务报告，并对贴现业务的信息进行披露。

这一规定有助于提高监管部门对银行贴现业务的监督能力，同时也增加了市场透明度，促进市场的规范发展。

三、新规定的影响与挑战银票贴现新规的出台对商业银行和市场产生了积极的影响。

首先，规范了银票贴现市场的经营行为，提升了市场的透明度和竞争程度。

其次，加强了对商业银行的风险管理和风险防控，降低了金融风险。

然而，新规也给商业银行带来了一定的挑战。

中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知银发〔2016〕132号根据《中华人民共和国中国人民银行法》等法律法规，为把握与宏观经济热度、整体偿债能力和国际收支状况相适应的跨境融资水平，控制杠杆率和货币错配风险，实现本外币一体化管理，中国人民银行在总结前期区域性、地方性试点的基础上，将全口径跨境融资宏观审慎管理政策推广至全国范围。

现将有关事项通知如下：一、本通知所称跨境融资，是指境内机构从非居民融入本、外币资金的行为。

本通知适用依法在中国境内成立的企业（以下称企业）和金融机构。

本通知适用的企业仅限非金融企业，且不包括政府融资平台和房地产企业；本通知适用的金融机构指经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会批准设立的各类法人金融机构。

二、中国人民银行根据宏观经济热度、国际收支状况和宏观金融调控需要对跨境融资杠杆率、风险转换因子、宏观审慎调节参数等进行调整，并对27家银行类金融机构（名单见附件）跨境融资进行宏观审慎管理。

国家外汇管理局对企业和除27家银行类金融机构以外的其他金融机构跨境融资进行管理，并对企业和金融机构进行全口径跨境融资统计监测。

中国人民银行、国家外汇管理局之间建立信息共享机制。

三、建立宏观审慎规则下基于微观主体资本或净资产的跨境融资约束机制，企业和金融机构均可按规定自主开展本外币跨境融资。

企业和金融机构开展跨境融资按风险加权计算余额（指已提用未偿余额，下同），风险加权余额不得超过上限，即：跨境融资风险加权余额≤跨境融资风险加权余额上限。