项目3 筹资管理1

项目三筹资管理一、单项选择题1．普通股筹资具有以下优点（）。

A．成本低B．没有使用约束C．不会分散公司的控制权D．筹资费用低2．企业筹资决策的核心内容是合理安排（）的比例关系。

A．权益资本和借入资本B．流动负债和长期负债C．流动资产和固定资产D．筹资数额和资金成本3．我国《公司法》规定，有资格发行公司债券有限责任公司的净资产不低于人民币（）。

A．３000万元B．５000万元 C ．６000万元D．８000万元4．影响债券发行价格的主要因素是（）。

A．债券面值B．期限C．票面利率与市场利率的一致程度D．票面利率水平高低5．下列项目中属于商业信用的是（）。

A．商业银行贷款B．应交税金C．融资租赁D．应付账款6．公司发行流通在外的债券累计总额不得超过公司净资产的（）。

A．20％B．30％C．40％D．50％7．商业信用筹资最大优越性在于（）。

A．不负担成本B．容易取得C．期限较短D．是一种短期融资形式8．优先股股东享有的“优先”权有（）。

A．优先取得股利B．表决权C．新股发行的优先认股权D．剩余财产的请求权9．在下列各项中，不属于融资租赁特点的是（）。

A．租金较高 B．租赁期较长C．出租人和承租人之间并末形成债权债务D．不得任意中止租赁合同10．下列各项中，不属于商业信用的是（）。

A．应付账款B．应付工资C．应付票据D．预收货款11．下列各项中，属于主权资本特点的是（）。

A．没有还本压力，筹资风险低B．偿债压力大C．所有者不得转让其投入资本的所有权D．筹资风险较大12．相对于股票筹资而言，银行借款的缺点为（）。

A．财务风险大B．筹资成本高C．筹资限制少D．筹资速度慢13．某企业按年利率10％从银行借款100万元，银行要求维持10％的补偿性余额，则其实际利率为（）。

A．11.11％B．11％C．10％D．12％14．下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。

A．公司管理权B．优先认股权C．优先分配剩余财产权D．分享盈余权15．某企业拟以“2/20、N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。

1.某公司20×3年12月31日的资产负债表如表3-10所示，该年度的实际销售收入为1000000元，销售净利率为20%，股利支付率为60%，公司现有生产能力已经饱和，增加销售须追加固定资产投资。

经预测，20×4年该公司销售收入将提高到1500000元，企业销售净利率和利润分配政策不变。

要求财务部门相关人员预测20×4年需要追加筹集资金的数量。

表3-10 资产负债表编制单位：20×3年12月31日单位：元2012年销售比率表（2）确定需要增加的资金=（1 500 000-1 000 000）×（43%-10%）=165000元（3）确定对外界资金需求的数量。

对外筹集资金额=165000－1 500 000×20％×(1-60％）=45 000(元)2.某公司的销售量和资金变化情况如表3-11所示。

预计20×6年的产销量为90万件，试计算20×6年的资金需要量。

表3-11 某公司销售量和资金变化情况回归方程有关数据统计表b=∑∑∑∑∑--22)(nx x n yx xy a =nx b ∑∑-y将表中的数据代入公式， 解得：b=2 a=170 建立回归方程为：y=170+2x2014年需资金总量： y=170+2×90=350(万元)3.某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后有三个方案。

方案一，采用收款法付息，利息率为14%；方案，采用贴现法付息，利息率为12%;方案三，利息率为10%，银行要求的补偿性余额比例为20%。

如果你是该公司财务经理，你会选择哪种借款方式，并说明理由。

方案一：实际利率=14%方案二：实际利率=%100×%12-1%12=13.64% 方案三：实际利率=%100×%20-1%10=12.5% 选择方案三，因为方案三的实际利率最低。

企业筹资管理制度一、制度目的为了规范企业筹资行为，加强资金管理，保证企业资金安全和有效利用，制定本制度。

二、适用范围本制度适用于企业内外部所有筹资行为。

三、筹资方式企业可以通过以下方式筹集资金：1. 自有资金企业可以根据自身经营情况，利用自有资金进行投资和扩张。

2. 银行贷款企业可以向银行申请贷款，用于企业经营所需的资金。

3. 债券发行企业可以发行债券，吸引投资者投资，以获得资金。

4. 股票发行企业可以通过股票发行，吸引投资者投资，以获得资金。

四、筹资管理1. 筹资计划企业应制定筹资计划，明确筹集资金的时间、数量和方式。

2. 筹资审批企业应对筹资计划进行审批，确保筹资计划符合企业经营战略和财务状况。

3. 资金使用企业筹集的资金应按照计划用于企业经营活动，不得用于其他用途。

如需改变资金用途，应经过审批。

4. 借款管理企业应合理控制借款规模，防止过度负债。

借款应符合企业的经营情况和还款能力，按时还款。

5. 债券管理企业应按照债券发行文件的规定，履行债券发行和偿还义务。

6. 股票发行管理企业应按照股票发行文件的规定，履行股票发行和股息分配义务。

五、责任与制度执行1. 筹资部门负责筹资活动，制定筹资计划，进行资金管理和监督。

2. 财务部门负责审批筹资计划，并监督资金使用和还款情况。

3. 管理层应加强对筹资活动的监督和管理，确保筹资行为合法合规。

4. 违反本制度的行为，应依法追究责任。

六、制度的修订和解释本制度的修订和解释由企业管理层负责，并应根据企业实际情况进行调整和完善。

七、附则本制度自发布之日起生效，废止以前的筹资管理制度。

企业应做好本制度宣传和培训工作，确保员工了解和遵守本制度。

如有需要，可增加相关制度和规定。

项目3 企业筹资管理一、单项选择题1．在生产能力未充分利用的情况下，采用销售百分比法预测短期资金需求量时，下列不属于敏感资产的项目有（）A、货币资金B、应收账款C、存货资金D、固定资产2．在个别资本成本计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是( )A、优先股成本B、普通股成本C、债券成本D、留存收益成本3．下列筹资方式中,资本成本较高的是( )A、普通股股票B、企业债券C、银行借款D、商业信用4. 资金成本的基础是（）A、资金时间价值B、社会平均资金利润率C、银行利率D、市场利率5. 一般情况下，企业个别资本成本从小到大的排序应为（）A、留存收益成本≤银行长期借款成本≤债券成本≤优先股成本≤普通股成本B、银行长期借款成本≤债券成本≤优先股成本≤留存收益成本≤普通股成本C、债券成本≤银行长期借款成本≤留存收益成本≤优先股成本≤普通股成本D、银行长期借款成本≤债券成本≤留存收益成本≤优先股成本≤普通股成本6. 下列哪种方法计算的加权平均资本成本更适用于企业筹措新资本（）A、账面价值权数B、市场价值权数C、目标价值权数D、清算价值权数7. 关于资本成本的说法不正确的是( )A、最低可接受的收益率B、投资项目的取舍收益率C、以年度的比率为计量单位D、实际付出的代价8.资本成本是资金使用者向资金所有者和中介人支付的（）A、使用费B、占用费C、筹资费D、占用费和筹资费9.可转换债券对投资者来说，可在一定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为( )。

A 其他债券B 优先股C 普通股D 收益债券10.某债券面值为1000 元，票面年利率为12 % ，期限为6 年，每半年付息一次。

若市场利率为12 % ，则此债券发行时的价格将( )。

A 高于1000 元B 等于1000 元C 低于1000 元D 不确定11. 长期债券筹资与长期借款筹资相比，其特点是( )。

A 利息可以节税B 筹资弹性大C 筹资费用大D 债务利息高12.普通股股东既有权力也有义务，下列中不属于普通股股东权利的是( )。

筹资管理制度一、引言筹资管理制度是指企业在经营活动中为了满足资金需求，有效利用并管理筹资渠道和资金使用的制度。

合理的筹资管理制度对于企业的正常运营和可持续发展至关重要。

本文将从筹资方式、筹资决策、筹资执行和筹资监督等方面进行论述，以期为企业建立健全的筹资管理制度提供参考。

二、筹资方式1. 自筹资金自筹资金是指企业通过自身盈利能力或资产处置等内部活动获得的资金。

自筹资金的优点是灵活、成本较低、风险相对较小等。

常见的自筹资金方式包括利润留存、股东借款、固定资产质押贷款等。

2. 外部筹资外部筹资是指企业通过向外部主体（如金融机构、投资者）募集资金的方式来满足资金需求。

外部筹资方式多种多样，包括股权融资、债务融资、政府补贴等。

企业选择外部筹资方式时需要考虑成本、风险、期限等因素。

三、筹资决策筹资决策是指企业在筹资过程中进行的投资决策、融资决策和利润分配决策。

筹资决策的目标是在降低融资成本的同时最大程度地提高资金利用效率。

在筹资决策中，企业需要综合考虑资金需求、市场环境、企业实力等因素，制定合理的筹资计划。

1. 投资决策投资决策是指企业决定投资项目和投资规模的决策。

在筹资过程中，企业需要确定资金主要用于哪些项目，以及投资项目的收益率、风险等情况，以便做出合理的决策。

2. 融资决策融资决策是指企业决定采用何种融资方式、融资额度、融资期限等的决策。

在融资决策中，企业需要综合考虑融资成本、融资条件、融资风险等因素，选择最适合企业的融资方式。

3. 利润分配决策利润分配决策是指企业决定利润分配方式和比例的决策。

在筹资决策中，企业需要考虑利润分配对股东权益和投资者信心的影响，制定合理的利润分配政策。

四、筹资执行筹资执行是指企业按照筹资计划和决策进行具体的融资操作。

在筹资执行过程中，企业需要严格遵守相关法律法规和内部控制制度，确保筹资行为的合规性和合法性。

1. 资金募集资金募集是指企业通过向金融机构、投资者等外部主体募集资金的行为。

筹资管理方案一、引言筹资管理是指企业为满足经营和发展需要，通过各种形式的借款、发行股票等方式，获取资金的过程。

合理有效的筹资管理方案对于企业的经营和发展至关重要。

本文将探讨一个综合性企业的筹资管理方案。

二、筹资需求分析在制定筹资管理方案之前，首先需要对企业的筹资需求进行分析。

该企业面临的主要筹资需求包括项目投资筹资、运营资金筹资和再投资筹资等。

1. 项目投资筹资该企业计划进行新项目投资，需要筹集资金用于购置设备、建设场地等。

根据项目规模和投资额度，确定项目投资筹资的具体金额。

2. 运营资金筹资企业需要通过筹集资金来支付日常经营活动所需的费用，包括原材料采购、工资支付等。

根据企业的现金流量预测，确定运营资金筹资的规模和时间。

3. 再投资筹资企业需要将收益再投资于其他项目或业务，以实现长期稳定的发展。

根据企业的发展战略和资本结构，确定再投资筹资的比例和方式。

三、筹资方式选择根据企业的具体情况和筹资需求，选择适合的筹资方式是一个关键的决策。

企业可以根据以下几个方面考虑来选择筹资方式：1. 借款借款是一种常见的筹资方式，包括商业贷款、银行信贷和企业债券等。

企业可以根据自身的信用状况和借款利率等因素，选择合适的借款方式和金融机构。

2. 发行股票发行股票是一种筹资方式，可以通过公开发行或非公开发行的方式进行。

企业可以通过发行股票来吸引股东投资，并获得相应的资金。

3. 外部融资外部融资是指企业向外部投资者募集资金。

可以通过私募股权融资、风险投资和企业孵化器等方式进行外部融资。

四、筹资风险管理筹资过程中存在着一定的风险，企业应该合理规避和管理这些风险。

以下是几个常见的筹资风险和应对措施：1. 资金成本风险筹资过程中，企业需要支付相应的利息或股息作为资金成本。

企业应该通过合理的融资结构优化资金成本，降低企业的财务风险。

2. 市场风险筹资过程中，市场环境的变化可能会影响到企业融资的进程和效果。

企业应该密切关注市场动态，及时调整筹资方案，并采取合适的市场风险管理措施。