在的价值,即本金。 ➢ 终值 是指现在一定金额的货币在未来某一时点
上的价值,即本利和。 • 单利:只对本金计算利息。 • 复利:对前期利息计入本金计算利息。 ①一次性收付款(复利)终值和现值计算 ②年金终值和现值计算
一次性收付款终值计算
• 【例1】企业年初存入银行一笔现金100元,假 定年利率为10%。要求:计算经过3年后可一 次取出本利和多少钱?
【例5】每年末存款100元,计算年复利为 10%时,第3年末可一次取出本利和多少 钱?
普通年金终值计算
100
100
100 FA=?
I=10%
0
1
2
3
100
100×(1+10%)
100×(1+10%)2
FA=100+100×(1+10%)+100×(1+10%)2 =100×(1+1.1+1.21)
现金流的计算
年总成本费用=操作费+折旧= 640+960 = 1,600 年利润= 销售收入- 总成本费用- 销售税金
= 3,000 - 1,600 – 60 = 1,340 年所得税=1,340×33% = 442.2
三、资本成本
(一)资本成本的涵义与作用 1. 概念: 资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。
一次性收付款现值计算
根据一次性收付款终值计算公式 F=P(1+i)n 可以得到一次性收付款现值计算公式:
P=F(1+i) -n =F(P/F,I,n)
(1+i)-n称为一次性收付款普通复利现值系数,
用(P/F,I,n)表示。
【例2】企业年初打算存入一笔资金,3 年后一次取出本利 和100元,已知年复利为10%。要求:计算企业现在应 该存多少钱?