2010年5月证券从业资格考试《投资基金》真题

2010年5月证券从业资格考试投资基金真题(总分100, 考试时间120分钟)一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1. 开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。

A基金托管人B 基金受托人C 基金管理公司D 证券交易市场回答:√该问题分值: 0.5答案:C解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

2. 证券投资基金诞生于（）。

A美国B 英国C 德国D 法国该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。

证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

3. 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。

A较高B 适中C 较低D 极高该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B4. 时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A分红再投资B 1元投资C 100元投资D 基金份额净值投资该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

5. 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。

A 0.0001元B 0.001元C 0.1元D 0.01元该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B6. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。

A风险警示内容B 基金份额发售方式C 基金合同摘要D 基金持有人结构及前十名基金持有人该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:D解析：基金招募说明书应当包括下列内容：（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期;（2）基金管理人、基金托管人的基本情况;（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要;（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限;（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;（8）风险警示内容;（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

2021年证券从业资格考试证券投资基金真题一、单项选择题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。

A.加权平均收益率B.算术平均收益率C.时间加权收益率D.几何平均收益率2.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的()。

A.50%B.33%C.25%D.10%3.信息披露人应在重大事件发生之日起()日内编制并披露临时报告书。

A.5B.3C.2D.14.按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。

以下表述中不属于股利贴现模型的是()。

A.现值增长模型B.固定增长模型C.三阶段股利贴现模型D.随机股利贴现模型5.以下关于基金托管人的内部控制的说法，错误的选项是()。

A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己名义代基金开立账户C.基金托管人应实行严格的岗位别离制度D.基金托管人应建立会计复核制度6.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，以下说法正确的选项是。

()A.两周累计收益为0B.两周累计上涨1%C.两周累计下跌1%D.两周累计收益率无法计算7.根据?证券投资基金法?的规定，封闭式基金成立的条件包括()。

A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额B.基金份额总额到达核准规模的60%以上C.基金份额总额到达核准规模的80%以上D.基金份额持有人人数到达10000人以上8.鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率()大型资本股票。

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于9.QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?()A.人民币B.泰币C.美元D.欧元10.国内第一只契约型开放式证券投资基金是()。

A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资基金D.南方稳健开展证券投资基金11.根据我国?证券投资基金管理暂行方法?、?开放式证券投资基金试点方法?的规定，开放式基金的设立主体为()。

2010年5月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、单选题（。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1、集合资产管理计划推广期间，应当由负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A．证券公司B．代理推广机构C．结算公司D．托管银行 A B C D标准答案：d解析：2、上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月内，向上海证券交易所提供。

A．前3个工作日内上月资产净值B．前3个工作日内上月资产市值C．前5个工作日内上月资产净值D．前5个工作日内上月资产市值 A B C D标准答案：c解析：上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值。

故C选项正确。

3、以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是。

A．在资产管理业务中存在内幕交易的行为B．与客户签订的资产管理合同不规范C．违规开展资产管理业务D．在资产管理业务中存在操纵市场的行为 A B C D 标准答案：b解析：法律风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和中国证监会的有关规定，如违法违规开展资产管理业务，在资产管理业务中有内幕交易、操纵市场等行为，使证券公司受到法律制裁而导致损失。

ACD选项均属于资产管理业务中的法律风险。

与客户签订的资产管理合同不规范属于资产管理业务的管理风险。

4、证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取方式进行保管。

A．托管B．质押C．留置D．第三方存管 A B C D标准答案：a解析：5、债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期业务。

A．套期保值B．资金融通C．信用交易D．调节头寸 A B C D标准答案：b解析：6、上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过。

A．3000手B．5000手C．1万手D．5万手 A B C D标准答案：c解析：《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。

2010年5月证券从业资格考试证券交易真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1.集合资产管理计划推广期间，应当由()负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A.证券公司B.代理推广机构C.结算公司D.托管银行2.上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月()内，向上海证券交易所提供()。

A.前3个工作日内上月资产净值B.前3个工作日内上月资产市值C.前5个工作日内上月资产净值D.前5个工作日内上月资产市值3.以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是()。

A.在资产管理业务中存在内幕交易的行为B.与客户签订的资产管理合同不规范C.违规开展资产管理业务D.在资产管理业务中存在操纵市场的行为4.证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取()方式进行保管。

A.托管B.质押C.留置D.第三方存管5.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期()业务。

A.套期保值B.资金融通C.信用交易D.调节头寸6.上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过()。

A.3000手B.5000手C.1万手D.5万手7.上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入()制度。

A.会员资格审定B.业务风险控制C.交易权限管理D.交易权限审批8.标准券的折算率是指()。

A.一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率B.一单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券的比率C.一单位债券的票面利率折算成债券面值的比率D.一单位债券市值折算成债券面值的比率9.证券公司自营业务决策机构原则上应当按照()的三级体制设立。

A.股东大会——董事会——投资决策机构B.股东大会投资决策机构——自营业务部门C.董事会——投资决策机构——自营业务部门D.监事会——投资决策机构——自营业务部门10.根据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券自营业务规模不得超过净资本的()。

2010年证券从业资格考试《证券投资基金》章节预测题(1) 来源：考试大2010/3/5 【考试大：中国教育考试第一门户】模拟考场视频课程字号:T T一、单选1、证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。

A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人www.ＥD.受益人、管理人和投资人答案：B2、按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。

A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金D.契约型基金和公司型基金来源：答案：C3、以下( )不是基金合同的当事人。

A.基金销售机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人考试大论坛答案：A4、基金( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A.份额持有人B.管理人C.托管人D.注册登记机构来源：答案：B5、以下不属于证券投资基金特征的是( )。

A.集合投资，专业管理B.组合投资，分散风险C.收益平稳，风险较小D.独立托管，保障安全答案：C二、不定项和多选1、以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是( )。

A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的主要方法是由投资者决定的C.理财机构的从业人员由专业人士组成D.理财是由专业机构运作的来源：答案：CD2、基金持有人享有基金( )等法定权益。

A.资产所有权B.资产管理权C.剩余资产分配权D.资产保管权www.Ｅ答案：AC3、按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为( )。

A.私募基金B.公募基金C.契约型基金D.公司型基金答案：CD4、基金份额持有人享有基金( )。

A.资产所有权B.资产管理权C.剩余资产分配权D.资产保管权答案：AC 考试大论坛5、以下关于证券投资基金中的专业管理含义描述正确的是( )。

2010年5月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题的4个选项中，只有一项最符合要求)1．集合资产管理计划推广期间，应当由（）负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A．证券公司B．代理推广机构C．结算公司D．托管银行2．上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月（）内，向上海证券交易所提供（）。

A．前3个工作日上月资产净值B．前3个工作日上月资产市值C．前5个工作日上月资产净值D．前5个工作日上月资产市值3．限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（）。

A．5% B．10% C．15% D．20%4．关于一般境外投资者开户要求的叙述，下列说法错误的是（）。

A．境外投资者申请开立B股账户，可选择任何一家具有开户代理资格的境内名册登记代理机构，向中国证券登记结算有限责任公司办理登记手续B．境外投资者在办理名册登记时，必须选择一家结算会员为其办理股票结算交收C．境外投资者在选择的证券公司处办理开设外汇资金账户的，在上海为美元账户，在深圳为港币账户D．境外从事B股交易的个人投资者申请开立B股账户时，必须填写和提供其姓名、身份证或护照、国籍、通讯地址、联系电话等内容和资料5．上海证券交易所债券质押式回购交易实行国债回购交易按（）进行申报。

A．资金账户B．证券账户C．交易单元D．席位6．上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（）手。

A．3000 B．5000 C．1万D．5万7．全国银行间债券市场回购的债券是指经（）批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

A．银监会B．中国人民银行C．中国银行业协会D．证监会8．标准券的折算率是指（）。

2010年证券从业资格考试《证券投资基金》冲刺试题(10)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一系那个是最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)股票内在价值的计算方法模型中，（）假定股票永远支付固定的股利。

(2)在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。

(3)基金发起人认购的基金单位，自基金成立之j起至少（）年内不得赎回或成立。

(4)国外基金直销渠道的特点不包括（）。

(5)人们对金融产品的选择依赖于（），如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。

(6)（）负责对基金管理人的会计核算结果进行复核。

(7)基金管理公司董事会中应当至少有（）名独立董事。

(8)中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）个工作日内予以书面确认。

(9)（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

(10)情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为（）资产配置提供了运行空间。

(11)下列应列入基金费用的是（）。

(12)基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金运作方式是（）。

(13)买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

(14)采用（）产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。

(15)下列属于会计异常现象的是（）。

(16)保持投资组合中各类资产的比例固定的资产配置策略属于（）。

(17)（）对托管业务准人有详细的规定，如最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。

(18)依据交易场所的不同，基金的资金清算不包括（）。

(19)下列各项中，属于基金临时信息披露的是（）。

(20)两极策略将组合中债券的到期期限（）。

1、有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格( )。

A.单利：102、投资者构建证券组合时应考虑所得税对投资收益的影响。

( )3、目前中国的国际注册投资分析师水平考试采用( )主编的教材。

这套教材现被十多个国家或地区的协会用作注册国际投资分析师培训和考试指定教材。

A.欧洲金融分析师协会B.瑞士金融分析师协会C.国际注册投资分析师协会D.亚洲证券分析师联合会4、加权资本成本率一债务资本成本率×(债务成本÷总市值)(1一税率)+权益资本成本率×(权益资本÷总市值)( )5、技术作为生产要素的收入可分为( )层次。

A.技术劳动收入B.技术专利转让收入C.技术人股收入D.技术补贴收入6、如果允许卖空，3种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

( )7、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A.证券分析师必须以真实姓名执业B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家8、以下关于证券分析师的说法中，正确的是( )。

A.职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人B.在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员C.证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师D.证券分析师不包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问9、ACIIA会员分为( )。

2010年5月《证券投资基金》考试真题试卷龙耒为你的学习助力2010年5月份证券从业考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。

A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场2.证券投资基金诞生于( )。

A.美国B.英国C.德国D.法国3.资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。

A.较高B.适中C.较低D.极高4.时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资5.在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。

A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元6.基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。

A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人7.通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。

11.( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。

A.签署基金合同B.基金终止C.基金运作D.基金募集12.积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。

A.相机抉择B.指数化投资C.长期持有D.投资高风险高收益的产品13.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。

A. 9～10年B.6～8年C.3～5年D. 1～2年14.在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人15.我国基金管理公司全部为( )。

A.有限责任公司B.股份有限公司C.股份公司D.合伙公司16.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。

A. 10000元B.5000元C.I000元D.100元17.下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。

2010年证券从业资格《投资基金》考试真题及答案一、单选题1．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。

A．《股份有限公司法》B．《投资基金管理办法》C．《投资顾问法》D．《投资公司法》2．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。

A．所有权关系B．债权债务关系C．信托关系D．合伙投资关系3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。

A．市场供求关系B．市场存款利率C．基金份额净值D．基金份额总额4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。

A．基金销售机构B．基金份额持有人C．基金管理人D．基金托管人5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为（B ）A．指数基金B．基金中的基金C．伞型基金D．信托投资单位6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金A．50% B．60%C．70% D．80%7．个别证券特有的风险是（C）。

A．操作风险B．系统性风险C．非系统性风险D．管理运作风险8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（ C ）。

A．5% B．8% C．10% D．20%9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。

A．100 B．200 C．500 D．100010．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。

A．网上发售B．网下发售C．回拨机制D．回购机制11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。

A．1%B．2%C．5%D．8%12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。

A．可能现金替代B．禁止现金替代C．可以现金替代D．必须现金替代13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。

A注册资本不低于5亿元人民币B持续经营3个以上完整的会计年度.公司治理健全C从事证券经营等金融资产管理业务D最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。

2010年5月证券从业资格考试证券市场基础知识真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国()的规定。

A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》2.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是()。

A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的()。

A.10%B.15%C.20%D.25%4.反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是()。

A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格5.()是我国主权财富基金的发端。

A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII6.下列关于股票的清算价值的说法，正确的是()。

A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值7.下列关于基金的说法，正确的是()。

A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例8.无国籍债券是指()。

A.外国债券B.扬基债券C.欧洲债券D.武士债券9.股票实质上代表了股东对股份公司的()。

A.产权B.债券C.物权D.所有权10.有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是()。

A.可转换优先股票B.不可转换优先股票C.参与优先股票D.非参与优先股票11.公司以货币形式支付的股息，称为()。

A.现金股息B.股票股息C.财产股息D.负债股息12.下列关于债券的说法，错误的是()。

2010年5月证券从业资格考试投资基金真题一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。

A 基金托管人B 基金受托人C 基金管理公司D 证券交易市场【正确答案】：C【本题分数】：0.5分【答案解析】解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

第2题证券投资基金诞生于（）。

A 美国B 英国C 德国D 法国【正确答案】：B【本题分数】：0.5分【答案解析】解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。

证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

第3题资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。

A 较高B 适中C 较低D 极高【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第4题时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A 分红再投资B 1元投资C 100元投资D 基金份额净值投资【正确答案】：B【本题分数】：0.5分【答案解析】解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

第5题在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。

A 0.0001元B 0.001元C 0.1元D 0.01元【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第6题。

时代学习社区（ ）是一个专门提供计算机类、外语类、资格类、学历类，会计类、建筑类、医学类等教育信息服务的教育学习交流社区。

希望大家本着人人为我，我为人人的服务态度相互信任，相互支持，分享学习，共同成长，为广大学者创造一个和谐干净、积极向上和有素养的学习交流场所，时代学习社区会因为你们的到来而更加精彩。

2010年证券从业资格考试《投资基金》习题与答案解析：11-15章汇总下载第十一章证券组合管理理论(答案解析)一、单项选择题1.( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。

A.避税型B.收入型C.增长型D.货币市场型2.根据投资者对( )的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A.市场效率B.风险意识C.资金的拥有量D.投资业绩3.在资产估值方面，( )主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

A.单因素模型B.多因素模型C.APT模型D.CAPM模型4.在行为金融理论中，( )是投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

A. 心理偏差B. 保守性偏差C.过度自信D.选择性偏差5.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。

A.弱势有效市场B.有效市场，C.半强势有效市场D.强势有效市场6.( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。

A.强势有效市场B.半强势有效市场C.有效市场D.弱势有效市场7.( )假设认为.当前的股票价格反映了全部信息的影响。

全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。

A.半强势有效市场B.有效市场C.强势有效市场D.弱势有效市场8.( )是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。

A.事件异常B.日历异常C.会计异常D.公司异常9.( )是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

A.证券组合的期望收益率B.证券各自的权重C.证券间的相关系数D.β系数10.套利定价理论的基本假设不包括( )。

答案与解析1.【答案】D 【解析】货币证券主要包括两大类，分别是：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。

2.【答案】B【解析】按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场；按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。

3.【答案】B 【解析】在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。

4.【答案】A【解析】费城证券交易所（PHSE）创立于1790年，是美国最早创立的证券交易所。

纽约证券交易所（NYSE）创立于1792年；美国证券交易所（AMEX）创立于1849年；太平洋证券交易所（PASE）于1882年在加州旧金山创立。

5.【答案】D【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。

6.【答案】D【解析】记名股票的特点有：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。

7.【答案】C【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。

只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。

但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。

8.【答案】A【解析】在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。

9.【答案】C【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。