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1、在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为（）。
1.股票股息2.财产股息3.负债股息4.建业股息2、投资基金的风险可能小于（）。
1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券3、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（）。
1.中央登记结算机构2.地方登记结算机构3.交易所4.交易中心4、开放式基金的交易价格取决于（）。
1.基金总资产值2.基金单位净资产值3.供求关系4.其他5、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。
1.少2.多3.相同4.不确定6、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元7、有价证券具有（）的经济和法律特征。
1.产权性、收益性、变通性、风险性2.产权性、收益性、变通性、非返还性3.产权性、收益性、流动性、风险性4.产权性、期限性、收益性、风险性8、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司9、职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的（）。
1.职业纪律2.职业操守3.职业规范4.道德规范10、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型11、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商12、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整13、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务14、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债。
2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析231．下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（）。
A．收购公司B．收购股份C．公司合并D．购买资产32．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。
A．851.14B．897.50C．913.85D．907.8833．根据技术分析切线理论，就重要性而言，（）。
A．轨道线比趋势线重要B．趋势线和轨道线同样重要C．趋势线比轨道线重要D．趋势线和轨道线没有必然联系34．如果一种债券的价格上涨，其到期收益率必然（）。
A．不变B．下降C．不确定D．上升35．某上市公司某年初总资产为5亿元，年底总资产为5.5亿元，当年实现净利润5000万元，那么该公司当前资产净利率为（）。
A．9%B．9.52%C．9.09%D．10%36．关于趋势线，下列说法正确的是（）。
A．趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种B．反映价格变动的趋势线是一成不变的C．价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条D．在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线37．对上市公司进行流动性分析，有利于发现（）。
A．资产使用效率是否合理B．存货周转率是否理想C．是否存在偿债风险D．盈利能力是否处于较高水平38．下列关于道氏理论的特点，描述不正确的是（）。
A．道氏理论对于中期趋势的转变几乎不会给出任何信号B．只有明白他们在长期趋势中的位置，才可以决定投资方式，并从中获利C．投机者可以利用长期趋势的发展，观察中期、短期趋势的变化征兆，以提高投资的获利能力D．在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失39．某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，成本为300万元，息税前利润为85万元，利息费为5万元，公司的所得税率为33%。
2015年证券从业资格考试真题及答案（完整版）（2）第31题以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不少于总数的()，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
A.35%B.30%C.20%D.40%【正确答案】A【答案解析】《中华人民共和国公司法》第八十四条规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%;但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
第32题公司财产优先支付的是()。
A.普通股股东B.优先股股东C.债权人D.员工工资【正确答案】C【答案解析】第33题下列关于股份公司发行股份的说法中，不正确的是()。
A.同种类的每一股份应当具有同等权利B.公司发行新股，可以根据公司经营情况和财务状况，确定其作价方案C.任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额D.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格不相同【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国公司法》第一百二十六条规定，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。
同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同;任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
故D项说法错误。
第34题从事期货咨询应取得()。
A.资格B.证券业从业人员资格C.期货业从业人员资格D.基金业从业人员资格【正确答案】C【答案解析】第35题下列属于证券公司分支机构的是()。
A.清算所B.交易所C.交割仓库D.证券投资咨询机构【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十五条规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：(1)证券经纪。
(2)证券投资咨询。
(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。
(4)证券承销与保荐。
(5)证券自营。
(6)证券资产管理。
(7)其他证券业务。
而证券公司分支机构是指从事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公司下属的非法人单位。
2015年证券考试,证券投资分析试题集（六）
一、名词解释
1、时间偏好
2、期值（终值）
3、现值
4、债券的有效期限
5、债券的待偿期限
二、填空
1、债券理论价格的决定因素有：（ ）、（ ）、（ ）。
2、附息票债券的理论价格计算公式是：————————。
3、一般附息债券的计算公式是：——————。
4、贴现债券的计算公式是：——————。
5、债券理论价格计算公式P=∑————— + —————中，
各符号的含义是：C（ ）、S（ ）、I（ ）、N（ ）、T（ ）。
三、判断
1、债券期值与债券理论价格成反比。（ ）
2、债券的价格与债券的有效期限成反比。（ ）
3、债券的价格与债券的待偿期限成正比。（ ）
4、债券发行后时间越长，附加在债券上的利息越多。（ ）
5、一般附息债券发行后时间越长，附在债券上的利息越多。（ ）
6、附息票债券发行后时间越长，附在债券上的利息越多。（ ）
7、债券的期值是债券的本金加利息。（ ）
四、选择
1、与债券的有效价格成反比的因素是：（ ）
A、债券的面值；
B、债券的有效期限；
C、债券的待偿期限；
D、债券的票面利率；
E、债券的期值；
F、债券的期限；
G、投资者要求的债券收益率。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
)1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（）的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案： d解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案： d解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。
A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案： d解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（）。
网址：/A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格标准答案： a解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5、（）是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII标准答案： a解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（）。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值标准答案： c解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
2015年证券从业《投资分析》预测题及答案解析【8】71．一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括（）。
A．国家的产业政策B．投资者的心理预期C．公司资产重组D．收入分配72．金融期货的标的资产包括各种金融工具，主要有（）。
A．股票B．外汇C．利率D．黄金73．现值的特征有（）。
(1分)A．当给定终值时，贴现率越高，现值越高B．当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C．当给定终值时，贴现率越高，现值越低D．当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低74．假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。
如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，必要收益率是15%，那么，( )。
(1分)A．该公司股票今年年初的市场价格被高估但基本合理B．该公司股票今年年初的市场价格被低估C．该公司股票今年年初的内在价值约等于55．91元D．该公司股票今年年初的内在价值约等于53．91元75．下列关于GDP与证券关系的说法，正确的有（）。
A．持续、稳定、高速的GDP增长，有助于证券价格上扬B．“滞胀”会导致证券价格下跌C．证券市场一般提前对GDP的变动做出反应D．宏观调控下的GDP减速增长，必然将使股市转入熊市76．宏观经济分析的基本方法包括（）。
A．比较分析法B．总量分析法C．结构分析法D．因素分析法77．国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为（）。
A．货币市场B．证券市场C．黄金市场D．期权期货市场78．从程度上划分，通货膨胀的种类通常包括（）。
(1分) A．恶性的通货膨胀B．稳定的通货膨胀C．温和的通货膨胀D．严重的通货膨胀79．货币政策对宏观经济的调控作用的突出表现包括（）。
A．通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡B．通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定C．调节国民收入中消费与储蓄的比例D．可以调节国民收入的使用结构和产业结构80．当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法正确的有( )。
第一章第三节证券投资主要分析方法和策略一、证券投资主要分析方法证券分析的三个基本要素：信息、步骤和方法证券分析的三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。
(一)基本分析法基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
基本分析法的理论基础在于：(1)任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。
(2)市场价格的内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。
基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。
1.宏观经济分析。
宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
经济指标分为三类：(1)先行性指标。
(2)同步性指标。
(3)滞后性指标。
2.行业分析和区域分析。
板块效应：天津滨海、成渝、东北。
3.公司分析。
公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。
例1-7(2012年5月真题·单选题)基本分析的优点有( )。
A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短【参考答案】 A(二)技术分析法技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。
证券的市场行为有多种表现形式，最基本的表现形式是市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间。
三个重要假设：(1)市场行为包括一切信息;(2)价格沿趋势移动;(3)历史会重复。
可以将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。
2015年11月证券投资分析真题练习及答案（第四章）【3】历年真题答案及解析一、单选题1.【答案】B【解析】在联合国《国际标准行业分类》中把国民经济划分为10个门类：①农业、畜牧狩猎业、林业和渔业;②采矿业及土、石采掘业;③制造业;④电、煤气和水;⑤建筑业;⑥批发和零售业、饮食和旅馆业;⑦运输、仓储和邮电通信业;⑧金融、保险、房地产和工商服务业;⑨政府、社会和个人服务业;⑩其他。
2.【答案】C【解析】行业经济活动是介于宏观经济活动与微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。
3.【答案】B【解析】产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据通常以15%为界。
到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。
4.【答案】B【解析】垄断企业在制定产品的价格及生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法与政府管制的约束。
在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。
公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。
5.【答案】A【解析】处于成长期的企业虽然其利润增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率和被兼并率相当高。
由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。
6.【答案】D【解析】D项自行车行业处于衰退期，相比较其他三项处于成长期的新兴行业来说，创新不够活跃。
7.【答案】C【解析】影响行业发展的主要因素有：①技术进步;②产业政策;③社会习惯的改变;④产业组织创新;⑤经济全球化。
8.【答案】B【解析】产业组织创新的直接效应通常包括实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度、促进技术进步和有效竞争等;间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。
9.【答案】B【解析】产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为主要核心，其目的在于实现同一产业内企业组织形态与企业问关系的合理化。
2015年6月证券从业《投资分析》押
题试卷及答案
一、单项选择题
1.在( )中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。
A.弱势有效市场
B.半弱势有效市场
C. 强势有效市场
D.半强势有效市场
2.可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是( )。
A.同步性指标
B.先行性指标
C.滞后性指标
D.创造性指标
3.分析的基本要素不包括( )。
A.信息
B.步骤
C.方法
D. 主体
4.( )以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A.学术分析流派
B.技术分析流派
C. 行为分析流派
D.基本分析流派
5.依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。
A.价值挖掘型投资理念
B.价值发现型投资理论
C.价值创造型投资理念
D.价值培养型投资理念
二、多项选择题
1.( )最早提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。
A.威廉姆斯
B. 艾略特
C.希克斯
D.凯恩斯
2.下列经济指标中，属于滞后性指标的有( )。
A.失业率
B.库存量
C.企业投资规模
D.银行未收回贷款规模
3.基本分析法的缺点主要是( )。
A.不能全面地把握证券价格的基本走势
B. 对短线投资者的指导作用比较弱
C.预测的精确度相对较低
D.应用起来比较复杂
4.稳健成长型的投资者一般选择的投资对象是( )。
A.稳健型投资基金。
2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析5三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
判断以下各小题的对错正确的为A，错误的为B。
）1．上市公司基本分析的主要目的是找出公司股价波动的规律。
（）2．每股净资产等于净资产除以发行在外的普通股总股数。
（）3．金融业是我国政府重点监管的行业之一。
（）4．一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。
（）5．20世纪80年代，纽约银行出现的金融工程师主要就是为公司的风险暴露提供结构化的解决方案。
（）6．在股价楔形的形成过程中，成交量逐渐增加。
（）7．实地调研比较适合于那些不宜简单定量的研究课题。
（）8．作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。
（）9．公司的每股收益越高，意味着该企业投资者在该年度的投资分红就会越多。
（）10．WMS在股价上升或下降趋势中准确率较高。
（）11．存货周转率的高低反映存货管理水平，但不影响对企业的短期偿债能力的判断。
（）12．营运指数的数值大于1说明企业收益质量不够好。
（）13．公司通过配股融资后，公司的产权比率将降低，股东承担风险的能力将增加。
（）14．在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。
（）15．在时间数列的预测方法中指数平滑法是由移动平均法演变而来。
（）16．影响速动比率可信度的重要因素之一是应收账款的变现能力。
（）17．理性投资者认为最小方差集合上的资产或资产组合都是有效组合。
（）18．用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是现金流量。
（）19．为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。
（）20．从长期来看，公用事业类股票的价格波动幅度要小于房地产类股票。
（）21．以公司股份是否可以转让为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。
（）22．对于企业的股东来说，有形资产净值债务率应该是越低越有利。
2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析421．完全垄断市场可以分为（）完全垄断市场。
A．机构B．政府C．私人D．自然22．经济萧条时期宏观经济的表现有（）。
A．从业率增大B．出现大量企业倒闭C．价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩D．需求严重不足，生产相对严重过剩23．能够作为基准用来判断某一行业是否属于增长型行业的是（）。
A．国内生产总值增长率B．国民生产总值增长率C．利率D．货币供应量24．一元线性回归方程主要应用于（）。
A．描述两个指标变量之间的数量依存关系B．利用回归方程进行预测C．对回归方程的各参数进行显著性检验D．利用回归方程进行统计控制25．公司产品分析的内容包括（）分析。
A．公司经营战略B．公司产品的品牌战略C．公司产品的市场占有率D．公司产品的竞争能力26．下列属于融资融券业务的有（）。
A．投资者之间相互融资B．券商之间相互拆借资金C．银行对券商提供证券质押贷款D．投资者向券商借入某种证券27．下列说法中，错误的是（）。
A．每股营业现金净流量反映的是公司最小的分派股利能力B．现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高C．现金股利保障倍数越大，说明支付现金股利的能力越弱D．如果收益能如实反映公司业绩，则认为收益的质量好28．套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。
A．检验资本市场线的有效性B．分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素C．检验证券市场线的有效性D．明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益29．头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段升势的尽头，这一形态具有（）的特征。
A．一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜B．就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形递减C．突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大D．突破颈线需要大成交量配合，突破后继续下跌时，不一定需要大成交量30．在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为（）。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》题历年真题答案 单选题 1. 我国《证券投资基金法》自（ ）起实施。 A 1997年11月14日 B 2004年10月8 日 C 2004年6 月1 日 D 2006年7月1日C 2. 根据我国的实践，基金经理必须由基金公司的（ ）进行任免。 A 风险控制委员会 B 投资决策委员会 C 基金份额持有人大会 D 董事会C 3. 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（ ）的曲线。 A 向右下凸 B 向左上凸 C 向右上凸 D 向左下凸A 4. 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场指数表现的基金是（ ）。
A 成长型基金 B 指数型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金B 5. 在我国，基金监管的首要目标是（ ）。 A 保证市场的公平、效率和透明 B 保护投资者利益 C 保证市场的公开、公平和公正 D 推动基金业的发展B 6. 某一债券组合中包括两种债券，债券A价值4000元、收益率5%，债券 B价值6000元，收益率8%，则债券组合的加权平均收益率为（ ）。
A 6.8% B 7.0% C 6.5% D 7.5%A 7. 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于（ ）。
A 90% B 80% C 70% D 60%B 8．已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的β系数为（ ）。
A 0.96 B 1.85 C 0.925 D 0.88A 9. 基金管理公司投资管理业务控制的主要内容不包括（ ）。 A 信息披露控制 B 基金交易业务控制 C 投资决策控制 D 研究业务控制A 10. 基金上市交易公告书披露的事项不包括（ ）。 A 基金合同摘要 B 基金持有人结构 C 基金托管人报告 D 募集情况与上市交易安排C 11. 开放式基金份额的申购与赎回是在（ ）之间进行的。 A 基金份额持有人与基金份额持有人 B 基金份额持有人与基金管理人 C 基金份额持有人与销售代理人 D 基金份额持有人与注册登记人B 12．关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是（ ）。 A 基金注册登记机构，可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结
2015年证券从业资格考试题库《证券投资分析》历年真题及答案一、单项选择题以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求1、一般的，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。
A．市场指数型证券组合 B．平衡型证券组合C．收入型证券组合 D．有效型证券组合2、现代投资理论兴起后，学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。
A．有效市场理论 B．股票价格决定其价格C．按照投资风险水平选择投资对象 D．股票的价格围绕价值波动3、与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。
A．对市场的反映比较直观，分析的结论的时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测4、基础利率是证券定价过程中必须考虑的一个重要因素。
通常能够用来确定基础利率的参照利率有多种，但一般不包括( )。
A．长期政府债券利率 B．短期政府债券利率C．银行存款利率 D．银行同业拆借利率5、2005年中国证券业协会又对( )进行了新的修订，进一步加强了对证券分析师职业道德标准的自律和监督。
A．《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》B．《中国证券分析师职业道德守则》网址：/C．《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》D．《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》6、某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。
该债券的复利到期收益率为( )。
A．4.4% B．6% C．6.6% D．8.8%7、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。
A．到期收益率等于票面利率 B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率 D．无法比较8、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。
A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．市盈率定价模型D．布莱克•斯科尔斯期权定价模型9、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。
如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为( )。
A．62天 B．63天 C．64天 D．6510、债券的收益曲线为“反向”，表明当债券期限增加时，收益率( )。
A．下降 B．增加 C．不变 D．无序11、恶性通货膨胀是指年通胀率达( )的通货膨胀。
A．10%以下 B．两位数 C．三位数以上 D．四位数以下网址：/12、十届全国人大一次会议通过《国务院机构改革方案》，新增设国务院直属特设机构( )，其主要职责包括依法履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组。
A．国家发展和改革委员会 B．国有资产监督管理委员会C．商务部 D．中国人民银行13、劳动力人口是指年龄在( )具有劳动能力的人的全体。
A．18岁以上 B．16岁以上C．14岁以上 D．以上都不正确14、长期资本是指合同规定偿还期超过( )年的资本或未定偿还期的资本。
A．1 B．2 C．3 D．515、一国的国际储备除了外汇储备外，还包括该国在( )的储备头寸。
A．世界银行 B．瑞士银行C．国际货币基金组织 D．美国联邦储备银行16、行业经济活动是( )的主要对象之一。
A．微观经济分析 B．中观经济分析 C．宏观经济分析 D．技术分析17、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货( )的品种，以其作为替代品中进行套期保值。
A．在功能上互补性强 B．期限相近C．功能上比较相近 D．地域相同网址：/18、评价宏观经济形势的基本变量包括GDP与经济增长、通货膨胀率、固定资产投资规模、国际收支和( )。
A．行业发展态势 B．国际政治形势 C．汇率 D．科技创新19、如果市场是( )，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化与当前已知的公开信息毫无关系，其变化纯粹依赖于明天新的信息。
在这种市场中，基于公开资料的基础分析毫无用处。
A．半弱式有效市场 B．弱式有效市场C．强式有效市场 D．半强式有效市场20、计算应收账款周转率所使用的销售收入数据( )。
A．是指扣除运输费用后的销售净额 B．是指扣除已收回款后的销售净额C．是指扣除折扣和折让后的销售净额 D．来自资产负债表21、自由竞争市场与垄断竞争市场的显著不同在于( )。
A．企业数量 B．要素流动程度C．产品是否同科D．产品是否同质22、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将( )增加1倍。
A．每6个月 B．每12个月 C．每18个月 D．每24个月23、分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有( )。
A．用该行业的历年统计资料来分析B．用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C．用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D．用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较网址：/24、以下不属于经营战略具有的特征为( )。
A．全局性 B．长远性 C．纲领性 D．精确性25、将风险资产进行对冲属于( )。
A．公司理财 B．金融工具交易 C．投资管理 D．风险管理26、鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以( )为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。
A．头寸规模控制 B．名义值法 C．风险控制 D．VaR27、( )标志着股权分置改革正式启动。
A．2001年6月12日，国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》B．2004年1月31日，国务院发布《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》C．2005年4月29日，中国证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D．2005年9月4日，中国证监会颁布《上市公司股权分置改革管理办法》28、不属于扩张型公司重组方式的是( )。
A．收购股份 B．合资或联营 C．公司合并 D．公司的分立29、进行证券投资技术分析的假没中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )。
A．市场行为涵盖一切信息 B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演 D．投资者都是理性的网址：/30、一般来说，( )是确认支撑线重要性时应考虑的因素。
A．股价在这个区域停留时间的长短和股价在这个区域伴随的成交量大小B．股价在这个区域伴随的成交量大小和股价在这个区域波动的幅度C．支撑线位置的高低和股价在这个区域停留时间的长短D．支撑线的陡峭程度和支撑线位置的高低31、以下不会增强公司的变现能力的因素是( )。
A．可动用的银行贷款指标 B．准备很快变现的长期资产C．偿债能力的声誉 D．未作记录的或有负债32、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是( )。
A．持续、稳定、高速的GDP增长 B．高通胀下的GDP增长C．宏观调整下的GDP减速增长 D．转折性的GDP变动33、( )是(普通股)每股市价与每股收益的比率，亦称“本益比”。
A．市净率 B．市盈率C．股利支付率 D．每股净资产34、投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为( )。
A．内部收益率 B．必要收益率C．市盈率 D．净资产收益率35、出现在顶部的看跌形态是( )。
A．头肩顶 B．旗形 C．楔形 D．三角形网址：/36、下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少?( ) A．现金分红 B．增发新股 C．送股 D．配股37、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值( )预期现金流的贴现值。
A．不等于 B．肯定小于 C．肯定大于 D．等于38、上市公司通过( )形式向投资者披露其经营状况的有关信息。
A．年度报告 B．中期报告 C．临时报告 D．以上都是39、委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，以下描述正确的是( )。
A．委比值负值越大，买盘相对比较强劲 B．委比值正值越大，买盘相对比较强劲C．委比值的绝对值大小决定买盘的强度 D．委比值的正负决定买卖的强度40、资本项目一般分为( )。
A．有效资本和无效资本 B．固定资本和长期资本C．本国资本和外国资本 D．长期资本和短期资本41、艾略特波浪理论的数学基础来自( )。
A．周期理论 B．黄金分割数C．时间数列 D．斐波那奇数列42、消耗性缺口一般发生在( )。
A．行情趋势之初 B．行情趋势中途 C．行情趋势末端 D．无法判断网址：/43、CFA协会是一家全球性非营利专业机构。
CFA协会的前身是( )。
A．AIMR B．FAF C．ICFA D．ACIIA44、确定基金价格最根本的依据是( )。
A．每基金单位资产净值及其变动情况B．基金管理人的管理水平以及政府有关基金的政策C．市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况D．每基金单位费用水平及其变动情况45、( )不是品牌所具有的功能。
A．创造市场 B．联合市场 C．巩固市场 D．规范市场46、逆时钟曲线理论认为，价量齐升时所隐含的买卖信息是( )。
A．阳转信号 B．观望待机的时候C．最佳买进时机 D．卖出的时机47、下列关于国际金融市场动荡对证券市场的影响，错误的是( )。
A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的消失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D．从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑网址：/48、以下说法中，正确的是( )。
A．投资咨询机构及其从业人员，可以代理委托人从事证券投资B．投资咨询机构及其从业人员，可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C．投资咨询机构及其从业人员，不可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D．投资咨询机构及其从业人员，可以利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息49、在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是( )的观点。
A．市场预期理论 B．合理分析理论C．流动性偏好理论 D．市场分割理论50、主营业务利润率是主营业务利润与( )的百分比。
A．总资产 B．净资产C．固定资产 D．主营业务收入51、光头光脚的长阳线表示当日( )。
A．空方占优 B．多方占优C．多、空平衡 D．无法判断52、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是( )。
A．速动比率 B．已获利息倍数C．有形资产净值债务率 D．资产负债率网址：/53、套利定价模型(APT)是( )于20世纪70年代建立的。
