富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴

富国银行读后感阅读《富国银行》一书让我深受启发，对于银行业的运作和金融管理有了更深入的理解。

这本书以富国银行的成功经验为案例，分析了其管理模式和战略决策，并提供了许多宝贵的经验教训。

以下是我对这本书的读后感及个人观点。

富国银行作为一家在国际金融市场上崭露头角的金融机构，以其卓越的管理理念和创新的金融产品而闻名。

书中首先介绍了富国银行的发展历程，从成立之初就树立了良好的企业文化和价值观，积极塑造了自身形象。

这令我深感企业文化的重要性，它不仅影响着员工的行为和决策，还直接影响着客户对银行的信任和忠诚度。

书中还详细描述了富国银行的战略决策过程和管理体系。

与其他银行相比，富国银行在制定战略方向时更加注重风险管理和持续创新。

他们积极研究市场趋势和客户需求，并灵活地调整自身的产品和服务。

这种与时俱进的战略决策给我留下了深刻的印象，它表明了富国银行对于市场变化的敏锐度和应对能力。

此外，富国银行注重建立与客户的密切合作关系，以满足客户的不同需求。

他们通过客户满意度调查和反馈机制，不断改进自身的服务质量。

这种以客户为中心的经营理念让我深信，只有真正满足客户的需求，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

书中还提到了富国银行在社会责任方面的表现。

他们积极参与慈善事业，推动可持续发展，并致力于社区建设。

这让我对富国银行有了更深的敬佩之情，也让我意识到企业的社会责任是企业可持续发展的重要组成部分。

通过阅读《富国银行》，我对于银行业的运作和金融管理有了更全面的了解。

富国银行以其独特的管理模式和成功的经验给我留下了深刻印象。

我相信，只有不断学习和改进，才能在日益竞争激烈的金融市场中脱颖而出。

感谢这本书的启发，我将继续努力学习，为自己的事业发展打下坚实基础。

发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示新学术论坛第十期发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示The Financing experience of developedcountries and the enlighement to china刘刚安徽财经大学国贸学院,安徽蚌埠 233041内容摘要：中小企业在我国经济社会发展中起到越来越重要的作用，然而融资难制约着我国中小企业的发展。

本文介绍了目前我国中小企业的融资状况，从企业内部原因和外部原因两个方面分析了我国中小企业融资难的原因。

旨在借鉴发达国家解决中小企业融资难问题上积累的丰富实践经验，并充分结合我国中小企业的特点以及具体国情，提出解决我国中小企业融资难问题的建议。

着重点在于论述支持中小企业融资是一个系统工程，需要各方面共同努力营造一个良好的融资宏观环境。

其中政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用。

关键词：发达国家；中小企业；融资经验一、现阶段我国中小企业融资状况目前我国中小企业已超过1000万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%。

其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%，40%和近60%，提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%。

提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总值的60%，完成的税收占我国全部税收收入的43.2%。

然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，举例来说，2006年全国金融机构新增贷款中，乡镇企业仅占2.1%；2006年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为20.8%，据统计，我国300万户中小企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。

中小企业在发展过程中仍面临着较多问题，尤其是“融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈。

从融资模式上看，企业的融资模式分为内源融资和外源融资。

内源融资的主要途径有自有资金的扩充、增资扩股、出售股份或吸纳新资本、经营利润滚动投入、职工持股式集资等方式；外源融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。

富国银行商业模式对中国银行业的启示本报告出自瑞银证券分析师励雅敏富国银行领先的盈利能力造就了公司通过购并实现扩张的成功之路ν富国银行的赢利能力始终处于行业较高水平。

除金融危机和兼并收购时期，公司历年的ROA和ROE保持在1%和15%以上，近10年和20年均值高于行业平均水平20%以上。

高盈利能力是公司成功实现购并和发展壮大的主要原因。

独特的商业模式是富国银行保持高盈利的基础ν社区银行业务收入占比60%左右，该模式为银行提供了廉价存款成本，并投入到高收益率小微企业贷款中去，促使公司净息差高于行业平均30%以上。

交叉销售模式增加了客户粘性，提高了单户贡献度，促使营业收入增长高于行业平均45%-80%。

注重长远的管理理念使公司重视风险定价，规避不可估量的风险，不良率和信贷成本保持在较低水平，为盈利增长提供了支撑。

预计交叉销售、资金成本和收益、风险定价能力将差别化中国银行业ν1）我们预计中国银行业的增长方式将从外延式走向内生式，较早推进交叉销售的银行有望获得先发优势；2）获得廉价资金成本的负债结构是一项重要竞争力，小微企业业务发展有望带来资产端收益率优势；3）我们相信风险管理和风险定价能力较高的银行将更有机会在中长期竞争中胜出。

投资建议：推荐有交叉销售优势的深发展ν我们推荐深发展。

我们看好公司中长期与平安集团整合所带来的交叉销售优势，看好公司大力发展小微贷款业务对资产定价能力的提升。

我们维持公司12/13/14年EPS2.74/3.26/3.79元和目标价20.43元。

目标价对应12/13/14年PB为1.2/1.0/0.9倍，PE为7.5/6.3/5.4倍。

我们重申深发展“买入”评级。

1. 富国银行持续保持领先的盈利能力1）从加州地方小银行到北美大银行富国银行（Wells Fargo & Company）1852年诞生于加利福利亚州，发展至今已有160年历史。

至2012年一季度末发展成为美国总市值第一，资产规模第四的大型银行。

富国银行目前是美国第5大银行，主要在美国西部和中西部开展业务。

因巴菲特在1989年开始对其投资，而被投资者们熟知。

而并不太为投资者们熟知的是，富国银行在小微企业贷款业务领域所作出的杰出贡献和取得的辉煌业绩。

本文就是我在“研究”了富国银行的经营后，对其在小微企业贷款上的一些看法。

最近关注银行的坛友很多，我在这里就抛砖引玉，希望大家共同来探讨，如有谬误，也请各位坛友不吝指正。

一、富国银行小微企业贷款历史：1、1990年以前，富国银行并不是美国主要的小企业贷款发放者。

2、1989年（巴菲特也在此时开始买入富国银行股票），在其零售银行业务下创建了“小企业银行业务集团”，专门服务于小企业客户。

又在其下设立了小企业贷款部，为年销售额低于1000万美元的小企业提供贷款。

3、1994年，成本分析显示，通过传统的标准放贷程序（分销、发放、贷后管理）来发放超小额贷款，由于成本过高，无法实现经济效益。

于是在该年创建了“企业通”，采用简化流程的方式，向年销售额低于200万美元的微型企业提供上限10万美元的超小额贷款。

4、到目前，富国银行已成为美国小微企业贷款排名首位的银行，其在该领域所占的市场份额，超过了第二名（花旗）和第三名（摩根大通）的总和。

其拥有全美第1的网上银行服务体系，1年能受理200万笔小微企业贷款。

二、富国银行的小微企业贷款产品介绍：小微企业贷款市场由该银行旗下的两家专门机构负责，各负责以下两个贷款产品线：1、“企业通”（Business Direct）。

a、贷款上限为10万美元；b、客户定位为年销售额<200万美元的微型企业；c、大部分贷款仅通过邮件、电话或分行柜台发放，连客户经理都没有；d、在贷款发放和账户监控中大量使用信贷评分，不使用纳税申报表或财务报表；e、通常无担保物。

2、“小企业银行”（Business Banking）。

a、贷款上限为100万美元；b、客户定位为年销售额200－2000万美元的小型企业；c、贷款由训练有素的客户经理负责发放；d、贷款发放基于企业财务报表分析；e、通常需要提供担保物。

浅谈小企业和消费者银行的成功典范摘要：在次贷风暴的巨大冲击之下，作为美国最大的住房按揭贷款发放银行，富国银行以稳定的收入增长和盈利表现在美国银行业独树一帜。

富国银行为什么能够在金融危机中脱颖而出，如何在小企业和消费者市场取得成功？为此，本文通过对富国银行的发展历程、经营状况、业务构成，以及富国银行在金融危机中表现的分析发现，富国银行将其基业长青的秘诀浓缩在企业的经营管理理念之中。

最后本文总结了我国商业银行在后金融危机时代的管理启示。

关键词：小企业消费者银行典范富国银行是美国唯一一家获得aaa评级的银行，建于1852年，截至2010年6月30日，富国银行总资产达1.2万亿美元，净资产123亿美元，十年平均利润增长率达17%，超过美国银行14%、瑞士银行6%的平均利润增长率，成为美国唯一获得穆迪投资者服务公司最高信用评级的银行。

作为美国第四大银行，富国银行拥有美国最多的银行和抵押贷款服务分支（stores），是美国最大的住房抵押贷款供应商，美国最大的小企业贷款供应商。

一、富国银行的发展历程20世纪初富国银行还只是一个在旧金山的办公室，从1905年到1923年它已经成为一家一流的旧金山市中心机构。

富国银行在20世纪80年代业务扩大到全美，并通过收购快速成长。

随后，富国银行又进行了一系列的收购合并，包含银行、证券、抵押融资、保险经纪和金融服务公司等。

值得一提的是，2008年，富国银行以换股的方式收购美联银行（wachovia corporation）的全部资产，总价151亿美元。

二、富国银行的经营现状历经150多年的发展，富国银行已经成为一家多元化的金融服务公司，通过自动取款机、电话、个人电脑和不断发展的银行网点，及时为顾客提供经济服务。

富国银行高度的办公效率非常著名，并使顾客能从先进的产品和服务中获得利益。

通过其超过1万家的门店网络、1.2万台atm设备、电话银行和互联网为顾客提供银行、保险、投资、抵押贷款、消费金融和商业金融服务。

从富国银行看大银行如何提供小微金融服务文/温信祥，中国人民银行金融研究所副所长编按：小微企业贷款如果按照传统信贷模式操作无疑风险较高，但世界市值最大银行富国银行的实践表明，只要操作方法正确，风险很高的小微企业贷款也可以变成大银行盈利的主要来源。

富国银行的评分卡、免担保等金融创新，为解决小微企业融资难问题提供了新的思路。

富国银行（Wells Fargo）于1852年在纽约成立，是一家多元化的金融集团，它目前是全球市值排名第一的银行、美国第一的抵押贷款发放者、第一的小微企业贷款发放者、拥有全美第一的网上银行服务体系，同时还是美国唯一一家拥有AAA评级的银行。

对于富国银行进行研究，可以对我国金融业的发展及商业银行的转型提供一些有益的借鉴。

富国银行的三大业务是社区银行、批发银行和财富管理。

社区银行主要为个人及年销售额小于2000万美元的小企业提供包括投融资、保险、信托等全方位金融服务；批发银行为年销售额超过2000万美元的大中型企业提供包括投融资、投行、国际业务、房地产、保险、咨询等金融服务；财富管理包括理财、经纪和养老业务，为客户提供包括财富管理、个人金融总体方案等服务。

社区银行是富国银行最主要的收入来源。

过去5年，社区银行为富国银行贡献了60%左右的总收入，提供了60%的存款。

社区银行业务为富国银行提供了充足的流动性，使其在2008年金融危机中得以幸存并不受大的波及，也使富国银行最终一跃成为全球市值第一的商业银行。

在介绍富国银行小微企业业务之前需首先介绍一下美国小微企业的总体情况。

（一）美国小微企业概况美国银行业主要通过企业人数定义企业规模，微型企业为雇员人数10人以下的企业，小型企业为雇员人数10-100人的企业，中型企业为雇员人数为100-499人的企业。

其中，贷款金额100万美元以下的小微企业贷款市场中，社区银行占比50%以上，大银行所占比例不是很高。

但在金额为10万美元以下的贷款中，大型银行和特殊银行（如全国性信用卡银行）又占据了最大比例。

富国银行小微企业贷款模式对邮储银行的启示作者：马英杰唐敏来源：《北方经济》2014年第12期2014年1月，美国富国银行公布数据，2013年全年实现净利润219亿美元，同比增长16%，成为美国最赚钱的银行，其中贷款利息收入355.71亿美元，净息差达3.39%，在行业中处于领先地位。

小微企业贷款成为富国银行重要的利润来源。

一、富国银行小微贷款经营模式1994年富国银行开发出“企业通”，为年销售额200万美元以下的小微企业提供最高额度为10万美元的贷款。

该贷款产品简化了贷款流程，降低了贷款成本，小微企业贷款业务迅速发展，目前已经成为美国最大的小微企业贷款银行。

（一）精准定位，深耕客户富国银行早在上世纪80年代末，就成立了专门服务于小企业客户的“小企业银行业务集团”。

开展贷款业务时，富国银行并不盲目追求大客户，坚信小微企业贷款可以实现低风险、高收益。

富国银行根据客户的资产规模、行业、成长周期及经营模式，对客户进行细分，把小微企业细分为10类客户。

根据客户的不同需求，富国银行将小微企业贷款分为企业通客户和小企业银行客户两大类，对两类客户分层营销，提供差异化服务。

（二）重构流程，改进创新富国银行经研究发现，传统放贷程序发放小额贷款，成本太高，很难获得盈利。

为此，富国银行重构信贷流程，大大降低贷款成本。

改革后的小微企业贷款通过电话、电邮、网络等方式即可申请，极大方便客户;通过推行记分卡和信用评分自动化系统，无需再提供财务资料，自动审批取代了人工审批;改变以往小微企业贷款必须提供抵押担保的做法，对小微企业贷款免于担保;小微贷款由零售信贷部门负责，在个人信贷系统中管理，取消贷后的定期审核;同时与美国联邦小企业署合作，向符合SBA标准的小企业发放贷款，贷款得到政府担保。

（三）强化贷后，严格风控富国银行对每笔贷款进行持续的动态的监控，同时采取相应措施提高盈利性。

富国银行定期从个人征信机构、小企业融资信息交换中心、邓白氏等数据源获取客户动态信息，运用“行为评分”模型对借款人信用状况进行风险评估，判断违约可能性。

富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴2017年07月05日2008年发生的金融海啸使华尔街上千家金融机构倒闭年发生的金融海啸使华尔街上千家金融机构倒闭，，但富国银行但富国银行（（Wells Fargol 却凭借其卓越的经营业绩和优秀的风险管控在金融危机中脱颖而出借其卓越的经营业绩和优秀的风险管控在金融危机中脱颖而出，，并成功地收购了美联银行（Wachovia Wachovia），），），实现了弯道超车实现了弯道超车实现了弯道超车，，一跃成为当时全美资产第三一跃成为当时全美资产第三、、市值第四的银行市值第四的银行。

究其根源，则在于富国银行在业务经营中则在于富国银行在业务经营中，，坚持明确的客户定位坚持明确的客户定位，，并通过实施客户细分并通过实施客户细分、、流程再造以及交叉销售等策略造以及交叉销售等策略，，将小微企业贷款变成了极具价值意义的投资领域将小微企业贷款变成了极具价值意义的投资领域。

当前当前，，我国正处在经济转型时期处在经济转型时期，，国家层面也正在积极提倡国家层面也正在积极提倡““大众创业大众创业、、万众创新万众创新””，面对外部环境和内在需求的变化内在需求的变化，，分析和研究富国银行小微企业的信贷业务办理模式分析和研究富国银行小微企业的信贷业务办理模式，，有利于为我国商业银行服务小微企业提供新的思路银行服务小微企业提供新的思路。

一、富国银行小微企业发展背景富国银行小微企业发展背景 富国银行前身是一家以快递为主营业务的公司，直到1905年，富国银行才从富国公司内部分离出来，专门从事银行业务。

20世纪末，当美国的摩根大通、花旗银行、BBT 等大银行将发展重点投向投资和经纪业务时，富国银行却敏锐地洞察到小微企业市场的巨大潜力，积极开拓小微企业市场，并根据小微企业的经营特点和财务状况，有针对性地进行个性化的产品设计、流程再造和产品创新，全方位、多角度地满足小微企业旺盛的融资需求。

小微企业银行信贷融资困境原因与启示摘要：从技术、组织和宏观环境这三个相互联系、相互影响的层面出发，分析小微企业银行信贷融资难的原因，并论证其本质上是由市场不完善和体制性因素造成的两类经济非均衡相互作用的结果。

破解困境的关键是解决两类非均衡所产生的问题，涉及信贷技术、组织结构、信贷基础设施、产业组织政策和政府管制等多个层面。

关键词：小微企业；融资困境；非均衡一、引言民营经济的迅速成长壮大是支撑我国改革开放以来经济快速增长的重要力量。

致力于发展民营经济，培养一批又一批有战略眼光的、有志于振兴民营经济的企业家，是中国解决失业问题、贫困地区发展问题、新城镇化有序推进问题的主要途径。

近期我国货币政策强调结构调整，一个非常重要的调整方向就是让金融机构贷款流向小微企业，支持实体经济发展。

但是，在民营企业中占绝对主体部分的小微企业，长期以来面临银行信贷融资难的问题，极大的限制了小微企业的发展。

只有对小微企业银行信贷融资难这一现象背后的各个环节、层面的因果关系有着清晰的了解，才能找出解决问题的钥匙。

本文试图在已有研究的基础上，从信息不对称问题出发，从银行经营策略选择的微观角度入手，分析小微企业银行信贷融资难的一般原因；同时结合中国经济存在两类非均衡的背景，即中国作为发展中的转型国家的情景，论证中国式因素和一般性原因的相互交织，进一步加剧了这一问题的复杂性和解决难度。

最后，本文在小微企业银行信贷融资难的原因分析基础上提出相应的启示。

二、小微企业银行信贷融资难的一般原因分析借贷关系本质上是一个委托代理关系，委托人（正规金融机构）将资金借给代理人（小微企业）的过程中存在三个阶段的信息不对称问题。

对于小微企业而言，三类信息不对称问题更为突出。

首先是信息不对称类型Ⅰ，即在贷款之前，放贷人缺乏有关借款人风险偏好、质量的可靠信息，从而难以区分不同质量的借款人；其次是信息不对称类型Ⅱ，即在贷款之后、投资项目完成之前，放贷人不能完全观测到借款人如何使用资金（选择何种风险的项目）以及努力程度；最后是信息不对称类型Ⅲ，即在项目完成之后，放贷人不能完全观测到借款人的收益状况，从而借款人可能以运气坏为借口而采取策略性赖账（Armendariz and Morduch，2010）。

富国银行对中小商业银行的几点启发作者：郑奕来源：《财经界·学术版》2015年第24期摘要：富国银行创立于1852年，是美国具有代表性的一家提供全能服务的零售银行，也是美国唯一一家获得AAA评级的银行，全球资本市值排名第三。

在金融危机中该行抓机遇，从美国银行业的“第二阵营”跻身到“第一阵营”，其中许多经验值得国内中小银行分享借鉴，例如市场定位、零售发展、分散风险、交叉营销等，为我国商业银行尤其是中小银行和地方银行提供了管理的启发，本文以此为出发点浅析中小商业银行的经营转型思考。

关键词：富国银行中小银行结构转型启发富国银行是美国具有代表性的一家零售银行，该行存款的市场占比在美国排名靠前，抵押贷款发放尤其是小企业贷款发放位居美国第一，同时被称为全美第一的网上银行服务体系。

爆发次贷危机，有数百家金融机构破产倒闭，富国银行成功抵御了金融危机，其中许多经验值得国内中小银行分享借鉴。

一、富国银行的成功经验（一）找准市场战略定位，发展小微零售业务首先，富国银行对市场中企业需求进行了深入研究，并分类描述其特征，在此基础上专注特定客户群实施分层营销；其次，通过建立专门的中小企业信贷管理中心，实施差异化的营销方式和流程，从网点营销和和客户经理营销两种方式为中小企业提供金融产品和服务。

此外，富国银行还使用计分卡、电话申请、免抵押等流程创新，使得中小企业贷款成为高收益和高增速业务。

（二）强化风险管理，分散经营风险富国银行采取了领先同业的风险理念，首先，建立了成功的小微企业信用评分系统，引入风险模型技术分析每一个客户的风险特点，实施大数风险信息管理，搭建大数据技术保障。

其次，注重贷款的分散化发放，通过对贷款总额度的限制、投放行业的分散化以及信贷对象地理位置的分散化等方面实现风险分散。

（三）以客户为导向，坚持服务至上富国银行坚持以客户为中心，他们认为“银行不要买东西给客户，而是发现客户需要什么由银行来提供”。

这个理念驱动这富国银行向社区银行定位，形成了覆盖面向大众的社区隐含网络，并在产品设计和服务方面贯穿这样的精髓理念。

小微企业融资支持体系构建的借鉴与启示小微企业是指具有一定独立承担责任能力，规模小、运营周期短、用工灵活的企业。

在中国，小微企业是经济和就业的重要支柱，也是推动创新和增加就业的重要力量。

然而，由于其规模小、信用记录不完善等因素，往往面临融资难、融资贵的问题。

因此，构建小微企业融资支持体系是非常重要的。

一、借鉴与启示1.多元化的融资方式。

小微企业在融资方面往往更为困难，因此，需要建立多元化的融资方式。

例如，发行小微企业专项债券、设立小微企业融资担保基金等，可以提供不同形式的融资支持，满足小微企业不同阶段的融资需求。

2.政府支持与引导。

政府的支持和引导是构建小微企业融资支持体系的重要环节。

政府可以通过制定相关政策、提供贴息、提供贷款、设立专业机构等方式，鼓励和支持小微企业融资，并引导金融机构加大对小微企业的信贷支持。

3.建立信用评估体系。

小微企业由于规模小、信用记录不完善，往往难以得到银行等金融机构的信贷支持。

因此，建立有效的信用评估体系，对小微企业进行信用评估，为其提供相应的融资支持，是非常重要的。

可以借鉴国际上先进的信用评级模型，结合我国的实际情况，建立适合小微企业的信用评估体系。

4.加强金融创新。

金融创新是构建小微企业融资支持体系的重要手段。

可以引入互联网金融、科技金融等新兴金融模式，通过大数据评估、在线融资等方式，为小微企业提供更便捷、高效的融资服务。

同时，还可以积极探索小微企业股权融资、债券融资等新的融资方式。

二、构建小微企业融资支持体系的建议1.完善政策体系。

加大对小微企业的扶持力度，制定更加优惠的贷款利率、还款期限等政策，推动银行等金融机构主动增加对小微企业的信贷支持。

同时，加大对小微企业融资担保基金、小微企业发展基金等政策的支持力度。

2.改善融资环境。

加强对小微企业的信用评估，建立全面、准确的信用评估体系，提高小微企业的信用记录可靠性，促进小微企业获得更多的信贷支持。

同时，建立健全的金融信息服务平台，提供包括财务报表、企业经营情况等信息，方便金融机构进行信用评估和风险判断。

一、我国小微金融服务发展现状（一）小微金融服务总体向好相关数据显示，截至2017年底，我国约有2800万户小微企业、6200万户个体工商户，总计贡献了我国60%的GDP 、50%的税收和80%的就业。

央行和银保监会联合发布的《中国小微企业金融服务报告（2018）》数据显示，截至2018年底，全国普惠口径小微企业贷款余额达到8万亿元，比去年同期增长18%；单户授信500万元以下的小微企业数量同比增长35.2%。

普惠小微贷款维持较快增速：截至2019年5月底，普惠型小微贷款余额达10.3万亿元，比去①基金：天津市哲学社会科学研究规划项目“天津市艺术品金融化创新发展策略研究”（TJYJ18-024）。

②徐晓丽，女，硕士研究生，天津商业大学经济学院。

③王瀛，女，经济学博士，硕士生导师，天津商业大学经济学院副教授。

徐晓丽王瀛（天津商业大学经济学院天津300134）②③商业银行发展小微金融服务的国际经验及启示①内容摘要：小微企业是国民经济和社会发展的主力军，但受其自身及外部系统因素的制约，小微企业一直面临“融资难”的困境。

商业银行作为国家的主要金融机构，在支持小微企业发展方面肩负着时代重任。

基于我国小微金融服务发展现状及困境分析，本文以美国富国银行、德国储蓄银行和泰国开泰银行为例，分析了这些银行的小微金融服务模式并借鉴其成功经验，为我国商业银行发展小微金融服务提出对策建议。

关键词：小微企业小微金融服务融资经验借鉴中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1003-7977（2020）01-0066-05板”。

①清晖智库首席经济学家宋清辉曾经认为，迟迟无法搭建场内和场外市场的转板制度的原因是新三板融资功能和监管力度均与场内市场差距过大。

随着新三板等场外市场的发展，转板制度建设成为可能，全国中小企业股份转让系统有限公司总经理徐明于2019年5月30日在2019年金融界论坛年会上表示，下一步深化新三板改革会积极推动转板机制建设。

富国银行发展经验启示第一篇：富国银行发展经验启示富国银行发展经验启示依托严谨的风险管理维持较高的资产质量富国银行认为，银行如果不承担风险就不能获得回报，但必须善于识别、理解、量化和控制风险，对风险进行合理定价，以保证银行资金获得合理回报，客户能够归还贷款。

富国银行的风险管理有以下三大特色：独立、专业、关口前置的风险治理架构。

董事会及高管层确定风险偏好边界，对风险管理负总责。

董事会下设四个与风险相关的常务委员会，委员均来自行外，其中：信贷委员会负责审定年度信贷质量计划、贷款政策、信贷投向、信贷损失拨备政策、高风险组合及信贷集中度；财务委员会负责监控市场风险、利率风险、流动性及筹资风险，以及资本管理及规划流程；风险委员会负责监控全行的整体风险管理框架，包括风险策略、风险政策、风险流程及风险系统等，以识别、评估、计量及管理银行主要风险；审计及检查委员会负责监控操作风险、法律及合规风险，以及与银行财务报告相关的政策及管理活动。

在高管层面，主要通过CEO每周主持的执委会以及CRO任主席的全面风险管理委员会落实董事会风险管理相关决策。

在工作层面，业务条线、风险管理部门和内审部门构成风险管理三道防线，共有约1.65万名员工负责内控及风险管理，其中70%人员为业务条线人员。

风险管控注重“六大纪律”。

包括：以客户关系为中心，只承担能够“高效、有效、理性地服务消费者、小企业、中型企业及财富管理客户所需要承担的风险”；基于自身竞争优势，愿意承担自身能够理解的风险，但对于自身没有竞争优势的领域，则尽量避免介入或仅承担最小的风险；声誉至上，不参与任何可能对银行声誉造成永久性或不可弥补损失的活动或业务；按风险定价，业务的定价需抵补风险资本，承担风险的前提是定价能够确保足够的风险调整后的回报；双重控制，业务决策者对风险负主要责任，风险职能部门负责监督、全面审核以及适当的“挑战”。

信贷流程强调“十项注意”，包括：开展充分的事前尽职调查，并借助“了解你的客户”以及“金融犯罪调查”这两个独立于业务线的专门小组进行持续监督；借助专家判断，而非仅依赖于模型进行授信；不使用评级公司或第三方机构材料进行授信审批；每笔批发贷款需由个人签字并由个人承担责任；高度认可信贷人员并视其为银行内的领导者；高级业务经理需要信贷或不良资产处理岗位的工作经历；客户现金流是贷款的重要依据；如果贷款不能给客户带来清晰的利益，则不提供贷款；高度重视信贷监控，及早发现信贷问题；毫不犹豫地退出不能满足信贷条件或最低回报率要求的业务。

从富国银行看大银行提供小微金融服务从富国银行看大银行提供小微金融服务温信祥 [ 2014-10-24 ] 共有0条点评摘要：世界市值最大银行富国银行的实践表明，只要操作方法正确，风险很高的小微企业贷款也可以变成大银行盈利的主要来源。

富国银行的经验恰恰说明大银行也能很好地服务小微企业。

直到上个世纪90年代中期，富国银行的小微企业贷款业务还处于亏损状态，小微企业贷款如果按照传统信贷模式操作无疑风险较高，但富国银行通过评分卡、免担保等金融创新，把小微企业贷款变成了极具价值的投资和风险相对较低的业务。

我国商业银行应学习富国银行在经营管理和风险管控等方面的经验，通过认真研究富国银行的小微企业信贷模式，为解决小微企业融资难问题提供新的思路。

富国银行（Wells Fargo）于1852年在纽约成立，是一家多元化的金融集团，它目前是全球市值排名第一的银行、美国第一的抵押贷款发放者、第一的小微企业贷款发放者、拥有全美第一的网上银行服务体系，同时还是美国唯一一家拥有AAA评级的银行。

对于富国银行进行研究，可以对我国金融业的发展及商业银行的转型提供一些有益的借鉴。

一、富国银行经营特点富国银行的三大业务是社区银行、批发银行和财富管理。

过去三十年，摩根大通、花旗银行等大银行纷纷将投资银行业务作为发展重点，大力拓展投资和经纪业务，富国银行却选择了坚守传统商业银行的业务阵地，以社区银行业务为主营业务。

富国银行的业务条线几经调整，逐渐形成了以社区银行、批发银行为主，财富管理为辅的三大业务结构。

社区银行主要为个人及年销售额小于2000万美元的小企业提供包括投融资、保险、信托等全方位金融服务；批发银行为年销售额超过2000万美元的大中型企业提供包括投融资、投行、国际业务、房地产、保险、咨询等金融服务；财富管理包括理财、经纪和养老业务，为客户提供包括财富管理、个人金融总体方案等服务。

社区银行是富国银行最主要的收入来源。

过去5年，社区银行为富国银行贡献了60%左右的总收入（图1），虽然收入占比逐年下降，但社区银行在富国银行的净利润占比先降后升（图2），并一直保持在50%以上。

小微企业融资支持体系构建的借鉴与启示随着我国市场经济的快速发展，越来越多的小微企业得到了快速发展的机会，而融资问题更是成为了小微企业发展过程中不可避免的瓶颈问题。

为此，我国政府认识到小微企业融资问题的重要性，多措并举构建了一系列小微企业融资支持体系，为小微企业提供了融资渠道和金融服务支持。

这些举措可以对其他国家或地区的小微企业融资问题提供借鉴和启示。

一、建立多层次的融资支持体系在我国小微企业融资支持体系建设中，政府采取了建立多层次融资体系的措施，其中包括多种金融工具、多渠道的融资渠道。

此举增加了小微企业融资多样化程度，缓解了小微企业单一融资渠道的压力，同时也为小微企业提供了多样化的融资选择。

二、激励银行开展小微企业贷款业务政府还明确要求银行优先服务小微企业，重点发放各类小微企业贷款，同时制定了小微企业融资支持政策，为银行进行小微企业贷款提供支持和保障。

这些政策既鼓励银行加强对小微企业的支持与服务，又使得小微企业获得更多融资的机会和渠道。

三、发挥担保机构优势为了缩小中小企业的融资缺口，政府还建立了信用担保机构，并在政策上对其进行支持和优惠政策。

信用担保机构作为小微企业融资支持体系的重要组成部分，既可以为银行减少风险，也可以为小微企业提供融资担保，此举增加了小微企业融资成功率，同时提升银行的小微企业信用意识。

四、强化小微企业信用体系建设政府还加强了小微企业信用体系建设，通过建立征信机构和征信平台，使用大数据和互联网技术对企业信用进行评估和管理，从而提高小微企业的信用水平，减少小微企业在融资过程中的信息不对称和风险，增强银行对于小微企业的信任度。

综合来看，我国政府在小微企业融资支持体系的构建过程中，采取了多种方法，从发展多种金融渠道，鼓励银行服务小微企业，发挥担保机构优势，强化企业信用等方面入手，既有针对性也具有实效性，为其他国家或地区的小微企业融资问题提供了借鉴和启示。

中小型金融机构服务小企业的国际经验及启示—以美国富国银行、泰国开泰银行为例随着时代的不断进步，经济结构也在不断的发生着改变。

小企业在经济发展中的作用也变愈发举足轻重，但是国内的大金融机构都是以服务大公司为主，缺乏服务小企业的力度，也给予了中小型金融机构足够的空间发展机会，本文通过以美国富国银行及泰国开泰银行为例子，介绍其在服务小企业方面的组织机构、产品设计、业务模式、风险管理、人员管理等做法，以期能对我国中小型金融机构服务小企业起到一定的启示作用。

一、中小型金融机构服务小企业的优势及劣势（一）中小型金融机构服务小企业的优势首先，相较于大型银行而言，中小型金融机构的组织层级较为简单清晰，决策链条比较短，对于基层单位有足够的授权，在业务的处理中能够根据小企业的金融需求及时的做出调整决策，可以满足带有，短，小，频，急特点的小企业的金融需求。

其次相较于大银行做出信贷决策时主要依靠财务数据等硬信息，中小型金融机构在服务小企业时也由于自身的原因更加依靠软信息，在信息的获取方面显得格外的有优势。

（二）中小型金融机构服务小企业的劣势首先，不具备大银行的资金优势，不能够彻底满足小企业的金融需求，其次，不具备强大的产品研发队伍，没有先进的信息技术平台、多功能的后台支持，不够完善的风险控制管理系统，缺乏网点支持，产品的服务种类也不具备多样性的特点，较为单一，在服务小企业时无法取得更大的范围经济和规模经济。

再次，中小型金融机构没有太多大型企业客户，没法开发出其上下游的小企业，在供应链融资的地位日益突出的情况下，会进一步的陷入劣势。

二、国外大银行服务小企业的做法美国富国银行和泰国开泰银行在本国的银行业中都是大银行，两家银行却在小企业金融领域取得举世瞩目的成就。

这不仅是因为他们从发展战略上重视小企业，更因为在服务小企业方面的成功做法。

（一）美国富国银行服务小企业的做法1.富国银行的基本情况。

富国银行建于1852年，截至2012年底，该行总资产1.4万亿美元，贷款总额7996亿美元，存款余额9288亿美元，拥有824家分支机构和9000多个网点，员工27.3万人。