非金融企业债务融资工具转售操作

非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2020版）（2009年2月24日第一届常务理事会第三次会议审议通过，2011年4月26日第二届常务理事会第三次会议修订，2013年6月27日第三届常务理事会第六次会议修订，2015年11月6日第四届常务理事会第八次会议修订，2020年4月16日第四届债券市场专业委员会第十三次会议经授权修订）第一章总则第一条为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具（简称债务融资工具）公开发行注册工作，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）及中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）《非金融企业债务融资工具注册发行规则》等相关规定，制定本规程。

第二条债务融资工具公开发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。

注册会议根据相关自律规则，对企业及中介机构注册文件拟披露信息的完备性进行评议，并督促其完善信息披露。

注册会议不对债务融资工具的投资价值及投资风险作实质性判断。

第三条交易商协会秘书处注册发行部门负责接收注册文件、对注册文件拟披露信息的完备性进行预评以及安排注册会议等相关工作。

第四条公开发行注册的流程及过程中的注册文件通过债务融资工具注册信息系统（即“孔雀开屏系统”）对外披露，接受社会监督。

第五条交易商协会对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。

交易商协会常务理事会授权交易商协会秘书处根据市场发展及投资者保护的需要，适时调整分层分类管理相关工作机制，并经债券市场专业委员会议定后发布实施。

第二章分层分类管理安排第六条根据企业市场认可度、信息披露成熟度等，债务融资工具注册发行企业分为第一类、第二类、第三类、第四类企业，实行相应注册发行工作机制。

其中，第一类和第二类为成熟层企业，第三类和第四类为基础层企业。

企业存在债务融资工具等公司信用类债券违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态的，不得再次公开发行债务融资工具。

非金融企业定向债务融资工具业务指引随着国家金融市场的不断发展和完善，定向债务融资工具成为非金融企业融资的重要手段。

定向债务融资工具是指非金融企业通过发行债券或其他债务工具，向特定对象融资的行为。

为了规范和指导非金融企业定向债务融资工具的发行，促进企业融资结构优化和市场健康发展，金融监管部门制定了一系列的业务指引，以便企业在融资过程中能够遵循相关规定，保证融资的合法性和安全性。

一、定向债务融资工具概述1. 定向债务融资工具的含义和特点定向债务融资工具是指非金融企业通过向特定投资者发行债券等债务工具，募集资金的行为。

它具有对象明确、投资者限定、发行方式灵活等特点。

非金融企业可以根据自身的资金需求和投资者的要求，灵活选择发行对象和发行方式，实现资金的有效配置。

2. 定向债务融资工具的种类定向债务融资工具包括公司债券、中期票据、短期融资券等多种形式，可以根据企业的资金需求和市场情况进行选择。

二、定向债务融资工具发行流程及相关申报材料1. 发行流程（1）确定融资方案：非金融企业首先需确定融资规模、融资成本和融资用途等关键因素，制定详细的融资方案。

（2）选择发行对象：企业可以根据自身的情况选择机构投资者或个人投资者作为发行对象，确保投资者的合法性和资信状况。

（3）准备申报材料：企业需准备相关的申报材料，包括融资方案、发行计划、募集说明书等，进行内部审查和完善。

（4）提交申报材料：企业通过指定渠道向相关金融监管部门提交融资方案和相关材料，等待审查和批准。

2. 相关申报材料（1）融资方案：包括融资规模、融资用途、融资期限、融资成本等。

（2）发行计划：包括发行对象、发行方式、发行时间等。

（3）募集说明书：包括企业基本情况、财务状况、经营情况、融资用途、风险提示等。

三、定向债务融资工具发行的监管要求1. 投资者适当性管理发行非公开定向债务融资工具的企业应当对投资者进行适当性管理，确保投资者具有相应的风险承受能力和投资经验，不得向不具备相应投资能力和经验的个人投资者发行债务融资工具。

银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则
一、总则
1、非金融企业通过银行间债券市场发行，并通过银行间债券市场以投资者购买之方式，以融资撑持企业发展的服务行为，称为非金融企业债务融资，是目前我国非金融企业融资的重要模式。

2、以上服务行为的中介机构可以分为两类：银行间债券市场的上市公司和外部专业服务机构。

其中，银行间债券市场的上市公司主要负责融资项目的信息披露，为投资者提供购买服务，以及监督融资项目的进展；外部机构则主要负责非金融企业债务融资的筹备、实施和完善，建立项目运作过程中严格的程序管理。

3、本规则旨在：促进非金融企业融资，提高非金融企业融资效率，保护投资者权益，维护银行间债券市场秩序。

二、业务范围
1、非金融企业债务融资中介服务机构主要为发行和购买双方提供中介服务，包括但不限于：
2．（1）客户服务：组织发行方提供所需的信息披露、财务报告以及投资者询问服务；
（2）投资者审查：与投资者的实际情况相匹配，为其提供详细的投资者审查服务；
（3）交易撮合：为发行方和购买方提供靠谱的合作机会，促成双方成交；。

中国银行间市场交易商协会公告[2011]7号为进一步规范非金融企业债务融资工具的发行注册，提高发行注册工作效率和工作质量，交易商协会对《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册工作规程》进行了修订，并经2011年4月26日召开的第二届常务理事会第三次会议审议通过，现予以公布施行。

中国银行间市场交易商协会二〇一一年四月二十九日银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册工作规程（2009年2月24日第一届常务理事会第三次会议审议通过，2011年4月26日第二届常务理事会第三次会议修订）第一章总则第一条为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册工作，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令[2008]第1号）及中国银行间市场交易商协会（简称协会）相关自律规则，制定本规程。

第二条非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具）发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。

第三条注册会议根据相关自律规则，对发行企业（简称企业）及中介机构注册文件拟披露信息的完备性进行评议，并督促其完善信息披露。

注册会议不对债务融资工具的投资价值及风险作实质性判断。

第四条协会秘书处设注册办公室，负责接收注册文件、对注册文件拟披露信息的完备性进行初步评议（简称初评）和安排注册会议。

第五条注册工作应遵循公平、公正、公开原则。

第二章注册办公室第六条注册办公室工作人员由协会专职人员和会员选派人员组成。

第七条注册办公室工作人员应符合以下条件：（一）坚持原则，公正廉洁，责任心强；（二）熟悉相关法律法规；（三）具有符合注册工作需要的知识结构和水平；（四）有2年以上相关工作经验；（五）协会秘书处要求的其它条件。

第八条注册办公室根据相关自律规则指引接收注册文件，要件齐备的，注册办公室应办理接收手续；要件不齐备的，予以退回。

第九条注册办公室在初评工作中可建议企业或中介机构补充、修改注册文件；可调阅中介机构的尽职调查报告或其他有关资料；可要求因未能尽职而导致注册文件拟披露信息不完备的中介机构重新开展工作。

银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集资金用途管理规程第一章总则第一条为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具的募集资金用途管理，促进市场稳定发展，优化资源配置，保护投资者权益，根据《公司法》、《证券法》等法律法规，制定本规程。

第二条在本规程中，“非金融企业债务融资工具”指的是非金融类企业通过在银行间债券市场发行的债务融资工具。

第三条非金融企业债务融资工具的募集资金应合法合规，用途合理，用于企业经营发展和资本运营活动，不得用于违法违规活动。

第四条非金融企业债务融资工具的发行人应当明确募集资金的用途，并承担相应的责任和义务。

第五条非金融企业债务融资工具的募集资金用途管理应遵循公平、公正、透明的原则，确保募集资金的合理有效运用。

第二章募集资金用途管理第六条非金融企业债务融资工具的募集资金应具体用于以下用途：（一）企业经营发展的资金需求，包括但不限于产品研发、设备更新、生产扩张、市场推广等；（二）企业资本运营活动的资金需求，包括但不限于股权投资、并购重组、商誉收购等；（三）偿还本金和支付利息的资金需求；（四）其他经有关主管部门批准的合法用途。

第七条非金融企业债务融资工具的发行人应当明确募集资金的具体用途，并在募集说明书、发行人报告、年度报告等相关文件中进行披露。

第八条非金融企业债务融资工具的募集资金不得用于以下用途：（一）开展证券交易和金融衍生品交易；（二）购买自有股票或其他金融资产；（三）提供贷款或担保给关联方；（四）用于违法违规活动；（五）用于其他主管部门禁止的用途。

第三章监督管理第九条非金融企业债务融资工具的发行人应建立健全内部控制制度，确保募集资金用途的合理有效运用。

第十条非金融企业债务融资工具的发行人应及时披露有关募集资金用途的信息，接受监管部门的监督和检查。

第十一条发行人不得挪用募集资金，应按照募集资金用途的需要进行合理划拨和运用，不得以任何形式滥用、挪作他用。

第十二条监管部门应加强对募集资金用途的监督和检查，对违规行为及时采取相应的监管措施，并进行公开曝光。

银行间债券市场非金融企业债务融
资工具管理办法
银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法（以下简称“本办法”）是针对非金融企业的债务融资工具在银行间债券市场交易的实施管理办法。

一、适用范围
本办法适用于在银行间债券市场发行的、由非金融企业发行的各类债务融资工具，包括但不限于短期融资券、中期票据、企业债券及其他类型债券。

二、发行要求
（一）发行主体必须是依法设立的非金融企业；
（二）债券发行前必须经证监会核准；
（三）发行债券应符合《中华人民共和国债券发行与交易条例》的有关规定；
（四）发行债券应符合证券交易所制定的相关规定；
（五）发行人应当确保发行债券的资金用于履行发行债券的偿付义务；
（六）发行债券应符合《国务院关于进一步加强和规范银行间债券市场管理的决定》的有关规定；
（七）发行人应当遵守债券发行后的各项管理要求。

三、交易规则
（一）证券交易所应当建立和完善债券交易规则；
（二）债券交易时，双方交易人应当依据本办法及证券交易所制定的相关规则进行交易；
（三）债券交易应当依法登记并披露；
（四）债券交易应当遵循公开、公平、公正的原则。

四、违规处理
发行人或者交易人违反本办法或者证券交易所制定的相关规则，将依法被处理，情节严重者将依法追究刑事责任。

非金融企业债务融资工具注册文件表格体系(银间交易商协公告[2021]12号中国银行间市场买卖商协会关于发布«非金融企业债务融资工具注册文件表格体系»的公告为规范非金融企业在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，催促中介机构失职履责，维护投资者合法权益，依据«银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理方法»(中国人民银行令[2020]第1号)以及中国银行间市场买卖商协会(以下简称买卖商协会)相关规那么指引要求，制定«非金融企业债务融资工具注册文件表格体系»(以下简称«表格体系»)，于2021年3月1日经第三届常务理事会第一次会议审议经过，并曾经中国人民银行备案赞同，现就有关事项公告如下：一、在银行间债券市场发行注册债务融资工具，发行企业及提供专业效劳的中介机构应依照有关规那么指引和«表格体系»要求，编制、披露注册文件。

二、«表格体系»是债务融资工具注册发行信息披露的最低要求，不论«表格体系»能否列明，凡对投资者做出投资决策有严重影响的信息，均应披露。

投资者应当独立判别投资价值，自行承当投资风险。

三、发行企业及其全体董事或具有同等职责的人员，应当保证所披露的信息真实、准确、完整、及时。

中介机构及其指派的经办人员，应对所出具的专业报告和专业意见担任。

四、注册文件清单和信息披露表格应填写完整并随同注册文件报送。

五、买卖商协会依据投资人要求和市场开展需求，组织市场成员适时予以修订。

六、«表格体系»由买卖商协会秘书处担任解释。

七、«表格体系»自2021年9月1日起实施。

附件：非金融企业债务融资工具注册文件表格体系中国银行间市场买卖商协会二〇一二年八月一日附件：«非金融企业债务融资工具注册文件表格体系»一、运用说明〔一〕«表格体系»包括注册文件清单和信息披露表格两局部，详细如下：1、注册文件清单列示企业注册或备案发行债务融资工具应向买卖商协会提交的书面资料。

银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引第一章总则第一条根据中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）有关规定，为加强我行非金融企业债务融资工具（以下简称“债务融资工具”）后续管理工作，特制定本指引。

第二条本指引所指的后续管理是指在债务融资工具存续期内，通过各种有效方法对债务融资工具发行企业（以下简称“企业”）和提供信用增进服务的机构进行跟踪、检测、调查，及时准确地掌握其风险状况及偿债能力，持续督导其履行信息披露、还本付息等义务，以保护投资者权益的一系列工作。

第三条总行投资银行业务管理部（以下简称“总行投行部”）和负责项目管理的分行负责组织债务融资工具后续管理相关工作。

第二章后续管理第四条在债务融资工具存续期内，分行主管投行业务的部门应设立后续管理岗负责债务融资工具的后续管理工作。

分行后续管理岗及相关人员应协助企业和提供信用增进服务的机构建立和完善信息披露管理制度，督导企业与提供信用增进服务的机构真实、准确、完整地披露相关信息。

第五条总行投行部后续管理岗的职责为编制风险排查报告,持续督导企业履行信息披露、还本付息等义务,负责对企业和提供信用增进服务的机构进行动态监测，建立重点关注池,指导安排分行相关人员（包括分行后续管理岗人员以及客户经理等，以下同）结合宏观经济、金融政策和行业运行变化情况，对企业和提供信用增进服务机构的经营管理、财务状况，债务融资工具信息披露、募集资金使用情况、二级市场交易、公开市场信息等情况进行动态监测。

在动态监测过程中，对于可能影响企业偿债能力的重大事项，应督促其及时披露；对于符合第六条要求的企业，应纳入重点关注池；对于偿债能力可能受到严重影响的企业，应进行压力测试。

第六条总行后续管理岗及分行相关人员通过动态监测，发现企业或提供信用增进服务的机构出现以下可能影响偿债能力能力情况的，应及时将企业纳入重点关注池：（一）主要经营、财务指标出现不利变化；（二）内部管理架构、高管人员出现重大变化；（三）主体或债项跟踪评级级别下降，或评级展望调至负面；（四）未按时披露财务信息或未及时披露重大事项；（五）未按约定使用募集资金；（六）监管部门或交易商协会要求应入池的其他情况。