利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期

excel终值计算公式Excel终值计算公式Excel是一款功能强大的电子表格软件，广泛应用于数据处理和计算方面。

在Excel中，终值是一项重要的计算指标，用于计算投资或贷款在一定期限内的最终价值。

本文将介绍Excel中终值计算公式的使用方法和相关注意事项。

一、终值计算公式的基本概念终值是指在一定期限内，经过一定利率的复利计算后，初始投资或贷款的最终价值。

在Excel中，可以使用FV函数来计算终值。

FV 函数的语法如下：=FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])其中，rate表示每期利率；nper表示期数；pmt表示每期支付的金额；pv表示现值，即初始投资或贷款的金额；type表示付款方式，0表示期初支付，1表示期末支付。

二、使用终值计算公式的步骤1. 打开Excel软件，新建一个工作表。

2. 在需要计算终值的单元格中输入FV函数。

3. 在函数中填入相应的值。

例如，假设我们要计算一个投资每年支付1000元，期限为5年，利率为5%的终值，那么可以输入以下公式：=FV(5%, 5, -1000, 0, 0)4. 按下回车键，Excel会自动计算并显示终值的结果。

三、终值计算公式的注意事项1. 在使用FV函数时，需要注意利率、期数、支付金额和现值的单位要统一。

例如，如果利率是年利率，那么期数也应以年为单位。

2. 当利率和期数不匹配时，需要进行单位换算。

例如，如果利率是年利率，期数是月数，那么需要将年利率转换成月利率，期数也要相应转换成月数。

3. 终值的计算结果为负数时，表示投资或贷款的偿还金额。

如果结果为正数，则为投资或贷款的最终价值。

4. 如果需要计算多期的终值，可以使用循环或复制公式的方式进行计算。

5. 在使用FV函数时，可以通过调整参数的值来进行不同情况的终值计算。

例如，可以改变支付金额或利率来观察终值的变化。

四、终值计算公式的应用场景1. 投资计划：可以使用终值计算公式来评估不同投资方案的收益情况，从而选择最有利可图的投资方案。

利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RA TE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。

这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。

这5个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。

计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。

其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。

当其中的自变量Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。

当其中的自变量Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。

计算年金问题时，其中的自变量Pv或Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入量，Fv是指最后的现金流入量。

例如，RA TE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1个自变量Nper是指收付年金的次数，第2个自变量Pmt是指年金流入的金额，第3个自变量Pv是指一开始的现金流入量，第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type取0是指年金都是在期末流入的。

以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。

其余财务函数的计算方法类似。

第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。

一、现值计算PV、FV、PMT、RATE、NPER在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[fv]，[type]）。

其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付的金额。

省略pmt参数就不能省略fv参数；fv参数为未来值，省略fv参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt参数。

type参数值为1或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type则假设值为0，即默认付款时间在期末。

案例1：计算复利现值。

某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。

案例2：计算普通年金现值。

购买一项基金，购买成本为80000元，该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。

若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示为71732.58元。

71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。

案例3：计算预付年金现值。

有一笔5年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为2232552.81元。

即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。

二、净现值计算在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。

Rate为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。

运用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。

操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。

第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。

第三步：输入相关参数，求出NPV。

实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。

也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。

然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。

或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。

大大提高了工作效率。

重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel工作簿里直接选取。

然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR 的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。

根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。

从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。

投资回收期、折现率、财务净现值在某一分析（指自有资金、或全投资、或投资者）中，得到各年净现金流量如下：-100，30，33，37，40，40，40，40，80如果说，其返本期是3年或4年，都是可以的，说返本期是 3年，是不包括建设期，说返本期是 4年，是包括建设期在内。

利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RA TE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。

这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。

这5个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。

计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。

其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。

当其中的自变量Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。

当其中的自变量Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。

计算年金问题时，其中的自变量Pv或Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入量，Fv是指最后的现金流入量。

例如，RA TE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1个自变量Nper是指收付年金的次数，第2个自变量Pmt是指年金流入的金额，第3个自变量Pv是指一开始的现金流入量，第4个自变量Fv是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type取0是指年金都是在期末流入的。

以下再详细说明第1个财务函数的计算方法。

其余财务函数的计算方法类似。

第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，计算时：先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值1。

利用Excel查询终值和现值
使用说明：
1、建议先将该电子表格文件下载至你的电脑后再使用。

2、使用本电子表格时，将有关参数输入表格的“空白”处，即可获得需要的答案。

3、使用本文件，可计算查询复利终值、复利现值、普通年金终值、普通年金现值、
年偿债基金、年资本回收额、先付年金终值、先付年金现值、递延年金终值、递延年金现值。

4、使用步骤示范
（1）以计算复利终值为例：某人现在的100元，在年利率为10%的条件下，每年复利一次，8年后的终值为多少？
步骤一：输入P=100
步骤二：输入i=10%
步骤三：输入n=8
步骤四：查询答案
复利终值=214.36；年资本回收额=18.74。

（2）从现在开始，3年后的每年末（即第4年末）将获得500元，共7年，年利率12%，求：该递延年金的终值和现值各为多少？
步骤一：A=500
步骤二：输入i=12%
步骤三：输入n=10
步骤四：s=3
步骤四：查询答案
递延年金终值=8774.35
递延年金现值=1624.2。

在 Excel 中，我们可以使用各种公式和函数来计算终值、现值、年金、期限、收益率和久期。

下面将详细介绍如何使用 Excel 来进行这些计算。

1. 终值：终值是指一笔投资在指定期限后的价值。

要计算终值，可以使用 Excel 的 FV 函数。

该函数的语法如下：FV(rate, nper, pmt, pv, type)，其中：- rate：每个期间的利率。

- nper：期间的总数。

- pmt：每个期间的付款金额（如果有年金）。

- pv：现值（如果有）。

- type：付款类型（1：期末付款，0：期初付款）。

例如，假设您要计算在每个月存入 1000 元、持续 5 年、年化利率为 5% 的情况下，到期后的终值。

Excel 公式如下：=FV(5%/12, 5*12, -1000, 0, 0)。

这将得到一个负数，表示未来的价值。

2. 现值：现值是指一笔未来金额的当前价值。

要计算现值，可以使用 Excel 的 PV 函数。

该函数的语法如下：PV(rate, nper, pmt, fv, type)，其中的参数与 FV 函数相同。

例如，假设您要计算每个月存入 1000 元、持续 5 年、年化利率为5% 的情况下，现在的现值。

Excel 公式如下：=PV(5%/12, 5*12, -1000, 0, 0)。

3. 年金：年金是指一系列定期支付的金额。

要计算年金，可以使用Excel 的 PMT 函数。

该函数的语法如下：PMT(rate, nper, pv, fv,type)，其中的参数与 FV 函数相同，只是 pmt 参数表示每个期间的支付金额。

例如，假设您要计算每个月存入 1000 元、持续 5 年，年化利率为5% 的情况下的每期支付金额。

Excel 公式如下：=PMT(5%/12, 5*12, 0, 0, 0)。

4. 期限：期限是指一笔投资或贷款的持续时间。

要计算期限，可以使用 Excel 的 NPER 函数。

该函数的语法如下：NPER(rate, pmt, pv, fv, type)，其中的参数与 FV 函数相同。

利用Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel 中的5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一期的复利率）r。

这5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RA TE，都有5 个自变量。

这5 个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。

计算这5 个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中 5 个自变量的排列次序，输入这5 个自变量的值。

其中最后一个自变量Type，只取值0 或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。

当其中的自变量Pmt 取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。

当其中的自变量Pv 或Fv 取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。

计算年金问题时，其中的自变量Pv 或Fv 都可以不取为零：Pv 是指一开始的现金流入量，Fv 是指最后的现金流入量。

例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1 个自变量Nper 是指收付年金的次数，第 2 个自变量Pmt 是指年金流入的金额，第 3 个自变量Pv 是指一开始的现金流入量，第 4 个自变量Fv 是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type 取0 是指年金都是在期末流入的。

以下再详细说明第1 个财务函数的计算方法。

其余财务函数的计算方法类似。