金融市场理论与实践(滕莉莉,王春雷主编)思维导图

6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义
二、考核要求：
１．识记： 信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化
２．领会：
a.信用的形式特征和职能？
b.商业信用形式的特点、作用和局限性？
c.银行信用的特点及与商业信用用的关系？
b.马克思利率决定理论？
c.传统上，我国利率政策制定的出发点及主要决定因素？
3..应用：
利率水平主要决定因素综述结合我国的实际情况论述得率水平的主要决定因素
三、材料
1．简述单利与复利的异同？
2．简述基准利率、一般利率和优惠利率的区别？
3．资金供求状况对利率总水平有何影响？
4．结合我国实际情况简述 汇率对利率总水平的影响？
5．我国利率体系的现状及未来发展方向是什么？
6．我国应如何发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用？
二、考核知识：
１．识记： 利息、收益、利率、收益率、单利率、复利率、固定利率、浮动利率、名义利率、实际利率、
官证利率、市场利率、公定利率、基准利率、优惠利率、利率体系
２．领会：
a.通货膨胀率与名义利率之间的关系？
2.辅导材料：
a.试论述直接融资与间接融资的优点及局限性？
b.试论述我国投融资体制的改革、融资方式和结构的发展状况？
第三章 利息和利率
一、思考题
1．应如何认识得利率的本质？
2．说明利率和收益率之间的区别和联系？
3．为什么说利率水平应以平均利润率为上限？
4．利率与汇率的关系如何？在我国当前情况下，利率的制定要不要考虑与汇率政策的协调问题？
3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些
第二章 信用和融资方式

Ping, From Lingnan College, Sun
Copyright 2010 by Lao Ping, From Lingnan College, Sun
工商企业与金融机构的简化资产负债表
工商企业
金融机构
资产
不动产 （厂房、设备）
负债
初级证券 （股票、债券）
资产
负债
初级证券
次级证券
第一部分 金融市场导论 （第1章-第2章）
基本概念：金融/市场 金融市场的主体和客体 金融市场的功能 金融市场的分类
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如何理解金融的涵义？
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[美]J·奥林·戈莱比 著，《国际金融市场》，中国人民 大学出版社，1998年
杜金富等编著，《金融市场学》，东北财经大学出版社， 2002年
[英]保罗·罗斯著/周炜译，《外汇市场和货币市场》， 上海财经大学出版社，1999年9月
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我国居民部门的实物投资和金融投资(单 位:亿元)
1992 2001
2002 2003
总储蓄 5630.47 15601.11 19566.7 21402.7
资本形 1447.99 5560.17 6157.5 7727.7 成总额
净金融 4182.48 10036.44 13409.2 13675.0 投资
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特点
同业拆借市场
企业间的直接信用用保证（大大企业）
商业票据市场
交易方方便
1年及以下的短期金金融市场
货币市场
银行行信用用和商业信用用的结合
银行行承兑汇票市场
吸引存款而而发行行的一一种不记名的存款凭证 特点：不记名、批发性质金金额大大、利率可固定可浮动
银行行大大额可转让定期存单市场
以各种票据为媒体进行行资金金融通的市场
国务院批准的其他情形
投保机构缴纳的保费
来源
在投保机构清算中分配的财产 动用用存款保险基金金获得的收益
存款保险基金金及运用用
金金融机构缴纳，存款人人不需要缴纳
其他合法收入入
存放中国人人民银行行
运用用
投资政府债券、央行行票据、信用用等级高高的金金融债券
国务院批准的其他资金金运用用方方式
担任投保机构的接管组织
偿付情形
实施被撤销投保机构的清算 人人民法院裁定受理对投保机构的破产申请
功能 金金融期权交易
金金融期货市场（金金融期权市场）
是金金融期货市场的发展与延伸，都属于金金融衍生生品市场
外汇市场
发行行买卖债券的场所，一一种直接融资市场
定义
货币市场属性和资本市场属性
特点
柜台市场
场内交易 场外交易
组织形式
债券市场
流动性最高高，所有金金融机构都参与短期政府债券交易
短期（1年内）
分类
中期（1—10年）
期限
⻓长期（10年以上）
运行行机理 市场效率 ⭐ 有效市场理论
结构
金金融市场
第19章 商业银行行或金金融市场
商业银行行
内涵 职能与组织形式 ⭐ 主要业务 经营管理 存款保险制度

金融市场的分类与功能
总结词
金融市场可以根据不同的标准进行分类，如按交易对 象分为货币市场、资本市场等，按交易方式分为现货 市场、期货市场等。各类金融市场具有不同的功能和 特点。
详细描述
金融市场可以根据交易对象的不同分为货币市场和资本 市场，货币市场主要交易短期债券和票据，用于短期资 金融通；资本市场主要交易长期债券和股票等，用于长 期资金融通。按交易方式的不同，金融市场可以分为现 货市场和期货市场，现货市场是买卖双方进行实际交割 的市场，期货市场则是买卖标准化合约的市场，具有价 格发现和风险规避的功能。此外，金融市场还有信息传 递、资源配置和价格发现等功能。
金融机构需要建立完善的风险管理体系， 通过风险识别、评估和控制等手段，降低 风险对机构的影响，保障机构的稳健运营 。
04
投资学基础
投资组合理论
01
投资组合理论
投资组合理论是由Harry Markowitz于1952年提出，该理论主要研究
如何在风险和回报之间取得平衡，以实现投资组合的最优配置。
02 03
资本资产定价模型
资本资产定价模型（CAPM）
资本资产定价模型是研究风险和回报之间关系的模型，由William Sharpe、John Lintner 和Jack Treynor等人在20世纪60年代提出。
系统风险与非系统风险
资本资产定价模型将风险分为系统风险和非系统风险。系统风险是指整个市场都存在的风 险，如经济周期、政策变化等；而非系统风险则是特定于某个行业或公司的风险，如公司 的管理问题、产品开发失败等。
《金融理论与实务》 ppt课件
目录
• 金融概述 • 货币与货币政策 • 金融市场与金融机构 • 投资学基础 • 公司金融 • 国际金融

债券市场
政府、企业和金融机构通过发行债券筹集资金，投资者购买债券成为债权人，获得固定利息和到期本金回收。 包括国债、企业债、金融债等类型。
期货市场
通过买卖标准化合约进行交易，参与者包括生产商、贸易商、投机者等。主要功能包括价格发现、风险规避 和资产配置。
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金融机构业务创新及监管挑战
2024/1/27
货币需求理论
探讨人们持有货币的动机，以及影响货币需求的因素，如收入、 利率、价格水平等。
货币均衡与市场均衡
分析货币市场上供求平衡的条件，以及失衡时如何进行调节。
14
中央银行及货币政策工具
中央银行的职能与独立性
01
阐述中央银行的职责、目标和独立性对货币政策效果的
影响。
货币政策工具
02
介绍中央银行为实现货币政策目标所采取的各种工具，
投资组合理论的基本假 设和原理
投资组合绩效评估的指 标和方法
01
2024/1/27
02
03
04

有效前沿与无差异曲线 的构建和分析
投资组合理论和绩效评 估在实践中的应用
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PART 03
宏观金融学：货币政策与 经济周期
2024/1/27
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货币供给与需求理论
2024/1/27
货币供给理论
包括货币当局如何决定货币供应量，以及货币供应量的变化如何 影响经济。
货币政策的传导机制与效应
阐述货币政策如何通过利率、汇率等渠道影响实体经济，以及其政策 效应的评价。
金融监管的原则与内容
探讨金融监管的依法、公开、公正等原则，以及市场准入、业务运营 和市场退出等监管内容。
金融监管体制与国际合作
分析不同国家金融监管体制的特点，以及国际金融监管合作的意义和 途径。

名义利率 实际利率
按性质不同
利率=利息/本金
利息利率
固定利率 浮动利率
按管理方式
费雪效应：预期通货膨胀变化将引起利率发生变动的效应。即，当预期通货膨胀 率上升时，储蓄减少而投资增加，结果是利率上升。
拆借利率 国债利率
按信用形式
...
古典学派的储蓄投资理论（真实利率理论）
利息率（利率）
凯恩斯的流动性偏好理论
追索、背书
有关经济行为
由银行应进口人的请求开给出口人的在一定条件下保证付款的凭证
信用证
商业银行对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书
信用卡
几种典型的信用工具
信用工具（金融工具）
股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证 股价=预期股息/市场利率
股票
政府债券（国家债券）
股份公司在经营过程中为筹集长期资金而向社会发行的借款凭证
经济意义上：信用是指以收回本金并获得利息为条件的贷出，或以偿还本金并支 付利息为前提的借入，代表着一种债权债务关系。
概述
私有制和商品交换是信用产生的前提条件
授信主体与受信主体所掌握的信息量不同，一般受信主体比授 信主体更了解自己的经营状况、偿债能力和信誉程度，即受信 主体拥有私人信息或隐藏信息
信息不对称
经营性质看 组织机构看
。。。
金融学
子主题
现代金融体系
特点：商业信用的债权债务人均是工商企业，体现了企业之间的关系。 商业信用所贷出的资本是处在产业资本循环周转过程中一定阶段的商品资本。
优点：在商品经济汇总发挥着润滑生产和流通的作用，是企业信用活动的基础
过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为
国际金融机构贷款

献辞
译者序
格雷厄姆与证券分析：往事追 忆
第一部分 金融的商业道德
第1章 美国 公司倒闭是 否比经营更
有价值
第2章 美国 资本主义的 伦理
富有的公司应该 把现金返还股东
吗
仓廪丰实，股东 泄气：公司是否 在挤榨投资者
是否应该将公司 关门清算
第二部分 股票和市场
第3章 新型股票 投机
第4章 股市警告： 危险在前
04
当前证券 分析的问 题第4讲
06
当前证券 分析的问 题第6讲
05
当前证券 分析的问 题第5讲
当前证券分析的 问题第7讲
当前证券分析的 问题第8讲
当前证券分析的 问题第9讲
当前证券分析的 问题第10讲
第五部分 大宗商品储备计划
第9章 关于 建立一个国 际大宗商品 储备货币...
第10章 多种 大宗商品储 备计划总结
最新版读书笔记，下载可以直接修改
《格雷厄姆精选集 演说 文章及纽约金 融学院讲义实录》
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本书关键字分析思维导图
证券
译者
第章
ห้องสมุดไป่ตู้
分析
货币
股票
机会
格雷厄 姆
价值
市场
投资者
公司
投资
股东 大众 序
商品
储备
计划
01 献辞
目录
02 译者序
03
格雷厄姆与证券分析： 往事追忆
05 第二部分 股票和市场
第5章 价值的复 兴：少有的投资 机会浮现
第6章 股票的未 来
第三部分 关于投资职业
第7章 迈向 科学的证券
分析
第8章 在美 国参议院银 行和货币委 员会的证...

精品ppt
（2）亏损规避 投资者对于损失的敏感度 高于对收益的敏感度。在规
避亏损心理作用下，投资者在 遭受亏损时，会成为风险追求 者。
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例如，投资者面临一下选择：
一是接受一个确定无疑的亏损 7500元；二是选择一个机会，这个 机会有25%的可能没有亏损，75%的 机会要亏损10000元。
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3、套利限制 传统金融学认为：市场总是 有效的，重要原因是套利（即 利用各种条件低买高卖）不受 限制。
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行为金融学认为市场套利 无法满足以下三个条件：
（1）非理性交易者很少。 如果非理性交易者过多， 理性交易者就没有能力纠偏 价格，非理性交易者将支配 市场，使价格远离均衡。
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六、我国金融风险
1、银行业风险 （1）直接融资比例下降 导致金融风险向银行集中
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（2）不良贷款反弹压力加大
截至2009年底，银行不良贷款率 下降到1.59%，但损失类贷款同比增 长10.08%，其中，大型银行增长 7.45%，股份制银行增长28.27%。从 贷款投向看，地方政府融资平台、基 础设施和集团客户贷款增加较多， “贷大、贷长和贷集中”问题越发突 出，信贷资金损失的可能性增大。
中央银行卖出证券－货 币回笼－减少货币流通量 －利率上升－银根收紧
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我国公开市场业务交易 方式:（1）现券交易；（2） 回购交易；（3）发行中央 银行票据。
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4、再贷款
再贷款是中央银行向商业银行 发放的贷款。“再”是相对于商 业银行贷款而言。
再贷款通过控制向商业银行的 资金供应规模来影响整个社会的 信贷规模或货币流通量。
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2、汇率变动的主要 经济影响

主 讲：李健教授 单 位：中央财经大学 2009.07.20
重商主义 货币 王权说 起源 协定论
交换说 创造说 演进说 金属观
古典学派
双重起 源说 交换发 展说
一般等价物论
新古典学派
当代各经济学派
交易成本说 信息搜寻说 债务观 通货观 国定货 资产观 币论 流动性观 资产功能说 媒介功能说
时间价 效用价 值说 值说 流动 性说
产生 与 性质
重商主义 资本使用价值说 资本权益说 互利说 货币分配不均论 信用本质观
古典学派
财富使用权 货币购买力 生产利润功能 信用媒介说 信用创造说 双重作用说 资本转移论 公债有用论平滑说
风险配置说
银行信用媒 介理论 信用调节论 信用波动论 债务危机论 企业信用理论 消费信用理论 信用利用可能性说 真实票据论
IS-LM
罗 宾 逊 的 利 率 与 汇 率 关 系 理 论
希 克 斯 的 流 动 性 升 水 理 论
模 型 分 析 框 架 （ 希 克 斯 、 汉 森 ）
立 方 根 定 律 ” 惠 伦 模 型
弗里德曼论利 率与货币需求 的关系
CC-LM模型分析框架 （伯南克、布拉德）
托 宾 的 资 产 组 合 理 论
财富保 货币 存说
要说 私铸 货币 说 货币必要量研究 信用创造论 统一发行论 法定货币说
价格革命 （16-17世纪） 新式银行出现 （1706） 银行券流通 中央银行建立
需求 交换需
剑桥方 程式 费雪方 程式
流动性偏 好理论
平(立)方根公式 资产组合选择 七动机说 现代货币数量说 内生货币 供给理论
希 克 斯 的 流 动 性 升 水 理 论
布朗森论 利率与汇 率的关系

净资本10% 以一级净资本15%
贷款余额
一组非同业关联客户
一级净资本20%
同业单一客户或集团客户
Hale Waihona Puke 一级净资本25%全球系统重要性银行之间
一级净资本15%
拨备前利润
平均总资产回报率
平均净资产回报率
每股收益
净息差
银行所处利率环境和定价能力的综合反映
净利息收益率
风险调整后资本回报率
既考虑预期损失，也考虑非预期损失，更真实地反映了收 益水平，在银行的实际收益与所承担的风险之间建立了直 接联系，是银行进行价值管理的核心指标
缺点
层层设置职责相同的职能部门，在一定程度上增加了管理费用
各层级职能部门间自成体系，横向信息沟通难度大（因为是垂直管理体 系），工作易重复，效率不高
全行所有业务划分为若干业务线
形式
分类
内部管理模式角度
以业务线管理为主的事业部制组织架构
特点
事业部是一个利润中心，对本业务线各项业务指标和利润指标实现全负责 可以支配本业务线的人力、财力、物力资源，独立性、自治性强 可行驶资源调度权、业务管理权、资源调度权、绩效考核权
财富管理业务包括投资产品、投资建议、经纪业务、投资管理、信托服务等。 财务顾问属于投行业务
投行业务包括融资、咨询和交易服务，如债券承销、IPO、收购兼并、私募股 权、结构性融资、财务顾问等
银行零售业务：支付结算、银行账户、经营性贷款，个人客户的基础业务 （房贷、车贷、信用卡、银行卡、支付结算）
公司客户的高端金融服务由金融市场业务和投行业务负责， 同时，金融市场业务还承担着银行的流动性操作和自营投资 业务
成本收入比
人均净利润
考察期