招商银行资本充足率及所有者权益构成分析

招商银行资本实力分析以招商银行为对象，对其财务状况和业务水平进行分析、比较。

选取2009-2012年四年间招商银行的财务数据，并结合其背景与历史进行分析。

2009年-2012年四年间财务分析、比较分别从现金及存放央行款项、存放和拆放同业、客户贷款及垫款、各类金融资产、长期股权投资，固定资产等方面对招商银行的资本实力进行分析。

一．银行综合情况概述1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立。

2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。

自从成立以来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。

截止2012年，招行在中国大陆的110余个城市设有99 家分行及853家支行，2家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），1家代表处，2,174家自助银行，1家全资子公司——招银租赁；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。

二．银行财务状况说明招商银行作为上市股份制商业银行是以获取利润为经营目标,以多种金融资产和金融负债为经营对象,提供综合性金融服务的现代金融企业。

它以发行股票形式来筹集和扩大资本,实行现代企业化管理,是我国金融体制改制深化的产物,也是现代商业银行发展的趋势。

它具有现代企业的特征和职能,区别于一般商业银行,同时又具有一般商业银行的特征和职能,区别于一般上市公司,在我国国民经济的发展中起着特殊而重要的作用。

拥有足够雄厚的资产和充足的自有资本,是上市股份制商业银行发展的基础和前提。

招商银行分析报告
以下是对招商银行的分析报告：
1. 财务表现：招商银行拥有稳健的财务表现。

根据最近的财报数据，招商银行的营业
收入和净利润都保持了较快的增长。

这主要是由于银行的利润来源多样化，包括利息
收入、手续费和佣金收入以及其他收入。

2. 资本充足率：招商银行的资本充足率保持在较高水平。

这表明银行有足够的资本来
抵御风险并支持业务增长。

这也是招商银行能够从容应对市场波动的一个重要优势。

3. 风险管理：招商银行注重风险管理，建立了一整套完善的风险管理体系。

银行采取
了严格的风险评估和控制措施，以确保资产质量和风险暴露在可控范围内。

这有助于
降低银行的不良资产风险，并提高盈利能力和稳定性。

4. 客户基础：招商银行有广泛的客户基础，包括个人客户和企业客户。

银行通过不断
提升客户服务和推出具有竞争力的产品，增强了客户黏性，并吸引了更多的客户。

这
有助于招商银行保持良好的业务增长势头。

5. 技术创新：招商银行积极推进技术创新，在数字化转型方面取得了显著进展。

银行
通过推出各种智能化产品和服务，提升了客户体验并降低了运营成本。

这有助于提高
银行的市场竞争力和创造更多的商业机会。

总体而言，招商银行作为一家领先的商业银行，拥有稳定的财务表现、健全的风险管
理和广泛的客户基础。

银行积极推进技术创新，以适应现代金融市场的需求。

在未来，招商银行有望继续保持良好的业绩和稳定的增长态势。

招商银行股份有限公司2011年报分析一、公司基本情况招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。

由香港招商局集团有限公司创办，并以18.03%的持股比例任最大股东。

自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准的上市公司。

成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。

在中国的商业银行中，招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”贵宾客户服务体系等产品和服务品牌，并取得了巨大成功。

由于在中国的商业银行中率先调整业务结构，招商银行逐渐形成了低资本消耗、低风险、高效益的业务发展模式。

二、总体经营情况2011年，在国外经济金融形势错综复杂、国内经济增长稳中有降的情况下，本集团克服各种不利因素，扎实推进二次转型，实现了盈利的稳步增长与经营效率的持续改善，主要表现在：盈利能力稳步提升。

2011年本集团实现归属于本行股东净利润361.29亿元，比上年增加103.60亿元，增幅40.20%；实现净利息收入763.07亿元，比上年增加192.31亿元，增幅33.69%；实现非利息净收入198.50亿元，比上年增加55.49亿元，增幅38.80%。

归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.39%和24.17%，较2010年的1.15%和22.73%分别提高0.24个百分点和1.44个百分点。

招商银行股份有限公司2019年资本充足率报告招商银行股份有限公司CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.2019年资本充足率报告A股股票代码：600036招商银行股份有限公司成立于1987年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有较强规模和实力的全国性商业银行。

本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布在粤港澳大湾区、长江三角洲地区、环渤海经济区等中国重要经济中心区域，以及其他地区的一些大中城市。

2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。

2006年9月，本公司在香港联交所上市。

本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。

本公司推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，招商银行App 和掌上生活App 服务，招商银行企业App 服务，全球现金管理、贸易金融等交易银行与离岸业务服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。

2019年，本公司主动适应内外部形势变化，继续以金融科技为核动力，加快数字化转型，致力于打造“最佳客户体验银行”，一年来业务发展成效显著，客户基础更加雄厚，客户服务能力稳步提升。

2020年，本公司将紧紧围绕客户和科技两大关键点，深化战略转型，促进对外开放与内部融合，在自我迭代中完善3.0经营模式。

2019年，本公司连续8年入榜《财富》世界500强榜单，名列第188名。

同年，本公司位列英国《银行家》2019年全球银行品牌价值500强榜单全球第9位、英国《银行家》2019年全球银行1000强榜单全球第19位，并在《欧洲货币》杂志主办的“2019年卓越大奖颁奖典礼”上荣获“中国最佳银行”。

本报告根据原中国银监会 2012 年 6 月发布的《资本管理办法》及相关规定编制并披露。

本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。

报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。

招商银行SWOT分析及应对策略姓名：李悦班级：财务2班学号：0121003921329一、中国商业银行划分1.五大国有商银行：中国工商银行中国银行中国农业银行中国建设银行交通银行2.十大股份制商业银行：交通银行光大银行中信实业银行招商银行广发银行浦发银行民生银行华夏银行福建兴业银行深圳发展银行二、招商银行简介1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府推动金融改革的试点银行，在深圳经济特区成立。

20多年来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，有一个只有资本金1亿元人民币、一个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列。

在中国的商业银行中，招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”贵宾客户服务体系等产品和服务品牌，并取得了巨大的成功。

招商银行高度重视风险防范，在全球金融危机蔓延的形势下，资产质量依然保持在良好水平。

截止2009年6月末，不良贷款率为0.86%，准备金覆盖率达241.39%。

三、招商银行大事记1.1994年，招商银行进行股份制改组，发起人为招商局轮船股份持有公司、中国远洋运输集团总公司等8家企业法人。

2．2000年招商银行被美国《环球金融》杂志评为“中国本土最佳银行”。

3.2001年被《亚洲金融》评为“中国本土最佳商业银行”。

4.2002年3月招商银行在上海证券交易所上市。

5.2009年8月3日，招商银行与西藏自治区财政厅签订转让西藏自治区投资公司产权协议，收购财政厅持有的西藏信托60.5%的股份。

四、招商银行环境分析1.政治法律环境：a.国家宏观经济政策和金融政策导致固定资产投资增速放缓，信贷环境紧缩；b.近年来金融监管政策大量出台更新，银行业务操作监管程序更加严格；c.境外银行地域、业务方面限制放宽，有利于银行向境外业务区域发展。

招行资产分析总结概述本文基于招商银行（以下简称“招行”）的财务报表及相关指标，对其资产状况进行了分析，并总结了一些重要观察结果。

1. 总资产的变化趋势从招行的财务报表中可以看出，近几年招行的总资产呈现出稳步增长的趋势。

截至最近一年的数据显示，招行的总资产达到了XXX亿人民币，较前一年增长了XX%。

2. 资产结构分析招行的资产主要分为流动资产和非流动资产两大类，其中，流动资产更具有短期变现能力，包括现金、存款、债权等。

而非流动资产更倾向于长期持有和投资，包括固定资产和无形资产等。

根据招行最新财务报表，流动资产占总资产的比重约为XX%。

其中，现金及存放央行的存款占比最大，达到了XX%。

这表明招行具有较强的流动性，能够应对风险和市场的变化较好。

另一方面，非流动资产占总资产的比重约为XX%。

其中，固定资产和无形资产的占比较大，分别为XX%和XX%。

这表明招行有着良好的基础设施和技术积累。

3. 资产收益率分析资产收益率是衡量银行资产运营效益的重要指标之一。

通过计算招行的资产收益率，可以评估其资产管理的效果。

根据最近财务报表，招行的资产收益率为XX%。

这意味着每投资一单位的资产，可以获得XX%的收益。

值得注意的是，资产收益率的高低不仅受资产规模的影响，还受到其他因素如利率、风险管理等的影响。

4. 资产负债率分析资产负债率是衡量银行资产负债结构的指标之一。

通过计算资产负债率，可以了解招行的资产与负债之间的关系。

根据最新数据，招行的资产负债率为XX%。

这意味着招行资产中有XX%是通过负债融资获得的。

资产负债率的高低反映了招行对外部借贷的依赖程度，同时也代表了其经营风险的程度。

5. 其他观察结果除了以上主要观察结果，还有其他一些值得注意的点：•招行的经营现金流量状况良好，显示了其健康的运营能力；•招行过去几年的净利润呈现良好的增长趋势，表明其盈利能力逐年增强；•对比招行与行业平均水平，可以得出招行在资产规模、盈利能力等方面的竞争优势。

招商银行的财务分析（一）：招商银行作为一家全国性商业银行，以创新为动力，坚持“效益、质量、规模协调发展”的指导思想，大力营造以风险文化为主要内容的管理文化，建立了比较完善的稽核内控体系，在革新金融产品、服务、技术、优化资产质量和管理方面都走在了国内银行的前列。

通过对招商银行的财务状况、经营成果及现金流量进行分析，对其内在资金的流动性、安全性和盈利性进行综合评价，揭示其在经营管理方面存在的问题，这些分析对于预测招商银行未来财务趋势和发展前景，促进其加快推进经营调整，不断增强核心竞争力起到了一定的指导作用。

资产负债表；现金流量表；利润表一、我国商业银行的财务分析而我国由于利率和收费还在管制时期，金融衍生工具还处于研究阶段，监管当局对银行实行严格分业管理，在这种金融环境下，财务管理还缺乏一定的手段，财务指标也存在一定的差异，财务分析也相对不够全面和准确。

国际通行“骆驼评价方法”（CAMEL），是从资本状况、资产质量、管理水平、盈利状况和资产流动性等五个方面进行比较分析，从财务分析的角度，我国的商业银行和国际化商业银行在经营状况上的差距可以通过以下三方面作比较：首先，资本状况方面。

商业银行作为高财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。

巴塞尔会发布的新资本协议强调，综合考虑各种风险因素的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱，包括信用、市场和操作风险的最低资本充足要求仍旧为8%。

西方银行资本充足率普遍达到了新资本协议的要求，平均10%在以上，核心资本充足率大于5%，其中全球最大100家商业银行资本充足率最高11.43%，核心资本充足率为7.78%，略低。

我国银行业国有银行的资本充足率相对较低，股份制商业银行较高。

但我国银行的资本构成基本上是核心资本，附属资本很少。

其次，资产质量方面银行资产质量好坏直接反映银行经营的安全程度，并直接影响到银行盈利的多少。

商业银行资本充足率分析商业银行的资本充足率是指其核心资本与风险加权资产之比，是衡量银行偿付能力和稳定性的重要指标。

本文将对商业银行资本充足率进行详细分析，从影响因素、计算方法以及重要性等方面展开讨论。

一、商业银行资本充足率的定义和计算方法商业银行的资本充足率是指其核心资本与风险加权资产之比。

核心资本包括股东权益、可转债、优先股等形式的资本，它们具有较高的抵御风险的能力。

风险加权资产是根据不同的资产类别进行风险加权后的总和，以反映银行的风险敞口水平。

商业银行资本充足率的计算公式为：核心资本 / 风险加权资产 ×100%。

例如，如果某商业银行的核心资本为500亿元，风险加权资产为1000亿元，则其资本充足率为50%。

通常情况下，监管机构会要求商业银行的资本充足率不低于一定的比例，以确保银行的稳定运营和充分风险抵御能力。

二、影响商业银行资本充足率的因素1. 各项风险敞口水平：商业银行的各项业务活动都伴随着一定的风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。

这些风险敞口水平的增加会导致风险加权资产的增加，进而降低银行的资本充足率。

2. 利润和盈利能力：商业银行的盈利能力直接影响其核心资本的增长。

高利润和良好的业绩可以提高银行的核心资本，从而提高资本充足率。

3. 资本管理策略：商业银行通过资本管理策略来平衡风险和回报，并决定资本充足率的水平。

合理的资本管理策略可以提高资本的效益，降低银行面临的风险，进而提高资本充足率。

三、商业银行资本充足率的重要性1. 保护银行偿付能力：商业银行资本充足率直接关系到其偿付能力。

当银行遇到业务亏损或者意外风险时，充足的资本可以提供抵御风险的能力，保护银行的偿付能力，维护金融体系的稳定运行。

2. 降低金融风险：充足的资本充足率可以降低金融风险，减少银行破产的可能性。

资本充足率越高，银行承受风险的能力越强，从而能更好地应对金融市场的波动和冲击，保障金融系统的安全稳定。

3. 提高投资者信心：商业银行的资本充足率是衡量其稳定性和可靠性的重要指标。

1 招商银行业务概览招商银行成立于1987年，总部位于中国深圳，是一家在中国具有鲜明特色和市场影响力的全国性商业银行。

招商银行业务以中国市场为主，分销网络主要分布于中国大陆主要中心城市，以及香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心， 2002年4月，招商银行在上海证券交易所上市。

2006年9月，招商银行在香港联交所上市。

招商银行向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。

招商银行推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受，例如：“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务，信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务，招商银行App和掌上生活App服务，招商银行企业App服务，全球现金管理、贸易金融等交易银行与离岸业务服务，以及资产管理、资产托管和投资银行服务等。

招商银行持续深入客户的生活圈和经营圈，致力于为客户提供定制化、智能化、综合化的解决方案。

图表：招商银行两大业务板块、业务内容及相关分销渠道2020年，招商银行持之以恒地推进“轻型银行”战略转型，坚持“一体两翼”定位，围绕“客户+科技”主线，以开放融合为方法论，围绕核心客群构建生态圈，全面打造金融科技银行，深化组织文化变革，探索商业银行发展的3.0模式，一年来发展成效显著，市场地位、品牌影响力、核心竞争力进一步提升。

“十四五”期间，招商银行将把全面打造大财富管理体系作为应对内外部形势变化的战略支点，作为深化“轻型银行”转型、探索构建3.0经营模式的主要方向。

2 公司治理完善，股东背景强劲招商银行组织架构完善，专业力量加速推进公司成长。

招商银行前端部门主要有公司金融总部、投行与金融市场总部及零售金融总部；下图中未包含诸如资产负债管理部（包含独立二级部门投资管理部）、金融科技办公室，中后台部门包含董事会办公室、监事会办公室、办公室、人力资源部、财务会计部、风险管理部（包含操作风险、市场风险管理部两各独立二级部门）、授信执行部（包含审批中心独立二级部门）、资产保全部(包含特殊资产经营中心独立二级部门)、运营管理部（包含运营中心独立二级部门）、信息技术部（包含零售应用研发中心、批发应用研发中心、基础设施研发中心、数据资产与平台研发中心、测试中心、数据中心6大独立二级部门）、审计部、监察部（包含安全保卫部独立二级部门）、法律合规部（包含反洗钱与制裁合规管理中心独立二级部门）、招商银行研究院、培训中心、工会办公室、行政部（包含采购管理部、工程管理部独立二级部门）、各代表处（北京、上海、美国、台北）；图表：招商银行总行前端部门组织架构股权结构清晰，招商局拥有良好股东背景。

招商银行的资本充足率现状、问题与对策金融081 崔沁馨2020508103 一．资本充足率现状根据常用的测定银行资本充足性的指标来看：（1）资本与存款比率：招商银行2008年资本与存款比率为8.7%（165954/1897178），2009年为9.7%（121398/1250648），2010年为8.3%(104039/1250648)；（2）资本与总资产比率：招商银行2008年资本与总资产之比为为6.9%（165954/2402507），2009年为5.8%（121398/2067941），2010年为6.6%（104039/1571797）；（3）资本充足率：招商银行2008年资本充足率为11.34% ，其中，核心资本充足率为6.56%；2009年资本充足率为10.54%，其中核心资本充足率为6.63%；2010年资本充足率为11.47%，其中，核心资本充足率为8.04%。

比较这三年的数据，或许是2009年由于经济复苏的需要，资本充足性方面比2008年有所下滑，但2010年的资本充足率情况好转，资本充足率比2009年增加1.41%，核心资本充足率增加1.02%。

2010 年底招行的资本充足率和核心资本充足率指标已经符合监管要求，但与国内同行业相比偏低。

四大国有银行中，资本充足率除农业银行外，皆达到12%以上，最高的建设银行高达12.68%。

其中，核心资本充足率皆在9%以上，建设银行高达10.4%，最低的农业银行也有9.75%。

招商银行的资本充足率最比过去有所提高，但和其他大型商业银行相比，处在一个比较低的水平。

二．存在的问题资本和存款的比率达到10%，资本与总资产的比率达到8%才是比较好的，招商银行还没达到该要求。

再者根据巴赛尔协议Ⅲ的要求，核心资本充足率可达8.5%~11%，大型银行应达到10%很明显，招商银行距离巴赛尔协议Ⅲ的要求有比较大的差距。

可见招商银行的资本金偏少，或者说其加权风险资产净额偏多。

招商银行的资产负债比例管理及风险评级状况分析报告一、招商银行资本充足状况评价（一）定量指标1、资本充足率资本充足率=（资本-资本扣除项）/（风险加权资产+市场风险资本*12.5%）核心资本：已缴足普通股股本 21,577 19,119储备 98,417 69,154核心资本总值 119,994 88,273附属资本一般贷款准备18,66016,057定期次级债券 30,000 30,000其他附属资本 893 -附属资本总值 49,553 46,057扣除前总资本基础 169,547 134,330扣除：商誉 9,598 9,598对未合并报表附属公司的投资及其它长期投资2,022 1,168非自用不动产的投资 1,273 2,166扣除后总资本基础156,654 121,398风险加权资产 1,350,084 1,161,776资本充足率11.60% 所以为30分2、核心资本充足率核心资本充足率=（核心资本?核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）以为核心资本充足率为8.04%，所以30分（二）定性因素1、银行资本的构成和质量4分核心资本在资本中的比重较高2、银行整体财务状况及其对资本的影响 7分核心资本构成稳定，银行不存在资本未足额到位或资本抽逃等问题3、资产质量及其对资本的影响 8分附属资本总值构成稳定2010年招行营业收入717.56亿元，较上年增长38.21%；其中净利息收入占比79.54%，比2009年增加1.29个百分点。

截至2010年末，招商银行资产总额为2.40万亿元，比上年增长16.18%；客户存款总额为1.9万亿元，增长17.97%；贷款余额为1.43万亿元，较上年末增20.71%。

年报显示，招行不良贷款率为0.68% ，比上年减少0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率302.41%，比上年增加55.75个百分点；核心资本充足率为8.70%，较上年增加1.34个百分点；资本充足率为11.21%，比上年提高1.16个百分点。

资本结构分析金鑫黄学明资产负债率＝当期负债合计*100 /当期总资产= 2441946000000/ 2584723000000=94.48%股东权益比率＝当期股东权益合计*100/当期总资产=142777000000/2584723000000=5.52%长期负债比率＝当期长期负债合计*100/当期总资产=34436000000/2584723000000=1.33%股东权益与固定资产比率＝当期股东权益合计*100/当期固定资产合计=142777000000/149****0000=953.05%负债与所有者权益比率＝当期负债合计*100/当期股东权益合计=2441946000000/142777000000=1710.32长期资产与长期资金比率＝(期总资产-当期流动资产合计)*100/(当期长期负债合计+当期股东权益合计)= 389670000000/（34436000000+142777000000）=219.89%资本化比率当期长期负债合计*100/(当期长期负债合计＋当期股东权益合计)= 34436000000/（34436000000+142777000000）=19.43%资本固定化比率＝(当期总资产－当期流动资产合计)*100/当期股东权益合计=389670000000/142777000000=272.92%固定资产比重＝当期固定资产*100/当期总资产=14981000000/2584723000000=0.58%以上数据来源2011年3月31日第一季度报表下面是赠送的团队管理名言学习，不需要的朋友可以编辑删除谢谢1、沟通是管理的浓缩。

2、管理被人们称之为是一门综合艺术--“综合”是因为管理涉及基本原理、自我认知、智慧和领导力；“艺术”是因为管理是实践和应用。

3、管理得好的工厂，总是单调乏味，没有任何激动人心的事件发生。

4、管理工作中最重要的是：人正确的事，而不是正确的做事。

招商银行财务报表分析百分之二总体经营情况分析。

2021年招商银行实现营业收入3,312亿元，同比增长14%。

净利润1,199亿元，同比增长23%。

净利息收入2,039亿元，同比增长10.2%。

非利息净收入1,273亿元，同比增长20%。

平均总资产收益率1.36%，平均净资产收益率16.96%。

资产总额9.25万亿。

较去年增长10.6%。

贷款和垫款总额5.57万亿。

较去年增长10.76%。

负债总额8.3万亿，较去年增长9.86%。

客户存款总额6.35万亿，较去年增长12.77%。

不良贷款总额508亿，不良贷款率0.91%，拨备覆盖率483.87%，贷款报备率4.42%。

从上面大体可以看出，招商银行2021年经营业绩非常优秀。

监管指标。

资本充足率17.48%。

其中核心一级资本充足率12.66%，一级资本充足率14.94%。

流动性比率48.33，单一最大贷款和垫款比率2.26，最大十家贷款和垫款比率14.48。

不仅符合监管要求，而且还比较优异。

资产质量分析。

不良贷款率0.91%.拨备覆盖率483.87%。

贷款报备率4.42%.信用成本0.7%，大部分银行的不良贷款率在2%~4%之间，能取得1%以下的不良贷款率，非常稳健。

而且他的拨备覆盖率在483%，远远高于监管指标。

迁徙率指标，正常类贷款迁徙率1.53，关注类贷款迁徙率24.11，次级贷款迁徙率47.50，可疑贷款迁迁徙率34.10，均较2020年有明显好转。

盈利能力。

平均总资产收益率1.36%，平均净资产收益率16.96%。

净利差2.39%，净利息收益率2.48%。

净利息收入占比61.56%，非利息净收入38.44%。

成本收入比33.12。

中国大部分银行的总资产收益率均在一以下能取得1.36%的成绩，属于优秀。

大部分银行的平均净资产收益率在10%左右，它能取得16.96%的成绩属于优秀。

这源于他的净利差仍然能保持在2.39%，大部分银行的净利差都降到了2%以下。

招商银行投资分析报告招商银行（600036）投资分析报告1.宏观分析1.1银行股面临的国内外形势●国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期。

H股一年多来大幅上涨及H股相对A 股的溢价或许是国际资金看好中国经济增长并有较强升值预期的佐证。

●国有银行外资战略股东三年后才能退出降低了短期风险。

●国内经济高速平稳增长为银行稳定增长奠定坚实基础06年GDP增速达 10%以上，同时宏观调控较为平稳，不会引发经济大起大落，银行资产质量稳定提高，从而银行业绩平稳增长。

●混业经营及降税预期使中国银行股仍在一定吸引力。

在外部环境较好、估值水平通常地看处于合理水平的情况下，可以说，银行股下跌并无太大空间。

1.2风险因素1.2.1 基本面风险（1）不良资产增长导致的计提准备上升。

因为贷款是平稳增长的，竞争格局稳定、利率汇率市场化是渐进的，从而利差稳定。

只有在彻底市场化到来之时，才会存在绝对估值大幅下降的可能。

“十一五”期间仍是渐进地推进市场化，不会彻底放开。

目前宏观经济稳定增长，大起大落的可能性不大，从而整体上银行不良资产增长在可控制程度之内。

（2）银行管理转型风险。

我国银行业正在进行IT、流程改造，这是一项长达 5 年以上的浩大工程，也是利益重新调整分配的改革，是银行管理理念的全新尝试。

转型同时还要与已经转型的国际同行进行激烈的业务竞争。

其挑战是较大的，转型风险也是较大的。

1.2.2 市场预期改变部分地由于中国经济持续增长，由于升值预期，由于国有银行引入境外战略投资者，并在三年后可以退出，国际市场掀起了前所未有的投资中国银行业的热情，境外投资者预期也将获取可观回报。

利益使然，应该说三年内市场对银行股的预期应该不会有颠覆性的反向变化，而我国经济环境、金融政策、改革进度也是支持的。

除非是将银行股估值定为全球最高之后的捧杀可能。

国内投资者预期回报率高，可能不会积极选择按预期增长的股票（或回报率不是太高的股票），反而导致平稳增长没有意外的银行股价低迷不振。

招商银行2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为16,511,300万元，与2021年的14,817,300万元相比有较大增长，增长11.43%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为16,515,600万元，与2021年的14,801,900万元相比有较大增长，增长11.58%。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析招商银行2022年成本费用总额为11,638,000万元，其中：管理费用为11,337,500万元，占成本总额的97.42%；营业税金及附加为300,500万元，占成本总额的2.58%。

2022年管理费用为11,337,500万元，与2021年的10,972,700万元相比有所增长，增长3.32%。

2022年管理费用占营业收入的比例为32.88%，与2021年的33.12%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

三、资产结构分析2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析2022年负债总额为918,467,400万元，与2021年的838,334,000万元相比有所增长，增长9.56%。

2022年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)2022年所有者权益为95,423,800万元，与2021年的86,568,100万元相比有较大增长，增长10.23%。

所有者权益变动表(万元)五、偿债能力分析从支付能力来看，招商银行2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为42,346,700万元。

企业的短期偿债能力有所提高。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

六、盈利能力分析招商银行2022年的营业利润率为47.90%，总资产报酬率为1.70%，净资产收益率为15.31%，成本费用利润率为141.87%。