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东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍一、公司简介东兴证券是国内知名的证券公司，拥有多年的业务运作经验。
中小企业股份转让系统，简称新三板，是中国证券监督管理委员会设立的全国性中介机构，旨在为中小企业提供股份转让服务。
二、新三板业务概述新三板作为非交易所场外市场，为中小企业提供了一个便捷、灵活的股份转让通道。
东兴证券作为新三板的会员单位，可以为投资者和企业提供以下业务服务：1：挂牌服务东兴证券可以协助中小企业进行新三板挂牌，包括提供挂牌咨询、协助编制挂牌申请材料、协助进行挂牌辅导等服务。
通过挂牌，企业可以实现股权的流通和价值的增长。
2：交易服务东兴证券为投资者提供新三板股份交易服务，包括提供报价、成交、交割等服务。
投资者可以通过东兴证券进行股份买卖，实现资金的流动。
3：研究服务东兴证券为投资者提供新三板市场研究报告，包括股票分析、行业研究等。
投资者可以通过研究报告了解市场动态，做出理性的投资决策。
4：资产管理服务东兴证券为企业提供新三板资产管理服务，包括管理企业的股权、资金等。
通过优化企业资产结构，提高企业价值。
三、相关附件本文档涉及的附件如下：1：挂牌申请表格2：相关法规和规章制度四、法律名词及注释1：证券公司：指在中国证券监督管理委员会批准设立并持有相应业务资格的金融机构。
2：股份转让：指股东之间对股权的转移，包括股份的买卖、转让、赠与等。
3：挂牌：指企业将其股份转让登记挂牌在中小企业股份转让系统上，实现股权的流通。
新三板概念股，新三板上市公司一览什么是新三板概念？“三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入**股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行是否可以托管要去建设银行咨询，一般是冻结状态，使用时要预约。
新三板有61家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。
新三板的多家公司在股东人数不突破200人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再融资，将大大为新三板增添吸引力。
新三板”扩容已经日益临近，包括武汉东湖高新区、天津新技术产业园区等多个国家级高新园区正力争设立“新三板”。
在此背景下，“新三板概念”横空出世，成为兔年证券市场的第一个概念板块。
新三板概念”的生力军包括三大板块，即券商、参股“新三板”及高新区个股。
2006年1月16日，中国证监会批复同意中关村（000931）科技园区非上市股份有限公司股份进入**股份转让系统，进行股份报价转让试点，为三板市场注入了新鲜血液，至此，“新三板”横空出世。
不过，经历了5年的发展，“新三板”仍然只集中于北京中关村，其他国家级高新技术园区尚无法开展“新三板”业务。
去年11月30日，证监会副主席姚刚在金融与战略性新兴产业论坛上表示，证监会将加快推动场外交易市场建设，积极推动新三板扩容，积极支持符合条件的创新型企业和战略性新兴产业的企业发行上市和再融资，积极推动创业投资和私募股权投资的发展，完善相关各项制度。
至此，“新三板”扩容已经越来越近。
以武汉东湖高新区为例，该园区上市办负责人卢胜表示，“新三板”落户中关村之后不久，“武汉光谷”即启动了试点申报工作。
目前，区内“新三板”储备企业近200家。
新三板挂牌公司信息披露规定模板
前言
新三板挂牌公司信息披露规定模板适用于新三板挂牌公司的信息披露工作。
该模板详细列举了挂牌公司需要披露的信息内容，以及披露的时间要求和披露的形式。
信息披露内容
财务资料
挂牌公司需要披露的财务资料包括：
- 年度财务报告：在每年度结束后六十日内披露；
- 半年度财务报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 股东大会决议：在每年度结束后三十日内披露；
- 公司债券报告书：在每年度结束后三十日内披露。
公司治理
挂牌公司需要披露的公司治理信息包括：
- 公司章程：在公司设立时披露；
- 董事会决议和董事会工作报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 监事会工作报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 高管变动情况：在变动发生后五日内披露；
- 股权激励计划：在激励方案确定后二十日内披露。
重要事项
挂牌公司需要披露的重要事项包括：
- 发行公司债券的情况：在每个季度结束后三十日内披露；
- 修订公司章程的情况：在修订完成后的五日内披露；
- 公司重大投资的情况：在每个季度结束后三十日内披露；
- 公司股票的异常波动情况：在出现异常波动后二十四小时内披露。
信息披露形式
挂牌公司需要通过以下形式披露信息：
- 上市公司信息披露平台；
- 新三板挂牌公司自主网站；
- 增信渠道。
结论
新三板挂牌公司信息披露规定模板为挂牌公司提供了明确的信息披露要求和披露时间要求，并对披露形式做出了具体规定。
挂牌公司需按照该模板的要求认真履行信息披露义务，保障信息披露的准确性和及时性。
第1篇一、前言新三板（全国中小企业股份转让系统）作为中国多层次资本市场的重要组成部分，为众多中小企业提供了融资平台。
本报告通过对新三板上市公司的财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的表现，为投资者提供参考。
二、公司概况1. 公司简介（以某公司为例）某公司成立于2008年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
公司注册资本为XX万元，总部位于XX市。
经过多年的发展，公司已成为该行业领域的领军企业，拥有较强的市场竞争力。
2. 行业背景XX行业在我国近年来发展迅速，市场需求旺盛。
随着国家政策的大力支持，行业前景广阔。
然而，行业竞争也日益激烈，企业需不断创新，提升自身竞争力。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产负债表可以看出，公司资产总额为XX万元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析公司负债总额为XX万元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
2. 利润表分析（1）营业收入分析公司营业收入逐年增长，2018年达到XX万元，同比增长XX%。
这主要得益于公司产品销售量的增加和市场份额的扩大。
（2）毛利率分析公司毛利率保持在XX%左右，说明公司具有较强的盈利能力。
这得益于公司产品具有较高的附加值和良好的市场竞争力。
（3）净利润分析公司净利润逐年增长，2018年达到XX万元，同比增长XX%。
这主要得益于公司营业收入和毛利率的提升。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析公司经营活动现金流量净额为XX万元，说明公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析公司投资活动现金流量净额为XX万元，主要用于购置固定资产和支付长期应付款。
（3）筹资活动现金流量分析公司筹资活动现金流量净额为XX万元，主要用于偿还债务和支付股利。
新三板所谓的非上市的公众公司随着中国资本市场的发展，新三板市场日益受到关注。
新三板是指中国全国股份转让系统，是为了支持中小微企业融资和发展而设立的非上市交易市场。
在新三板市场中，有一类公司被称为“非上市的公众公司”。
本文将探讨这类公司的意义和特点。
首先，我们需要明确“非上市的公众公司”是指那些在新三板挂牌的公司，它们可以一定程度上通过公开融资来实现发展。
这类公司虽然不同于在主板或创业板上市的公司，但依然具有一定的公众性质，即股东、投资者等人群可以通过购买公司股票来参与公司的发展和共享公司的成果。
新三板所谓的非上市的公众公司相较于传统的非上市公司，在一定程度上具备了更高的透明度和规范性。
在挂牌之后，这些公司会接受更多的监管要求和约束，比如定期公布财务报表、及时披露重大事件等。
这种公开透明的制度安排可以增强市场对这些公司的信心，降低投资者的信息不对称风险，提高公司的融资能力。
另外，新三板所谓的非上市的公众公司在一定程度上也为中小微企业提供了更好的融资渠道。
相较于传统的银行贷款或其它融资方式，通过公开融资可以为这些企业带来更为灵活和多样化的融资工具。
同时，由于挂牌公司的信息更加透明，投资者可以更准确地评估风险和收益，从而增加企业融资的可持续性。
此外，新三板所谓的非上市的公众公司也有一些不可忽视的问题和挑战。
首先，由于新三板相较于主板和创业板市场相对较为小众，投资者群体相对有限，市场流动性较差，这给这类公司的股权转让和融资带来一定的限制。
其次，相较于上市公司，这些公司在资本市场上获得的关注度也较低，很多人对它们的了解程度有限，这也增加了投资者的投资风险。
综上所述，新三板所谓的非上市的公众公司在中国资本市场的发展中具有积极的意义。
它们通过公开融资和更高的透明度为中小微企业提供了更好的融资渠道，增加了公司的融资能力和可持续性。
然而，我们也应该认识到这类公司所面临的挑战和限制，需要进一步健全和完善相关的市场机制和制度安排，为这些公司的发展创造更好的环境。
新三板名词解释一、新三板概述新三板，全名为全国中小企业股份转让系统，是中国证券市场的一个重要组成部分。
它是由中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）设立的一个非营利机构，旨在为中小企业提供融资和股权交易的平台。
与上市公司在主板和创业板上市不同，新三板并不直接面向公众发行股票。
它主要通过股份转让的方式实现股权交易，即通过买卖双方之间的协商和约定来完成。
这使得新三板市场相对于主板和创业板更加灵活和便捷。
二、新三板挂牌新三板挂牌是指一家企业将其股权登记在全国中小企业股份转让系统上，并成为该系统的挂牌企业。
挂牌是企业实现融资、增强品牌知名度、提高公司治理水平等目标的重要手段。
通常情况下，一家企业需要满足一定条件才能申请在新三板上市。
这些条件包括：具备独立法人资格；连续经营两年以上；具备一定规模的净资产和盈利能力；具备相应的信息披露能力等。
新三板挂牌分为三个层级：创新层、基础层和风险警示层。
创新层是对成长性较好的企业提供支持，基础层是对稳定经营的企业提供支持，而风险警示层则是对存在一定风险的企业进行提示。
三、做市商做市商是指在新三板市场上为挂牌企业提供流动性和价格发现服务的机构。
它们通过主动报价、买卖双方撮合等方式，促进了股权交易的进行。
做市商在新三板市场中发挥着重要的作用。
它们提供了流动性，使得投资者可以随时买卖股票；它们通过报价和撮合交易，帮助形成合理的股价；它们还可以提供咨询和指导服务，帮助挂牌企业改善公司治理、完善信息披露等方面。
目前，在新三板市场中有多家做市商机构。
它们通过与挂牌企业建立良好的关系，并利用自身的专业知识和技术优势，为企业和投资者提供全方位的服务。
四、投资者适当性管理投资者适当性管理是指在新三板市场中，对投资者进行风险评估和分类，并根据其风险承受能力和投资经验等因素，限制其参与某些高风险产品或交易行为的管理措施。
新三板市场相对于主板和创业板来说，更加注重保护投资者的利益。
为了防范风险、维护市场稳定，新三板对投资者进行了严格的适当性管理。
新三板资讯信息与公司资料二〇一四年五月五日
第一节新三板市场相关资料
一、当前新三板交易不活跃的原因
新三板扩容以来，交易不活跃问题饱受市场诟病。
新三板流动性差只是其扩容初期的特有现象，现在去断定其流动性必然不足还为时过早。
随着市场规模的快速扩张，新三板将迎来一系列制度改进，流动性难题破解为时不远。
当前新三板交易不活跃问题，其原因有三：第一，目前新三板转让交易制度只有协议转让方式，大大限制了其流动性。
这种方式成交效率低下，交易频率很低，不如纳斯达克的做市商制度和创业板的集合竞价制度。
做市商制度可以进一步发现交易价格、促进交易。
而集合竞价机制的引入将会在开盘和收盘环节形成开盘价和收盘价，并增加协议转让时段系统自动匹配成交功能。
新三板因处于扩容初期，新的交易制度尚未落实，使得市场的定价功能没有得到充分发挥，交易量自然受限。
第二，当前新三板准入制度的限制。
新三板扩容初期，为保持市场的平稳性，将个人投资者准入门槛提升至500万，与机构投资者相同。
这一准入门槛令大部分中小投资者望而生畏，大大减少了参与新三板市场的投资人数量；
第三，新三板企业股权集中度过高。
经统计，新三板六百多家企业平均每家股东只有22个，其中最少的甚至只有2个。
造成这种现象的原因，一方面是新三板企业上市前没有IPO，股权分散度没有形成；另一方面，由于很多公司都是改制以后直接挂牌，而按照《公司
法》，改制以后发起人在一年之内股份不能转让。
在这种情况下，很多企业挂牌之后没有可转让的股份。
二、原因分析
要正确认识新三板流动性问题，首先必须认识当前的新三板市场。
该市场已经是国务院批准的全国性股份转让系统，并正以超常的速度扩张。
一方面，其挂牌企业不受3年利润持续增长的局限；另一方面，新三板是PE、VC寻找并购、组合的最佳场所，而当前私募股权投资基金的快速发展将会促使股份转让需求增加。
首先，随着新三板规模的扩大，对转让交易制度多样性的需求加大。
在优化协议转让的同时，预计8月份推出做市商制度，年底将推出集合竞价制度。
未来市场将是三种交易制度并存，同时每手转让份额随之降到1000股，这将大幅改善流动性。
其次，现在对投资人的门槛限制，实际上是为避免新三板在发展最初出现混乱而制定的高标准。
随着市场发展和投资者自判风险能力提高，新三板应尽可能让投资主体参与投资，使中小投资者也能通过投资分享企业发展以及资本市场红利。
届时准入门槛的限制不必要，也不符合公平交易原则。
因而该标准一定会调整，只是会是一个从高到低，逐步调整的过程，但其最后也一定会和深沪交易所一样，没有投资人进入的门槛限制的。
作为经国务院批准设立的全国性证券交易场所，所有符合规定的合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)都
可以参与新三板市场投资。
可以预计未来新三板市场投资者数量将不成问题。
再次，新三板市场未来获得IPO发行权是大势所趋。
三板发展初期是按定向募集融资，因为当前新三板挂牌企业没有盈利限制、行业限制和股东限制，若是让这样的企业再公开发行募集资金，风险将会很大。
但在未来两三年内，随着三板的成熟，市场化发行制度的改革，可以预见，新三板企业的IPO必然出现。
未来有两种发展趋势：一种是新三板挂牌企业通过绿色通道到深沪交易所升级转板。
另一种是像纳斯达克一样，在新三板内部按挂牌企业的规模与质量形成精选市场、一般市场和初级市场。
新三板规模快速扩张将加快三板市场流动性障碍破除，因而不可按三板今天的缺乏流动性来判断三板的明天。
随着三种交易模式的出现，加上每手从3万元降到1千元、转让解禁时间的陆续到来，交易障碍开始消除，投资门槛开始降低，以及股权分散度开始形成。
可以预见，不出一年，新三板的流动性会越来越好，也将成为PE/VC寻求并购重组的最佳场所。
第一节个人建议：新三板肯定是前景非凡的，融资暂时未能达到三板公司需求的原因是国家相应政策未颁布，而目前新三板排队公司较多，从公司未来发展方向与您对公司未来把控，新三板是不错的选择，如果确实不行，再考虑其他上市方式（如香港上市或上证中小板）。
第二节公司发展前景
一、基本情况
公司于1999年12月成立，注册资本1027.1万元，主营业务是石油天然气钻井工程技术服务。
经过十五年的发展，公司已取得四川省安监局颁发的《安全生产许可证》，中国质量认证中心颁发的QHSE三体系认证，中石油集团公司颁发的钻井企业资质证书。
已成为西南地区闻名，国内知名的石油技术服务商。
二、机构设置
三、核心竞争力
公司的核心竞争力主要体现在：拥有在不同地区、多种复杂地质状况下的钻井能力，以及与之配套的先进设备；同时作为油田技术服务的专业化公司，与中石油、中石化等工程发包方建立并保持了牢固
的市场关系，在西南地区民营钻井技术服务处于领袖地位。
四、未来发展展望
联合石油设立以来一直从事为中石油钻井配套工程服务，并在后续发展中根据自身特点逐步确立了未来以资源开发为目标的发展战略：立足油田、服务油田、油气并举，实现从提供技术服务向自有技术研发、产品生产销售于一体的实业转型，形成以石油技术服务和能源产品开发为主，油田工程建设等相关产业配套的发展格局，逐步发展成为我国西南地区实力较强的集油气技术服务、开发、产品生产、销售为一体的综合实业公司。
公司将继续围绕上述战略，做强做精石油技术服务业务，继续向能源产品开发方向努力，争取早日取得突破，采取承包、合作等方式进入资源开发领域。
五、经营计划
2014年公司计划完成营业收入44770万元，较2013年度实际完成收入增加 %；实现净利润万元，较2013年度实际完成净利润增加 %。
联合石油的年营业收入已超越目前上市的创业板通源石油，中小板准油股份，江钻股份等，经营管理与盈利能力持续稳定，属于极有潜力的石油技术服务企业。
第二节个人建议：证券发审会考虑拟上市公司的标准主要有：
1、公司的财务状况，包括近三年来的盈利水平、债务结构变
化（石油采掘类上市公司负债率参考范围为40-60%）；
2、风险控制能力，负债率增减情况；
3、做大做强的决心与信心（公司发展规划与核心竞争力）
4、与同类公司对比，业内业务水平与产品优势。
因为公司目前负债率在逐步增长,这是公司上市无法规避的问题，所以：
1、调整债务结构，降低在可上市公司范围；
2、在债务风险控制上做文章，也就是说健全公司内控制
度并执行，在公司正常运行的资金需求上，多融一笔
资金，以应对工程发包商不能按时结账的问题；
3、公司的监事会需要先建立起来，不仅仅是做文章，做
到公司与员工管理形似神似。
这样上市融资的可能性才能有效提高，也为公司以后发展打
下良好的基础。
附：成都高新区给新三板挂牌企业三大优惠
/2014-01-27/161811845.html
可否将公司注册地址转换到高新区以获取政策红利。
