大连獐子岛渔业集团股份有限公司参选案例

基于ＧＯＮＥ理论的农业上市公司财务舞弊案例研究——以獐子岛为例∗姚正海　张琳若（江苏师范大学商学院，徐州　２２１１１６）∗基金项目:江苏省社科应用研究精品工程财经发展专项课题(２０ＳＣＢ￣３６)ꎮ摘要:财务舞弊行为虽然可以为企业带来一些短期利益ꎬ但是从长期来看ꎬ财务舞弊行为不但会破坏公司的企业形象㊁损害公司赖以生存的信誉ꎬ还会给投资者带来巨大的经济损失ꎬ并严重阻碍资本市场的有序运行ꎬ公司最终还会受到处罚ꎮ以獐子岛集团股份有限公司为例ꎬ基于ＧＯＮＥ理论ꎬ从贪婪(Ｇｒｅｅｄ)㊁机会(Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ)㊁需要(Ｎｅｅｄ)㊁暴露(Ｅｘｐｏｓｕｒｅ)４个方面出发ꎬ探究公司财务舞弊的动机ꎬ并提出防范公司财务舞弊的有效措施ꎮ关键词:财务舞弊ꎻＧＯＮＥ理论ꎻ獐子岛ꎻ有效措施０　引言随着我国资本市场的快速发展ꎬ财务舞弊案件涉及的金额越来越巨大ꎬ造成的社会影响越来越恶劣ꎬ众多投资者深受其害ꎮ舞弊行为严重影响了证券市场和谐有序运行ꎮ开展对公司财务舞弊动机的分析和对应对措施的研究具有重要价值和现实意义ꎮ本文以獐子岛集团股份有限公司(以下简称 獐子岛 )为例ꎬ通过寻找獐子岛扇贝绝收的真相ꎬ探究其实施财务舞弊的主要动机ꎬ并思考防范与治理财务舞弊行为的有效措施ꎬ这将有利于优化资本市场的运作方式ꎬ建立有效的投资者保护机制ꎬ构建和谐有序的经济环境ꎮ１　案例介绍１ １　獐子岛简介獐子岛集团股份有限公司始建于１９５８年ꎬ主要从事海珍品种业㊁海水养殖业㊁海洋食品产业ꎬ于２００６年在深圳证券交易所挂牌上市ꎬ是中国农业第一个 百元股 ꎬ是农业产业化龙头企业ꎮ１ ２　獐子岛扇贝绝收事件１ ２ １㊀２０１４年獐子岛扇贝 跑路 事件２０１４年１０月ꎬ獐子岛对外声称公司１０５ ６４万亩虾夷扇贝因海水温度异常变动而绝收ꎬ公司对此计提了２ ８３亿元的存货跌价准备ꎮ此次扇贝绝收事件严重冲击了獐子岛的经营业绩ꎬ致使公司损失约８ １２亿元ꎮ此次事件之后ꎬ獐子岛一蹶不振ꎬ净利润一路下滑ꎬ公司连年亏损ꎬ直至２０１６年才勉强扭亏为盈ꎮ１ ２ ２㊀２０１７年獐子岛扇贝 跑路 事件２０１７年１０月ꎬ獐子岛曾对外宣称ꎬ公司在２０１４２０１６年投苗ꎬ预计在２０１７年１０月捕捞的１３５万亩虾夷扇贝暂未出现减值可能ꎮ然而ꎬ在２０１８年１月ꎬ獐子岛突然对外发布公告ꎬ声称公司的虾夷扇贝因为饵料不足ꎬ早已大面积饿死ꎮ这导致獐子岛２０１７年的净利润大变脸ꎬ亏损７ ２３亿元ꎬ獐子岛扇贝 跑路 事件再次上演ꎮ１ ２ ３㊀２０１９年獐子岛扇贝 跑路 事件２０１９年１１月ꎬ獐子岛再次发布公告ꎬ声称根据最新抽测情况ꎬ公司在２０１７年和２０１８年投苗的虾夷扇贝出现了大规模的死亡ꎮ受此影响ꎬ獐子岛２０１９年的经营业绩又一次出现大额亏损ꎬ据统计ꎬ公司因此亏损３ ９２亿元ꎮ獐子岛的扇贝在短短５年内接连出现３次大规模绝收ꎬ为了调查事件真相ꎬ证监会借助北斗卫星系统ꎬ通过分析獐子岛２７条采捕船只的数百万条海上航行定位数据ꎬ终于揭开了獐子岛一连串的弥天大谎ꎬ发现了獐子岛扇贝 跑路 事件背后隐藏的公司财务舞弊行为ꎬ证实了其违法事实ꎮ１ ３　獐子岛财务舞弊手段根据证监会下发的行政处罚决定书及相关资料ꎬ可以发现獐子岛的财务舞弊行为主要有以下几点: (１)２０１６年和２０１７年獐子岛披露的财务报告部分与事实不符ꎬ公司内部控制失效ꎮ在２０１６年的财务报告中ꎬ虚减营业成本６００２ ９９万元㊁营业外支出７１１１ ７８万元ꎬ虚增的１３１１４ ７７万元利润占２０１６年利润总额的１５８ １１％ꎻ在２０１７年的财务报告中ꎬ虚增营业成本６１５９ ０３万元㊁营业外支出２０５９５ ５４万元㊁资产减值损失１１１０ ５２万元ꎬ导致２０１７年利润虚减２７８６５ ０９万元ꎮ(２)獐子岛２０１７年披露的«抽测公告»存在虚假记载ꎬ公告中记录獐子岛抽测了１２０个点位ꎬ但是经过对比船只的航行定位ꎬ发现其中有６０个点位并没有真实抽测ꎮ(３)獐子岛２０１８年披露的«核销公告»和«年终盘点公告»存在虚假记载ꎮ公司发布的虚假公告致使公司营业外支出虚增２４７８２ ８１万元㊁资产减值损失虚增１１１０ ５２万元ꎮ(４)早在２０１８年１月初ꎬ公司高层已经获悉公司全年业绩和原业绩预测存在巨大差距ꎬ公司本应在２日内进行信息披露ꎬ可是公司直至２０１８年１月３０日才予以披露ꎬ公司重要信息披露不及时ꎮ至此ꎬ獐子岛扇贝 跑路 闹剧终于落下帷幕ꎬ公司财务舞弊的真相浮出水面ꎮ证监会按照证券法对公司和涉事人员均作出了顶格处罚ꎮ２　基于ＧＯＮＥ理论的财务舞弊动因分析ＧＯＮＥ是一个著名的会计舞弊和反会计舞弊的理论ꎬ它包含４个方面的因子:贪婪(Ｇｒｅｅｄ)㊁机会(Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ)㊁需要(Ｎｅｅｄ)㊁暴露(Ｅｘｐｏｓｕｒｅ)ꎮ这４个因子之间并非完全独立㊁毫无联系ꎬ而是相辅相成㊁密不可分ꎬ共同影响了企业财务舞弊的风险程度[１]ꎮ２ １　贪婪因素贪婪属于心理因素ꎬ是指舞弊者过度追求个人利益ꎮ个人欲望如果不能以理智加以遏制ꎬ行为人极有可能突破现有会计规范ꎬ并极力隐瞒自己侵害他人利益的行为[２]ꎮ因此ꎬ贪婪也被认为是舞弊者道德水平低下的引申ꎮ獐子岛内部控制自我评价报告中记录了企业的核心价值观是责任㊁合作㊁执行和感恩ꎬ但是一次又一次的扇贝 跑路 事件却揭示了其真实的内部文化环境并非如此美好ꎮ贪婪的员工屡次损害公司利益ꎬ而且公司的员工构成和部门设立方面的缺陷更进一步激发了企业员工的贪婪心理ꎮ在獐子岛这类传统农业类公司中ꎬ员工的文化素质和专业程度普遍不足ꎬ且员工之间经常存在一定的亲戚关系ꎬ在采购㊁销售和管理等方面经常会出现无视公司利益㊁只顾谋取私利的行为ꎮ从文化建设的规范性来看ꎬ獐子岛并未设立专门的企业文化管理部门ꎬ企业中与文化相关的工作是由行政部门负责ꎬ在企业文化评估方面ꎬ公司未披露相关完整的企业文化评估制度[３]ꎮ２ ２　机会因素机会因子是参与舞弊人员自认为不被发现且可以躲避惩罚的时机[４]ꎮ监管可分为内部监管和外部监管ꎬ监管的失效给公司提供了财务舞弊机会ꎮ内部监管主要来自公司治理结构的完善ꎬ外部监管主要涉及社会中介结构和政府部门的监管[５]ꎮ獐子岛的组织架构虽然相对完整 公司有健全的董事会㊁股东会㊁监事会和经理层等ꎬ但是公司的内部控制存在重大缺陷ꎮ通过分析证监会的行政处决书可以发现ꎬ獐子岛在２０１７年披露的«抽测公告»和２０１８年披露的«年终盘点公告»与«核销公告»存在虚假记载㊁公司２０１６年和２０１７年的年度会计报告中的部分内容与事实不符㊁公司２０１８年重要信息披露不及时ꎮ獐子岛与水产品养殖㊁经营相关的业务占总业务的４０％以上ꎬ属于典型的农业类上市公司ꎮ由于农产品的特殊性ꎬ公司存货审计难度大ꎮ例如ꎬ獐子岛的虾夷扇贝属于生产周期长的生物资产ꎬ今年播散的幼苗ꎬ可能要等到三四年以后才能捕捞ꎬ导致其实际库存难以精确盘查ꎮ此外ꎬ环境因素对农产品影响巨大ꎬ獐子岛多次将扇贝绝收归因于自然灾害ꎮ对此ꎬ外部审计很难辨别其真伪ꎬ给公司财务造假带来了便利ꎮ２ ３　需要因素需要因素是舞弊行为发生的内因[５]ꎮ一方面ꎬ自２０１０年创下３４ ５９元/股的高价后ꎬ獐子岛股票价格一路狂跌ꎬ２０１９年甚至跌至２ ７元/股ꎮ且自獐子岛扇贝绝收以后ꎬ公募基金开始大幅减持獐子岛ꎬ很多券商也停止了对獐子岛的继续追踪ꎬ投资者渐渐对其丧失信心ꎮ当面对严重的融资危机时ꎬ獐子岛企图通过编制虚假的财务报表美化企业净利润ꎬ从而稳定投资者的信心并骗取更多投资ꎮ另一方面ꎬ根据«公司法»有关规定ꎬ若公司连续多年亏损ꎬ会面临终止上市的可能ꎮ不难发现ꎬ獐子岛为了确保公司不被强制退市ꎬ多次调整企业的净利润ꎬ避免企业连续多年净利润为负ꎬ见图１ꎮ图１㊀獐子岛２０１４—２０１９年净利润变化(数据来源:２０１４ ２０１９年獐子岛年度财务报表)此外ꎬ獐子岛内部贪腐严重ꎬ员工偷窃生物资产的事件屡有发生ꎬ公司在采购等环节也存在重大的贪污行为ꎬ公司内部财务状况不容乐观ꎮ獐子岛试图通过做假账㊁虚列存货数量和金额来粉饰太平㊁掩饰其违法行为ꎮ２ ４　暴露因素舞弊者在实施财务舞弊行为之前会先对舞弊被发现的可能性进行判断ꎬ再根据这个可能性权衡是否实施舞弊[４]ꎮ獐子岛敢于实施财务舞弊行为主要有两点ꎬ一是暴露风险小ꎬ二是违法成本低ꎮ扇贝等生物资产会面临自然风险ꎬ公司可以利用自然风险掩盖人为因素造成的损失ꎬ导致扇贝 逃跑 的原因难以鉴定ꎬ外部审计无法准确界定涉事企业应该承担的责任ꎬ这给公司财务舞弊建造了一道保护屏障ꎬ舞弊行为被识别的概率被降低ꎮ一方面ꎬ我国目前对于财务舞弊行为一般都是采取行政处罚ꎬ罚款的金额远远不及从财务舞弊中获取的非法利益ꎮ２０２０年６月ꎬ獐子岛被处以６０万元罚款ꎬ相关的１５人被处以３万~３０万元不等的罚款ꎮ但是ꎬ獐子岛自２００６年以来已累计获得３ ２７亿元的政府补助ꎬ公司舞弊行为更是损害了无数投资者的利益ꎬ给投资市场带来了严重不良影响ꎮ相比较而言ꎬ６０万元的处罚力度太低ꎮ这种只罚款不退市的行政处罚不足以震慑公司管理者ꎬ反而会向企业传递违法成本低的信号ꎬ助长企业财务舞弊的猖獗行为ꎬ导致更多投资者深受其害ꎬ不利于资本市场的稳定和长期发展ꎮ３　财务舞弊治理对策分析３ １　加强诚信道德建设、完善个人信用体系，消除贪婪因子企业管理层的个人素质和价值观会深深影响整个企业的道德水平ꎬ如果管理层经不起利益的诱惑ꎬ一味追求个人利益ꎬ很可能会通过财务舞弊手段谋取不当利益ꎮ出于对短期利益或个人收益的过分追求ꎬ管理层的道德在内心斗争中往往是败下阵的一方[６]ꎮ因此ꎬ加强企业诚信建设绝不能流于形式ꎬ最终成为一句空洞的口号ꎬ而是应该将其放在极其重要的位置ꎬ让企业认识到ꎬ加强诚信建设㊁树立正确的价值观对公司长久良性发展的重要性ꎮ首先ꎬ应加强诚信ꎬ提高员工素质ꎮ公司需要设立专门的文化管理部门ꎬ定期开展道德教育ꎬ树立企业员工正确价值观ꎬ向员工普及财务舞弊的危害及恶劣影响相关知识ꎬ提高员工的法律意识ꎮ其次ꎬ完善企业和个人信用体系ꎮ国家企业信用信息公示系统须及时公开企业信息ꎬ让公众及时㊁充分地了解企业现状ꎬ让舞弊企业丧失温床ꎬ加速违法失信企业的市场淘汰速度ꎮ将财务舞弊行为记录在个人信用档案中ꎬ并将其当作日后求职㊁投资等方面一项重要的诚信参考ꎮ３ ２　加强内部控制、提高审计质量，消除机会因子为了杜绝公司管理层滥用职权㊁以权谋私行为ꎬ保护投资者的利益ꎬ我国上市公司设立相互监督㊁相互制约的董事会㊁监事会㊁股东大会和管理层ꎬ形成平衡的企业内部治理结构ꎮ事实上ꎬ很多企业的内部控制存在缺陷ꎬ股东大会召开频率低ꎬ没有起到实际作用ꎬ董事会滥用职权ꎬ监事会形同虚设ꎮ想要减少舞弊行为ꎬ完善企业的内部控制并提高外部审计质量刻不容缓ꎮ第一ꎬ优化公司股权结构ꎮ獐子岛的董事会仅有６人ꎬ其中内部董事３人ꎮ当公司股权较集中时ꎬ容易形成 一家独大 ㊁董事长控制整个公司的局面ꎬ这不利于保障中小股东的利益ꎬ所以要适当地分散股权ꎬ增强股权流动性ꎮ另外ꎬ还可以实施股权激励政策引入员工股份ꎬ当员工利益和企业的利益捆绑在一起时ꎬ员工会更加积极地参与到公司运营中来ꎬ有效发挥员工日常监督的作用ꎮ第二ꎬ完善董事会和监事会制度ꎮ一是董事长和总经理分离ꎬ发挥董事会监督作用ꎻ二是引入独立董事制度ꎬ加强外部监督ꎻ三是监事会应具有独立性ꎬ董事会不可凌驾于监事会之上ꎻ四是监事会应该由具备审计㊁财务和法律知识的人员担任ꎮ第三ꎬ提高审计质量ꎮ一要加强注册会计师的专业技能和职业素养ꎮ但由于农业的行业特殊性ꎬ在审计过程中外部审计人员还需要寻求农业专家的帮助ꎬ农业专家可以为审计人员提供更专业的行业咨询ꎬ提升审计结果的准确性ꎮ二要增加审计的违法成本㊁相关部门也应加强对审计人员和审计机构的监督ꎮ证监会通过加强审计监管力度和强度ꎬ加大对违法者的惩罚力度ꎬ可以规范会计师事务所和相关注册会计师的职业行为ꎬ对提高审计质量起着至关重要的作用[７]ꎮ三要通过引入第三方中介机构加强外部审计的独立性ꎮ中介机构作为连接被审计单位和外部审计之间的桥梁ꎬ先代为保管审计费用ꎬ待审计结束后再代为支付给审计机构ꎮ这种间接支付模式可以改变会计师事务所和被审计单位之间的直接利益关系ꎬ保护外部审计的独立性ꎮ３ ３　建立科学发展战略、缓解融资压力，消除需要因子科学的发展战略可以引领企业可持续发展ꎬ但不良的发展战略容易滋生财务舞弊行为ꎮ獐子岛基于迅速扩大发展规模㊁谋取高额利润和获取更多投资的迫切需求ꎬ错误地选择了粉饰公司财务报表㊁虚增企业净利润等手段ꎬ最终受到法律制裁ꎮ企业不良需要的源头常常是资金短缺的压力ꎬ当企业经营不顺㊁融资难度大时ꎬ往往会通过财务舞弊缓解资金问题ꎮ獐子岛的资产负债率连年居高不下ꎬ公司的流动负债占总负债的比率较高ꎬ见图２ꎮ图２㊀獐子岛公司２０１４—２０１９年资本结构变化(数据来源:２０１４ ２０１９年獐子岛公司年度财务报表)由图２可知ꎬ２０１８年ꎬ獐子岛流动负债占总负债的比率高达９４ ９４％ꎬ如此高的比率要求公司要有较强的短期偿债能力ꎮ獐子岛迫于偿债和融资的压力ꎬ决定通过财务舞弊美化企业各项财务指标ꎬ提高企业的融资水平ꎮ实际上ꎬ拓宽筹资渠道ꎬ简化筹资流程ꎬ提高筹资效率ꎬ满足企业应急性和长久性等多种筹资需求ꎬ缓解企业的资金压力ꎬ同样可以降低公司实施舞弊行为的概率ꎮ３ ４　增大暴露风险，消除暴露因子第一ꎬ引入高新科技手段ꎮ獐子岛主要从事海洋水产养殖业ꎬ这些生物资产的实际库存难以直接观测ꎬ盘点和核对的难度大ꎮ但证监会借助北斗卫星系统解决了这一难题ꎮ北斗卫星的使用开启了我国监管手段的新篇章ꎬ监管部门通过利用高新科技手段ꎬ可以拓宽监管渠道㊁提高监管效率ꎬ让财务造假无处隐藏ꎮ第二ꎬ提高处罚力度ꎮ企业在考虑是否实施舞弊时ꎬ都会衡量舞弊行为的成本和收益ꎮ舞弊者在足够大的利益驱使下ꎬ就会实施舞弊[８]ꎮ２０２０年３月开始实施的«证券法»已经提高了对财务舞弊行为的处罚力度ꎬ最高罚款额高达１０００万元ꎮ通过加大对舞弊行为的惩罚力度㊁加大对相关负责人的民事处罚和刑事处罚ꎬ可以消除试图实施舞弊行为人员的侥幸心理ꎮ第三ꎬ完善法律法规并提高诉讼效率ꎮ一方面ꎬ继续完善会计和审计准则ꎬ减少企业可操控的空间ꎬ简化举报流程ꎬ还要对涉事的会计师事务所等中介机构依法问责并追究其法律连带责任ꎻ另一方面ꎬ强化投资者保护机制ꎬ降低投资者维权成本ꎬ简化诉讼流程并提高诉讼效率ꎬ更好地维护广大投资者的经济利益ꎮ４　结语本文以獐子岛为例ꎬ运用ＧＯＮＥ理论分析了该公司财务舞弊的动因ꎬ在此基础上提出了相关治理对策建议ꎬ对于有效防范企业财务舞弊行为的发生ꎬ有效保护投资者权益ꎬ优化资本市场秩序具有重要的现实意义ꎮ㊀[Ｊ] 中国管理信息化ꎬ２０１６(１):７￣９[７]郝玉贵ꎬ陈伊宁 会计师事务所连续受罚与审计监管分析:以Ｌ会计师事务所为例[Ｊ] 财会月刊ꎬ２０１８(７):１５１￣１５５ [８]张旭超 长生生物 财务舞弊案例研究:基于ＧＯＮＥ理论的视角[Ｊ] 中国注册会计师ꎬ２０１９(７):１１７￣１１９收稿日期:２０２０￣１１￣１３作者简介:姚正海ꎬ男ꎬ１９６４年生ꎬ教授ꎬ硕士研究生导师ꎬ主要研究方向:财务与会计管理㊁管理经济学ꎮ张琳若ꎬ女ꎬ１９９４年生ꎬ硕士研究生ꎬ主要研究方向:财务与会计管理ꎮ。

獐子岛财务舞弊问题分析与对策一、前言 (1)二、相关理论概述 (1)（-）财务舞弊的定义 (1)（二）财务舞弊的识别和动因 (1)三、财务舞弊案例分析一一以獐子岛为例 (2)（-）獐子岛舞弊事件概况 (2)（四）獐子岛舞弊数据分析 (3)四、对獐子岛财务舞弊的成因分析 (5)（-）獐子岛公司内部管理控制不规范 (5)（二）忽视风险防范，诱发财务舞弊现象 (6)（三）内部会计人员素质不高 (7)（四）相关法律处罚不严 (7)五、基于财务舞弊问题的防范对策 (8)（-）健全公司内部控制体系 (8)（二）完善财务舞弊风险防控建设 (8)（三）提高会计人员的素质 (9)（四）加强第三方审计机构监督 (9)六、结论 (10)参考文献 (11)一、前言2023年底我国脱贫攻坚战正式完成，取得了脱贫攻坚的伟大胜利，在此基础上我国也正式形成了社会主义市场经济。

为了能够保证资本市场的稳定运营，为投资者构建一个更好的投资环境，必须继续完善财务工作运行机制，来提高企业经营运行的透明度。

但就目前情况，财务舞弊事件仍然频发，从国际视角来看，自安然事件开始，随后是日本有名的财务舞弊案件，一系列案件的出现影响了国际证券市场的稳定。

而从国内视角来看，随着改革开放的程度加深，我国许多公司也能够走出国门。

企业在发展过程中十分重视自己的上市地位以及证券市场改革,所以一些大型企业已经将资金流入证券市场，以谋求资金的流动以及进一步的发展。

然而股票市场本身具有自己的不确定性，再加之当前的股票市场并不成熟，还存在着多重问题。

目前来看，由于企业内部控制失效造成的财务舞弊现象给证券市场带来了诸多隐患。

在世界证券市场中，不诚信现象频发，而真正成熟的股票证券市场又是怎么样的还存在未知。

国内外的许多专家和学者正积极致力于对于该方面的研究，力图发现引发财务舞弊的成因以及必要的应对策略。

但截止到现在，仍然在没有真正解决这一问题。

从大环境来看，谋求更透明的市场秩序已经成为各个国家和地区努力的方向。

水产业存货管理问题研究———以獐子岛公司为例金灵，胡宁韵（南京审计大学，江苏南京211815）收稿日期：2019-09-10作者简介：金灵，南京审计大学，18级会计专硕研究生，指导老师施平教授，主要研究方向为财务管理。

胡宁韵，南京审计大学，18级会计专硕研究生，指导老师施平教授，主要研究方向为会计和财务管理。

摘要：存货对企业的经营和持续发展有着十分重要的作用，尤其在水产业中近几年存货异常的问题频繁出现引起了社会各界对这方面的关注。

水产业的存货主要是生物资产，与其他行业的存货相比具备更多的不定因素，因此水产业的存货管理亟待完善。

本文以獐子岛公司为例，针对其2012—2017年阶段的存货管理进行分析，提出相关管理建议。

关键词：存货管理；獐子岛；生物资产中图分类号：F279.23文献标识码：A獐子岛集团股份有限公司（简称“獐子岛公司”）在2014年发生了“黑天鹅”事件，公司宣称由于北黄海遇到异常的冷水团导致虾夷扇贝绝收，因此从预计盈利变为亏损近8亿元。

而2018年1月30日，獐子岛公司再次公告部分海域播种的存货存在异常，2017年亏损了6.29亿元，这项结果与该公司在2017年三季报告中预告全年1亿的盈利相距甚远。

与此同时，近年水产养殖业与农业公司造假问题频繁出现，针对其存货不易保存、存货管理较为困难的特点，本文以獐子岛公司为例，就其存货方面进行分析，为同类型企业分析自身存货管理提供借鉴。

一、存货管理概述（一）存货管理的概念企业在正常生产经营过程中持有以备出售的、生产过程中的物料被称为存货。

为了保证存货能为企业起到顺利生产经营、降低成本、加快流动资金周转速度等作用而进行的统筹规划、决策控制的活动被称之为存货管理。

我国企业的存货管理通常可以分为采购、存储和领用管理。

（二）存货管理的作用存货是企业流动资产中不可或缺的一部分，对企业的资金周转以及长期发展等方面有着重大作用。

为了使得企业能降低经营成本，稳定经营生产和提高自身竞争力，存货管理就显得十分重要。

獐子岛内部控制失效案例分析作者：王一秀来源：《大经贸》2018年第01期【摘要】“冷水团”事件使獐子岛150万亩的养殖海域颗粒无收。

8.12亿元的巨亏刚一披露，立刻唤醒了投资者对于当年蓝田股份般的熟悉感觉。

本文以獐子岛为案例，基于 COSO 五要素分析了獐子岛内部控制失效的原因，指出了獐子岛在内部控制方面存在的缺陷，并相应提出了针对性的建议。

【关键词】獐子岛内部控制 COSO五要素一、实施内部控制的现实意义1.实施内部控制有助于提升企业管理水平。

内部控制作为企业管理制度的重要组成部分，有助于提升企业的管理水平。

獐子岛公司从传统的集体企业发展成为行业内领先的上市公司，离不开科学的管理模式，而内部控制体系的建设是提升管理水平的有效手段。

2.实施内部控制有助于提高企业的风险防御能力。

内部控制的核心是控制影响目标实现的风险，防范企业经营活动偏离企业目标的一切可能性。

獐子岛公司在发展过程中，不论是主营产品的特殊性，企业采取的筹融资方式，检测防御系统等都存在不同程度的风险。

企业只有建立和有效实施科学的内部控制体系，才能提升防御风险的能力。

3.实施内部控制有助于维护社会公众的利益。

内部控制的重要理念之一在于权力制衡，内控制度可以在一定程度上约束管理层侵占中小股东利益的行为；尤其在强制性披露内部控制自我评价报告的政策导向下，獐子岛公司需要将其内部控制的实际运行状况公之于众，有助于处于劣势地位的中小股东了解企业的真实业绩，保护中小股东利益。

二、基于 COSO 五要素的“獐子岛” 内部控制失效原因及其分析1.控制环境。

根据獐子岛的内控报告显示，公司治理结构设计看似符合企业内部控制的规范要求，但实际上董事长既参与决策又独自执行，导致独断专权，这可能是导致公司自上市以来高管颇为频繁离职的主要原因之一。

同时在人力资源管理方面，公司聘用员工的时候考核不严，在扇贝投苗的时候，只有少许企业内部员工，很多都是来自外面临时聘用的，员工没有亲自参与到公司的重要工作中，就会缺乏好员工的价值观和社会责任观。

獐子岛财务舞弊案例分析作者：李子璠宋夏云来源：《审计与理财》2020年第07期【摘要】獐子岛集团作为我国农业产业化重点龙头企业，素有"海上大寨""海底银行"之称，更是创造了中国农业股票第一个百元股价。

然而接连三次扇贝绝收的公告让獐子岛深陷财务造假的舆论风波，后来更是因为涉嫌信息披露违法违规，遭到中国证监会立案调查。

本文通过介绍獐子岛的背景，在阐述其财务舞弊主要手法的基础上，基于舞弊三角理论分析其舞弊的三大动机，并提出如何加强上市公司财务舞弊监控的对策建议。

【关键词】獐子岛;财务舞弊;舞弊三角理论;监控对策一、引言近年来，中国证监会秉持“依法、全面、从严”的监管理念，按照依法依规、改革创新、协同共治的基本原则，不断加大对违法违规行为的打击力度。

而随着科创板的推出及制度的完善，证监会的角色定位也从事前监管逐渐向事中、事后转变。

面对屡禁不止的上市公司违法行为，证监会应借助多元化的治理框架，进一步提升规则制定能力，加大调查和惩处力度，在其相对薄弱的监管领域积极与自律组织、市场机构等合作治理，强化信用监管、创新监管制度、优化监管资源、建立诚信机制，提高证券市场的经济效率和治理效果（吕成龙，2019）。

2019年7月，证监会对獐子岛开出行政处罚及市场禁入事先告知书，獐子岛因涉嫌财务造假、虚假记载、未及时披露信息等问题，中国证监会拟对其进行60万元的顶格处罚，一众董监高处以3万元～30万元罚款不等，对董事长吴厚刚则开出终身证券市场禁入的处罚。

本文笔者基于舞弊三角理论，在分析獐子岛财务舞弊的动机及其原因基础上，提出了加强上市公司财务舞弊监控的若干对策。

二、獐子岛财务舞弊的案情分析1.獐子岛的背景介绍。

獐子岛集团股份有限公司成立于1992年9月21日，被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹”。

公司以水产增养殖为主，是集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。

基于财务视角的獐子岛“黑天鹅”事件分析一、本文概述獐子岛“黑天鹅”事件是中国资本市场上的一次重大事件，不仅给投资者带来了巨大的经济损失，也引发了社会各界对上市公司财务透明度和内部控制的广泛关注。

本文将从财务视角出发，对獐子岛“黑天鹅”事件进行深入分析，探讨事件发生的背景、原因和影响，以期对上市公司的财务管理和风险控制提供有益的启示。

文章首先将对獐子岛公司的基本情况进行介绍，包括公司的历史沿革、业务构成和财务状况等。

然后，将详细回顾獐子岛“黑天鹅”事件的发生过程，包括事件的触发、发酵和影响等。

接着，文章将运用财务数据和财务指标，对事件背后的财务问题进行分析，揭示公司在财务管理和内部控制方面存在的问题和不足。

文章将提出相应的对策建议，以期对上市公司的财务管理和风险控制提供参考和借鉴。

通过对獐子岛“黑天鹅”事件的全面分析，本文旨在帮助投资者更好地理解上市公司的财务状况和风险情况，提高投资决策的准确性和有效性。

也希望引起上市公司对财务管理和内部控制的高度重视，加强风险管理和防范，避免类似事件的再次发生。

二、獐子岛事件概述獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛”）是中国知名的海洋渔业企业，主要从事海水养殖、水产加工、海洋捕捞等业务。

然而，自2014年起，獐子岛接连曝出多起财务造假和“黑天鹅”事件，引发了广泛的关注和讨论。

2014年，獐子岛首次出现“黑天鹅”事件，其公告称因北黄海遭遇异常的冷水团，导致公司100多万亩海底存货遭受灭顶之灾，由此巨亏近9亿元。

然而，随后的调查显示，这次事件存在诸多疑点，如灾害发生前的预警不足、灾害发生后的处理不当等，引发了市场对獐子岛财务真实性的质疑。

在接下来的几年里，獐子岛又相继曝出多起财务造假事件。

例如，2018年，獐子岛因涉嫌财务造假被证监会立案调查，最终查实其存在虚构利润、虚增资产等多项违法行为。

獐子岛还存在信息披露不及时、不准确等问题，进一步加剧了市场的担忧。

这些“黑天鹅”事件对獐子岛的声誉和财务状况造成了巨大的冲击。

Vol.42/No.14/Westleather 獐子岛公司财务造假案例内控分析王亚萍(西安财经大学，陕西西安710000)摘要：随着世界经济态势的愈加复杂与竞争力的日益增强，我国各上市公司在遇到更多机会的同时也面临着巨大的挑战，导致财务造假的事件时有发生，这不仅对我国经济的发展带来很大的阻碍，更加打击了投资者与社会公众对证券市场的信心&本文通过对獐子岛的研究，分析了其财务造假的主要原因在于内部控制体系的缺失，因此，文章从内部控制的角度对獐子岛公司进行分析，提出切实可行的建议及措施。

关键词：财务造假；内部控制中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1671-1602(2020)14-0079-011獐子岛公司简介獐子岛集团股份有限公司(以下简称獐子岛)成立于1958年,是一家以海洋生物技术为支撑，以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业，兼顾发展集冷链物流、海洋休闲、渔业装备等相关多元产业的综合型海洋企业，在成立之后获得了迅速发展&然而獐子岛在2014年和2017年曾两度上演“扇贝跑了”的戏码后，于2019年11月11日，又因为扇贝的大比例死亡再次把自己推到了风口浪尖，成为了众多相关从业者关注的焦点&2獐子岛内部控制分析2. 1内部环境獐子岛公司股权高度集中，而公司也没有聘请职业经理人，这为后期大股东侵害中小股东的权益也提供了一定的条件；除此之外，獐子岛公司员工大部分为岛上居民，大多存在亲戚关系，这样不合理的组织安排对公司的内部控制建设造成了不小的阻碍&2.2獐子岛公司主要养殖虾夷扇贝等海产品，都是从农民那里收购种苗，采购数量极大，且进入播种期也没专门的监测和监督部门，而且獐子岛公司采用成本法计量存货，易于将大量的生物资产费用资本化，无法反映真实的市场变化情况&2.3风险控制獐子岛公司采用的捕捞技术是耙捞法，这种方法容易破坏海底生态环境；同时，獐子岛公司的存货主要为虾夷扇贝等海产品，这些海产品从播种到收获需经历三年的时间，不确定性因素较多；最后，由于前期大量进行短期筹资，獐子岛欠下了巨额的负债，且近几年经营不善，形成了资不抵债的局面&2.4信息与沟通獐子岛企业内部缺乏沟通，信息传递效率极低，企业生物资产采购与播种过程不透明，内部信息不对称；其次，企业未做及时的信息披露，给投资者造成难以挽回的损失；而且獐子岛公司仍采用较为原始的信息系统&2. 5监督近年来，由于企业内部监管力度不够，企业内部偷盗现象频繁发生，为企业带来了一定的损失，董事长兼职总裁，更是让企业的内部监督制度形同虚设；其次，獐子岛存货储存的地点比较特殊，审计人员只能通过抽样盘点的方式进行核查&3獐子岛公司内部控制的建议3. 1优化内部环境獐子岛公司首先应完善内部组织结构，合理安排股权,公司可以实行分权并设立职业经理人制度,同时对啓施适当的股权激励7十划；其次，公司应注重人T的培养,提升员工的业务能力和职业道德&3.2獐子岛公司应健全采购和播种制度，提高种植的效率质量；其次，应加强存货的管理和计量基础，为了实现公司的可持续经营,并对存货进行定期抽查，保证其健康生长&3.3风险体系首先，应建立全面完善的预警与评估机制，当出现异样时，做好及时预警的工作，并按不同等级实施针对性的方案；其次，应加强存货控制，降低企业的经营风险；最后，公司应引入长期借款,优化筹资结构，增强其偿债能力，从而提高企业社会公信力的同时用险&3.4加强信息与沟通首先，应当在日常工作中反复采集、识别、传递各种信息，及时对接，保证信息传递的效率；其次，应从信息披露角度完善相应的信息与沟通工作，对已经预测或者可能存在的不良状况向投资者公布，不刻意隐瞒风险，确保信息的准确与科学性，做好及时的预报工作；除此之外，企业也要加强信息系统方面的开发与应用&3.5强化监督首先，加业的，明部门分；在货，设立门的机，货数的性；最后，也要发挥监事会的作用，对企业内部存在的问题进行及时反馈和解决&外部监督主要体现在对存货的审计工作，应当先规范一套专门对业企业的审计，有对性进行督；，设计严谨科学的审计程序，指定专业化的审计方法；也要注重注册会计师及审计人员的职前培训，保证审计效率&4结论随着世界经济的快速发展，我国的经济环境也在不断的发生改变，机会与挑战并存着&处于这种经济环境之中，更应重视对公司内控制度的建立与改善&獐子岛“扇贝跑了”的戏码在短时间内多次上演，而每一次的风波的都揪动着市场及投资者的心&本文通过对獐子岛内部控制的分析，探索该企业财务造假的手段及动因，并针对内控五要素提出了改进建议，希望投资者和社会公众们能够重新拾起对证券市场和上市公司的信心！参考文献：[1]付娥.电子商务对我国国际贸易的影响及发展对策研究[J].价值工程，2018,19(12):161-162.[2]黄昊.电子商务对国际贸易的影响及应用前景[J].商业经济研究，2018,28(14):140-142.[3]梁士厚.电子商务环境下的国际经济贸易发展对策[J].中国商论，2018,17(13):67-68.[4]于娜.论国际贸易与电子商务的关系[J]中国商论，2018,13(1)：20-21.[5]何梦•基于电子商务环境下的国际贸易创新[J].商情,2018,11(21)：66-67.经大学,研：务计与务&作者简介：王亚萍(1994-),女，汉族，山西晋城人，硕士研究生,79。