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中国铁路总公司资产经营开发管理办法铁总开发Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#中国铁路总公司资产经营开发管理办法第一章总则第一条为加强中国铁路总公司（以下简称总公司）资产经营开发管理，规范资产经营开发行为，提高发展质量和效益，依据国家有关法律法规和《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》（国函〔2013〕47号）、《国务院关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》（国发〔2013〕33号）、《中国铁路总公司关于明确两级企业管理关系的规定》（铁总发展与法律〔2014〕96号）等有关规定，制定本办法。
第二条本办法适用于总公司及所属企业的资产经营开发管理。
控股合资铁路公司及其他控股企业的国铁股东，要依法履行出资人职责，按本办法的要求加强对所出资企业资产经营开发指导与管理。
第三条本办法所称资产经营开发的基本内涵是：依据法律法规和国家政策，发挥铁路行业和资源优势，在发展运输核心业务的基础上，通过资产开发和资本运营，组织各类资产盘活利用、增值开发，推动国铁资本有序流动、优化配置，提高资产营运效率效益，实现社会效益与经济效益、生产经营与资产经营、企业创效与资产增值的协调发展。
第四条开展资产经营开发应加强资产管理，优化资源配置，实现节约利用、集约开发；加强非运输业务开发与管理，拓展企业经营领域，增强造血功能；规范对外投资与股权管理，提高发展质量和经营效益。
第五条资产经营开发管理应按照“谁投资、谁决策、谁享有收益、谁承担风险”的原则，依法合规、规范决策，规划引领、市场运作，落实责任、强化监管，确保有序高效、协同联动、合力共赢。
第二章管理职责第六条总公司履行以下职责：（一）贯彻执行国家政策和法律法规，制定资产经营开发管理制度。
（二）指导所属企业编制资产经营开发规划、年度计划并实行备案管理。
（三）审核批准所属企业重大资产经营开发项目：1．须报国家有关部门审核批准的项目；2．限额以上长期股权投资、固定资产投资项目；3．境外投资项目；4．按规定需由总公司审批的土地综合开发项目。
中国铁路物资总公司财务规划与资本运作方案中国铁路物资总公司财务规划与资本运作方案,讨论稿,中国铁路物资总公司战略咨询项目目录第一部分中国铁路物资总公司财务规划 ...................... 5 一、中铁物资总体财务现状及财务管理状况 . (5),一,中铁物资总体财务状况 (5)6 ,二,财务管理现状 .................................二、财务战略规划 .. (7),一,财务战略 (8),二,财务目标..................................... 12 三、财务职能战略 . (22),一,财务机构的角色定位及功能界定 (22),二,机构设置与职能划分 (25),三,组织结构设置的原则 (32),四,在调整期间的过渡方案 ........................ 33 四、财务管理的集分权模式 .. (34),一,对集团公司财务管理模式的认识 (34),二,考虑的关键因素 (34),三,未来阶段性方案 (35),四,主要财务权限划分 ............................ 37 五、财务管理体系 . (38)此报告仅为新华信提供客户内部使用。
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中国铁路物资总公司战略咨询项目,一,总体框架 (38),二,全面预算管理 (38),三,融资规划及资金管理 (49),四,资产管理..................................... 54 六、财务人员管理 . (58),一,两个阶段性目标 (58),二,财务人员培养选拔的两个纬度 (58),三,对下属分/子公司的财务人员管理 (59)第二部分中铁物资总公司资本运作规划 .................... 61 一、资本运作概述 ..................................... 61 二、资本运作的比较优势 ............................... 61 三、各业务板块资本运作规划 (63),一,商贸板块 (64),二,物流板块 (75),三,国际业务板块 (76),四,投资板块 (77)(五) 房地产板块.................................... 80 四、如何提高资本运作能力 .. (81),一,树立资本运作的观念和激励机制 (81),二,建立负责资本运作的组织机构～配备相关的专业人才此报告仅为新华信提供客户内部使用。
铁路资产运营方案一、绪论铁路运输是国民经济的重要组成部分，也是连接生产、流通、消费等各环节的重要纽带。
随着中国经济的高速发展，铁路运输在货物和旅客运输中的重要地位愈发凸显。
同时，随着国家对铁路运输的重视和投入力度的提升，我国铁路行业的发展步入了一个崭新的阶段，为铁路资产的运营提供了更加广阔的发展空间。
二、铁路资产运营的概念铁路资产运营是指利用自有或租赁的铁路资产，开展商业经营，获取利润并维护资产的过程。
这些资产包括铁路线路、车辆、机械设备、设施等。
铁路资产运营不仅仅是对资产进行简单的使用和维护，更要通过科学管理和市场化运营，实现效益最大化。
三、铁路资产运营的重要意义1. 对于国家来说，铁路资产运营是国家经济建设的重要支撑，是经济结构升级和转型的重要保障。
2. 对于企业来说，铁路资产运营是获取利润的主要途径，是推动企业发展的重要手段。
3. 对于社会来说，铁路资产运营是提高交通运输效率，促进经济发展，满足人民生活和经济发展需求的重要保障。
四、铁路资产运营的原则1. 效益优先原则：确保铁路资产运营的经济效益最大化，提高资产的使用率和周转率，降低运营成本，增加利润空间。
2. 安全可靠原则：优先保障铁路运输的安全和可靠性，做到物资不漏、不损、不误。
3. 公平合理原则：铁路运输对内外客户一视同仁，公平公正地开展运营业务。
4. 环保可持续原则：注重开展绿色环保的运营，推动资源的节约和再利用，追求可持续发展。
五、铁路资产运营的具体举措1. 提高资产使用效率提高铁路车辆、线路等资产的使用效率，采取灵活的调度方案，合理安排运输计划，确保资产的充分利用。
同时，运用信息化技术，实施精细化管理，提升资产的周转率。
2. 降低运营成本通过技术创新和管理创新，降低运营成本，提高运输效率。
采取先进的节能减排技术，推广新能源车辆，减少能源消耗和环境污染。
3. 提升服务质量不断优化客运和货运服务，倡导服务升级和品质提高，提升客户满意度。
一、前言随着我国基础设施建设的快速发展，中铁物资部作为中铁集团的重要组成部分，肩负着为全国铁路、城市轨道交通等基础设施建设提供优质物资保障的重任。
为确保下半年工作顺利进行，现将中铁物资部下半年工作计划如下：二、工作目标1. 提高物资采购效率，降低采购成本；2. 优化库存管理，提高物资周转率；3. 加强供应商管理，提升供应链稳定性；4. 强化风险防控，确保物资供应安全；5. 提升员工综合素质，打造一支高素质的物资管理团队。
三、具体措施1. 优化采购流程，提高采购效率（1）加强采购需求调研，确保采购计划的准确性；（2）推进电子采购平台建设，实现采购流程的线上化、智能化；（3）加强采购团队建设，提高采购人员的业务能力和综合素质；（4）引入第三方采购机构，降低采购成本。
2. 优化库存管理，提高物资周转率（1）完善库存管理制度，规范库存管理流程；（2）加强库存盘点，确保库存数据的准确性；（3）优化库存结构，提高物资周转率；（4）加强库存预警机制，确保物资供应及时。
3. 加强供应商管理，提升供应链稳定性（1）建立供应商评价体系，优化供应商结构；（2）加强与供应商的沟通与合作，提升供应商服务水平；（3）推进供应链金融业务，降低供应商融资成本；（4）加强供应商培训，提高供应商质量意识。
4. 强化风险防控，确保物资供应安全（1）完善风险管理体系，识别、评估和应对各类风险；（2）加强供应链安全监控，确保物资供应链安全；（3）加强应急物资储备，提高应对突发事件的能力；（4）加强与相关部门的沟通与合作，共同维护物资供应链安全。
5. 提升员工综合素质，打造高素质的物资管理团队（1）加强员工培训，提高业务能力和综合素质；（2）完善绩效考核体系，激发员工工作积极性；（3）加强团队建设，提升团队凝聚力和战斗力；（4）关注员工身心健康，营造良好的工作氛围。
四、工作保障1. 加强组织领导，明确责任分工；2. 强化监督检查，确保工作落实；3. 优化资源配置，为工作提供有力保障；4. 加强与相关部门的沟通与合作，形成工作合力。
美文欣赏1、走过春的田野，趟过夏的激流，来到秋天就是安静祥和的世界。
秋天，虽没有玫瑰的芳香，却有秋菊的淡雅，没有繁花似锦，却有硕果累累。
秋天，没有夏日的激情，却有浪漫的温情，没有春的奔放，却有收获的喜悦。
清风落叶舞秋韵，枝头硕果醉秋容。
秋天是甘美的酒，秋天是壮丽的诗，秋天是动人的歌。
2、人的一生就是一个储蓄的过程，在奋斗的时候储存了希望；在耕耘的时候储存了一粒种子；在旅行的时候储存了风景；在微笑的时候储存了快乐。
聪明的人善于储蓄，在漫长而短暂的人生旅途中，学会储蓄每一个闪光的瞬间，然后用它们酿成一杯美好的回忆，在四季的变幻与交替之间，散发浓香，珍藏一生！3、春天来了，我要把心灵放回萦绕柔肠的远方。
让心灵长出北归大雁的翅膀，乘着吹动彩云的熏风，捧着湿润江南的霡霂，唱着荡漾晨舟的渔歌，沾着充盈夜窗的芬芳，回到久别的家乡。
我翻开解冻的泥土，挖出埋藏在这里的梦，让她沐浴灿烂的阳光，期待她慢慢长出枝蔓，结下向往已久的真爱的果实。
4、好好享受生活吧，每个人都是幸福的。
人生山一程，水一程，轻握一份懂得，将牵挂折叠，将幸福尽收，带着明媚，温暖前行，只要心是温润的，再遥远的路也会走的安然，回眸处，愿阳光时时明媚，愿生活处处晴好。
5、漂然月色，时光随风远逝，悄然又到雨季，花，依旧美；心，依旧静。
月的柔情，夜懂；心的清澈，雨懂；你的深情，我懂。
人生没有绝美，曾经习惯漂浮的你我，曾几何时，向往一种平实的安定，风雨共度，淡然在心，凡尘远路，彼此守护着心的旅程。
沧桑不是自然，而是经历；幸福不是状态，而是感受。
6、疏疏篱落，酒意消，惆怅多。
阑珊灯火，映照旧阁。
红粉朱唇，腔板欲与谁歌？画脸粉色，凝眸着世间因果；未央歌舞，轮回着缘起缘落。
舞袖舒广青衣薄，何似院落寂寞。
风起，谁人轻叩我柴扉小门，执我之手，听我戏说？7、经年，未染流殇漠漠清殇。
流年为祭。
琴瑟曲中倦红妆，霓裳舞中残娇靥。
冗长红尘中，一曲浅吟轻诵描绘半世薄凉寂寞，清殇如水。
铁道部关于加强铁路物资供应管理的意见正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 铁道部关于加强铁路物资供应管理的意见（1999年4月27日）为推进铁路企业实行资产经营责任制，加强铁路物资供应管理，根据铁政法(1998)148号文件精神，提出如下意见。
第一条铁路物资供应实行专业归口管理。
各铁路局，各总公司及所属市场主体单位是本单位物资供应采购主体。
按照专业分工，各单位的物资管理职能部门负责归口管理本单位的物资工作，履行相应的权利，承担相应的责任。
中国铁路物资总公司(以下简称物资总公司)受部委托对国家统配管理物资和铁路少数专用物资实行集采专供，代部与国家有关部门进行重要物资的业务衔接，负责铁路物资的业务组织与管理工作，并积极参与市场竞争，以质量保证、价格最优、供应及时、服务优良争取供销代理业务，发挥铁路物资供应主渠道的作用。
可请铁道物资流通协会按照章程，发挥“助手、纽带、服务、协调、自律”作用，为加强物资行业管理工作服务。
铁路各级运输部门要保证路料的及时运输；企业财务部门要提供资金保障；各级技术、建设、使用部门应对所需物资按有关技术标准进行技术质量监督；部质检技术机构要严格按国家和部颁标准进行质量检测，坚持技术检测与产品经销分开。
第二条铁路物资供应实行分类管理。
凡国家统配或额度分配物资，对运输生产安全关系重大、制约铁路运输生产、需在铁路强制推行统一技术质量标准的重要专用物资，由物资总公司实行集采专供；专供品类要逐步减少，专供目录由部动态管理(具体目录见铁政法(1998)148号附件四)。
对集采专供以外的物资，企业可自主选择供货单位、供货形式、供货品种和数量，自主签订订货合同，自主进行物资调剂。
中铁物资国资委汇报材料汇报材料中国铁路物资总公司一.企业基本情况1.历史沿革。
中国铁路物资总公司是由原铁道部物资管理局转制而来，是按照《全民所有制工业企业法》设立的国有独资企业。
1979年5月，铁道部对物资管理局实行企业化管理，对外称中国铁路物资总公司。
1989年7月，根据《铁道部“三定”方案》，部决定保留中国铁路物资总公司，撤销物资管理局名称。
2004年1月20日，铁道部与国资委联合下发《关于将中国铁路物资总公司和铁道通信信息有限责任公司移交国资委管理有关问题的通知》（铁政法[2004]6号），中国铁路物资总公司移交国资委管理。
注册地为北京市宣武区南滨河路乙25号，注册资金248912万元。
2.组织机构设置。
中铁物资是一个集团化公司，总部设在北京。
现下辖21家全资子公司（包括9家物资流通企业，12家工业企业），5家控股子公司（物润集团.物贸公司.物流股份公司.进出口公司.泰博房地产公司），2家驻外机构（香港柏宜有限公司.美国西雅图川物贸易有限公司）和天津物资管理干部学院。
1999年，总公司与全部下属企业建立了出资与被出资关系。
总公司机关除综合管理和党群部门外，还设有油品.钢轨.机电.配件等主要面向铁路物资供应的业务部门和原材料.钢材.再生资源等面向社会市场的业务部门。
3.领导班子及人员情况。
到2003年末，全系统职工人数10820人。
其中，供销系统3760人，工业系统6109人，总公司机关171人，物流及其他控股公司780人。
管理及专业技术人员3958人，占职工总数36.6%。
总公司领导班子成员9人，设总经理1人，党委书记1人，副总经理3人，总会计师1人，党委副书记1人，纪委书记1人，总经理助理1人。
4.资产和财务状况。
到2003年末，企业总资产123.5亿元，所有者权益27亿元。
其中，供销系统总资产93.9亿元，所有者权益14.2亿元；工业系统总资产17亿元，所有者权益9.8亿元；物流公司及其他控股公司总资产12.6亿元，所有者权益3亿元。
中铁物资财务规划框架一、中铁物资3－5年的财务职能战略及财务规划1.3－5年的财务战略1)第一阶段：2004－2006年，调整型的财务战略2)第二阶段：2007－2009年，扩张型的财务战略2.3－5年的财务规划1)第一阶段：2004－2006年➢经营计划➢投资计划➢筹资计划2)第二阶段：2007－2009年➢经营计划➢投资计划➢筹资计划3.其他：二、财务战略及规划实施的举措1.未来中铁物资集团公司组织结构和管控模式（简要复述前面的内容）2.基于未来财务战略职能及财务规划的财务管理体系构架财务管理体系构架的三个纬度：➢横向纬度：财务管理目标、财务管理的组织体系（机构设置、职能划分、人员配备）、财务管理的决策体系（财务权限划分、决策机制）、财务管理的功能体系（核算、监督、控制、决策支持等）以及框架间的逻辑结构➢纵向纬度：集团财务管理的两个层面：集团母公司的财务管理、板块公司的财务管理（战略型管理、投资型管理）➢时间纬度：两个阶段的不同的阶段性目标3.财务管理体系的目标1)集团公司的目标2)板块公司的目标4.财务管理的组织体系1)组织体系设置的原则2)机构设置3)职能界定4)人员配备5)内部协调沟通原则6)在两个不同阶段实现的阶段性目标及需要注意的关键环节5.财务管理的决策体系1)财务管理权限划分的原则2)主要财务权限3)财务权限的划分4)在两个阶段实现的阶段性目标及需要注意的关键环节6.财务管理的功能体系1)会计核算2)税务筹划3)信息系统的建设.4)全面预算管理5)融资与资金管理6)投资与资产管理7)内控与风险管理8)财务分析、报告及评价体系以上各部分按照以下几个方面描述，其中全面预算、内控与风险管理以及财务分析、报告及评价体系作为重点描述：➢该管理体系要达到的总体目标，以及根据中铁物资未来发展设计的管理体系总体框架介绍➢根据两个不同阶段设计不同的实施目标，据此设计的阶段性的框架➢在各阶段需要完成的关键性的工作7.其他/。
中国铁路物资总公司财务规划0713中国铁路物资总公司战略咨询项目此报告仅为新华信提供客户内部使用。
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中国铁路物资总公司财务战略规划新华信管理顾问有限公司二〇〇四年七月2目录第一部分中铁物资总体财务现状及财务管理状况3一.中铁物资总体财务状况3二.财务管理现状4第二部分财务战略规划6一.财务战略7（一）第一阶段混合型财务战略7（二）第二阶段积极扩张型财务战略10二.财务目标11（一）第一阶段12（二）第二阶段15三.财务职能规划19（一）财务机构的角色定位及功能界定19（二）机构设置.职能划分22（三）财务管理的集分权模式30（四）财务管理体系34第一部分中铁物资总体财务现状及财务管理状况一.中铁物资总体财务状况中国铁路物资总公司（以下简称“中铁物资”）在2004年正式划入国资委管理，成为国资委下属的大型商贸企业之一，2003年以营业收入203.9亿元名列中国500强企业第66位。
在新华信项目组的大量访谈调研中发现，中铁物资的总体财务状况仍存在以下问题：公司整体净资产收益率低，盈利能力不高，不能持续稳定地为公司外部扩张贡献所需的现金流；公司净资产规模小，融资渠道单一，财务结构不合理，以高负债方式进行的快速扩张，加大了财务风险；公司整体资产质量不断提高，但占资产比重大的商贸板块.工业板块的盈利能力不高，甚至亏损；现有各业务板块之间盈利能力差异大，发展速度不均衡，对公司实现三年既定目标形成制约；公司整体营运能力有所下降，存货周转速度及预付帐款周转速度有所放慢。
二.财务管理现状总公司的高层领导从2001年以来充分认识到资金管理对中铁物资这样一个大型商贸企业的重要性，成立清欠办公室，大力清理应收帐款，加强资金管理的职能，在现阶段取得了显著的成效，累计收回欠款6.68亿元，资产质量逐步提高。
然而，中铁物资长期在行政计划管理体制下，缺乏作为独立运作的企业集团应有的战略管理能力，因此缺乏相应的财务战略能力和管理能力，财务目标.规划，财务管理模式及体系亟待明晰.健全和完善。
（讨论稿）．目录既定目标形成制约；公司整体营运能力有所下降，存货周转速度及预付帐款周转速度有所放慢。
内进入中国企业500强的前50位。
（A)扩张方式不能单纯依靠集团内部积累式发展，还要积极采取资本运作的方式扩大公司总资产及净资产规模。
B)扩张速度为实现进军中国500强企业前50名的目标，中铁物资应采用以3年内年均17％的速度扩大收入规模，高于中国企业500强第50位13.3％的年均增长速度。
C)关注的主要财务指标资产规模及年均增长率。
收入规模及年均增长率、．（1）调整型财务战略的表现形式A)调整目标通过调整集团公司战略布局和业务重组，调整资产结构，提高资产质量，降低运营风险；分散母公司投资的风险，追求母公司资产的最佳组合。
B)调整方式各业务板块的调整方式、力度是不同的，有侧重点的。
目前物流、房地产作为新组建的业务调整不大。
工业、商贸、进出口板块需要分阶段调整：随着工业作为主辅分离的试点，将逐步采取战略性退出的策略，进行资产清理、资产剥离，甚至出售；商贸、进出口板块也将在业务重组同时，采取全面预算管理控制经营风险、降低费用、加强内部控制等。
C)关注的主要财务指标利润总额及年均增长率，销售利润率及投资收益率、资产负债率及资产周转率等。
均增长率、资产规模及年均增长率；利润总额及年均增长率，销售利润率及投资收益率、资产负债率及资产周转率等。
均增长率不低于17％，进入中国500强企业前50（位；总资产规模突破150亿元，年均增长率为5％；（1）盈利能力在保证以上收入实现的前提下，利润总额突破平均增长率为57％，3年平均销售利润率达到0.48％；（2）净资产规模及投资收益能力在实现上述目标的前提下，实现净资产规模达到45亿元，净资产收益率达到6％；3年平均净资产收益率达到4.6％；（3）财务风险及经营风险公司整体资产负债率逐年降低，降低到70％；整体的资产周转率逐年降低，降低到35.7％；（4）主营收入结构％，社会47铁路专供市场的业务收入比重下降为市场的业务收入比重上升为53％；商贸、物流业务收入％，是公司的核心业务。
中国铁路物资供应方案一、项目背景中国铁路是世界上最大的铁路系统之一，每年需要大量的物资来保障铁路的正常运营和维护。
然而，由于物资采购的过程繁琐，资金管理不善等问题，导致物资供应存在一定的难题，为了解决这个问题，制定了以下的物资供应方案。
二、目标和原则1.目标：提高物资供应的效率和质量，确保铁路运营和维护的顺利进行。
2.原则：公平竞争、透明招标、合理采购、及时供应。
三、供应流程1.需求确认：由各铁路局根据实际需求确定物资清单，并按照相关规定提交审批。
2.招标公告：通过国家公共资源交易平台发布招标公告，明确物资的种类、数量、交货期限等细节。
3.资格预审：供应商按照招标文件要求提交资格预审申请，并经过资格预审评审。
4.招标文件编制：确定符合资格预审条件的供应商，编制招标文件并发布。
5.投标：供应商按照招标文件要求，默认维护标书，并按时递交。
6.评标：成立评标委员会，对递交的标书进行评审，并确定中标供应商。
7.合同签订：中标供应商和采购单位根据评审结果签订正式合同，明确双方的权利和义务。
8.供货安排：按照合同约定的交货期限，供应商及时提供物资。
9.验收：采购单位对供应的物资进行验收和入库管理，确保物资的质量和数量符合合同要求。
10.付款：采购单位按照合同约定的付款条件及时支付货款。
四、监督管理1.铁路局负责监督物资供应的全过程，确保各个环节按照规定进行。
2.成立监督小组，对每个环节的执行情况进行检查和考核。
3.加强与供应商的沟通与合作，及时解决供应过程中的问题和纠纷。
4.建立健全物资供应的监督措施，对供应商的质量和信誉进行评估，并建立黑名单制度。
五、风险管理1.供应商的质量和信誉风险：通过评标和监督措施对供应商进行筛选和评估，确保选择到合适的供应商。
2.物资交货延期风险：在合同中规定明确的交货期限，并与供应商签订相应的保证金和违约责任条款，以降低延期风险。
3.物资质量问题风险：在合同中约定明确的质量标准和验收规范，对供应的物资进行严格的检验和验收，确保其质量符合要求。
中国铁物发展战略和总体目标
以铁路产业综合服务为核心，以钢铁供应链集成服务为重点，打造具有国际竞争力的世界一流企业。
围绕铁路物资供应链服务和钢铁供应链集成服务两大核心业务，成为铁路物资供应链服务和钢铁供应链集成服务的领先者，成为国内领先、具有国际竞争力的世界一流企业集团。
股份公司将着力优化经营结构，创新业务模式，重点将突出创新业务模式，强化供应链集成服务能力。
要充分依托铁路背景、营销网络、物流基地、专业人才、供应链金融、品牌文化、信息化、客户关系等方面优势，实施“大供应商、大客户、大商品”营销策略，持续优化业务模式，着力提升供应链集成服务能力.
发展计划
为实现上述业务发展战略和总体目标，股份公司针对各业务板块的现有优势和经营模式，制定了具体发展计划：
（一）铁路物资供应链服务
铁路物资供应链服务是股份公司发展最重要的基础，是体现企业历史传承、最具行业特色的核心业务。
股份公司将进一步巩固和发展公司在铁路供应领域的绝对领先地位，充分利用股份公司在铁路行业的专业知识和高效的服务体系，在继续强化现有铁路供应链服务的基础上，紧密围绕铁路运营、装备制造和铁路建设等各个领域，积极拓展和培育新的业务内容，不断提升服务能力和竞争能力，以适应我国铁路持续发展的需要。
（二）钢铁供应链集成服务
钢铁供应链集成服务是股份公司重点发展的核心业务，主要是围绕钢铁产品进行供应链上下游延伸，上游包括铁矿石、煤炭、焦炭等矿产资源，下游包括钢材分销及相关的物流、商流、资金流与信息流所形成的综合性业务，通过为客户提供一站式供应链集成服务，实现整个供应链的价值创造与增值服务。
关于举行中国铁路物资总公司战略咨询项目第一阶段工作汇报暨企业体制改革方案讨论会的函中铁物资总公司领导：新华信管理顾问公司中铁物资项目组已经完成“中国铁路物资总公司明确战略优化组织提升综合竞争力咨询”项目（以下简称“本项目”）的第一期工作，主要包括中铁物资总公司内部资源能力诊断和外部环境分析两方面的内容，并于5月21日提交了“中国铁路物资总公司明确战略优化组织提升综合竞争力咨询项目”第一期工作报告。
同时，项目组应中铁物资领导要求，提前进入战略规划和体制改革初步方案的制定阶段，提交了战略和体制改革初步方案建议报告。
鉴于齐总赴日谈判，项目组对第一阶段的正式汇报工作推迟，仅于5月21日就项目第一阶段的工作进展，内部诊断及外部分析的结论以及企业体制改革的初步方案向赵总进行了汇报。
新华信项目组一直强调在制定战略规划和企业改制方案的过程中与中铁物资总公司的管理层一起工作，充分聆听物资总公司领导的意见。
因此，在了解到中铁物资总公司已经就体制改革的问题进行了讨论，而且达成较为统一的意见，形成了《中国铁路物资总公司体制改革框架思路及要点（2004年5月20日备忘录）》文件后，我们对其进行了认真研究，并希望就其中一些具体问题与总公司领导进行更深入的探讨。
根据物资总公司提出的体制改革进度计划表，新华信项目组企业体制改革方案制定的工作计划配合安排如下：1.新华信项目组于6月5日左右提出中铁物资企业体制改革方案建议，并与中铁物资高层领导进行第一轮的讨论，以期就企业体制改革的基本方案达成共识；2.6月20日左右，新华信项目组根据上述基本方案制定完整的企业体制和产权改革方案以及具体实施步骤，提交总公司党政联席会讨论审议；3.6月底，在中铁物资总公司召开的集团总部及所属子公司管理层研讨会上，新华信将就联席会议通过的企业体制和产权改革方案进行讨论。
新华信项目组希望在6月4日提交中铁物资企业体制改革方案的讨论文件后，在随后的一周内与中铁物资高层领导和相关职能部门举行一次讨论会，就项目组第一阶段工作进行汇报，同时确认中铁物资企业体制改革的基本方案。
财务规划与资本运作方案（讨论稿）目录第二部分资本运作方案 (3)一、资本运作概述 (3)（一）资本运作的比较优势 (4)1、速度快： (4)2、风险小： (4)3、成本低： (5)（二）中铁物资实施资本运作的必要性 (5)1、中铁物资的现状与战略目标之间的差距 (5)2、中铁物资外部环境的压力 (6)（三）中铁物资资本运作现状诊断 (9)二、中铁物资资本运作初步设想 (10)（一）中铁物资通过资本运作手段可以达到的战略目的 (10)（二）各业务板块资本运作规划 (13)三、如何提高资本运作能力 (31)（一）树立资本运作的观念和激励机制 (32)（二）建立负责资本运作的组织机构，配备相关的专业人才 (33)（三）打造资本运作平台，丰富资本运作工具和手段 (34)（四）建立风险控制和防范体系 (35)（五）整合运用社会中介机构的力量 (35)第二部分资本运作规划一、资本运作概述资本运作是依托资本市场相关工具，以企业资本最大限度增值为目标，通过资本的有效运作，来促使企业快速发展的一种运营方式和途径。
自从资本市场出现以来，企业的资本运作就没有停止过，有许多企业通过资本运作迅速实现了自己的战略目标，使资本增值；也有许多企业在资本市场中一败涂地，甚至被破产兼并，失去独立生存的能力，因此我们必须看到企业在资本运作中的机遇和风险都十分巨大，需要我们作出具有前瞻性的战略规划，并在具体每个项目运作前根据市场情况拟定出详细而灵活的实施计划和风险控制措施，只有这样我们才能在确保安全的基础上享受资本运作给企业带来的好处。
（一）资本运作的比较优势企业获取资源谋求发展主要有两种途径，一种是内部积累，包括资金积累、内部人员培养等；另一种是外部获取，这又可以分为资本运作方式和非资本运作方式，资本运作主要包括企业上市、兼并收购等；非资本运作主要包括银行融资、外聘人才等。
资本运作在不同的运作方式和运作工具中可以体现出不同的优势：1、速度快资本运作可以利用企业外部成熟的资源条件，跳过内部积累所必需的孕育和成长期，所获取的资源能够马上为企业创造效益。
2、风险小企业通过资本运作的手段进行扩张可以充分利用各种资本市场工具，寻求合作者，以降低自身的风险，同时还可通过设立多个法人主体，将风险控制在一定的范围内，保证核心企业的安全。
3、成本低企业通过资本运作可以合理组织资源，充分发掘资源的潜在价值，因此往往能够以远低于其实际价值的成本获取资源；同时利用各种资本运作工具，可以拓展融资渠道，降低融资成本。
与此同时，资本运作和其他获取资源的方式相比也有一些劣势，例如兼并收购的企业不易融合；对合资企业的控制力不强；融资成本较高；公开上市企业对信息披露和监管的要求较严等。
因此我们必须针对不同企业或业务的具体情况决定是否采用以及采用何种资本运作的方式。
（二）中铁物资实施资本运作的必要性1、中铁物资的现状与战略目标之间的差距中铁物资的发展战略目标是“围绕铁路市场和社会市场两条主线，以贸易、物流为核心, 打造产、运、销一体化的完整价值链，构建相互支撑、适度多元的产业群，成为铁路行业跨越式发展的重要依靠力量，确立相关行业贸易流通市场的领导地位，建成具备国际竞争力的大型集团公司”，并且要实现市场、资源和资本的国际化。
而目前中铁物资的业务结构仍然过于偏重贸易，物流业务所占份额远远没有达到核心业务的要求；在价值链上只拥有“销”一个环节，“产”和“运”的能力非常薄弱；市场和资源基本以国内为主，只有极少量实现了国际化，资本则为单一的国有资本。
要弥补这些差距，实现战略目标，如果单靠内部积累和建设将是十分缓慢的，甚至可能无法实现，必须通过一些资本运作的手段才能迅速壮大自身实力、扩张业务范围以实现战略目标。
2、中铁物资外部环境的压力A、股东的变化中铁物资于2004年1月从铁道部划归国资委管辖。
国资委行使的是出资人的权力，并从国民经济整体的角度出发考察国有资产的保值增值以及在行业中的地位和控制力，因此中铁物资必须迅速在规模上做大做强并且实现对价值链的控制才能保证自身地位，并获得发展的空间。
B、市场竞争环境的压力随着中国的不断开放，特别是加入WTO以来，市场环境变化巨大，商业模式不断调整，竞争越来越激烈，实力雄厚的竞争者越来越多，如果不能灵活运用各种手段迅速壮大自己，就将在竞争中失败，并可能成为对手的猎物，失去自身的独立性。
C、世界经济发展的潮流二战以后，特别是最近一二十年来，资本运作成为全球大企业扩张的主要方式之一，资本运作的各种优势被各大企业发挥得淋漓尽致，谁的规模够大，谁的速度更快，谁就能成为市场的主导者，获取超额的利润回报，否则就只能在残酷的竞争中苦苦挣扎，甚至被对手消灭。
国内资本市场发育尚不成熟，政府的推动在国有企业的资本运作中起着巨大的作用。
国资委已经明确提出要在目前众多的国有企业中培育出30-50家具有国际竞争力的大型企业，这就必然要用到资本运作的手段。
中铁物资无论是希望成为重点培育的对象还是仅仅保持自身的独立地位，都必须通过资本运作迅速壮大自己的实力，否则将不可避免地成为其他企业的猎物。
上述三方面的外部环境压力都要求中铁物资充分利用资本运作速度快的优势，抓住目前有利的时机，迅速实现战略目标或向其靠拢。
3、中铁物资未来经营和管控模式的要求中铁物资的组织架构是控股集团公司加各业务板块子公司的架构，控股公司对各子公司的管控模式主要是投资控股型和战略管理型，在这样的模式下，母公司自身不经营具体业务，而主要是通过控制各下属子公司，使其执行整体的战略，并根据整体战略的要求进入或退出某些业务。
在母子公司体制下，这些战略措施主要通过资本运作的手段来执行，因此资本运作也就是母公司最核心的职能和能力之一。
（三）中铁物资资本运作现状诊断1、基本状况由于长期实行计划经济的运行机制，中铁物资的体制、观念等向市场经济转变较慢，并且由于缺乏相关操作能力，中铁物资尚未大规模开展资本运作，没有主动运用资本运作手段来提升公司的价值，仅有少量闲置资金运用和对下属二三级企业的清理，属于零散的、被动的资本运作。
2、造成这种现象的原意A、缺乏资本运作的文化和观念如前所述，由于长期以来的经营活动的计划性和半行政化的管理体制，中铁物资一向以来都没有将为股东创造和提升价值作为自己的目标，注意力主要集中在业务经营活动上，缺乏进行资本运作的主动性。
B、原有股东的管理模式中铁物资原为铁道部管辖企业，在某种意义上是一个保障铁路运输生产的部门，主要经营活动都由铁道部安排，因此限制了中铁物资进行资本运作的空间。
划归国资委管辖后，外部环境发生了巨大的变化，一方面去除了发展空间的限制，另一方面国资委作为出资人对管理层的考核提供了资本运作的压力和动力。
C、没有配备组织机构与人力资源中铁物资没有专门研究资本运作战略规划以及执行资本运作操作的专门机构，仅有总公司资金管理中心执行部分这方面的职能。
同时缺乏大量掌握最新资本运作技术和操作经验的人才。
二、中铁物资资本运作初步设想（一）中铁物资通过资本运作手段可以达到的战略目的1、向上下游扩张，控制产业链A、中铁物资目前主要经营的是大宗生产资料贸易业务，这些业务市场规模极大，生产者的实力较强，单纯的中间商实力较弱，容易受生产者控制；B、中铁物资要获得稳步快速的发展必须大力向商贸业务的上下游拓展，一方面向上控制资源，获得稳端，将流通渠道牢牢地掌握在自己手里，这样才能在市场竞争中立于不败之地；C、中铁物资目前向上下游拓展的规模都很小，如果完全靠自身积累和建设将需要较长时间，只有通过资本运作的手段才能迅速把握市场机会，整合并控制产业链，成为强有力的竞争者；2、拓展业务范围，分散经营风险A、中铁物资经营的商品如成品油、钢材等在全社会经济运行中的地位十分重要，因此容易受到国家宏观经济波动及其他外部环境的影响，具有较大的系统风险，因此可以适当发展一些多元化的业务，分散系统风险，提高投资收益；B、无论是往上下游纵向扩展还是横向发展新业务，资本运作手段都可以将风险控制在一定的范围内，不至于出现无法弥补的损失。
3、开拓资金来源，降低融资成本A、资本市场上资金充裕，运作手段多样，中铁物资可以开拓各种直接融资渠道，而不用单纯依赖银行贷款；B、利用资本市场上各种融资工具，合理搭配股权和债权融资的比例，以及融资的期限、币种和区域等结构，将可以在一定程度上降低融资成本。
4、获取企业发展所需的其他资源A、中铁物资目前的内部资源条件距离实现战略目标的要求还有较大差距，其中包括巩固现有业务和发展新业务所需的品牌、技术、经营资质以及人力资源等方面。
B、上述资源可以通过企业内部积累，但通过资本运作（如兼并收购拥有这类资源的企业等）可以以较低的成本或较快的速度获取，因此也是一条重要途径。
5、获取投资收益商贸业务利润率较低，但现金充足，流动性好，中铁物资可以通过一些资本运作的手段将闲置的资金有效运用，适当搭配投资的方向和期限结构，在保证资金安全的基础上获取较好的投资回报，提高公司整体的盈利能力。
（二）各业务板块资本运作规划我们在中铁物资整体战略规划中所制定的目标是：到2009年集团公司总销售收入达到750亿元，利润总额达到9.6亿元。
集团公司的业务划分为五大板块：商贸（包括油品）、物流、国际业务、投资和房地产业务。
下面我们将根据各业务要实现的战略目标和目前的资源基础来分析最合适的资本运作方式及其可达到的效果。
1、商贸板块A、业务范围主要包括的现有业务有钢材贸易、铁路装备供应（钢轨、机电配件等）、成品油销售；计划开发的业务主要有煤炭贸易、汽车贸易等。
B、经营目标2009年销售收入623亿元，利润总额5亿元；拥有稳定的资源供应和销售渠道，进入国内商贸行业前三名。
C、整体规划中铁物资商贸业务要扩大规模最需要的是资金支持，根据不同的资产周转速度，我们可以估计出达到销售收入目标所需的不同资产规模：表一：中铁物资商贸板块2009年总资产规模预测总资产周转次数预计2009年销售收入预计2009年总资产规模比2003年总资产增加中铁物资2003年水平3.3次623亿元189亿元（A）116亿元行业平均水平 4.2次623亿元148亿元（B）75亿元行业先进水平 5.5次623亿元113亿元（C）40亿元注：总资产周转次数=年销售收入/年平均资产总额从上表可以看出，中铁物资要达到销售收入目标必须扩大资产规模，即如果保持现有资产周转率需要增加资产116亿元；资产周转率提升到行业平均水平需要增加75亿元；提高到行业先进水平需要增加40亿元。
为了简便起见，我们只估计了2009年的数据，并以之与2003年比较，但实际上资产的增加是应该随着销售收入的扩大在这个时间段内持续进行的，不可能也没有必要一次性注入资金。
