金融工程实验

《金融工程综合实验》课程实验教学大纲一、课程基本信息（黑体／小四）课程代码： 16171802课程名称：金融工程专业综合实验英文名称:Comprehensive experiment of financial engineering实验总学时：36适用专业：金融工程学、投资学、保险学、金融学课程类别：专业必修先修课程：投资学、金融计量学、统计学、宏微观经济学二、实验教学的总体目的和要求1、对学生的要求学生应能熟练掌握金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科的基础知识。

2、对教师的要求通过本课程的教学，使学生能熟练掌握Eviews、Matlab和Python等软件的操作，熟练掌握和应用金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科知识，尤其是运用Eviews、Matlab、Python的数据计算功能，模型估计与检验的基本方法和基本操作技能，学会对各种经济金融模型分析与应用的基本程序和方法。

3、对实验条件的要求正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office 2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。

三、实验教学内容实验项目一实验名称：基于杜邦分析法的上市公司财务分析实验内容：1．利用所学的财务分析方法对指定上市公司的财务状况进行分析，重点分析其盈利能力、偿债能力、资产利用效率等方面。

（1）盈利能力指标：净资产收益率、总资产收益率、成本费用率、销售毛利率等。

（2）偿债能力指标：流动比率、速动比率、现金比率；资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。

（3）营运能力指标：总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。

2．杜邦财务分析。

（1）相关财务比率计算；（2）杜邦图设计。

实验性质：综合性实验实验学时：2实验目的与要求：要求学生能够通过财务指标分析企业财务状况，并利用杜邦分析法系统分析企业的经营状况。

实验条件：正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。

第1篇一、实验目的本次实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融衍生品的设计与定价方法，提高学生在金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。

二、实验内容1. 金融市场环境模拟：通过模拟现实金融市场环境，让学生熟悉股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程。

2. 金融衍生品设计与定价：学习金融衍生品的基本概念，掌握金融衍生品的设计方法和定价模型，如Black-Scholes模型等。

3. 金融风险管理：学习金融风险管理的理论和方法，通过模拟操作，了解金融风险对投资组合的影响，并学会运用金融工具进行风险控制。

三、实验步骤1. 实验环境搭建：使用金融工程模拟软件，搭建模拟金融市场环境。

2. 基本操作练习：熟悉模拟软件的操作，包括股票、债券、期货、期权等金融工具的交易。

3. 金融衍生品设计与定价：- 学习Black-Scholes模型的基本原理。

- 利用模拟软件，输入相关参数，计算期权的理论价格。

- 对比理论价格与市场价格，分析模型误差。

4. 金融风险管理：- 构建投资组合，模拟投资过程。

- 分析投资组合的收益和风险，了解金融风险对投资组合的影响。

- 利用金融工具（如期权、期货等）进行风险控制。

四、实验结果与分析1. 金融市场环境模拟：通过模拟操作，学生熟悉了股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程，掌握了基本操作技能。

2. 金融衍生品设计与定价：- 利用Black-Scholes模型，计算了期权的理论价格，并与市场价格进行了对比。

- 分析了模型误差，了解了影响期权定价的因素。

3. 金融风险管理：- 构建了投资组合，分析了投资组合的收益和风险。

- 学会了运用金融工具进行风险控制，降低了投资组合的风险。

五、实验结论1. 学生通过本次实验，掌握了金融工程的基本原理和应用，提高了金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。

2. 学生熟悉了金融市场环境，掌握了金融工具的交易操作。

金融综合实验实验报告一、实验目的本实验旨在通过模拟实际金融市场环境，使学生掌握金融市场的基本原理、交易规则和投资策略，提高学生对金融市场的认识和实践操作能力。

二、实验内容1.股票交易模拟2.学生可以在模拟的股票市场中自由买卖股票，通过观察市场走势、分析股票基本面和技术面，制定投资策略并执行交易。

3.期货交易模拟4.学生可以在模拟的期货市场中交易期货合约，了解期货交易的基本规则、保证金制度和风险管理。

5.外汇交易模拟6.学生可以在模拟的外汇市场中兑换不同货币，了解汇率的形成机制和外汇交易的基本原理。

7.债券交易模拟8.学生可以在模拟的债券市场中购买和出售债券，了解债券的基本要素、评级和收益率计算等知识。

三、实验过程1.实验准备阶段：教师介绍实验规则、交易平台的使用方法和注意事项。

学生了解实验内容，准备实验所需资料。

2.实验操作阶段：学生在规定的时间内进行股票、期货、外汇和债券的模拟交易，记录交易数据和经验。

3.实验总结阶段：学生对实验过程进行总结，撰写实验报告，并对实验结果进行分析和评价。

四、实验结果及分析1.股票交易模拟结果及分析2.学生在模拟股票交易中，通过观察市场走势和基本面分析，选择了一些具有潜力的股票进行投资。

部分学生采取了分散投资的策略，降低了风险。

但也有部分学生过于追求短期收益，忽视了风险控制。

3.期货交易模拟结果及分析4.在期货交易模拟中，学生了解了期货合约的买卖规则和风险管理。

部分学生根据市场走势制定了合理的投资策略，但也有部分学生过于投机，导致亏损。

5.外汇交易模拟结果及分析6.学生在外汇交易模拟中了解了汇率的形成机制和风险管理。

部分学生根据经济基本面和市场走势进行了成功的投资，但也有部分学生未能把握汇率变化趋势，导致亏损。

7.债券交易模拟结果及分析8.在债券交易模拟中，学生了解了债券的基本要素和评级知识。

部分学生根据债券的收益率和信用评级进行了投资决策，但也有部分学生未能充分了解债券的风险特性，导致投资失败。

金融工程实验总结通过一个学期的学期，从金融工程实验课中，我不但巩固了以前所学的知识，而且学会了很对以前没有十分了解的一些有关知识。

在这个学期的实验中，我学会了一下几点。

1、熟悉“同花顺”系统或“大智慧”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。

4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。

这些都是我们平常获取证券信息从而进行选取投资组合进行分析提供了不少的帮助。

还有就是普通债券的设计和定价，我们一般利用Excel软件和同花顺一类的证券数据库。

从数据库中导出数据，导入Excel中，通过资产组合和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构，依据利率的期限结构，设计普通债券。

从而可以利用公式tr=1t1 tt ---+P PPI进行计算。

其次就是期货定价与股指期货，通过套利分析，是可以分析出期货价格与现货价格的关系。

)(tTrSeF-=，其中，F为期货的理论价格，S为现货价格，r为无风险利率，T-t为期货的有效期限。

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

股指期货主要用途有三个：一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。

第1篇一、背景与目的随着金融市场的快速发展和金融工具的日益复杂化，金融工程已成为金融领域的重要分支。

为了培养具有创新精神和实践能力的金融工程人才，本方案旨在通过实践教学，使学生深入了解金融工程的基本理论、方法和应用，提高学生的实际操作能力和综合素质。

二、实践教学目标1. 理论与实践相结合，使学生掌握金融工程的基本理论和方法。

2. 培养学生运用金融工程工具解决实际问题的能力。

3. 增强学生的团队合作精神和沟通能力。

4. 提高学生的创新意识和创业能力。

三、实践教学内容1. 金融工程基础理论（1）金融市场与金融工具使学生了解各类金融市场、金融工具及其特点，如股票、债券、期货、期权等。

（2）金融数学与统计使学生掌握金融数学的基本原理和方法，如随机过程、数值计算、统计模型等。

（3）金融风险管理使学生了解金融风险管理的概念、方法和工具，如VaR、压力测试、风险对冲等。

2. 金融工程应用（1）衍生品定价与估值使学生掌握衍生品定价模型，如Black-Scholes模型、二叉树模型等，并能够运用这些模型进行衍生品估值。

（2）风险管理模型与工具使学生熟悉风险管理模型，如VaR模型、敏感性分析、情景分析等，并能够运用这些工具进行风险管理。

（3）金融工程软件应用使学生掌握金融工程软件的使用，如MATLAB、R、Python等，并能够运用这些软件进行金融数据分析、建模和模拟。

3. 实践项目（1）模拟交易通过模拟交易，使学生熟悉金融市场的操作流程，提高学生的实际操作能力。

（2）投资组合优化使学生了解投资组合理论，掌握投资组合优化的方法，提高学生的投资决策能力。

（3）金融产品设计使学生了解金融产品设计的基本流程，掌握金融产品设计的方法，提高学生的创新意识和创业能力。

四、实践教学方法1. 讲授法：教师系统讲解金融工程的基本理论和方法。

2. 案例分析法：通过分析实际案例，使学生了解金融工程在实际中的应用。

3. 模拟实验法：利用金融工程软件进行模拟实验，使学生掌握金融工程工具的使用。

一、实验背景随着我国金融市场的不断发展，金融实验作为一种教学手段，越来越受到重视。

通过金融实验，学生可以更加直观地了解金融市场的运作机制，提高金融理论知识的运用能力。

本实验旨在通过模拟金融市场，让学生掌握金融衍生品的基本操作流程，了解金融衍生品市场的运作体系，提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。

二、实验目的1. 熟悉金融衍生品的基本概念、种类及特点。

2. 掌握金融衍生品的主要操作流程。

3. 了解金融衍生品市场的运作体系。

4. 提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。

5. 培养学生的团队协作能力和沟通能力。

三、实验内容1. 金融衍生品基本概念及种类（1）金融衍生品定义：金融衍生品是一种基于标的资产价格变动的金融工具，其价值取决于标的资产的价格。

（2）金融衍生品种类：包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。

2. 金融衍生品操作流程（1）远期合约：买卖双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。

（2）期货合约：在期货交易所进行的标准化远期合约，交易双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。

（3）期权合约：期权合约赋予持有人在约定时间内按照约定价格买入或卖出标的资产的权利。

（4）互换合约：交易双方约定在未来一定时间内按照约定条件交换一定数量的货币、利率或金融工具。

3. 金融衍生品市场运作体系（1）金融衍生品市场参与者：包括投资者、交易商、做市商、清算机构等。

（2）金融衍生品市场交易机制：包括做市商制度、双边报价制度、竞价制度等。

4. 金融衍生工具投资技巧与管理决策（1）投资技巧：包括风险控制、收益最大化、资金配置等。

（2）管理决策：包括投资策略制定、投资组合调整、风险管理等。

四、实验过程1. 实验准备：分组，每组选定一种金融衍生品，了解其基本概念、种类及特点。

2. 模拟交易：在模拟交易平台上进行金融衍生品交易，包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。

3. 数据分析：对模拟交易数据进行统计分析，包括收益、风险、波动率等指标。

实验三 股票历史波动率的计算一、实验目的通过本实验，学生了解历史波动率是如何计算出来的，并能在今后利用历史波动率计算期权价值时，明白其背后的经济含义及其局限性。

二、实验内容选择一只标的股票(以中国石油为例)，利用EXCEL 软件计算其5日、10、20日、60日、120日、和250日的年化历史波动率，并比较这些波动率之间的大小关系，三、实验仪器、设备及材料个人电脑、招商证券全能版软件、EXCEL 等计算软件四、计算方法1*n i :1250ln()=i i i i i S S r S r r ττσ-==定义：+1:观察次数：在第天的股票价格（i=0,1,2.....n ）以年表示的时间长度。

除掉周末及节假日，每年大约250个交易日，故年这样：日对数收益率 标准差的估计：其中为均值年化方差的估计：五、实验步骤以中石油股票的5日波动率为例。

1、打开招商证券全能版软件2、选择中国石油股票，按F5键，得到日K 线图。

3、在日K 线图中，单击鼠标右键，选择“复权处理”中的“前复权”。

4、点击上面“系统”功能键中的“数据导出”栏，选择EXCEL 文档并保存。

5、打开该EXCEL 文档，利用收盘价进行计算。

6、以从今天往前推，总共6个价格数据，利用波动率的计算方法，可以计算出5个日对数收益率，并进一步得到年化的5日历史波动率。

该波动率即为今日的5日年化历史波动率。

依次类推，可以得到昨天、前天等等的5日历史波动率。

7、将上述各时点的5日历史波动率标在坐标图上。

8、依次类推，分别得到10日、20日、60日、120日和250日的年化历史波动率9、将各时点的不同期限的年化波动率标在同一张坐标图上，比较其大小规律。

第1篇摘要：随着金融市场的不断发展，金融工程在金融领域的作用日益凸显。

金融工程实践教学是培养学生实际操作能力和创新思维的重要途径。

本文从金融工程实践教学的现状、意义、内容和方法等方面进行探讨，以期为我国金融工程实践教学提供参考。

一、引言金融工程是一门应用数学、统计学、计算机科学等知识，结合金融理论，为解决金融市场中的实际问题提供理论和方法的新兴学科。

金融工程实践教学是金融工程专业人才培养的关键环节，通过实践训练，使学生掌握金融工程的基本理论、方法和技能，提高学生的实际操作能力和创新思维。

二、金融工程实践教学的现状1. 教学资源不足：我国金融工程实践教学资源相对匮乏，实验室、实践基地等硬件设施不完善，师资力量不足，导致实践教学效果不理想。

2. 实践教学内容单一：部分高校金融工程实践教学课程设置不合理，教学内容过于理论化，缺乏实际操作环节，导致学生实践能力不足。

3. 实践教学与实际脱节：金融工程实践教学与金融市场实际需求存在一定差距，导致学生所学知识与实际应用存在脱节现象。

三、金融工程实践教学的意义1. 培养学生的实际操作能力：金融工程实践教学使学生将所学理论知识应用于实际操作，提高学生的实际操作能力。

2. 培养学生的创新思维：金融工程实践教学鼓励学生独立思考、创新，培养学生的创新思维。

3. 提高学生的就业竞争力：金融工程实践教学使学生具备较强的实际操作能力和创新思维，提高学生的就业竞争力。

四、金融工程实践教学的内容1. 金融工程基本理论：金融工程实践教学应涵盖金融工程的基本理论，如金融衍生品、风险管理、金融建模等。

2. 实践操作技能：金融工程实践教学应注重培养学生的实际操作技能，如金融数据分析、编程、软件应用等。

3. 实际案例分析：金融工程实践教学应结合实际案例，使学生了解金融市场动态，提高学生的分析能力。

五、金融工程实践教学的方法1. 实验室教学：高校应加强金融工程实验室建设，为学生提供实践操作平台。

《金融工程学》课程实验教学大纲《金融工程学》课程实验教学大纲【课程性质】专业必修（金融工程专业）或选修【课程学时】51【开课学期】第5学期【实验学时】9【适用专业】金融工程本科专业及相关专业、一、实验教学任务和目的本课程是金融工程专业的必修课程，其内容包括金融工程的基本分析方法远期和期货的定价，互换的定价，期权市场及其交易策略，套期保值行为，信用风险和信用衍生工具，金融产品与金融工具等内容。

本课程的实验大纲以本课程的教学大纲为基础，是指导学生进行金融工程实验的纲领性文件。

通过实验课程，学生能够进一步掌握课程中所学的内容，能够加强动手能力，切实利用金融工程技术和工具解决金融学理论和实践问题。

二、实验教学基本要求实验教师要梳理课堂讲授的内容与实验之间的转换关系，提前准备好实验条件，实验后，评阅学生提交的实验报告。

学生实验前要复习上课所学的内容，预习本次实验内容。

实验后，按照实验目的及实验要求写出相应的实验报告。

实验报告的形式可采取做在实验报告本上的方法或可采取将报告上交给实验教师。

硬件要求：条件完备的机房及计算机。

三、实验教学内容实验项目一股票、期货行情分析软件应用（2课时）1．实验类型：操作性试验2．实验目的：掌握股票、期货行情分析系统的应用，通过分析软件可能查看行情信息和图表，并能进行K线图表的切换、划线、周期等基本功能的分析和应用。

能通过分析系统找到基本的证券基本面资料信息。

对股票市场、国内外期货市场和国际外汇市场基本特征的了解。

3．实验内容：（1）股票行情分析系统软件的所有功能菜单进行操作和应用。

（2）期货行情分析系统软件的所有功能操用和应用。

4．实验要求：（1）利用实验室和指导教师提供的实验软件，认真完成规定的实验内容，真实地记录实验中遇到的各种问题和解决的方法与过程。

实验完成后，应根据实验情况写出实验报告。

（2）试验报告需给出以下内容任选一个股票品种和期货品种，给出以下结果：分时行情、历史行情、基本信息、并用至少两种技术指标分析该金融品种的价格走势。

金融工程学实验报告篇一：金融工程实验报告金融工程教学实验报告实验目的与要求提供金融工程实践的机会，深化在《金融工程》课程中学到的有关金融风险管理、金融产品设计的基本概念与方法。

模拟特定金融产品设计、定价，对利率期货、股票期货、期权、远期等衍生产品，在老师的指导下，提高独立进行金融风险管理、金融产品设计，逐步提高学生运用金融工程方法解决金融问题的能力。

利用学院实验中心现有的条件，使学生初步掌握现代金融工程的设计过程，接触进行金融风险管理、金融产品设计所需的专业金融数据库和专业金融计量学软件包和工具箱，为进一步进行专业研究打下一定的基础。

1、预习课堂中讲授的内容及相关实验内容。

2、按时参加实验，课前签到，确保实验进度，并将实习情况记入成绩。

3、围绕实验思考题，通过实际操作完成所有实验内容，做好实验纪录。

4、实验要求同学掌握课堂所讲授金融衍生工具的基本特性和定价规则，并能根据定价原理作出买卖决策。

5、完成实验报告，实验报告成绩记入相关课程成绩。

实验报告在最后一次实验课结束一周后上交。

6、实验过程中严格遵守实验室各项规章制度实验内容1、熟悉“世华财讯”系统或“钱龙”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。

4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR 证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。

5、利用“世华财讯”系统和S-plus软件及其Financial toolbox，根据Black-scholes期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值实验内容及过程分析一：股票买卖操作表一：股票累计收益明细表图一：2009年10月月度收益走势图图二：2009年11月月度收益走势图图三：2009年12月月度收益走势图买卖股票时间及理由：1．600019 宝钢股份在2009年9月30日 11.00.28 以6.64元买入1000股。

金融工程实训方案一、实训项目背景和目标1.1 项目背景金融工程是多学科交叉的专业领域，它包括金融学、数学、统计学和计算机科学等多个学科的知识和技能。

金融工程旨在通过对金融市场和金融产品进行分析和建模，提供金融决策的科学依据，为金融机构和企业提供风险管理、投资和资产配置等方面的解决方案。

金融工程的实践能力培养是金融工程专业教学的重要内容，通过实训项目的设计和实施，可有效提升学生的综合应用能力和创新意识。

1.2 项目目标本实训项目旨在通过对金融市场和金融产品进行实际分析和建模，培养学生的金融工程实践能力，提升他们的综合应用能力和创新意识。

具体目标包括：（1）了解金融市场的基本原理和运行机制，掌握金融产品的分析和建模方法。

（2）通过实际操作，掌握金融数据的获取和处理技能，熟练运用金融数据分析工具。

（3）通过实际案例分析，了解金融市场的风险管理、投资和资产配置等方面的实际问题，提供解决方案。

（4）建立学生专业素质和职业意识，培养学生团队协作和沟通能力。

二、实训项目内容和安排2.1 实训项目内容（1）金融市场分析与建模通过对金融市场的基本原理和运行机制进行系统的学习和分析，了解金融市场的发展历程和运作方式，分析金融市场的主要参与者和交易行为，掌握金融市场的基本原理和规律。

同时，通过对金融市场的实际情况进行模拟分析，建立金融市场的数学模型，研究金融市场的波动和价格变化规律。

（2）金融产品分析与建模对金融产品进行全面的学习和分析，包括货币市场工具、债券、股票、衍生品等金融产品，了解其基本特性和交易规则，掌握金融产品的定价模型和投资组合构建方法。

通过实际案例对金融产品进行分析和建模，研究金融产品的风险和回报，提供相应的投资建议和管理方案。

（3）金融数据分析与应用通过实际操作，对金融数据的获取和处理进行学习和训练，掌握常用的金融数据分析工具和方法，熟练运用统计学和计量经济学的知识和技能，进行金融数据的分析和建模，研究金融市场的波动和价格变化规律。

《金融工程专业实验》课程实验指导手册【课程性质】专业必修（金融工程专业）【课程学时】32【开课学期】第6学期【实验学时】32【适用专业】金融工程本科专业实验项目一证券资产组合的建立（2课时）实验目的通过对股票、期货的模拟账户进行操作，熟悉证券期货类资产的买卖，熟悉实际的证券市场，建立资产组合，为进一步实验打下基础。

实验内容及要求1. 进入世华财经模拟交易账户进入我校校园网，点击右下角“实验教学与教育技术中心”，进入网页后点击页面上部的“实验平台”。

进入页面后选择“模拟股票外汇期货交易系统”点击进入。

用户名和初始密码均为学生的学号。

2. 建立资产组合每个股票模拟交易账户资金为2000万。

要求至少买入6－8支股票。

其中，主板股票至少2支，中小板股票至少2支，创业板股票至少2支。

买入债券至少2支，可转债至少1个。

每个交易的资金数量不少于100万。

尝试进行股指期货和商品期货的模拟交易。

3. 实验结果将你的资产组合的结果以截屏的方式报告在实验报告中。

实验指导1. 进入世华财经模拟交易账户进入我校校园网，点击右下角“实验教学与教育技术中心”，进入网页后点击页面上部的“实验平台”。

进入页面后选择“模拟股票外汇期货交易系统”点击进入。

用户名和初始密码均为学生的学号。

2. 建立资产组合 股票组合建立期货仓位账户管理实验项目二 资产收益率的分布统计实验（4学时）实验目的通过对证券类资产实际收益率的检验，了解实际的金融资产收益率分布特征，进一步更好地理解所学金融计量理论。

实验内容及要求1. 选择进行收益率统计检验的金融品种选择四个指数进行检验，分别是上证综合指数、深圳成分指数、中小板指数和创业板指数。

2. 收集金融品种的交易数据利用交易软件，比如“中信证券”交易软件或“新华08”金融信息平台，收集至少一年时间的数据。

数据类型为日数据和周数据。

3. 进行统计检验并与正态分布进行对比将收集到的交易数据转换为对数收益率数据，公式为)/(1-=i i i P P Ln R ，对各金融品种的对数收益率数据序列（日数据和周数据），使用Excel 进行统计检验。

金融工程实验报告（一）1. 实验目的: 上机操作，利用excel 进行与布莱克-舒尔斯期权定价模型有关的分析。

2. 实验内容（以看涨期权为例） （1 ）当前股价与期权价格：看涨期权价格当前股价S （元） c80 0.21506869985 0.65356117590 1.58763875295 3.220751797100 5.65833817105 8.873031471110 12.73302365115 17.06301665120 21.69844563125 26.51358001看涨期权价格C0.6790960981.8142470762.733670055布莱克-舒尔斯期权定价模型基础（2）年波动利率与期权价格:年波动率CT 看涨期权价格c0.05 0.1=•=看涨期权价格£0.153.69937439 0.24.676720884 0.255.65833817 0.36.64163733 0.357.625415737 0.48.608994221 0.45 9.591927384看涨期权价格匚(3)无风险利率与期权价格: 无风险利率r 看涨期权价格c0.47% 5.0395429525.47% 5.15995301910.47% 5.28204619515.47% 5.40581423920.47% 5.40581423925.47% 5.6583381730.47% 5.78707379835.47% 5.91744379940.47% 6.0494362145.47% 6.183038354—看涨期权价格£看涨期权价格c(4 )协议价格与期权价格:(5 )到期时间与期权价格：到期时间T-t (年)看涨期权价格c2.366046696T_看涨期权价格£协议价格X (元)看涨期权价格c 80 21.210864 85 16.56484355 90 12.29478924 95 8.608483995 100 5.65833817 105 3.484203788 110 2.010571467 115 1.089612271120 0.556432696 0.050.1 3.4247676270.15 4.2678173250.2 4.998941350.25 5.658338170.3 6.2666307580.35 6.8360741440.4 7.3746558290.45 7.887925853.实验结论: 由实验可得，B-S-M期权定价公式中的期权价格取决于五个参数：当前股价、年波动率、无风险利率、协议价格、到期时间，可以较好地解释期权的价格差异。

金融工程学实验教学大纲《Financial Engineering》experiments实验学时：20学时先修课程：证券投资、投资银行业务与管理适用专业：金融学课程性质：必修课课程负责人：庄新田专业负责人：曾华一、实验教学目的与基本要求1.实验目的通过实验室的模拟教学，使学生通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实际的学习中：(1)熟悉期权交易系统(2)了解股票价值波动对期权价格的影响(3)掌握期权价格分析的各种方法(4)模拟期权投资操作使学生既扎实的巩固了理论基础，同时又建立起很强的社会实践能力，并富有创造性思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场2.实验要求(1)预习课堂中讲授的内容及相关实验内容。

按时参加实验，并将实习情况记入成绩。

(2)实验要求同学掌握课堂所讲授有关期权的基本分析，并能根据价值发现，分析、选择操作策略。

结合具体实验的具体考评标准，做出最正确的交易决策。

(3)完成实验报告，实验报告成绩记入相关课程成绩。

(4)必须按规定进行实验，因故不能参加实验者，必须请假，否则不能参加本课程的考试。

(5)实验过程中严格遵守实验室各项规章制度二、实验项目与教学安排三、实验成绩考核办法1.实验成绩占总成绩的30%2.实验报告撰写的要求(1)实验报告采取写论文的形式(2)报告依据实验数据进行整理、汇编(3)结论及说明（包括实验操作的校正与启示）3.评定成绩的标准(1)实验课堂表现占20％。

课堂表现包括出勤情况以及对老师提出一些问题的回答。

(2)课堂实验成绩占60％，即6次模拟成绩的加总。

(3)实验报告占20％（主要考查对实验的总结是否正确）四、实验预习思考题1.二叉树期权定价的基本思想是什么？2.计算期权价格有哪些具体方法？3.美式期权与欧式期权的区别有哪些？4.如何利用平价理论(put-call parity)合成期权、股票、债券？5.为何在二期条件下，平价原理的严格等式被打破？6.如何看待风险中性的假定？7.你是一个风险中性投资者吗？（如何判别风险好恶？）8.Delta规避的中心思想是什么？9.远期交易平价（Put-call-forward parity）和限范围远期（range forward positions）都牵涉到对同一资产买入相应的买入期权和卖出相应的卖出期权。

一、实训背景随着金融市场的不断发展，金融工程在风险管理、资产定价和投资策略等方面发挥着越来越重要的作用。

为了提高金融工程专业的实践能力，培养具备金融创新思维和实际操作能力的专业人才，我们金融工程专业开展了为期两周的互换实训活动。

本次实训旨在通过模拟实际金融市场操作，让学生深入了解互换合约的设计、定价和风险管理等方面的知识。

二、实训内容1. 互换合约设计实训过程中，我们学习了互换合约的基本结构，包括合约双方、合约期限、名义本金、利率类型、付息频率等。

在此基础上，我们设计了不同类型的互换合约，如利率互换、货币互换、信用互换等。

2. 互换合约定价通过学习互换合约定价的理论和方法，我们掌握了互换利率的确定、互换合约价值的计算以及互换利率的敏感性分析等。

在实训过程中，我们运用Python编程语言实现了互换合约定价模型的计算。

3. 互换合约风险管理互换合约风险管理是金融工程领域的重要课题。

我们学习了互换合约风险类型、风险度量方法以及风险管理策略。

在实训过程中，我们通过模拟金融市场波动，分析了互换合约的风险状况，并提出了相应的风险管理措施。

4. 互换合约交易实训过程中，我们学习了互换合约的交易流程，包括询价、报价、成交、结算等环节。

通过模拟交易，我们熟悉了互换合约的交易规则和操作技巧。

三、实训成果1. 理论知识掌握通过实训，我们对互换合约的设计、定价、风险管理和交易等方面有了深入的了解，掌握了互换合约的理论知识。

2. 实践操作能力提升在实训过程中，我们运用Python编程语言实现了互换合约定价模型的计算，提高了编程能力和数据分析能力。

同时，通过模拟交易，我们熟悉了互换合约的交易规则和操作技巧。

3. 团队协作能力增强实训过程中，我们分组进行互换合约设计和风险管理策略的制定，通过团队合作，提高了团队协作能力。

四、实训体会1. 金融工程是一门实践性很强的学科，通过实训，我们深刻体会到理论知识与实际操作相结合的重要性。