金融工程实验

《金融工程综合实验》课程实验教学大纲一、课程基本信息（黑体／小四）课程代码： 16171802课程名称：金融工程专业综合实验英文名称:Comprehensive experiment of financial engineering实验总学时：36适用专业：金融工程学、投资学、保险学、金融学课程类别：专业必修先修课程：投资学、金融计量学、统计学、宏微观经济学二、实验教学的总体目的和要求1、对学生的要求学生应能熟练掌握金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科的基础知识。

2、对教师的要求通过本课程的教学，使学生能熟练掌握Eviews、Matlab和Python等软件的操作，熟练掌握和应用金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科知识，尤其是运用Eviews、Matlab、Python的数据计算功能，模型估计与检验的基本方法和基本操作技能，学会对各种经济金融模型分析与应用的基本程序和方法。

3、对实验条件的要求正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office 2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。

三、实验教学内容实验项目一实验名称：基于杜邦分析法的上市公司财务分析实验内容：1．利用所学的财务分析方法对指定上市公司的财务状况进行分析，重点分析其盈利能力、偿债能力、资产利用效率等方面。

（1）盈利能力指标：净资产收益率、总资产收益率、成本费用率、销售毛利率等。

（2）偿债能力指标：流动比率、速动比率、现金比率；资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。

（3）营运能力指标：总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。

2．杜邦财务分析。

（1）相关财务比率计算；（2）杜邦图设计。

实验性质：综合性实验实验学时：2实验目的与要求：要求学生能够通过财务指标分析企业财务状况，并利用杜邦分析法系统分析企业的经营状况。

实验条件：正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。

第1篇一、实验目的本次实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融衍生品的设计与定价方法，提高学生在金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。

二、实验内容1. 金融市场环境模拟：通过模拟现实金融市场环境，让学生熟悉股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程。

2. 金融衍生品设计与定价：学习金融衍生品的基本概念，掌握金融衍生品的设计方法和定价模型，如Black-Scholes模型等。

3. 金融风险管理：学习金融风险管理的理论和方法，通过模拟操作，了解金融风险对投资组合的影响，并学会运用金融工具进行风险控制。

三、实验步骤1. 实验环境搭建：使用金融工程模拟软件，搭建模拟金融市场环境。

2. 基本操作练习：熟悉模拟软件的操作，包括股票、债券、期货、期权等金融工具的交易。

3. 金融衍生品设计与定价：- 学习Black-Scholes模型的基本原理。

- 利用模拟软件，输入相关参数，计算期权的理论价格。

- 对比理论价格与市场价格，分析模型误差。

4. 金融风险管理：- 构建投资组合，模拟投资过程。

- 分析投资组合的收益和风险，了解金融风险对投资组合的影响。

- 利用金融工具（如期权、期货等）进行风险控制。

四、实验结果与分析1. 金融市场环境模拟：通过模拟操作，学生熟悉了股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程，掌握了基本操作技能。

2. 金融衍生品设计与定价：- 利用Black-Scholes模型，计算了期权的理论价格，并与市场价格进行了对比。

- 分析了模型误差，了解了影响期权定价的因素。

3. 金融风险管理：- 构建了投资组合，分析了投资组合的收益和风险。

- 学会了运用金融工具进行风险控制，降低了投资组合的风险。

五、实验结论1. 学生通过本次实验，掌握了金融工程的基本原理和应用，提高了金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。

2. 学生熟悉了金融市场环境，掌握了金融工具的交易操作。

金融综合实验实验报告一、实验目的本实验旨在通过模拟实际金融市场环境，使学生掌握金融市场的基本原理、交易规则和投资策略，提高学生对金融市场的认识和实践操作能力。

二、实验内容1.股票交易模拟2.学生可以在模拟的股票市场中自由买卖股票，通过观察市场走势、分析股票基本面和技术面，制定投资策略并执行交易。

3.期货交易模拟4.学生可以在模拟的期货市场中交易期货合约，了解期货交易的基本规则、保证金制度和风险管理。

5.外汇交易模拟6.学生可以在模拟的外汇市场中兑换不同货币，了解汇率的形成机制和外汇交易的基本原理。

7.债券交易模拟8.学生可以在模拟的债券市场中购买和出售债券，了解债券的基本要素、评级和收益率计算等知识。

三、实验过程1.实验准备阶段：教师介绍实验规则、交易平台的使用方法和注意事项。

学生了解实验内容，准备实验所需资料。

2.实验操作阶段：学生在规定的时间内进行股票、期货、外汇和债券的模拟交易，记录交易数据和经验。

3.实验总结阶段：学生对实验过程进行总结，撰写实验报告，并对实验结果进行分析和评价。

四、实验结果及分析1.股票交易模拟结果及分析2.学生在模拟股票交易中，通过观察市场走势和基本面分析，选择了一些具有潜力的股票进行投资。

部分学生采取了分散投资的策略，降低了风险。

但也有部分学生过于追求短期收益，忽视了风险控制。

3.期货交易模拟结果及分析4.在期货交易模拟中，学生了解了期货合约的买卖规则和风险管理。

部分学生根据市场走势制定了合理的投资策略，但也有部分学生过于投机，导致亏损。

5.外汇交易模拟结果及分析6.学生在外汇交易模拟中了解了汇率的形成机制和风险管理。

部分学生根据经济基本面和市场走势进行了成功的投资，但也有部分学生未能把握汇率变化趋势，导致亏损。

7.债券交易模拟结果及分析8.在债券交易模拟中，学生了解了债券的基本要素和评级知识。

部分学生根据债券的收益率和信用评级进行了投资决策，但也有部分学生未能充分了解债券的风险特性，导致投资失败。

金融工程实验总结通过一个学期的学期，从金融工程实验课中，我不但巩固了以前所学的知识，而且学会了很对以前没有十分了解的一些有关知识。

在这个学期的实验中，我学会了一下几点。

1、熟悉“同花顺”系统或“大智慧”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。

4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。

这些都是我们平常获取证券信息从而进行选取投资组合进行分析提供了不少的帮助。

还有就是普通债券的设计和定价，我们一般利用Excel软件和同花顺一类的证券数据库。

从数据库中导出数据，导入Excel中，通过资产组合和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构，依据利率的期限结构，设计普通债券。

从而可以利用公式tr=1t1 tt ---+P PPI进行计算。

其次就是期货定价与股指期货，通过套利分析，是可以分析出期货价格与现货价格的关系。

)(tTrSeF-=，其中，F为期货的理论价格，S为现货价格，r为无风险利率，T-t为期货的有效期限。

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

股指期货主要用途有三个：一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。

第1篇一、背景与目的随着金融市场的快速发展和金融工具的日益复杂化，金融工程已成为金融领域的重要分支。

为了培养具有创新精神和实践能力的金融工程人才，本方案旨在通过实践教学，使学生深入了解金融工程的基本理论、方法和应用，提高学生的实际操作能力和综合素质。

二、实践教学目标1. 理论与实践相结合，使学生掌握金融工程的基本理论和方法。

2. 培养学生运用金融工程工具解决实际问题的能力。

3. 增强学生的团队合作精神和沟通能力。

4. 提高学生的创新意识和创业能力。

三、实践教学内容1. 金融工程基础理论（1）金融市场与金融工具使学生了解各类金融市场、金融工具及其特点，如股票、债券、期货、期权等。

（2）金融数学与统计使学生掌握金融数学的基本原理和方法，如随机过程、数值计算、统计模型等。

（3）金融风险管理使学生了解金融风险管理的概念、方法和工具，如VaR、压力测试、风险对冲等。

2. 金融工程应用（1）衍生品定价与估值使学生掌握衍生品定价模型，如Black-Scholes模型、二叉树模型等，并能够运用这些模型进行衍生品估值。

（2）风险管理模型与工具使学生熟悉风险管理模型，如VaR模型、敏感性分析、情景分析等，并能够运用这些工具进行风险管理。

（3）金融工程软件应用使学生掌握金融工程软件的使用，如MATLAB、R、Python等，并能够运用这些软件进行金融数据分析、建模和模拟。

3. 实践项目（1）模拟交易通过模拟交易，使学生熟悉金融市场的操作流程，提高学生的实际操作能力。

（2）投资组合优化使学生了解投资组合理论，掌握投资组合优化的方法，提高学生的投资决策能力。

（3）金融产品设计使学生了解金融产品设计的基本流程，掌握金融产品设计的方法，提高学生的创新意识和创业能力。

四、实践教学方法1. 讲授法：教师系统讲解金融工程的基本理论和方法。

2. 案例分析法：通过分析实际案例，使学生了解金融工程在实际中的应用。

3. 模拟实验法：利用金融工程软件进行模拟实验，使学生掌握金融工程工具的使用。

一、实验背景随着我国金融市场的不断发展，金融实验作为一种教学手段，越来越受到重视。

通过金融实验，学生可以更加直观地了解金融市场的运作机制，提高金融理论知识的运用能力。

本实验旨在通过模拟金融市场，让学生掌握金融衍生品的基本操作流程，了解金融衍生品市场的运作体系，提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。

二、实验目的1. 熟悉金融衍生品的基本概念、种类及特点。

2. 掌握金融衍生品的主要操作流程。

3. 了解金融衍生品市场的运作体系。

4. 提高金融衍生工具投资技巧与管理决策能力。

5. 培养学生的团队协作能力和沟通能力。

三、实验内容1. 金融衍生品基本概念及种类（1）金融衍生品定义：金融衍生品是一种基于标的资产价格变动的金融工具，其价值取决于标的资产的价格。

（2）金融衍生品种类：包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。

2. 金融衍生品操作流程（1）远期合约：买卖双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。

（2）期货合约：在期货交易所进行的标准化远期合约，交易双方约定在未来某一时间按照约定价格买卖一定数量的标的资产。

（3）期权合约：期权合约赋予持有人在约定时间内按照约定价格买入或卖出标的资产的权利。

（4）互换合约：交易双方约定在未来一定时间内按照约定条件交换一定数量的货币、利率或金融工具。

3. 金融衍生品市场运作体系（1）金融衍生品市场参与者：包括投资者、交易商、做市商、清算机构等。

（2）金融衍生品市场交易机制：包括做市商制度、双边报价制度、竞价制度等。

4. 金融衍生工具投资技巧与管理决策（1）投资技巧：包括风险控制、收益最大化、资金配置等。

（2）管理决策：包括投资策略制定、投资组合调整、风险管理等。

四、实验过程1. 实验准备：分组，每组选定一种金融衍生品，了解其基本概念、种类及特点。

2. 模拟交易：在模拟交易平台上进行金融衍生品交易，包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。

3. 数据分析：对模拟交易数据进行统计分析，包括收益、风险、波动率等指标。

实验三 股票历史波动率的计算一、实验目的通过本实验，学生了解历史波动率是如何计算出来的，并能在今后利用历史波动率计算期权价值时，明白其背后的经济含义及其局限性。

二、实验内容选择一只标的股票(以中国石油为例)，利用EXCEL 软件计算其5日、10、20日、60日、120日、和250日的年化历史波动率，并比较这些波动率之间的大小关系，三、实验仪器、设备及材料个人电脑、招商证券全能版软件、EXCEL 等计算软件四、计算方法1*n i :1250ln()=i i i i i S S r S r r ττσ-==定义：+1:观察次数：在第天的股票价格（i=0,1,2.....n ）以年表示的时间长度。

除掉周末及节假日，每年大约250个交易日，故年这样：日对数收益率 标准差的估计：其中为均值年化方差的估计：五、实验步骤以中石油股票的5日波动率为例。

1、打开招商证券全能版软件2、选择中国石油股票，按F5键，得到日K 线图。

3、在日K 线图中，单击鼠标右键，选择“复权处理”中的“前复权”。

4、点击上面“系统”功能键中的“数据导出”栏，选择EXCEL 文档并保存。

5、打开该EXCEL 文档，利用收盘价进行计算。

6、以从今天往前推，总共6个价格数据，利用波动率的计算方法，可以计算出5个日对数收益率，并进一步得到年化的5日历史波动率。

该波动率即为今日的5日年化历史波动率。

依次类推，可以得到昨天、前天等等的5日历史波动率。

7、将上述各时点的5日历史波动率标在坐标图上。

8、依次类推，分别得到10日、20日、60日、120日和250日的年化历史波动率9、将各时点的不同期限的年化波动率标在同一张坐标图上，比较其大小规律。