下载文档原格式
现货远期平价及远期合约定价（已知收益率资产）实验报告实验目的：本实验旨在于利用Excel计算出已知收益率资产的远期价格和远期合约价值，并探究远期价格和远期合约价值随已知收益率资产的变化，从而巩固现货远期平价及远期合约定价（已知收益率资产）的相关知识。
实验原理：（1）根据无套利定价原理，构建两个投资组合，令其终值相等那么其现值一定相等，从而确定远期合约价值。
（2）根据现货远期平价定理，确定使远期价值为零的交割价格即为远期价格。
为了给支付已知收益率资产1的远期定价，可以构建如下两个组合：组合A：一份远期合约2多头加上一笔数额为的现金。
组合B：单位证券并且所有收入都再投资于该证券，其中q为该资产按连续复利计算的已知收益率。
在t时刻两者的价值相等，即：f:远期合约价值；K:远期合约价格；S:远期标的资产在时间t时的价格；T-t:远期合约以年为单位的距离到期的剩余时间；R：连续复利计算的无风险年利率；q：该证券连续复利计算的已知收益率。
1支付已知收益率的标的资产，是指在远期合约到期前将产生与该资产现货价格成一定比率的收益的资产。
2该合约规定多头在到期日T可按交割价格K购买一单位标的资产。
根据远期价格的定义，当远期合约价值，此时的为远期合约价格。
可算出已知收益率资产的远期价格：这就是支付已知收益率资产的现货-远期平价公式。
实验步骤：根据以上公式可知，期货合约的价值与到期时间，已知资产收益率和无风险利率相关。
此处我们设定标的现货价格为1，选择变量到期时间，已知资产收益率探究其变化对远期合约和远期价格的影响。
1、资产收益率变化对远期合约价格及价值的影响（1）设定远期合约到期时间为3年，现货价格为200，连续复利无风险利率(年)为9%，标的资产连续复利无风险收益率为5%，交割价格为208。
结合上文公式得，利用Excel计算出远期价格为225.50元，远期合约价值为13.36元。
（2）变量保持不变，使标的资产连续复利收益率最小变动单位为0.5%，取值范围为[5%,9%]，计算出远期价格以及远期合约价值.（3）计算所得数据如表1，并绘制折线图，图1、图2。
一、实习背景随着我国金融市场的不断发展，金融工程在我国金融行业中的应用越来越广泛。
为了更好地了解金融工程的实际应用，提高自身的专业素养，我选择了国内一家知名金融机构进行金融工程实习。
二、实习单位及岗位实习单位：XX银行股份有限公司实习岗位：金融工程实习生三、实习时间实习时间：2021年7月1日至2021年9月30日四、实习目的1. 了解金融工程的基本概念、原理和方法，为今后的工作打下坚实基础。
2. 掌握金融工程在实际工作中的应用，提高自身的实际操作能力。
3. 增强团队合作意识，提高沟通能力。
4. 拓宽视野，为今后的职业发展奠定基础。
五、实习内容1. 学习金融工程相关知识在实习期间，我主要学习了以下金融工程相关知识：（1）金融衍生品的基本概念、种类及定价方法；（2）金融风险管理的方法及策略；（3）金融工程在资产配置、投资组合优化等方面的应用；（4）金融工程技术在金融产品设计、创新等方面的应用。
2. 参与金融工程项目的实际操作在实习期间，我参与了以下金融工程项目：（1）协助部门进行金融衍生品定价及风险管理；（2）参与投资组合优化项目，为部门提供决策支持；（3）协助设计金融创新产品，如结构性存款、结构性理财产品等。
3. 参与部门会议及日常工作在实习期间，我积极参与部门会议及日常工作，了解部门业务流程及运作模式，提高自身的综合素质。
六、实习收获1. 知识收获通过实习，我对金融工程的基本概念、原理和方法有了更深入的了解，为今后的工作打下了坚实基础。
2. 技能收获在实习过程中，我掌握了金融衍生品定价、风险管理、投资组合优化等方面的实际操作技能，提高了自身的实际操作能力。
3. 沟通与团队协作在实习期间，我积极参与部门会议及日常工作，与同事建立了良好的沟通与协作关系，提高了自身的沟通能力和团队协作意识。
4. 职业规划通过实习，我对金融行业有了更全面的了解，为今后的职业发展奠定了基础。
七、实习总结本次金融工程实习让我受益匪浅，不仅提高了我的专业素养，还锻炼了我的实际操作能力和沟通能力。
金融工程实习报告一、实习单位简介本次实习我进入了一家知名的金融机构，该机构致力于金融工程领域的研究和应用。
我被分配到了风险管理部门，并参与了多个项目的开展和实施。
二、实习目标与任务在实习期间，我主要的目标是学习和应用金融工程的知识与技巧，了解金融市场的运作规律，以及掌握风险管理的方法和工具。
我的任务包括但不限于：1. 学习金融工程的基本理论和技术，包括衍生品定价、风险管理模型等；2. 参与市场风险和信用风险的测量和管理工作；3. 分析金融产品的风险敞口，并提出相应的对策建议；4. 督促和参与风险控制操作，及时响应市场波动。
三、实习过程与收获1. 学习与运用金融工程知识：通过参与项目的实践，我深入了解了金融工程的基本原理和方法，并将其应用于风险管理的实践中。
这使我对金融市场的运作有了更深入的理解，并能够运用相关工具进行风险度量和控制。
2. 分析金融产品的风险敞口：在实习期间，我通过对不同金融产品的风险分析，掌握了风险度量和风险敞口计算的方法。
这使我能够更准确地识别风险，并提出相应的风险管理建议。
3. 参与市场风险和信用风险的测量和管理：我参与了市场风险和信用风险的测量和管理工作，学习了风险模型的构建和使用方法。
在这个过程中，我进一步了解了市场行情对于风险暴露的影响，并学会了通过对冲等手段来降低风险敞口。
四、实习心得与感想通过这次实习，我对金融工程领域有了更深入的了解和认识。
我学到了许多理论和技能，也锻炼了自己的实际操作能力。
在实习过程中，我遇到了不少困难和挑战，但是通过与同事的交流和努力，我逐渐克服了困难，并获得了成长和进步。
在与实习导师和同事的交流中，我深刻体会到团队协作的重要性。
只有通过团队的合作，才能够更好地完成任务，并提高解决问题的效率和质量。
同时，我也认识到了金融工程领域的快速变化和不确定性，因此我将继续学习和积累相关知识，以适应未来的发展和挑战。
五、实习总结通过这次实习，我不仅对金融工程有了更深入的了解，还获得了宝贵的实践经验。
第1篇一、实验目的本次实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融衍生品的设计与定价方法，提高学生在金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
二、实验内容1. 金融市场环境模拟：通过模拟现实金融市场环境，让学生熟悉股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程。
2. 金融衍生品设计与定价：学习金融衍生品的基本概念，掌握金融衍生品的设计方法和定价模型，如Black-Scholes模型等。
3. 金融风险管理：学习金融风险管理的理论和方法，通过模拟操作，了解金融风险对投资组合的影响，并学会运用金融工具进行风险控制。
三、实验步骤1. 实验环境搭建：使用金融工程模拟软件，搭建模拟金融市场环境。
2. 基本操作练习：熟悉模拟软件的操作，包括股票、债券、期货、期权等金融工具的交易。
3. 金融衍生品设计与定价：- 学习Black-Scholes模型的基本原理。
- 利用模拟软件，输入相关参数，计算期权的理论价格。
- 对比理论价格与市场价格，分析模型误差。
4. 金融风险管理：- 构建投资组合，模拟投资过程。
- 分析投资组合的收益和风险，了解金融风险对投资组合的影响。
- 利用金融工具（如期权、期货等）进行风险控制。
四、实验结果与分析1. 金融市场环境模拟：通过模拟操作，学生熟悉了股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程，掌握了基本操作技能。
2. 金融衍生品设计与定价：- 利用Black-Scholes模型，计算了期权的理论价格，并与市场价格进行了对比。
- 分析了模型误差，了解了影响期权定价的因素。
3. 金融风险管理：- 构建了投资组合，分析了投资组合的收益和风险。
- 学会了运用金融工具进行风险控制，降低了投资组合的风险。
五、实验结论1. 学生通过本次实验，掌握了金融工程的基本原理和应用，提高了金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
2. 学生熟悉了金融市场环境，掌握了金融工具的交易操作。
金融工程专业实习报告(一)一、实习目的通过实习，掌握银行业务的基本技能,熟悉银行日常业务的操作流程以及工作制度等，能加深对金融专业的认识，培养专业认同感，初步获得与本专业相关的实际知识和感性认识，为进一步的专业知识学习打下较好的实践知识基础。
另外在实习期间，能加强与社会的联系与接触，培养自己的综合素质和能力，为今后走向社会提前打好基础。
二、实习单位简介交通银行始建于1908年，是具有百年历史的民族金融品牌。
1987年4月重新组建并对外营业，是中国第五大商业银行。
2005年6月23日，交通银行在香港成功上市，成为境内第一家国际公众持股银行。
多次被世界权威金融杂志评为中国最佳银行连续多年被世界品牌实验室(WBL)评为中国品牌年度大奖(No.1) (银行类);根据英国《银行家》杂志2009年公布的全球1000家银行排名，交通银行以193.36亿美元的一级资本位列第49位，排名逐年上升。
交通银行在中国金融业的改革发展中实现了六个第一，即第一家资本来源和产权形式实行股份制;第一家按市场原则和成本-效益原则设置机构;第一家打破金融行业业务范围垄断，将竞争机制引入金融领域;第一家引进资产负债比例管理，并以此规范业务运作，防范经营风险;第一家建立双向选择的新型银企关系;第一家可以从事银行、保险、证券业务的综合性商业银行。
交通银行改革发展的实践，为中国股份制商业银行的发展开辟了道路，对金融改革起到了催化、推动和示范作用。
三、实习总结在这次实习过程中，我还体会到了实际的工作与书本上的知识是存在一定距离的，并且我需要进一步的学习。
这样才能使我在银行的基础业务方面的知识，不紧紧局限于书本，而是有了一个比较全面和深刻地了解。
这些最基本的业务往往是不能在书本上彻彻底底理解和学习的，所以基础实务尤其显得重要。
另外，我还体会到我们对待每一样工作都要有必不可少的责任心，做事情要谨慎小心，因为业务是复杂多样的，小小的错误就会给顾客和银行带来损失。
金融工程专业毕业实习报告大全6篇金融工程专业毕业实习报告（篇1）一、实习目的与要求：实习是学校本科教学培养方案和教学计划的必要环节，是课堂教育和社会实践相结合的重要形式，是增强学生实践能力、培养学生提高分析问题和解决问题的能力以及综合运用所学基础知识和基本技能的重要途径，也是学生最终完成本科教学不可或缺的阶段。
金融专业学生通过实习，达到如下目的：1、深入了解某一金融机构(如商业银行或证券公司、保险公司和其它金融机构)、经济鉴证类中介机构(如资产评估公司、会计师事务所等)、投资管理公司或者其他企事业单位的部门设置、各部门职责和各部门之间业务联系;2、了解和掌握开展各类金融或投资与评估业务的相关法律和监管部门的规章要求;3、针对实习单位的某一部分，了解和熟悉某项业务的分工和办理规则;4、培养和提高学生的道德品质和职业素养以及人际沟通能力。
二、实习项目内容：1、商业银行：信贷业务、结算业务、存款业务、资金管理业务、外汇业务、风险管理业务、担保业务、银行财务会计等相关业务;2、证券、保险、信托和租赁等非银行金融机构：投资、证券分析、代理、咨询服务、信托、租赁等相关业务;3、资产评估：市场调查、预测技术、评估技术和不确定性分析技术的应用;4、项目评估：投资项目可行性分析、投资项目经济评价和商业计划书的写作;5、注册会计师业务：审计、验资、会计咨询和会计服务;6、其他企事业单位的相关业务;7、了解和熟悉各种日常工作报告的构思及书写。
金融工程专业毕业实习报告（篇2）一、实习目的根据学校对本科生的毕业实习要求，我在信用社进行了为期1个月的毕业实习。
毕业实习的目的是：接触实际，了解社会，增强劳动观点和社会主义事业心、责任感；学习业务知识和管理知识，巩固所学理论，获取本专业的实际知识，培养初步的实际工作能力和专业技能。
具体要求如下：培养从事信用社前台工作的业务能力。
了解并熟悉储蓄前台人员的的日常业务和工作流程，学会进行工作。
金融工程专业实习报告金融工程专业实习报告时间稍纵即逝，充满意义的实习生活结束了，这段时间里，我们一定有不少启发，需要好好地写一封实习报告总结一下。
在写之前，可以先参考范文喔！以下是店铺帮大家整理的金融工程专业实习报告，仅供参考，欢迎大家阅读。
金融工程专业实习报告1一、实习目的了解焊接、铸造、热处理、锻压的基本知识以及基本技能，增强自己对各方面知识的认识。
二、实习基本要求1、掌握焊接基本知识和入门操作；2、掌握铸造基本知识和了解基本技能；3、掌握热处理基本知识和了解基本技能；4、掌握锻压基本知识和了解基本技能；三、实习内容（一）焊接内容：通过观看视频演练和实际操作初步认识焊接的基本内容。
（二）铸造内容：通过观看视频演练和老师讲解以及工厂参观来认识铸造的基本内容。
（三）热处理内容：通过观看视频演练和老师讲解以及工厂参观来认识热处理的基本内容。
（四）锻压内容：通过观看视频演练和老师讲解以及工厂参观来认识热处理的基本内容四、实习心得时光飞逝，一周时间转瞬即逝，这一周是我们的实习周，主要是对焊接、铸造、热处理和锻压的学习认识。
在这一周里，通过实习，我们了解了很多这方面的知识，虽然这些并不是我们专业的知识，但俗话说活到老，学到老，谁也不会闲自己懂的多些的知识呢！这样，不但增强了我们的知识面，而且还锻炼了我们的动手能力，何乐而不为呢！（1）焊接第一阶段是焊接，一开始，老师先让我们观看视频，并且一边帮我们讲解焊接的入门知识，让我们通过视频和他的讲解来认识焊接的一些必要知识。
同学们也很认真地边看边做着笔记，以免自己到时候上手时出差错。
人只要认真起来，无论做什么，时间都会过得很快，所以，一下午的时间也就飞快地过去了，第一天没什么事，也就是让我们看看视频，听听讲，做下笔记而已。
由于实习的班级挺多的，我们是第二天是被安排到了晚上实习的，内容也差不多，主要是理论方面的知识，理论不过关的话还谈什么操作呢？所以，第二天的内容也是看视频和听老师讲解。
金融工程实验报告总结金融工程实验报告总结摘要：本报告总结了金融工程实验的各个方面，并提供了对关键词“金融工程”的深入理解和观点。
通过对实验过程和结果的分析，本报告全面总结了金融工程的应用和价值。
首先，我们将简要介绍金融工程的概念和背景，并探讨了它在金融领域的重要作用。
接下来，本报告详细讨论了实验设计、数据分析和结果解释等关键方面。
最后，我们对金融工程的未来发展做了一些展望，并提出了一些观点和思考。
1. 引言金融工程是一门综合应用了数学、统计学、计算机科学和金融学等学科的学科。
它致力于利用这些工具和技术来解决金融市场中的问题，如风险管理、投资组合优化、衍生品定价等。
金融工程的应用广泛，对金融市场和机构的稳定和发展起着重要作用。
2. 实验设计为了深入理解金融工程的应用和原理，我们设计了一系列实验来研究不同方面的问题。
实验设计包括参照现实金融市场的数据，选择适当的模型和算法，并进行数据处理和模拟。
3. 数据分析在实验过程中，我们收集了大量的金融数据，并通过统计分析和建模来深入分析。
我们运用了回归分析、期权定价模型、因子模型等方法来解决实际问题，并评估了实验结果的有效性和精确性。
4. 结果解释基于实验结果，我们对金融工程的应用和效果进行了详细解释。
我们发现金融工程的方法可以有效地解决金融市场中的一些问题，并提高投资组合的风险调整回报。
5. 讨论与展望在本节中，我们对金融工程的未来发展进行了讨论，并提出了一些观点和思考。
我们认为，金融工程将在信息技术和人工智能的发展下继续繁荣发展，并在金融市场和机构的稳定和发展中发挥更大的作用。
6. 结论综上所述，金融工程是一门重要的学科，对金融市场和机构的稳定和发展有着重要作用。
通过本次实验，我们深入探讨了金融工程的应用和原理，并总结了金融工程的优点和局限性。
我们相信，金融工程将在未来继续发挥重要作用，并为金融市场的创新和发展做出贡献。
对于关键词“金融工程”的理解和观点：金融工程作为一门综合性学科，结合了数学、统计学、计算机科学和金融学等领域的知识和技术，可以帮助分析和解决金融市场中的问题。
金融工程实习报告一、实习背景与目的作为一名金融工程专业的学生，我深知理论知识的重要性，同时也清楚理论联系实际的重要性。
为了更好地将所学知识运用到实践中，提高自己的综合素质和能力，我利用暑假期间，前往某知名金融机构进行了为期一个月的实习。
此次实习旨在了解金融市场的运行机制，掌握金融工程的基本分析方法，培养自己的实际操作能力。
二、实习内容与过程1. 实习前的培训在正式实习之前，我参加了实习单位组织的培训课程。
通过培训，我了解了实习单位的基本情况、组织架构、企业文化以及业务流程。
同时，我还学习了金融市场的基本概念、金融工具的使用方法以及金融工程的相关技术。
2. 实习过程中的主要工作在实习过程中，我主要参与了以下几个方面的工作：（1）市场数据分析：我负责收集和整理金融市场的数据，包括股票、债券、外汇等，并对这些数据进行分析，以了解市场的运行状况。
（2）投资组合管理：在导师的指导下，我学习了如何构建和优化投资组合，以实现风险收益的最优化。
（3）金融模型构建：我参与了金融模型的构建工作，学习了如何运用金融理论和数学方法，对金融市场进行模拟和预测。
（4）客户服务与咨询：我参与了客户的接待工作，为他们提供金融咨询服务，解答他们在投资过程中遇到的问题。
三、实习收获与反思1. 实习收获通过这次实习，我对金融市场有了更深入的了解，掌握了金融工程的基本分析方法，提高了自己的实际操作能力。
同时，我也学会了如何将所学知识运用到实际工作中，为客户提供了专业的金融服务。
2. 实习反思虽然这次实习取得了一定的成果，但我认为自己在实习过程中还存在以下不足：（1）理论知识掌握不够扎实，需要在今后的学习中加强巩固。
（2）实际操作经验不足，需要通过更多的实践来提高。
（3）沟通表达能力有待提高，需要加强与他人的沟通交流。
四、总结总之，这次金融工程实习让我受益匪浅，不仅提高了自己的专业素养，也锻炼了自己的实际操作能力。
在今后的学习和工作中，我将继续努力，将所学知识与实际工作相结合，为我国金融事业的发展贡献自己的力量。
金融工程教学实验报告实验目的与要求提供金融工程实践的机会，深化在《金融工程》课程中学到的有关金融风险管理、金融产品设计的基本概念与方法。
模拟特定金融产品设计、定价，对利率期货、股票期货、期权、远期等衍生产品，在老师的指导下，提高独立进行金融风险管理、金融产品设计，逐步提高学生运用金融工程方法解决金融问题的能力。
利用学院实验中心现有的条件，使学生初步掌握现代金融工程的设计过程，接触进行金融风险管理、金融产品设计所需的专业金融数据库和专业金融计量学软件包和工具箱，为进一步进行专业研究打下一定的基础。
1、预习课堂中讲授的内容及相关实验内容。
2、按时参加实验，课前签到，确保实验进度，并将实习情况记入成绩。
3、围绕实验思考题，通过实际操作完成所有实验内容，做好实验纪录。
4、实验要求同学掌握课堂所讲授金融衍生工具的基本特性和定价规则，并能根据定价原理作出买卖决策。
5、完成实验报告，实验报告成绩记入相关课程成绩。
实验报告在最后一次实验课结束一周后上交。
6、实验过程中严格遵守实验室各项规章制度实验内容1、熟悉“世华财讯”系统或“钱龙”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。
4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。
5、利用“世华财讯”系统和S-plus软件及其Financial toolbox，根据Black-scholes期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值实验内容及过程分析一：股票买卖操作表一：股票累计收益明细表图一：2009年10月月度收益走势图图二：2009年11月月度收益走势图图三：2009年12月月度收益走势图买卖股票时间及理由：1．600019 宝钢股份在2009年9月30日 11.00.28 以6.64元买入1000股。
理由如下：K线于低位上穿D线，形成黄金交叉，K值为15.67接近于超买区，长时间的超卖使卖盘势力将尽。
DIF,DEA线位于0以下，但是DIF自下而上穿DEA是买入信号BIAS(10)=-5.13, BIAS(20)=-8.13,结合理论值考虑买入。
从均线上看，股价跌破10日20日60日均线，这些均线对股价形成较强支撑。
从K线形态上看，形成了底部十字星，是反转信号。
从股价来说，已经达到4个月来的新低，继续下挫的可能性不大。
综合以上分析考虑买入。
600019 宝钢股份在2009年12月31日 13.34.07以9.59元卖出1000股。
理由如下：从KDJ来看：J值已经超过100，且K线有自上而下穿D值的趋势。
从RSI 来看，RSI掉头向下，为卖出信号。
从成交量来看，仅仅是前一交易日的0.457，显示买盘势力将尽。
从均线上看，股价向上突破了，5日，10日，20日，60日均线，成为股价的压力线。
综合考虑以上因素采取卖出的措施。
二：普通债券的设计和定价构造利率的期限结构；设计普通债券。
利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR 证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel 软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。
对此，我选择100203 国债0203进行计算公式t r =1t 1t t ---+P P P I r=10.10010.10060.10054.2-+=3.05% 100.60=1i 154.2）（++2i 154.2）（++2i 1100）（+ 计算可知i=2.23% 三：期货定价及股指期货通过套利分析，是可以分析出期货价格与现货价格的关系。
)(t T r Se F -=，其中，F 为期货的理论价格，S 为现货价格，r 为无风险利率，T-t 为期货的有效期限。
股指期货（Stock Index Futures ）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货主要用途有三个：一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。
通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。
二、利用股指期货进行套利。
所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。
三、作为一个杠杆性的投资工具。
由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。
例如如果保证金为10%，买入1张沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5%，相对于保证金来说，就可获利50%，当然如果判断方向失误，也会发生同样的亏损。
我在五矿实达期货（/）开通了股指期货模拟交易帐号，进行了期货模拟交易。
交易事项：交易品种：阴极铜(CU)、铝(AL)、天然橡胶(Ru)、燃料油、黄大豆(A) 、豆粕(M)、玉米、强麦、硬麦、棉花交易单位：铜(CU)、铝(AL)、天胶(Ru)、棉花(CF)：5 吨/手黄大豆(A)、豆粕(M)、玉米(c)、燃料油(fu)：10吨/手强筋麦(WS)、硬麦(WT)：10吨/手手续费：铜(CU)、铝(AL)：成交金额的 0.6 ‰黄大豆(A)、豆粕(M)：15元/手强筋麦(WS)、硬麦(WT)、玉米(c)、燃料油(fu)：10元/手天胶(Ru)、棉花(CF)：20元/手(注：当日开、平仓收取双边手续费)保证金：铜9%；铝6.5%；天胶10%；燃料油12%；黄大豆、豆粕8%；玉米6%；强麦、硬麦6%；棉花12%交易时间：同期货交易所(9:00--11:30 13:30--15:00)。
交易规则：1. 初始资金：人民币1,000,000元；2. 当交易账户中的可用资金≤0时，不能再开新仓,可以平仓；3. 当交易账户中的风险度≤-40%时，系统接管该账户。
4. 成交规则：A 当模拟交易客户买入时，价格≥卖出价，即以卖出价成交；B 当模拟交易客户要卖出时，则输入的价格≤买入价，即以买入价成交；(注：以10秒的间隔来读取交易所的行情进行撮合，所以瞬间最高价和瞬间最低价有可能成交不了。
)5. 结算方式：<1> 交易中： (按结算价=最新价计算)结存 = 昨日结存 + 今日盈亏 - 今日手续费可用资金 = 今日结存 - 持仓保证金 - 买卖冻结资金客户权益 = 今日结存风险度 = (可用资金÷持仓保证金)×100%(注：当可用资金≥0时，风险度=0，即此客户无风险)<2> 收市后：(按上海交易所、大连交易所的结算价)今日结存 = 昨日结存 + 今日盈亏 - 今日手续费可用资金 = 今日结存 - 持仓保证金客户权益 = 今日结存风险度 = (可用资金÷持仓保证金)×100%(注：当可用资金≥0时，风险度=0，即此客户无风险) 投资回报率 = 投资收益÷投资成本<3> 说明：持仓保证金 = 买保证金 + 卖保证金对铜(CU)、铝(AL)、天胶(Ru)：持仓盈亏 = (持仓买入/卖出价 - 结算价) * 5 * 持仓量平仓盈亏 = (平仓买入/卖出价 - 结算价) * 5 * 持仓量对黄大豆(A)、豆粕(M)：持仓盈亏 = (持仓买入/卖出价 - 结算价) * 10 * 持仓量平仓盈亏 = (平仓买入/卖出价 - 结算价) * 10 * 持仓量四：权证及其交易制度权证，是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。
这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。
根据权利的行使方向，权证可以分为认购权证和认沽权证，认购权证属于期权当中的"看涨期权"，认沽权证属于"看跌期权"。
权证价值由两部分组成，一是内在价值，即标的股票与行权价格的差价；二是时间价值，代表持有者对未来股价波动带来的期望与机会。
在其他条件相同的情况下，权证的存续期越长，权证的价格越高；美式权证由于在存续期可以随时行权，比欧式权证的相对价格要高。
认购权证价值=(正股股价-行权价)X行权比例认沽权证价值=(行权价-正股股价)X行权比例权证交易与股票非常相似,在交易时间、交易机制(竞价方式)等方面都与股票相同。
不同之处在于：1、申报价格最小单位：与股票价格变动最小单位0.01元不同,权证的价格最小变动单位是0.001元人民币。
这是因为权证的价格可能很低,比如在价外证时,权证的价格可能只有几分钱,这时如果其价格最小变动单位为0.01元就显得过大,因为即使以最小的价格单位变动,从变动幅度上看,都可能形成价格的大幅波动。
2、权证价格的涨跌幅限制：目前股票涨跌幅采取的10%的比例限制,而权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的。
这是因为权证的价格主要是由其标的股票的价格决定的,而权证的价格往往只占标的股票价格的一个较小的比例,标的股票价格的变化可能会造成权证价格的大比例的变化,从而使事先规定的任何涨跌幅的比例限制不太适合。
例如,T日权证的收盘价是1元,标的股票的收盘价是10元。
T+1日,标的股票涨停至11元。
其它因素不便,权证价格应该上涨1元,涨幅100%。
按《办法》中的公式计算,权证的涨停价格为 1＋(11-10)×125%＝2.25元,即标的股票涨停时,权证尚未涨停。
美式行权：指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。
欧式行权：只能在权证到期日行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。
百慕大混合式：介于美式与欧式之间，持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权（即行权起始日=<行权截止日=<权证到期日）实验总结通过此次实验，我对金融衍生工具有了一个更加清晰的认识。
