• 1、定义，是指其价值派生于金融原生工具 （现货市场工具）的金融合约。是在金融 原生工具的基础上派生出来的，这些衍生 工具表现为一系列的金融合约，如远期合 约、期货合约、期权合约等。
• 2、产生的背景：
• (1)规避利率、汇率波动风险的需要
• (2)科技的进步，为金融衍生工具的产生发 展提供了条件
• 优先股 • 定义：优先股票与普通股票相对应，是指股东享
有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财 产权）的股票。 • 优先股票的特征 • ⑴.股息率固定 • ⑵股息分派和剩余资产分配优先 • ⑶.一般无表决权
• 优先股票的种类(略) • ⑴累积优先股票和非累积优先股票 • 所谓累积优先股票，是指股息累积发放的优先股
1.3 股票
• 1.3.1股票的定义：是指股份有限公司发给股东证 明其所入的股份并凭以取得收益的有价证券。
• 1.3.2 股票的特点： • 1.不可偿还性(永久性)，投资者购买了股票就不能
退股，股票是一种无期限的法律凭证 • 2、参与性，股票持有者是股份公司的股东,可以
参与公司的经营决策 • 风险性，指预期收益的不确定性。 • 3．收益性，股票能给持有人带来收益，收益来自
• 1.2.2 债券的要素：⑴债券的面值：①票 面金额，②币种
• ⑵债券的票面利率
• ⑶付息方式
• ⑷偿还期限
• 1.2.3 债券的特点：偿还性、流动性、安 全性、收益性
• 1.2.4 债券的分类(P25) • 1.2.5 债券筹资的优点与缺点(P27) • 1.2.6 债券收益率的计算(P28)
• 2.按股东享受的权利和承担的风险来分：普通股和优先股 • 普通股： • 定义：是指每一股份拥有平等权益，股息随公司利润多少
