证券投资学期末考试试卷A

证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。

（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。

（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。

（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。

（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。

（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。

（）8. 技术分析适用于短期投资决策。

（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。

（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。

（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。

四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。

2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。

五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。

2015学年第一期《证券投资学》期末考试（A）试题题号一二三四五六总分分数得分评卷人一、名词解释(每题5分，共20分)1.A股2.证券投资基金3.LOF4.金融期权得分评卷人二、填空题(每空2分，共20分)1、根据是否能够上市，证券可分为和。

2、证券行业自律组织包括和。

3、股票交易术语中股市前景看好，股价持续上升称为，反之，称为。

4、根据我国《证券投资基金运作管理办法》的规定，以上的基金资产投资于债券的为债券基金，以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

5、股票的承销方式有两种，为和。

得分评卷人三、判断题（正确的打“√”，错误的打“×”。

每题1分，共l0分）1.一般而言，除权除息日的股价要低于股权登记日的股价。

（）2.上证50指数采用派式综合加权方法计算。

（）3.私募债券发行比公募债券发行要求高，手续繁杂，发行时间较慢。

（）4.世界各国证券主管机关对债券发行都采取审核制度。

（）5.衍生证券投资基金属于高风险投资品种。

（）6.开放式基金的设立募集期限为3-6个月。

（）7.金融衍生工具产生的根本原因是避险。

（）8.股票包销分为全额包销和余额包销两种。

（）9.证券投资技术分析方法有指标类，切线类，k线类，波浪类等。

（）10.股利收益率，持有期收益率，股份变动后持有期收益率等都能反映股票的投资收益水平。

（）得分评卷人四、单项选择题(每题1分，共l0分)1．已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场是（）A一级市场B初级市场Ｃ二级市场D交易所2．证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金是指证券的（）A产权性B风险性C收益性D流动性3.（）是指股东享有某些优先权利的股票。

Ａ普通股B优先股Ｃ蓝筹股D绩优股4．预期股价上涨买入股票，结果股价下跌，不甘心卖出股票而被动等待获利机会是指（）A反弹B套牢Ｃ熊市D停板５．股票的（）是决定其市场价格高低的基础。

准考证号密年级专业密封线内不准答题封线姓名Ａ票面价值B内在价值C账面价值Ｄ清算价值6．作为债权人认购债券的收款凭证的是（）。

2019-2020学年第二学期《证券投资学》期末考试试卷（A 卷）特别提示：诚信是一个学生的良好品德，本次考试保证不以任何形式作弊，你如确认，请在下面内□打“√”。

□同意 □不同意一、单项选择题（15 2分 = 30分）1. 影响股票价格的因素中下列______不属于基本面方面的。

A 宏观经济因素B 行业因素C 公司因素D 技术盘面因素2. 某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A 4% B 5% C 6% D 7%3. 某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______。

A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0% 4. 股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息 5. 反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是______。

A 资产负债表B 利润表C 现金流量表D 利润分配表6. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是______。

A 15元B 13元C 20元D 25元7. 资产负债率是反映上市公司______的指标。

A 偿债能力B 资本结构C 经营能力D 获利能力8. 我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。

A 5％B 10％C 15％D 20％9.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值______。

A 股票票面价值B 股票账面价值C 股票内在价值D 股票发行价格10.______是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A 宏观经济环境B 制度因素C上市公司质量D行业大环境11.行业分析属于一种______。

证券投资学期末试卷一、单选题（20*2=40）1、一个社会的物质财富是（ B ）的函数。

A．所有金融资产 B．所有实物资产C．所有金融资产和实物资产 D．所有有形资产2、固定收益型证券（ B ）。

A．在持有期生命期内支付固定水平的收益B．在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流C．支付给固定收益的持有者一个可变的收益流D．持有者可以选择获得固定或可变的收益流3、衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（ D ）A．吸引消费者 B．安抚股东C．抵消债务 D．对冲风险4、狭义的有价证券通常是指（ D ）A．凭证证券 B．货币证券C．货物证券 D．资本证券5、如果预计市场利率趋于上升，则应多发行（ C ）A．短期债券 B．中期债券C．长期债券 D．短、中、长期债券均可6、入世后，我国允许外商持有我国投资基金的33%，三年后持股比例可达到（ B ）A．40% B．49% C．51% D．80%7、K线中的四个价格中，最重要的价格是（ B ）A．开盘价B．收盘价C．最低价D．最高价8、一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常（ D ）A．较高 B．无法预测C．处于中等水平 D．较低9、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标（ D ）。

A．国民生产总值 B．CPIC．失业率 D．PMI指数10、某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：（ B ）。

A、610.51元B、1514.1元C、1464.1元D、1450元11、道—琼斯股价平均数采用（ A ）来计算股价平均数。

A.简单算术股价平均数法B.加权股价平均数法C.修正股价平均数法D.几何股价平均数法12、在上海证交所上市的股票B股是以人民币标明面值的，以（ B ）买卖的。

A.人民币B.美元C.港元D.日元13、影响证券市场价格的首要因素是（ B）A.公司因素B.宏观经济因素C.市场因素D.产业和区域因素14、道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（ A ）A.查尔斯. 道B.赫尔.琼斯C.道.琼斯D.威廉姆斯15、判断经济周期指标中属于同步指标的是（ C ）A.货币供应量B.股价指数C.实际GNPD.物价指数16、以下被称为“金边债券”的是（ A ）A.国债B.市政债券C.金融债券D.公司债券17、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称指数债券的是（ C ）A.附息债券B.贴价债券C.浮动利率债券D.零息债券18、由于（ C ）的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

可编辑修改精选全文完整版《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。

A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。

A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。

A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。

A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。

A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。

A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。

A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。

《证券投资学》期末试题一、是非判断题（请在括号内写上“对”或“错” ，16 分）1．普通股票持有者一般享有投票权。

（）2．公司股票的市场价格决定公司资产的实际价值。

（）3．认股权证换股价值的大小取决于换股比率和换股价格。

（）4．影响公司股票价值的因素是公司未来的收益。

（）5．股票价格提高了，市盈率随之下降。

（）6．系统性风险引起的股票收益率的变化具有同向性。

（）7．证券交易所的证券价格从直接因素看，取决于市场的供求状况。

（）8．在市场均衡的状态下，只有系统性风险才有收益上的补贴。

（）9．处于证券市场线下方的证券为过高定价的证券。

（）10．若实际保证率高于初始保证率，保证金帐户的交易不受限制。

（）11 ．股票的每股经济收益是估计股票的正常每股收益的基础。

（）12．证券买卖的转手交易成本包括佣金和买卖差价。

（）13．证券组合风险的大小取决于各种证券收益的差异性。

（）14．支撑线与压力线可以相互转化。

（）15．一般地说，三角形形态是一种看涨的持续整理形态。

（）16 债券的主动投资策略指的是购买－持有策略，适合于利率风险较低的情况。

（）二、填空题：本大题共10 个小题，每小题 1 分，共10 分。

请把题中缺少的文字填在横线上。

1、对公司的分析可以分为_______ 分析和_____ 分析两大部分。

2、计量经济模型主要有经济变量、________ 以及 __ 三大要素。

3、债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是、利率提前赎回规定、___________ 、市场性、拖欠的可能性。

4、公司基本素质分析包括公司________ 分析、公司盈利能力及增长性分析和公司 ________分析。

5、根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______ 型行业、周期型行业与_________ 型行业。

6、资产负债表反映的是公司资产与________ （包括股东权益）之间的平衡关系。

7、反映偿债能力的指标有______ 、_______ 、______ 和______ 。

证券投资学复习题A一、概念题1．资本证券2．柜台交易市场3．信用交易4．股价指数5．期权二、单项选择题1．下列凭证中属于所有权证券的是________A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单2．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制3．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易4．当市场利率下降时，会使固定利率债券________A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降5．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金6．按股东权利和义务的差别，股票分为________A．旧股和新股 B．记名胜票和不记名股票C．国家股、法人股、个人股和外资股 D．普通股和优先股7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________A．可转换债券是公司的债权人B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________A．主要趋势 B．次级波动C．股价日常波动 D．长期趋势9．反映公司营运能力的财务指标是________A．产权比率 B．速动比率C．市盈率 D．存货周转率10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________ A．头肩形 C．双顶形B．直线形 D．旗形三、简答题1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？2．证券市场的主要功能有哪些?3．投资基金的性质是什么?4．股票市场价格的评价方法有哪些。

第 1 页 共 4 页2014 -2015学年第 一学期《证券投资学》试卷A题号 一 二 三 四 五 总分 统分人 统分复核人 得分一、是非题（1*20=20分）1、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。

（ 对 ）2、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。

（ 对 ）、3、利率风险对股票的影响小于对债券的影响。

（ 对 ）4、一般情况公司在没有盈利前是不能发放股息的。

（ 错 ）5、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 。

（ 对 ）6、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

（ 对 ）7、在我国现阶段，信用评级不是证券发行上市必备的条件。

（ 对 ）8、根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该采用现金形式。

（ 对 ） 9、、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。

（ 对 ）10、证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。

（ 对 ）11、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。

（ 对 ）12、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

（ 对 ）13、根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。

这表明我国的证券交易所不是公司制。

（ 对 ） 14、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

（ 错 ） 15、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。

（ 错 ） 16、上证综合指数的基期为1990年12月19日。

（ 对 ）17、H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。

（ 错 ）18、市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。

（ 错 ）19、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易 所上市条件而不能上市的证券。

《证券投资学》期末考试试卷一（考试用时：110分钟）一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。

每小题1分，共10分）1.金融期货的交易对象是_________。

A.金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期权2.在我国，基金管理人只能由依法设立的______担任。

A.基金管理公司B.基金发起人C.基金托管银行D.基金投资人3.衍生证券的价值_________。

A.取决于与之相关的基础证券B.只能用来增加风险C.与基础证券无关D.可因最近关于这些证券的大量负面宣传而被提高4.新股的发行监管制度不包括_______。

A.审批制B.核准制C.监督制D.注册制5.下列哪个不是股票发行定价方法_______。

A.现金流贴现法B.市盈率法C.可比公司定价法D.招标法6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是_______。

A.在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B.在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券C.在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D.在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益7.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是_________。

A.由低风险、低收益变为高风险、高收益B.由高风险、低收益变为高风险、高收益C.由低风险、高收益变为高风险、高收益D.由高风险、低收益变为低风险、高收益8.一个完整的宏观经济周期的变动过程是_________。

A.繁荣—衰退—萧条—复苏B.复苏—上升—繁荣—萧条C.上升—繁荣—下降—萧条D.繁荣—萧条—衰退—复苏9.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有__ _______。

A.钢铁、汽车等重工业B.资本密集型、技术密集型产品C.少数储量集中的矿产品D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司10._________是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。

A同向 B 反向C无方向D三者都有二、多选题（共20分，每题2分）1.普通股股东的义务有------------------------------------。

A 遵守公司章程B 依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C 除法律、法规规定的情形外不得退股D 必须参加每次的股东大会2.证券根据性质一般可分为-------------------------------------------------A私权证券B有价证券C无价证券 D 物权证券3. 证券交易的原则为---------------------------------------A、公开B、公平C、公允D、公正4.系统性风险包括---------------------------------------------------------------A 政策性风险B市场风险C利率风险 D 购买力风险5.国际债券一般可分为----------------------------------------------------------A 外国债券B非洲债券C欧洲债券 D 美国债券6.证券发行方式根据发行对象不同可分为-----------------------------------------A 直接发行B 公募发行C 间接发行D私募发行7.证券投资分析有三个基本要素是--------------------------------------------------- A信息B步骤C方法D分析8.根据基金设定后能否追加投资或能否赎回可将基金分为-----------------------A契约型B开放型C封闭型 D 公司型9.证券发行市场是由-------------------------------------------等要素构成的A证券发行人 B 证券中介机构C证券投资者C证券监管机构10.行业的生命周期包括-----------------------------------------------------A 初创期B成长期 C 成熟期D衰退期三、名词解释（共20分，每题4分）1.证券2.证券市场3. 金融期货4. 证券投资基金5. 基本分析四、简答题（共20分，每题5分）1.简述股票价格指数的编制要求？2.简述债券与股票的区别？3.简述金融期货市场的主要功能有哪些？4. 简述证券投资技术分析的理论假设？五、论述题（共30分，每题15分）1.论述证券的特征2.论述证券投资技术分析的四大要素《证券投资》试题（A卷）答案考试形式：闭卷考场要求：笔试考试时间：120分钟一、单选题（共10分，每题1分）1.C 基金管理人2. A 道-----琼斯股价指数 3 .B 委托代理. 4. B虚拟资本5 C、价格优先和时间优先原则 6.C 债券债务.7 A 一年 7.A 一年8. B 宝安转债 9.C 投资者 10.B 反向二、多选题（共20分，每题2分）1. A 遵守公司章程 B 依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C 除法律、法规规定的情形外不得退股2. B有价证券 C无价证券3. A、公开 B、公平 D、公正4. A 政策性风险 B市场风险 C利率风险 D 购买力风险5. A 外国债券 C欧洲债券6. B公募发行 D私募发行7. A信息 B步骤 C方法8. B开放型 C封闭型9. A证券发行人 B 证券中介机构C证券投资者10 A 初创期 B成长期C 成熟期 D衰退期三、名词解释（共20分，每题4分）1.证券是指用以表明各类财产的所有权的凭证或证书的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。