最新证券投资学期末考试试卷A

2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分） 1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:A.决策上的参与性B.责任上的无限性C.期限上的永久性D.清偿上的附属性 2.以下哪一项说法是正确的:A.资本资产定价模型（CAMP ）的提出者是史蒂芬·罗斯B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾C.有效边界上的组合不一定是有效组合D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关 3.以下说法中,哪一项是错误的: A.人民币普通股又叫A 股B.A 股不能由台、港、澳投资者购买C.B 股是指境内上市外资股D.B 股以外币标明面值，以外币认购4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说法是错误的：A.外国债券是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值B.欧洲债券是佛发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国以外的第三国货币为面值C.外国债券最大的特点是游离于任何国家的货币金融管制之外D.“武士债券”、“扬基债券”都是外国债券 5.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的： A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种B.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额D.契约型基金具有法人资格6.承购包销，又叫全额包销，关于它的说法哪一项是错误的： A.它是由承销商一次性的把准备发行的证券买下B.承购包销适合于那些筹资金额不大、知名度不高的发行人C.发行人与承销商之间是代理关系D.对于发行人而言，发行费用高于其他发行方式7.根据CAPM ，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A. 等于0B.小于0C. 等于无风险收益率 E.等于市场组合的收益率8. 某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率: A.10% B. 15% C.14% D. 9% 9. 以下关于β值的说法中,哪个是错误的:A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占整个组合总市值的比重C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报 10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的:A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性”D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格二．判断题（共10小题，每个2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正 1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。

证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。

（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。

（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。

（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。

（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。

（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。

（）8. 技术分析适用于短期投资决策。

（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。

（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。

（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。

四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。

2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。

五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。

阳光学院2023-2024学年第二学期考试A.卷课程名 证券投资学（闭卷）年级专业21金融（自考） 考试日期学生姓名 学号 班级题号 一 二 三四总分 累分人题分 3020 20 30 100 得分考生注意事项：1、本试卷共8页，请查看试卷中是否有缺页。

2、考试结束后，考生不得将试卷、答题纸和草稿纸带出考场教师注意事项：请按照《阳光学院试卷评分规范》操作一、单项选择题（共30分，每题1分）。

答案请填于题后框中，不填的不计分。

1.本学期所学的证券投资学的“证券”实际是指下列哪种证券（ ）。

A.有价证券 B.商品证券 C.货币证券 D.资本证券2.以下证券投资品种中既属于固定收入投资又属于直接证券投资的是（ ）。

A.普通股B.优先股C.基金D.浮动利率债券 3.宋小宝想要购买某只股票，但是目前没有足够的资金，他从证券公司借入足够资金后购买这只股票，这种行为被称为（ ）。

A.倒卖 B.卖空 C.融资 D.融券4.以下哪类机构投资者参与证券市场投资，不是以“赚钱”为首要目（ ）。

A.合格境外机构投资者B.企业类机构投资者C.金融机构投资者D.政府类机构投资者 5.合格境外机构投资者的英文简称是（ ）。

A.QFII B.QD.II C.QGII D.QEII 6.依照《公司法》和《证券法》的规定并经国务院证券监督管理机构批准，可以经营证券业务的公司为（ ）。

A.证券公司B.基金公司C.保险公司D.证券交易所 7.由（ ）发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息、红利及其它权益的可转让凭证。

A.上市公司B.股份有限公司C.法人主体D.各类经济主体8.股票的（ ）表示，股票所载有权力的有效性是始终不变的，是一种无期限的法律凭证。

………………………………………………………………装……订……线……内……不……要……答……题…………………………………………………………得 分 评卷人A.收益性B.风险性C.永久性D.参与性9.优先股股东不能享有的权力是（）。

2019-2020学年第二学期《证券投资学》期末考试试卷（A 卷）特别提示：诚信是一个学生的良好品德，本次考试保证不以任何形式作弊，你如确认，请在下面内□打“√”。

□同意 □不同意一、单项选择题（15 2分 = 30分）1. 影响股票价格的因素中下列______不属于基本面方面的。

A 宏观经济因素B 行业因素C 公司因素D 技术盘面因素2. 某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A 4% B 5% C 6% D 7%3. 某证券组合由X 、Y 、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______。

A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0% 4. 股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息 5. 反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是______。

A 资产负债表B 利润表C 现金流量表D 利润分配表6. 甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是______。

A 15元B 13元C 20元D 25元7. 资产负债率是反映上市公司______的指标。

A 偿债能力B 资本结构C 经营能力D 获利能力8. 我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。

A 5％B 10％C 15％D 20％9.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值______。

A 股票票面价值B 股票账面价值C 股票内在价值D 股票发行价格10.______是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A 宏观经济环境B 制度因素C上市公司质量D行业大环境11.行业分析属于一种______。

附表xj-03：广东商学院试题参考答案及评分标准（A卷）2009-2010学年第1学期课程名称证券投资学课程代码053113 课程负责人王学武一、单项选择题（每题2分，15题，合计30分）1.技术分析用于分析证券市场中证券的（C）。

A.国债；B.股票；C.市场行为；D.数量。

2.K线组合理论起源于（C）。

A.美国；B．欧洲；C．日本；D.台湾。

3.以下市场类型中，（A）不属于有效市场假设中的有效市场分类。

A.最有效市场；B．弱有效市场；C．半强有效市场；D.强有效市场。

4.若债券的发行价格就是其票面价格，则此债券是（D）A.贴现债券B.溢价发行C.折价发行D.平价发行5.某投资进行以8元价购入某股票1手，持有期中获股利每股0.40元，之后以9.40元售出全部股票，其投资收益率为(B)(9.8-8)/8A.12.5%B.22.5%C.22.25%D.15%6.整个交易期中股票价格的振幅，由K线反映为（C）A.实体B.上影线C.最高价与最低价之差D.下影线7.贴现发行的零息债券，发行价格一般（A）债券的面值。

A.低于B.高于C.等于D.无法判断8.根据稳定增长的股利模型，预计某公司今年现金股利将为每股4元，且该公司的现金股利增长率稳定为8%，若持股人所要求的股票回报率为16%，则该公司的股价内在价值为（B）。

每股股价/(股票回报率-现金股利增长率)A.45元B.50元C.63元D.72元9.某债券的票面价值为1000元，到期期限4年，票面利率10%，每半年付息，如果到期收益率为8%，则该债券的发行价格为（B）。

A.827.6元B.1067.3元C.1036.3元D.1135.9元10.某债券面值100元，票面利率6%，期限10年，每年付息。

如果到期收益率为8%，则其发行价格（B）。

A.高于100元B.低于100元C.等于100元D.无法确定11.（A）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

证券投资分析期末综合测试题一、期末考试题型1、填空题（每空2分，计20分)2、单选题（每题2分,计12分)3、多选题（每题2分，计10分）4、简答题（每题10分。

计40分）5、论述题（18分)二、测试题一、填空1.对证券按其性质的不同，证券可分为、、 .2. 证券按所体现的内容不同，有价证券可分为、、。

3．证券的特征中和是证券应当具备的两个最基本特征。

4。

H股是我国内地上市公司经证监会批准在________挂牌上市交易的股票。

5。

证券市场的交易方式一般实行经纪人，买卖双方不直接见面而是委托经纪人达成交易。

6。

证券市场的自律性组织包括和。

7．证券市场按交易对象可以分为_________、和_______证券市场.8.是公司的常设权力机构，向股东大会负责，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权利机构，是公司的业务执行机关。

9.欧洲债券是以一种以的货币作为面值单位,且发行者所在国、发行市场所在国及票面货币所在国具有不同国籍的国际债券。

10。

影响基金市价波动的基本因素一般包括、和社会心理因素。

11。

证券投资基金的当事人有、和。

12。

.在债券中筹资成本最高的是 .13.普通股获利率。

又称股息实得利率，是指和的百分比。

14.基金持有人与基金管理人的关系实质上是与经营者之间的关系。

15。

光头光脚的阳线开盘价等于________，收盘价等于________.16。

如果某一天某只股票的k线图是光头光脚的大阴线，则表明开盘价远远大于______价。

17.与证券投资相关的所有风险称为总风险。

总风险可分为和两大类.18。

期权合约中唯一的变量是权利金, 就是期权的价格。

19..与证券投资相关的总风险可分为和两大类。

20。

常见的认股权证主要有：和 .二、单项择题1.股份公司发行的股票具有( )的特征.A提前偿还B无偿还期限C非盈利性D股东结构不可改变性2.下列证券投资品种中（）是风险最大的。

A公司债券B国债C普通股票D金融债券3。

可编辑修改精选全文完整版《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。

A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。

A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。

A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。

A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。

A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。

A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。

A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。

《证券投资学》期末试题一、是非判断题（请在括号内写上“对”或“错” ，16 分）1．普通股票持有者一般享有投票权。

（）2．公司股票的市场价格决定公司资产的实际价值。

（）3．认股权证换股价值的大小取决于换股比率和换股价格。

（）4．影响公司股票价值的因素是公司未来的收益。

（）5．股票价格提高了，市盈率随之下降。

（）6．系统性风险引起的股票收益率的变化具有同向性。

（）7．证券交易所的证券价格从直接因素看，取决于市场的供求状况。

（）8．在市场均衡的状态下，只有系统性风险才有收益上的补贴。

（）9．处于证券市场线下方的证券为过高定价的证券。

（）10．若实际保证率高于初始保证率，保证金帐户的交易不受限制。

（）11 ．股票的每股经济收益是估计股票的正常每股收益的基础。

（）12．证券买卖的转手交易成本包括佣金和买卖差价。

（）13．证券组合风险的大小取决于各种证券收益的差异性。

（）14．支撑线与压力线可以相互转化。

（）15．一般地说，三角形形态是一种看涨的持续整理形态。

（）16 债券的主动投资策略指的是购买－持有策略，适合于利率风险较低的情况。

（）二、填空题：本大题共10 个小题，每小题 1 分，共10 分。

请把题中缺少的文字填在横线上。

1、对公司的分析可以分为_______ 分析和_____ 分析两大部分。

2、计量经济模型主要有经济变量、________ 以及 __ 三大要素。

3、债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是、利率提前赎回规定、___________ 、市场性、拖欠的可能性。

4、公司基本素质分析包括公司________ 分析、公司盈利能力及增长性分析和公司 ________分析。

5、根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______ 型行业、周期型行业与_________ 型行业。

6、资产负债表反映的是公司资产与________ （包括股东权益）之间的平衡关系。

7、反映偿债能力的指标有______ 、_______ 、______ 和______ 。

200 9 -01 0学年第一学期期末考试试卷（A 卷）答案课程名称 证券投资技术分析 课程编号_任课教师—1. MA 的计算方法就是连续若干交易日的 _____________ 股价 ____ 的算术平均。

2 •技术分析赖以存 在的基础是下面的三个假设:—价格沿趋势移动 _____________ 、市场行为涵盖一切信息 —、____ 历史会重演 ___________ 。

3. K 线的上下两头都没有影线的长阴线实体叫 —秃头秃脚大阳线上下影线很长、开盘价等于收盘价 的K 线叫___长十字线__,它在上涨行情中，尤其是在有一段较大涨幅之后 ，所起的作用是 领跌 ，在下跌行情中，尤其是有一段较大跌幅之后，它所起的作用是 领涨。

4•通常情况下，上涨行情中的回档不超过 0.382位置的回档被称作 强势回档。

一旦行情在该位附近获得足够的支撑，可以考虑 加码跟进 ---- 。

5. BIAS （20）大于8 %时是 卖出 —时机，KDJ 快线从 下往 上 穿过慢线形成 金叉6. 旗形在整理的过程中成交量逐步 萎缩。

2.在下列k 线图中，收盘价大于开盘价的有 （ BC.十字线D. T 字形k 线每空1分，共15分）、单、多项选择 题（每题2分，共20分。

1-6为单选题,A .上升趋势中D )。

B.下降趋势中C.橫盘整理中D.顶部 A.光头光脚的阴线 B.带有上影线的光脚阳线 3 .以下说法不正确的是（B ）。

A. 价格低开高收产生阳 K 线 C.价格高开低收产生阴 K 线4 .一手股票的份数是（ A ）股。

B. 今日价格高 于前日价格 必定是阳K 线。

D.光头阳K 线说明以当日最高价收盘 C. 10000 D. 5005 .在沪深股市中, A . 10%ST 股票的涨跌幅限制是（B . 5%C. 3%D. 15%填空（每空分，共分）1 •黄昏之星通常出现在（ 7 - 10为多选6.依据三次突破原则的方法是（ B ）。

证券投资学期末试卷、单选题（ 20*2=40）一个社会的物质财富是（ B. 在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流C. 支付给固定收益的持有者一个可变的收益流D. 持有者可以选择获得固定或可变的收益流3、衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（ D ）A. 吸引消费者 B C.抵消债务 D4、 狭义的有价证券通常是指（ D ） A.凭证证券 B C.货物证券 D5、 如果预计市场利率趋于上升，则应多发行（ A.短期债券 B C.长期债券 D6、 入世后，我国允许外商持有我国投资基金的7、K 线中的四个价格中，最重要的价格是（ B ）A.开盘价B.收盘价C.最低价D.最高价8、 一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常（ D ）A.较高 B .无法预测C.处于中等水平 D .较低9、 以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标（ D ）。

A.国民生产总值 B . CPIC.失业率 D . PMI 指数10、 某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 的市价买入，则此项投资的终值为： （ B ）。

A 、 610.51 元B 、 1514.1 元C 、 1464.1 元D 、 1450 元11、 道—琼斯股价平均数采用（ A ）来计算股价平均数。

A. 简单算术股价平均数法B. 加权股价平均数法C.修正股价平均数法D. 几何股价平均数法A ．所有金融资产 ．所有实物资产C ．所有金融资产和实物资产 ．所有有形资产2、固定收益型证券（ B ）。

A ． 在持有期生命期内支付固定水平的收益1、 ）的函数。

．安抚股东．对冲风险．货币证券．资本证券C ）．中期债券．短、中、长期债券均可33%，三年后持股比例可达到（ BD ． 80%A ．40%B ．49%C ．51% 1050 元12、在上海证交所上市的股票B股是以人民币标明面值的，以（B ）买卖的。