第一学期证券投资学期末考试试题(A)1

一、名词解释跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。

通常在股价大变动的开始或结束前出现。

回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。

反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。

反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。

套牢 买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。

趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。

压力点·压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。

反转 股价朝原来趋势的相反方向移动。

分为向上反转和向下反转 。

头部 股价长期趋势线的最高部分 。

空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。

亦称熊市。

多头市场 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。

10日乖离率 %1001010 日均价日均线—收盘价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。

系统机会主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。

外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。

主升浪 如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。

回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。

回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。

盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。

成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。

成长股的股价呈不断上涨趋势。

压力 当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上涨的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。

支撑当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到支撑作用，影响股价继续下跌的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位。

2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分） 1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:A.决策上的参与性B.责任上的无限性C.期限上的永久性D.清偿上的附属性 2.以下哪一项说法是正确的:A.资本资产定价模型（CAMP ）的提出者是史蒂芬·罗斯B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾C.有效边界上的组合不一定是有效组合D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关 3.以下说法中,哪一项是错误的: A.人民币普通股又叫A 股B.A 股不能由台、港、澳投资者购买C.B 股是指境内上市外资股D.B 股以外币标明面值，以外币认购4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说法是错误的：A.外国债券是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值B.欧洲债券是佛发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国以外的第三国货币为面值C.外国债券最大的特点是游离于任何国家的货币金融管制之外D.“武士债券”、“扬基债券”都是外国债券 5.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的： A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种B.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额D.契约型基金具有法人资格6.承购包销，又叫全额包销，关于它的说法哪一项是错误的： A.它是由承销商一次性的把准备发行的证券买下B.承购包销适合于那些筹资金额不大、知名度不高的发行人C.发行人与承销商之间是代理关系D.对于发行人而言，发行费用高于其他发行方式7.根据CAPM ，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A. 等于0B.小于0C. 等于无风险收益率 E.等于市场组合的收益率8. 某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率: A.10% B. 15% C.14% D. 9% 9. 以下关于β值的说法中,哪个是错误的:A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占整个组合总市值的比重C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报 10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的:A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性”D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格二．判断题（共10小题，每个2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正 1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。

证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。

（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。

（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。

（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。

（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。

（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。

（）8. 技术分析适用于短期投资决策。

（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。

（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。

（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。

四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。

2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。

五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。

一、单选题1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是A.提高社会就业水平B.提高社会消费C.增加社会投资D.把社会储蓄转化为投资正确答案：D2、下列哪些产品不属于交易所债券市场A.公司债B.短期融资券C.国债D.可转债正确答案：B3、下面哪项不是对冲基金的特点A.对冲基金的流动性较高B.份额赎回存在限制C.对基金管理者有较高的业绩激励D.对冲基金属于私募基金正确答案：A4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则正确答案：C5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则A.价格优先B.机构优先C.数量优先D.时间优先正确答案：D6、下面哪个证券市场采用了做市商制度A.我国A股市场B.我国创业板市场C.纳斯达克市场D.纽约证券交易市场正确答案：C7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。

基于上述申报信息，成交价应划为B. 10.01C. 10.00D. 9.98正确答案：C8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略A.操纵B.投机C.套利D.套期保值正确答案：D9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少A. 0.95万B. 0.90万C. 1万D. 1.05万正确答案：A10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. 100元B. 120元D. 40元正确答案：C11、产品已被接受，销售额和利润正加速增长属于行业生命期中的哪个阶段A.衰退期B.稳定期C.初创期D.成长期正确答案：D12、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济衰退的阶段表现最好（下跌最少）的行业是A.耐用消费B.能源C.医疗D.金融正确答案：C13、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算1年期的即期利率为A. 11%B. 7%D. 9%正确答案：C14、永久债券的到期收益率为5%，则计算永久债券的久期为A. 21B. 11C. 16D. 8正确答案：A15、市场对股市的预期为：上涨概率30%，上涨幅度为20%，下跌概率为20%，下跌幅度为-15%，另外50%的概率保持不变，则计算股市的预期收益率为A. 10%B. 3%C. 5%D. -1%正确答案：B16、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司各投资50%策略的预期收益是A. 12.5%C. 20%D. 15%正确答案：B17、投资者在风险资产选择上的市场均衡条件是A.每个风险资产1单位系统性风险带来的超额收益都相等B.每个风险资产或资产组合1单位系统性风险带来的超额收益都相等C.每个风险资产的超额收益都相等D.每个风险资产1单位风险带来的超额收益都相等正确答案：B18、下面哪个表达式度量了证券i的系统性风险大小A.βB.σiC. βσmD. σm正确答案：C19、学者对“坏周一效应”的合理解释是A.周末披露的坏消息多于好消息B.周一上班情绪低落C.周一公司业绩不好D.宏观数据往往周一披露正确答案：A二、多选题1、关于股票的概念描述正确的是A.证明持有人的股东身份B.可以获得分红C.股份有限公司发行的D.代表公司对股东的债务正确答案：A、B、C2、对于股权分置改革中非流通股股东支付对价的原因说法合理的是A.补偿流通股股东较高的持股成本B.补偿非流通股股东对流通股股东所造成的损害C.补偿流通股股东过去的投资损失D.补偿市场扩容对流通股价格的潜在影响正确答案：A、D3、常见的公司债券有哪些类型A.长期债券B.浮动利率债券C.固定利率债券D.短期债券正确答案：A、B、C、D4、下列对封闭式基金的说法正确的是A.封闭式基金发行总额固定B.在封闭期不接受赎回C.封闭式基金没有明确的封闭期限D.其份额可以在二级市场上流通正确答案：A、B、D5、上市公司按照要求披露年报属于那种类型的披露A.交易期间信息披露B.定期性信息披露C.临时性信息披露D.发行期间信息披露正确答案：A、B6、关于集合竞价成交价的确定原则说法正确的是A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交C.如果两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价D.实现最大成交量正确答案：A、B、C、D7、以申买为例，对于连续竞价下的成交原则说法正确是A.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以申报价格成交B.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以最低卖价成交C.如果申买价格等于市场上的最低卖价，则该价格即为成交价D.如果申买价格低于市场上的最低卖价，则交易无法达成正确答案：B、C、D8、市场流动性受下列哪些因素的影响A.市场制度B.信息不对称C.投资者结构D.订单处理成本正确答案：A、B、C、D9、T+1交易制度可能有哪些负面影响A.降低市场流动性B.增加市场波动C.降低跨市场交易的效率D.避免过度投机正确答案：A、B、C10、下列哪些项是停牌或指数熔断制度的正面作用A.降低市场流动性B.降低信息不对称带来的影响C.降低价格过度波动D.降低市场交易量正确答案：B、C11、导致我国融资金额远远超过融券金额的原因有哪些A.融券风险高于融资风险B.融资利息低于融券利息C.融券业务受到券源不足的限制D.相比于融券投资者更喜欢融资正确答案：A、B、C、D12、关于询价制度的说法正确的是A.对不参与询价的机构投资者实施一定的惩罚B.询价对象以机构投资者为主C.询价对象以散户为主D.询价制度是为了更好的了解市场需求正确答案：A、B、D13、根据固定增长红利贴现模型，关于股票价值的影响因素说法正确的是A.如果红利增长速度超过贴现利率则股票价值为负B.红利增长率越高股票价值越大C.市场利率越高股票价值越大D.股票风险越高股票价值越小正确答案：B、D14、按照证券分析师的业绩预测误差对股票进行分组，发现分析师预测低于实际业绩的股票组合具有超额收益，而分析师预测高于实际业绩的股票组合具有负的超额收益，这说明A.分析师的预测往往与真实业绩相反B.根据分析师的预测进行反向操作理论上可以获得超额收益C.市场会对未预料到的业绩变化做出修正D.证券分析师的预测对市场有一定影响正确答案：B、C、D15、关于行为估值理念的说法正确的是A.投资者的行为符合理性预期B.投资者更多地关注公司的长期业绩C.投资者更多地关注市场趋势D.投资者在决策时并非完全理性正确答案：C、D16、关于物价变化与股票价格变化的关系说法正确的是A.未预料到的物价变化对股价影响更大B.通货紧缩会导致股市不景气C.恶性通货膨胀会导致市场下跌D.温和的通货膨胀有助于股价上涨正确答案：A、B、C、D17、关于理论分析与实证检验关系的说法正确的是A.两者结论相悖时需要做进一步的分析B.实证检验以理论分析为指导C.理论分析以实证检验为判别准绳D.两者结论相吻合时比较可靠正确答案：A、B、C、D18、用来界定价值股与增长股的财务指标通常有哪些A.账面资产B.盈利C.分红D.经营现金流正确答案：A、B、C、D19、关于支撑与阻力的说法正确的是A.过去的最高价形成压力线B.过去的最低价形成支撑线C.上升趋势线形成价格支撑D.下降趋势线形成价格阻力正确答案：A、B、C、D20、关于到期收益率的概念说法正确的是A.到期收益率就是债券一直持有到期所带来的回报率B.本金与利息使用到期收益率计算的现值之和刚好等于当前的价格C.未到期的债券无法计算到期收益率D.未持有到期中间换手的债券无法计算到期收益率正确答案：A、B、D三、判断题1、股票融资通过证券公司的投行业务完成，因此也属于间接金融正确答案：×2、由于新股上市日与发行日之间的时间间隔所导致的股价变化不应该计入IPO抑价率正确答案：√3、息票率高的债券风险的低的原因在于其资金回收快正确答案：√4、“投资有风险，入市需谨慎”中的风险主要是指招致损失的可能性正确答案：√5、通过GDP变化趋势的研判就能够把握股市的主要走势正确答案：×6、我国自2016年1月1日起实施了指数熔断制度直至现在正确答案：×7、央行买入政府债券的目的是为了注销流通在外的政府债券正确答案：×8、联合检验指的是超额收益的认定需要借助于一定的理论定价模型正确答案：√9、公司特征对股票收益有预测能力不一定能够证明市场是弱无效的正确答案：√10、在信息披露问题上无商业秘密可言，任何信息都应该向投资者披露正确答案：×。

2015学年第一期《证券投资学》期末考试（A）试题题号一二三四五六总分分数得分评卷人一、名词解释(每题5分，共20分)1.A股2.证券投资基金3.LOF4.金融期权得分评卷人二、填空题(每空2分，共20分)1、根据是否能够上市，证券可分为和。

2、证券行业自律组织包括和。

3、股票交易术语中股市前景看好，股价持续上升称为，反之，称为。

4、根据我国《证券投资基金运作管理办法》的规定，以上的基金资产投资于债券的为债券基金，以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

5、股票的承销方式有两种，为和。

得分评卷人三、判断题（正确的打“√”，错误的打“×”。

每题1分，共l0分）1.一般而言，除权除息日的股价要低于股权登记日的股价。

（）2.上证50指数采用派式综合加权方法计算。

（）3.私募债券发行比公募债券发行要求高，手续繁杂，发行时间较慢。

（）4.世界各国证券主管机关对债券发行都采取审核制度。

（）5.衍生证券投资基金属于高风险投资品种。

（）6.开放式基金的设立募集期限为3-6个月。

（）7.金融衍生工具产生的根本原因是避险。

（）8.股票包销分为全额包销和余额包销两种。

（）9.证券投资技术分析方法有指标类，切线类，k线类，波浪类等。

（）10.股利收益率，持有期收益率，股份变动后持有期收益率等都能反映股票的投资收益水平。

（）得分评卷人四、单项选择题(每题1分，共l0分)1．已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场是（）A一级市场B初级市场Ｃ二级市场D交易所2．证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金是指证券的（）A产权性B风险性C收益性D流动性3.（）是指股东享有某些优先权利的股票。

Ａ普通股B优先股Ｃ蓝筹股D绩优股4．预期股价上涨买入股票，结果股价下跌，不甘心卖出股票而被动等待获利机会是指（）A反弹B套牢Ｃ熊市D停板５．股票的（）是决定其市场价格高低的基础。

准考证号密年级专业密封线内不准答题封线姓名Ａ票面价值B内在价值C账面价值Ｄ清算价值6．作为债权人认购债券的收款凭证的是（）。

证券投资学》期末试题一、单项选择题1．由于___ 的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案： C 2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于__ 。

A 股票B 国债C 公司债D 证券投资基金答案： B3．有价证券所代表的经济权利是__ 。

A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案： D4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是_ 。

A 优先股票B 后配股C 混合股D 特别股答案： B5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是_ 。

A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息答案： A6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是_ 。

A A 股B N 股C S 股D H 股答案： A7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是_ 。

A 国债B 市政债券C 金融债券D 公司债券答案： A8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是C 附有可转换条款的债券答案： B 9．证券投资基金由 ___ 托管，由 ___ 管理和操作。

A 托管人 管理人B 托管人 托管人C 管理人 托管人D 管理人 管理人答案： A10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是答案： A 11．以下不属于封闭型投资基金特点的是 _ 。

A 有明确的存续期限B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响D 在证券交易所交易 答案： C12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是 _ 。

A 成长型基金B 股票型基金C 平衡型基金D 收入型基金 答案： A13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是 。

A 场内经纪商B 佣金经纪商C 专业经纪商D 做市商 答案： B14．专门为证券发行与证券交易办理登记、 存管、 过户和资金结算交收业务的中介机构是备A 信用评级机构B 证券登记结算公司C 证券信息公司D 按揭证券公司 答案： B15．以下关于证券发行市场的表述正确的是 _A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案： C16．在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是 。

一、单项选择题（每小题1分，共20分）1、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。

A、银行证券B、保险公司证券C、投资公司证券D、金融证券2、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。

A、会员证券商B、非会员证券商C、会员证券承销商D、会员证券自营商3、以样本股的发行量或成交量作为权数计算股指数的方法是（）。

A、简单算术平均数法B、加权平均平均数法C、修正股价平均数法D、综合股价平均数法4、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。

A、在期货市场上赚取盈利B、转移价格风险C、增加资产流动性D、避税DBBB5、期权交易是对（）的买卖。

A、期货B、股票指数C、某现实金融资产D、一定期限内的选择权6、期权交易中的选择权，属于交易中的（）。

A、买方B、卖方C、双方D、第三方7、对于带有上下影线的阴线，（）空方实力最强。

A、上影线较长，下影线较短，阴线实体较长B、上影线较长，下影线较短，阴线实体较短C、上影线较短，下影线较长，阴线实体较长D、上影线较短，下影线较长，阴线实体较短8、T型K线图的特点是（）A、收盘价等于开盘价B、收盘价等于最高价C、收盘价等于开盘价等于最高价D、收盘价等于开盘价等于最低价DAAC9、一般来说，市盈率较低的股票（）A、较差B、一般C、较好D、特别突出10、阳线+下影线表示（）。

A、多方力量强大，股价可能上升B、多方力量强大，但股价上升受到阻力C、空方力量强大，股价可能上升D、空方力量强大，但股价下降受到阻力11、以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。

A、股票价格指数B、GDPC、某蓝筹股票的价格水平D、银行存款利率12、股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积（）。

A、股票的面值B、股票的市场价格C、股票的内在价值D、股票的净值CA A A13、引起股价变动的直接原因是（）。

A、公司资产净值B、宏观经济环境C、股票的供求关系D、原材料价格变化14、以下关于股票价格指数样本股的选择，说法有误的是（）。

一、填空题：（每空2分，共30分）1．股票的理论价格与股息成正比，与同期的利息（市场利率）成反比。

2．证券投资基金通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。

3．股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权关系，契约型基金反映的是信托关系。

4．封闭式基金基金单位的流通采取在证券交易所挂牌上市的办法，投资者买卖基金单位必须通过券商，在二级市场上进行竞价交易。

5．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种类型。

6．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大多可归入两类：第一类称为基础分析，第二类称为技术分析。

7.市盈率是每股市价与—每股盈余—的比率，是衡量企业—盈利能力—的重要指标。

8.净资产倍率是每股市价与每股净值的比值，是投资者判断股票投资价值的重要指标之一。

9．股票的收益可以分为两类，第一类是股息红利，第二类是买卖差价。

10．债券作为证明债权债务关系的凭证，一般是用具有一定格式的票面形式来表现。

11．根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。

12．在存在通货膨胀的情况下，投资者的实际收益率等于无风险利率与风险补偿之和。

13.技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：—市场行为涵盖一切信息—、—价格沿趋势移动—、—历史会重演—。

二、选择题：（每题2分，共20分）1．封闭式基金的交易价格取决于C。

C、供求关系2．开放式基金的交易价格取决于B。

B、基金单位净资产值3．基金在美国的称谓是：D。

D、共同基金4.一般情况下，宽松的财政政策将导致A A．股价水平上升5.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的B B、帐面价值6.上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数A A．上证综合指数7.我们把根据经济学，金融学，投资学的基本原理推导出来的分析方法称B B、基础分析8．债券根据D分为政府债券、金融债券和公司债券。

证券投资学复习题A一、概念题1．资本证券2．柜台交易市场3．信用交易4．股价指数5．期权二、单项选择题1．下列凭证中属于所有权证券的是________A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单2．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制3．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易4．当市场利率下降时，会使固定利率债券________A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降5．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金6．按股东权利和义务的差别，股票分为________A．旧股和新股 B．记名胜票和不记名股票C．国家股、法人股、个人股和外资股 D．普通股和优先股7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________A．可转换债券是公司的债权人B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________A．主要趋势 B．次级波动C．股价日常波动 D．长期趋势9．反映公司营运能力的财务指标是________A．产权比率 B．速动比率C．市盈率 D．存货周转率10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________ A．头肩形 C．双顶形B．直线形 D．旗形三、简答题1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？2．证券市场的主要功能有哪些?3．投资基金的性质是什么?4．股票市场价格的评价方法有哪些。

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A ）参考答案一、填空题（1′× 10 = 10′）′1. 凭证债券2. 公司证券3. 附息债券4. 信用债券、担保债券5. 契约型投资基金、公司型投资基金6. 证券发行市场（一级、初级）、证券交易市场（二级、流通）7. 中国证券监督管理委员会二、选择题（1′× 10 = 10′）1.C2.C3.B4.B5.B 6D 7.A 8.B 9.C 10.B三、名词解释（4′× 5 = 20′）1. 有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。

2. 优先股：股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。

3. 开放式基金：基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。

4. 股价指数：金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。

反映股票价格涨跌。

5. 证券上市：将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易。

四、简答题（5′× 4 = 20′） 1. 股票的特征期限的永久性 1分责任的有限性 1分决策的参与性 1分投资的风险性 1分交易的流通性 1分 2. 开放式基金与封闭式基金的区别期限不同 1分价格决定不同 1分投资策略不同 1分规模可变不同 1分交易方式不同 1分3. 证券市场的参与者证券市场主体：投资者、发行者 2分证券市场中介 1分自律性组织 1分证券监管机构 1分4. 技术分析的定义和假设技术分析是对市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用数学、逻辑学方法探索典型规律，据以预测证券市场未来变动趋势 2分市场价格包括一切信息 1分价格沿趋势移动 1分历史会重演 1分五、计算题（5′× 3 = 15′）1. 2分= 8.5+4*0.2 2分 1+0.1+0.2= 7.15该股票第二天的理论除权价为7.5 1分 2.2分 = 151.7= 12*150+7*100+12*120+13*80 2分 8*150+5*100+10*120+ 9*80= 137.57股价指数上涨51.7个点 1分3. P=M(1+rn / (1+Rm 2分=1000(1+0.083/(1+0.062 2分 =1121.14 1分六、画图题（5′× 2 = 10′）1. 根据以下价格画出K线图2.每线1分七、论述题（15′× 1 = 15′）证券市场价格的主要影响因素要点：宏观因素宏观经济因素 2分政治因素 1分法律因素 1分军事因素 1分文化自然因素 1分产业和区域因素4分公司因素 3分市场因素 2分。

200 9 -01 0学年第一学期期末考试试卷（A 卷）答案课程名称 证券投资技术分析 课程编号_任课教师—1. MA 的计算方法就是连续若干交易日的 _____________ 股价 ____ 的算术平均。

2 •技术分析赖以存 在的基础是下面的三个假设:—价格沿趋势移动 _____________ 、市场行为涵盖一切信息 —、____ 历史会重演 ___________ 。

3. K 线的上下两头都没有影线的长阴线实体叫 —秃头秃脚大阳线上下影线很长、开盘价等于收盘价 的K 线叫___长十字线__,它在上涨行情中，尤其是在有一段较大涨幅之后 ，所起的作用是 领跌 ，在下跌行情中，尤其是有一段较大跌幅之后，它所起的作用是 领涨。

4•通常情况下，上涨行情中的回档不超过 0.382位置的回档被称作 强势回档。

一旦行情在该位附近获得足够的支撑，可以考虑 加码跟进 ---- 。

5. BIAS （20）大于8 %时是 卖出 —时机，KDJ 快线从 下往 上 穿过慢线形成 金叉6. 旗形在整理的过程中成交量逐步 萎缩。

2.在下列k 线图中，收盘价大于开盘价的有 （ BC.十字线D. T 字形k 线每空1分，共15分）、单、多项选择 题（每题2分，共20分。

1-6为单选题,A .上升趋势中D )。

B.下降趋势中C.橫盘整理中D.顶部 A.光头光脚的阴线 B.带有上影线的光脚阳线 3 .以下说法不正确的是（B ）。

A. 价格低开高收产生阳 K 线 C.价格高开低收产生阴 K 线4 .一手股票的份数是（ A ）股。

B. 今日价格高 于前日价格 必定是阳K 线。

D.光头阳K 线说明以当日最高价收盘 C. 10000 D. 5005 .在沪深股市中, A . 10%ST 股票的涨跌幅限制是（B . 5%C. 3%D. 15%填空（每空分，共分）1 •黄昏之星通常出现在（ 7 - 10为多选6.依据三次突破原则的方法是（ B ）。

第 1 页 共 4 页2014 -2015学年第 一学期《证券投资学》试卷A题号 一 二 三 四 五 总分 统分人 统分复核人 得分一、是非题（1*20=20分）1、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。

（ 对 ）2、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。

（ 对 ）、3、利率风险对股票的影响小于对债券的影响。

（ 对 ）4、一般情况公司在没有盈利前是不能发放股息的。

（ 错 ）5、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 。

（ 对 ）6、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

（ 对 ）7、在我国现阶段，信用评级不是证券发行上市必备的条件。

（ 对 ）8、根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该采用现金形式。

（ 对 ） 9、、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。

（ 对 ）10、证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。

（ 对 ）11、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。

（ 对 ）12、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

（ 对 ）13、根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。

这表明我国的证券交易所不是公司制。

（ 对 ） 14、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

（ 错 ） 15、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。

（ 错 ） 16、上证综合指数的基期为1990年12月19日。

（ 对 ）17、H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。

（ 错 ）18、市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。

（ 错 ）19、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易 所上市条件而不能上市的证券。

证券投资学期末试卷、单选题（ 20*2=40）一个社会的物质财富是（ B. 在证券生命期内支付固定的收益流，或按某一特定公式计算的现金流C. 支付给固定收益的持有者一个可变的收益流D. 持有者可以选择获得固定或可变的收益流3、衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（ D ）A. 吸引消费者 B C.抵消债务 D4、 狭义的有价证券通常是指（ D ） A.凭证证券 B C.货物证券 D5、 如果预计市场利率趋于上升，则应多发行（ A.短期债券 B C.长期债券 D6、 入世后，我国允许外商持有我国投资基金的7、K 线中的四个价格中，最重要的价格是（ B ）A.开盘价B.收盘价C.最低价D.最高价8、 一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常（ D ）A.较高 B .无法预测C.处于中等水平 D .较低9、 以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标（ D ）。

A.国民生产总值 B . CPIC.失业率 D . PMI 指数10、 某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以 的市价买入，则此项投资的终值为： （ B ）。

A 、 610.51 元B 、 1514.1 元C 、 1464.1 元D 、 1450 元11、 道—琼斯股价平均数采用（ A ）来计算股价平均数。

A. 简单算术股价平均数法B. 加权股价平均数法C.修正股价平均数法D. 几何股价平均数法A ．所有金融资产 ．所有实物资产C ．所有金融资产和实物资产 ．所有有形资产2、固定收益型证券（ B ）。

A ． 在持有期生命期内支付固定水平的收益1、 ）的函数。

．安抚股东．对冲风险．货币证券．资本证券C ）．中期债券．短、中、长期债券均可33%，三年后持股比例可达到（ BD ． 80%A ．40%B ．49%C ．51% 1050 元12、在上海证交所上市的股票B股是以人民币标明面值的，以（B ）买卖的。

2007—2008第一学期证券投资学期末考试试题(A）一、填空题（1′× 10 = 10′）′1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券. 2。

有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和.3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做.4. 按有无抵押担保债券可以分为和。

5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和.6。

按证券市场功能的不同，可分为和. 7。

我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称）二、选择题（1′× 10 = 10′）1。

市盈率的计算公式是（) A。

每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值C。

每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（)A.货币供应量B.股价指数C。

实际GNP D.物价指数3. 属于资本证券的是（）A.支票B。

债券 C.提单D。

银行券4. 不属于市场行为的四要素的是（）A。

价格 B.指数 C.空间 D.成交量5．影响证券市场价格的首要因素是（）A.公司因素B。

宏观经济因素C。

市场因素 D.产业和区域因素6. 下列金融产品中,不属于金融衍生工具的是（）A.远期合约B.期货合约C.掉期合约D。

投资基金7。

道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（）A.查尔斯。

道B。

赫尔.琼斯C。

道.琼斯 D.威廉姆斯8。

k线中的四个价格中，最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C。

最低价D。

最高价9。

开盘价与收盘价相等的K线是（）A。

锤形线B。

纺锤线 C. 十字形 D.光头线10.某公司去年每股支付股利为0。

4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长,公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（）A。

40 B. 22 C。

20 D。

36。

7三、名词解释（4′× 5 = 20′）1.有价证券2。

优先股3。

开放式基金4.股价指数5。

证券上市四、简答题（5′× 4 = 20′)1.股票的特征2。