商业银行国际化研究

Ｎｏ．７，２０１１　现代商贸工业　Ｍｏｄｅｒｎ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　Ｔｒａｄｅ　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　２０１１年第７期　中资银行国际化发展文献综述　张　苗　（中南财经政法大学新华金融保险学院，湖北武汉４３００７４）　摘要：国际化作为现代商业银行的一个重要发展趋势，已在全球范围内形成了相当规模。特别是在我国承诺金融开　放，融入国际竞争环境之后，我国商业银行国际化问题成为了银行业发展所无法回避的重大课题。就银行国际化的概念、　动因理论、跨国经营方式、国际化影响因素的实证研究和对策建议五大方面对中资商业银行国际化的研究成果进行综述。　关键词：中资银行、国际化发展　中图分类号：Ｆ８３　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７２—３１９８（２０１１）０７—０１１４—０２　基于中资银行大部分已经完成股份制改革和上市，中　资银行要在竞争中谋求发展，除了要巩固国内地位，还应该　在全球范围内开展经营，努力成长为国际化的金融机构，这　是关系到银行业本身生存发展及我国整体实力进一步提高　的重大问题，对中国未来的经济发展具有战略性意义。因　此，在竞争激烈的国际国内形势下，对中资商业银行国际化　进行研究，具有重要的现实意义。　１银行国际化内涵　目前国内外学者关于银行国际化内涵大致分两类：一　类是把银行国际化看作是银行发展的一个过程。陈岱孙、　厉以宁（１９９１）认为银行国际化是银行从事国际金融业务，　到海外建立分支机构开展业务，其经营从国内发展到国外，　从封闭走向开放的过程。另一类是把银行国际化看作是银　行经营的一个状态，即指银行经营要素的国际流动和国际　组合。中国民生银行董事长董文标将国际化分为内涵国际　化和外延国际化，内涵国际化主要是指股东结构和融资平　台国际化，外延国际化主要是指机构国际化和业务国际化。　部分学者以发展主体的视角对银行国际化的概念进行　细化。王建，吴英蕴（２０００）提出商业银行国际化包括两层　含义，第一层含义是单个银行的国际化，即一家银行由国内　银行走向全球化的发展过程，由于示范效应，引起其他许多　银行走向国际化，最后形成了一个国家或地区整个银行体　系的国际化；另一层含义是指一国银行从封闭走向开放的　过程，即该国家或地区开放其银行服务市场，允许外国银行　到夺国发展。　２银行国际化动因研究综述　银行国际化理论大体可以分为两类：一类是基于跨国　公司和对外直接投资等传统理论的银行国际化理论，主要　包括比较优势理论、内部化理论、国际生产折衷理论、引导　效应说和跟随客户说；另一类是基于银行经营效益的银行　国际化理论，包括风险规避说和规模经济说。　２．１国外研究的文献综述　Ａｌｉｂｅｒ（１９７６）的比较优势理论运用有关国际生产的产　业组织理论来分析银行进行国际化经营的原因。ＨｅｉｂｅｒＧ—　ｒｕｂｌｅｓ结合跨国公司的理论来解释金融业的跨国经营。认　为银行服务市场的不完全性是银行国际化的根本原因，这　种不完全性产生于金融产品本身、跨国市场造成的要素市　场不完全、政府的保护和限制政策以及跨国银行在东道国　中占据有利地位。Ｃａｓｓｏｎ（１９７６）的内部化理论，指出由于金　融市场的不完善及出于国际财务保密等一些特殊金融业务　的需要，跨国银行通过遍布全球的分支机构的灵活性，可以　将外部市场转化为一个内部化的市场，降低金融交易的成　本和风险。Ｒｕｇｍａｎ（１９８１）作了进一步的发展并将其引入　银行国际化的分析中。当国际市场上内部化获得的收益将　大大高于国内市场，银行国际化是一个很好的选择。银行　在国际间实现市场内部化的过程就是国际化的过程。　在关于海外直接投资和跨国经营的优势的理论中，最　有影响的是Ｊ・Ｈ・Ｄｕｎｎｉｎｇ（１９７７）提出“国际生产折衷理　论”，认为一国企业之所以能跨国经营，关键在于拥有所有　权优势、内部化优势和区位优势。银行拥有的不同优势之　间是相互关联的，其中所有权优势和内部化优势是银行国　际化的必要条件，区位优势是充分条件。银行国际化是三　种优势在一定时间一定市场上相互作用的结果。　关于引导效应理论，Ａｌｉｂｅｒ（１９８４）提出“贸易引导型”，　认为银行跨经营的主要动机是配合本国的国际贸易。在主　要的贸易伙伴国设立分支机构，以使银行更加快捷和方便　地进行贸易结算和支付，从而提高本国出口竞争能力。Ｌｅ—　ｖｉｎｅ（１９９６）的“投资引导型”理论认为国际直接投资的扩大　和跨国公司的发展直接刺激了跨国银行业务的发展。发现　银行国际化还能够反过来引导跨国公司的国际化经营，即　银行的功能是双重的，既能发挥“跟随者”（ｆｏｌｌｏｗｅｒ），又能发　挥“领导者”（１ｅａｄｅｒ）的作用。　规避风险理论是托宾（Ｊ．Ｔｏｂｉｎ）和马柯维茨（Ｈ．　Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ）用数学模型的方法建立的国际间接资本流动理　论。认为国际化程度较高的银行能比地区性银行获得更多　的资产组合。　凯诺（Ｃａｎａ１）提出规模经济理论，认为规模应是研究银　行国际化的首要因素。规模经济实质随着银行业务规模、　人员数量、机构网点的扩大而产生的单位运营成本下降、单　位受益上升　银行通过跨国经营可以降低平均成本、形成　规模经济、提高效率和盈利能力。　波特（Ｍｉｃｈａｅｌ　Ｐｏｒｔｅｒ）提出“国际竞争优势理论”，即从　要素条件、需求状况相关支持产业和企业战略结构四个方　面组成的综合竞争优势成功地解释了英国、美国、日本及瑞　士跨国银行的发展。　作者简介：张苗（１９８８一），女，中南财经政法大学新华金融保险学院金融学硕士研究生，研究方向：商业银行和国际金融。　－－——１１４－－－

财经论坛　

衡山县九观湖水寨休闲等成为休闲的热点　尤其是城郊农家乐　休闲旅游日益火爆，成为城市居民大周末和假日休闲的主要方　式。由于这些休闲产品的开发，湖南省　十五”期间国内旅游　收入１　４６５　３１亿元人民币．旅游产业总收入达到１　５７５　６２亿元　人民币。２００５年．实现国内旅游总收入４２１　３２亿元人民币．同　比增长２１　９２％，实现旅游总收入４５３　７２亿元人民币　同比增　长２２　１％，相当我省ＧＤＰ的６　９％。　四、大力发展湖南休闲经济　休闲与经济的关系是双向的。一方面．经济参与　买来”休　闲．它是回报中的一部分，另一方面，休闲可以被用来支持有效　的经济参与　正是这种消费的”再创造　性使得休闲合理化　而　且这种消费需求对经济的贡献占主导地位。大力发展休闲产品，　可以提升旅游业层次，增加旅游业经济拉动力．从而给旅游业带　来新的活力和生机。　随着人们生活节奏不断加快，人们在体能和心理方面的压力不　断加大，对日常休闲的需求越来越强烈，湖南省居民的休闲人次　和消费支出呈逐年上升趋势。在经济高速增长、人们消费结构快　速变化的今天，加强对休闲经济特性的研究以及休闲消费的统计　体系的建立就变得尤为重要了。由于湖南的休闲经济起步较晚，只　有近十年的时间，同国外几十年的历程相比，不管是～般城市还　是长沙这样的休闲城市．在休闲产业的发展上还有很大差距．对　休闲经济的研究和统计少之又少。讨论的也仅限于一般性的居民　休闲时间和空间结构，而对具体项目休闲者的活动行为未做分析。　目前湖南省还没有一个城市真正完成以”休闲”为定位的发　展战略转型，长沙虽然提出了”休闲之都　的构想，但其主题形　象、发展思路都不清晰。长沙应解决城市普遍存在的休闲产品单　问题，积极开发丰富多彩的休闲产品，对休闲资源进行多元化　开发，由以往单一的观光旅游发展为多种多样的休闲、游乐　度　假、会议、展览等，满足旅游六大要素的全方位的休闲需要，形　成除旅游休闲外，体育休闲　艺术休闲、饮食休闲、会展休闲、　购物休闲等共同发展的休闲产业体系。并从历史沿革、文化底蕴、　资源发掘等多方面分析长沙休闲业的比较优势。在此基础上，提　出长沙休闲业突围之路，打造长沙”中央商旅休闲区”，创造长　沙休闲的核心竞争力，使长沙成为真正的”中国休闲之都”。常　德、岳阳等优秀旅游城市也应该积极的探索休闲者的休闲行为特　征和部分项目（歌舞、茶楼、电影、城市公园）休闲者的行为差　异．包括对休闲项目的选取　月休闲频率、休闲时空利用结构、　休闲目的、所持态度。　总之．湖南休闲经济的发展需要其他部门的支持配合、而且　要进行观念更新和理论研究。必须抓住机遇　提升旅游业的地位，　促进休闲产业和休闲经济的全面发展，使休闲经济成为湖南旅游　业发展的新的生力军，全面推动湖南旅游业发展进程。　参考文献：　［１］冉　斌：我国休闲旅游发展趋势及制度创新思考　．经济　纵横，２００，（２）：２５～２８　［２］毛惠媛等：休闲．休闲旅游与休闲产业［Ｊ］．第三产业，２００４，　（１）：　６２　［５］李克夫：休闲度假：宏观调空政策下旅游经济发展的必然　途径［Ｊ］，北京城市学院学报，２００６（１）：４８～５１　［４Ｊ孙天厌：经济视野中的休闲与休闲产业培育［Ｊ］．烟台大学学　报（哲学社会科学版），２ＯＯ５（４）：４４５～４４　７　

国有商业银行国际业务面临的困难及应对策略工作心得

国有商业银行在国际业务中面临的困难主要有以下几点：

1. 缺乏国际化经验：国有商业银行在国际业务方面相对缺乏经验，不熟悉国际市场的规则和操作方式，对于跨境交易、外汇风险管理等方面存在不确定性。

2. 外汇风险：由于汇率波动以及国际市场的不稳定性，国有商业银行在进行国际业务时面临着外汇风险，特别是在贷款和交易结算方面存在较大风险。

3. 全球金融监管环境：国际金融市场的监管要求日益严格，国有商业银行需要遵守各国的监管规定和要求，合规压力增大。

为应对上述困难，国有商业银行可以采取以下策略：

1. 加强人才培养和管理能力提升：国有商业银行应通过培养和引进具有国际化经验的人才，提高员工的业务水平和风险管理能力，建立专业化的国际化团队，以应对海外业务的挑战。

2. 加强风险管理体系建设：国有商业银行应建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险监测等方面，提高在国际业务中的风险防范能力。

3. 扩大国际合作与融资渠道：国有商业银行应积极拓展国际合作与融资渠道，与国际知名银行、金融机构建立良好的合作关系，共同开展业务，提高国际化运营能力。

4.提高技术支持能力：国有商业银行应加大对信息技术的投入，提高技术支持能力，以满足国际业务的需求，提高业务效率和客户体验。

综上所述，国有商业银行在国际业务中面临的困难是多方面的，但通过加强人才培养、风险管理、国际合作以及技术支持等方面的努力，可以有效应对这些挑战，提高国有商业银行在国际市场的竞争力和盈利能力。

环球市场经济视野/

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-人民币国际化背景下商业银行跨国经营的机遇与挑战闫苏静天津商业大学经济学院摘要：人民币纳入SDR货币篮子以来，其国际地位不断上升。人民币国际化进程的加快，给我国商业银行跨国经营带来了机遇，不仅提供了原发性通道，而且有利于商业银行业务结构的国际化调整。同时商业银行跨国经营面临着复杂的经营环境、经营管理风险增加、业务操作难度加大等挑战。商业银行只有抓住人民币国际化的机遇，积极应对挑战，才能更好地进行跨国经营。关键词：人民币国际化；商业银行；跨国经营；人民币国际化在服务实体经济、金融体系活力和增强国际货币等方面发挥着积极作用。2015年10月，人民币跨境支付系统(CIPS)一期成功上线运行，为国内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，二期建设也在加快推进中，人民币国际化基础设施不断完善。结合“一带一路”战略，人民币跨境投融资渠道得到拓宽，人民币作为储备货币规模持续增加。我国商业银行依靠跨境人民币结算领域的优势，在人民币离岸存贷款和贸易融资等领域占主要份额，发挥人民币国际化主渠道作用，同时为其跨国经营提供了新思路。一、人民币国际化现状分析2015年 11月IMF执董会决定将人民币纳入SDR货币篮子以来，人民币国际地位不断上升。根据中国人民银行《2016年人民币国际化报告》，有数据显示2015年跨境人民币收付金额为12.1万亿元，同比增长21.7%。经常项目人民币收付同比增长十个百分点，收付金额达到7.23万亿元。资本和金融项目人民币收付同比增长43.4%，金额合计4.87万亿元。人民币在跨境直接投资中使用规模不断上升。对外直接投资(ODI)人民币收付同比增长2.28倍，金额合计7361.7亿元，外商来华直接投资(FDI)人民币收付同比增长65.2%，金额为1.59万亿元。截至2015年底，境外央行和货币当局在境内外持有债券、股票和存款等人民币资产约8647亿元，人民币作为储备货币的职能更加突出。同时，人民币在资本项目可兑换方面的进展也颇为明显，目前我国达到可兑换和部分可兑换的项目增加至37项。在人民币国际合作方面，我国已经与近200个国家和地区建立了以人民币为纽带的经贸关系。环球银行金融电信协会(SWIFT)数据显示，截至2015年12月，人民币已成为全球第五大支付货币、第三大贸易融资货币、第五大外汇交易货币。二、人民币国际化给商业银行跨国经营带来的机遇(一)人民币国际化为商业银行跨国经营提供了原发性通道随着人民币国际化进程的推进，人民币在计价、支付和储备等方面得到国际认可，离岸人民币市场得到长足发展，发展跨境人民币业务、创新人民币产品、拓展海外服务已然成为商业银行跨国经营的题中之义。人民币国际化为商业银行跨国经营提供原发性通道不仅表现在我国商业银行跨国布局指明了方向，还表现在为其利润增加了新来源。结合“一带一路”战略，人民币跨境投融资渠道的不断拓宽，商业银行跨国布局方向紧跟人民币国际化步伐。随着人民币国际化步伐布局商业银行境外机构在拓宽资金来源、降低融资成本方面有其有优势，在打破商业银行境外机构由外币主导的基础上，转变为本外币并重，帮助“走出去”企业进行境外低成本融资，进而增加银行利润来源。(二)人民币国际化助益商业银行业务结构的国际化调整人民币国际化为商业银行跨国经营提供了广阔的业务前景，无论是在资产、负债还是中间业务方面都有显著影响。不仅加速了商业银行人民币资产业务的多元发展，扩大了人民币负债来源，还拓宽了其中间业务的发展渠道。首先，就资本和金融项目而言，离岸人民币贸易融资和信贷业务已成为商业银行资产业务重要的增长点。其次，人民币国际化在为商业银行拓展境外客户资源的基础上，有利于减少其单一市场流动性不足的外溢性，扩大商业银行负债的规模。伴随负债来源的多元，负债的稳定性也会增强，也将更有利于商业银行主动抓住低成本负债的市场资源，进而提升自身的盈利能力。再者，人民币国际化助力商业银行向高收益、轻资本方向转型，为商业银行跨国经营发展中间业务提供了更广阔的空间，随着人民币衍生品交易、跨境托管业务、综合化现金服务等的发展，商业银行业务结构的国际化调整越来越迫切。三、人民币国际化给商业银行跨国经营带来的挑战(一)复杂的经营环境商业银行跨国经营会面临东道国复杂的政治、经济、文化和社会等环境，不同国家经营环境存在着差异，甚至同一国家的不同地区也存在着差异，只有对复杂的经营环境作出详细的分析和评估，提出行之有效的策略才能更好的抓住人民币国际化的战略机遇。(二)经营管理风险增加在人民币国际化背景下，商业银行跨国经营面临更多不确定因素。首先是信息不对称，缺乏客户信用风险的管理以及对竞争对手的了解。其次利率、汇率的市场化，会使商业银行资产负债结构发生变化，影响商业银行资产价值，外汇敞口可能在汇率向不利方向变化时会给商业银行带来损失。再者商业银行跨国经营面临的人民币流动风险较大，缺乏健全的人民币清算体系，商业银行难以形成规模沉淀，缺乏稳定的资金来源。(三)业务操作难度加大商业银行跨国经营业务种类较单一，主要以传统的借贷业务为主，缺乏为企业的海外投融资提供多元化的金融服务。另外由于地域时差关系，商业银行境外机构需要提供全天候的服务，专业人才方面也存在欠缺。商业银行跨国经营初期，可能存在内控监管不严，制度建立不全，而加大商业银行的业务操作风险。四、结论在人民币国际化下背景下，商业银行跨国经营应抓住机遇，积极创新人民币风险规避与资金增值产品，不断完善人民币资金清算渠道，构建更为畅通的人民币跨境流通机制，提升人民币使用的便利化程度，更好地应对人民币国际化带来的挑战。参考文献：[1]丁波，胡北.人民币和中国银行业国际化视角下的跨境人民币业务发展策略分析[J].农村金融研究.2015(3)：11-16[2]中国人民银行.2016年人民币国际化报告[M].北京：中国金融出版社，2016.7[3]巨轶.人民币国际化背景下商业银行发展的机遇及挑战[J].中国集体经济.2016(21)：80-81[4]黄党贵，鲁征，王玉婷，尹哲.人民币国际化进程中利差交易对我国商业银行“走出去”的启示[J].国际金融.2015(3)：52-58[5]胡筱亭.跨境人民币业务发展与商业银行国际化探析[J].农村金融研究.2015(4)：36-40作者简介：闫苏静(1992-)，女，河南焦作人，天津商业大学经济学院2014级金融学硕士研究生，研究方向：金融市场与金融管理