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第一章 外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A 、直接标价法B 、间接标价法C 、应收标价法D 、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A 、电汇汇率B 、信汇汇率C 、票汇汇率D 、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A 、浮动汇率B 、远期汇率C 、市场汇率D 、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A 、买入价B 、卖出价C 、现钞买入价D 、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A 、高于???B 、等于???C 、低于??D 、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（?B ）。
A 、 收盘价B 、银行买入价C 、银行卖出价?D 、加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A 、收“软”币付“硬”币B 、尽量选择本币计价C 、尽量选择可自由兑换货币D 、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A 、中国银行B 、索罗斯基金C 、无涉外业务的国内公司D 、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A 、外汇市场越稳定B 、交易额越小C 、越不常用的货币D 、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A 、纽约B 、东京C 、惠灵顿D 、伦敦 11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A 、中国银行B 、索罗斯基金C 、国家外汇管理局浙江省分局D 、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
外汇交易原理外汇交易是指不同国家货币之间的买卖活动，它是全球金融市场中最大、最活跃的市场之一。
外汇交易的原理包括货币交易、汇率变化、利息收益和经济数据等多个方面，下面我们来详细了解一下外汇交易的原理。
首先，外汇交易的原理涉及到货币交易。
外汇市场上的货币种类繁多，包括美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元等，交易者可以通过买入或卖出不同货币来获取利润。
在外汇交易中，货币的交易单位是“手”，一手外汇等于100,000个基础货币单位。
交易者可以通过杠杆来放大交易规模，从而获取更高的盈利。
其次，外汇交易的原理还与汇率变化密切相关。
汇率是指一种货币兑换另一种货币的比率，它受到多种因素的影响，包括国家经济状况、政治形势、国际贸易等。
交易者可以通过对汇率走势的分析和预测，来进行买卖货币的决策，从而获取利润。
此外，利息收益也是外汇交易的重要原理之一。
在外汇交易中，如果交易者持有某种货币的多头头寸（即买入该货币），那么他们可以获得该货币的利息收益；相反，如果持有空头头寸（即卖出该货币），则需要支付利息成本。
利息收益可以成为交易者盈利的一部分。
最后，外汇交易的原理还受到各种经济数据的影响。
经济数据包括国家的就业率、通货膨胀率、GDP增长率等，这些数据的公布会对汇率产生重大影响。
交易者需要密切关注各种经济数据的发布情况，及时调整交易策略，以获取更高的盈利。
综上所述，外汇交易的原理涉及到货币交易、汇率变化、利息收益和经济数据等多个方面。
只有全面理解外汇交易的原理，才能在外汇市场上获取稳定的盈利。
希望本文对您有所帮助，谢谢阅读！。
一、判断题1、互换头寸的结清方式之一是对冲原互换协议，这一方式完全抵消了违约风险。
（×）二、单选题1、下列说法正确的是（C）A．互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易B．利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的C．利率互换采取净额结算的方式D．以上说法都不对三、名词解释1、利率互换答：利率互换（Interest Rate Swaps）是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。
2、货币互换答：货币互换是在未来约定期限内将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。
四、简答题运用比较优势原理解释互换。
知识点：互换的比较优势原理解题思路：互换得以进行的最根本的原因在于双方的比较优势，通过运用比较优势降低总成本。
互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。
金融市场参与者承担的风险和税收不同，风险溢价就不同，总存在两两比较的相对比较优势。
根据比较优势理论，只要满足以下两种条件，就可进行互换：双方对对方的资产或负债均有需求；双方在两种资产或负债上存在比较优势。
五、计算题1、考虑一个2003年9月1日生效的三年期的利率互换，名义本金是1亿美元。
B公司同意支付给A公司年利率为5％的利息，同时A公司同意支付给B公司6个月期LIBOR的利息，利息每半年支付一次。
请画出B公司的现金流量表。
知识点：互换现金流解题思路：利用公司比较优势，计算现金流互换的净收益。
解答：B公司的现金流量如下表：日期LIBOR(5%)收到的浮动利息支付的固定利息净现金流、A公司和B公司如果要在金融市场上借入5年期本金为2000万美元的贷款，需支付的年利率分别为：固定利率浮动利率A公司％LIBOR+%B公司％LIBOR+%A公司需要的是浮动利率贷款，B公司需要的是固定利率贷款。
请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是％的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。
