第四章 金融工具与金融资产

第一章货币和货币制度四、名词解释1、信用货币：是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。

2、表征货币：是指由足值货币的代表物，包括银行券、辅币等执行货币基本职能的货币形态。

3、本位币：亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

1、辅币：是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。

5、双本位制：是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。

8、准货币：本身是潜在的货币而非现实的货币，一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具等构成。

9、无限法偿：是指无限的法定支付能力，不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。

10、有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。

13、格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。

五、简答题1、什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？答案要点：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。

其构成要素有：（1）货币材料的确定。

（2）货币名称、货币单位和价格标准。

（3）本位币、辅币及其偿付能力。

（4）发行保证制度。

2、什么是信用货币？其基本特征是什么？答案要点：信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。

基本特征有：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失（2）信用货币是债务货币。

企业会计准则第××号——金融工具确认和计量（征求意见稿）第一章总则第一条为了规范企业金融工具确认和计量，根据《企业会计准则第××号——基本准则》，制定本准则。

第二条金融工具，指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（一）金融资产，指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，以及在有利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利，如应收款项、贷款、债权投资、股权投资以及衍生金融资产等。

（二）金融负债，指企业向其他单位支付现金或其他金融资产的合同义务，以及在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务，如应付款项、借款、应付债券以及衍生金融负债等。

（三）权益工具，指能够证明企业资产扣除负债后的剩余权益的合同，如普通股等。

第三条衍生金融工具，指本准则涉及的、具有以下全部特征的金融工具：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动；（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（三）在未来某一日期结算。

衍生金融工具包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权，以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或多种特征的混合工具。

第四条企业能以现金或其他金融资产进行净额结算，或通过交换其他金融工具结算的不可撤销的贷款承诺适用本准则，其他贷款承诺除外。

第五条本准则不涉及下列各项：（一）金融资产转移业务，由《企业会计准则第××号——金融资产转移》进行规范；（二）套期保值业务，由《企业会计准则第××号——套期保值》进行规范；（三）企业发行的权益工具，由《企业会计准则第××号——金融工具列报和披露》进行规范；（四）采用权益法处理的股权投资，由《企业会计准则第××号——投资》进行规范；（五）租赁合同的权利和义务，由《企业会计准则第××号——租赁》进行规范；（六）保险合同的权利和义务，由《企业会计准则第××号——保险合同》和《企业会计准则第××号——再保险合同》进行规范；（七）企业合并中购买方的或有对价合同，由《企业会计准则第××号——企业合并》进行规范；（八）债务重组交易，由《企业会计准则第××号——债务重组》进行规范；（九）非货币性交易，由《企业会计准则第××号——非货币性交易》进行规范。

企业会计准则第22号——金融工具确认和计量第一章总则第一条为了规范金融工具的确认和计量，依照《企业会计准则--差不多准则》，制定本准则。

第二条金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

第三条衍生工具，是指本准则涉及的、具有下列特点的金融工具或其他合同：(一)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；(二)不要求初始净投资，或与对市场情形变化有类似反应的其他类型合同相比，要求专门少的初始净投资；(三)在以后某一日期结算。

衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特点的工具。

第四条下列各项适用其他相关会计准则：(一)由《企业会计准则第2号--长期股权投资》规范的长期股权投资，适用《企业会计准则第2号--长期股权投资》。

(二)非货币性资产交换，适用《企业会计准则第7号--非货币性资产交换》。

(三)职工薪酬打算的权益和义务，适用《企业会计准则第9号--职工薪酬》。

(四)由《企业会计准则第11号--股份支付》规范的、以股份作为支付基础的交易，适用《企业会计准则第11号--股份支付》。

(五)债务重组交易，适用《企业会计准则第12号--债务重组》。

(六)因清偿估量负债获得补偿的权益，适用《企业会计准则第13号--或有事项》。

(七)企业合并中合并方的或有对价合同，适用《企业会计准则第20号--企业合并》。

(八)租赁的权益和义务，适用《企业会计准则第21号--租赁》。

(九)金融资产转移，适用《企业会计准则第23号--金融资产转移》。

(十)套期保值，适用《企业会计准则第24号--套期保值》。

(十一)企业发行的权益工具，适用《企业会计准则第37号--金融工具列报》。

(十二)原保险合同的权益和义务，原保险合同》。

金融市场的金融工具与金融产品金融市场是指各种金融资产的交易市场，其中涉及了众多的金融工具与金融产品。

金融工具是指用于证明权益、所有权或债权的各种合约或协议，而金融产品则是指以金融工具作为基础构建而成的金融交易产品。

本文将对金融市场的金融工具与金融产品进行探讨。

一、金融工具金融工具是金融市场中的基础要素，通常分为债务类金融工具和权益类金融工具两大类。

1. 债务类金融工具债务类金融工具是指以证明债务关系的方式构建的金融工具，例如债券、贷款等。

债券是一种债务类金融工具，是发行企业或政府按照一定的利率向投资者借款的一种方式。

债券持有人在购买债券后即成为债权人，发行方则承担债务人的角色，按照约定的利率和期限向债券持有人支付利息，并在到期日偿还本金。

贷款是金融市场中常见的债务类金融工具，是指金融机构向个人或企业提供资金的一种方式。

贷款可以分为个人贷款与企业贷款，其中个人贷款主要用于满足消费或房屋购买等方面的资金需求，而企业贷款则用于支持企业的生产经营活动。

2. 权益类金融工具权益类金融工具是指以证明权益关系的方式构建的金融工具，例如股票、期权等。

股票是一种权益类金融工具，是公司为了筹集资金而向公众发行的一种凭证。

股票持有人成为公司的股东，拥有公司一定比例的所有权，并享有分配利润、参与决策等权益。

期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某一特定时间内以约定价格买入或卖出标的资产的权利。

期权通常分为认购期权和认沽期权，持有人可以根据市场的变化决定是否行使权利。

二、金融产品金融产品是以金融工具为基础组合而成的金融交易产品，其设计目的是满足投资者的特定需求。

1. 银行存款产品银行存款产品是指银行为满足大众储蓄需求而推出的金融产品。

常见的存款产品包括活期存款、定期存款和零存整取等。

活期存款是指可以随时进行存取操作的存款产品，它的特点是灵活性高。

定期存款是指存款人按照一定期限和利率将资金存入银行，期满后可按照约定的条件提取本金和利息。

北大金融学课程讲义第一章：金融学导论1.1 金融学的定义金融学是研究个人、组织和政府在获取和利用资金方面所面临的问题和机会的学科领域。

它涉及金融市场、金融机构、金融工具以及金融决策等方面的内容。

1.2 金融体系的组成金融体系由金融市场、金融机构和金融工具组成。

金融市场包括货币市场、证券市场和衍生品市场；金融机构包括商业银行、证券公司和保险公司；金融工具包括货币工具、债券和股票等。

1.3 金融学的研究方法金融学采用多种方法进行研究，包括实证研究、理论建模和定量分析等。

实证研究通过观察和分析实际的金融数据来揭示经济和金融现象的规律；理论建模则通过构建数学模型来解释和预测金融行为；定量分析则利用统计学和计量经济学方法对金融数据进行分析。

第二章：金融市场2.1 金融市场的分类金融市场可以按照流动性、产品类型和交易方式等进行分类。

按流动性可分为一级市场和二级市场；按产品类型可分为货币市场、证券市场和衍生品市场；按交易方式可分为场内市场和场外市场。

2.2 资本市场与证券市场资本市场是指企业通过发行证券来筹集资金的市场，包括股票市场和债券市场。

证券市场是指买卖证券的市场，分为证券交易所和场外交易市场。

2.3 货币市场与货币工具货币市场是指短期债务工具的市场，包括短期政府债券、商业票据和银行间拆借市场等。

货币工具是指在货币市场上交易的金融工具，具有短期流动性和低风险特点。

第三章：金融机构3.1 商业银行商业银行是最主要的金融机构，提供存款、贷款、支付结算和信用中介等服务。

商业银行的资产包括贷款和投资资产，负债包括存款和借款。

3.2 证券公司证券公司提供证券经纪、承销和交易等服务。

证券公司的主要业务包括股票交易、债券交易和资产管理等。

3.3 保险公司保险公司提供风险转移和风险管理的服务。

保险公司的产品包括人身保险和财产保险等。

第四章：金融工具4.1 货币工具货币工具是一种短期金融工具，包括国库券、银行承兑汇票和短期定期存款等。

企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2006）财会[2006]3号颁布时间：2006-2-15发文单位：财政部第一章总则第一条为了规范金融工具的确认和计量，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。

第二条金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

第三条衍生工具，是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（三）在未来某一日期结算。

衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

第四条下列各项适用其他相关会计准则：（一）由《企业会计准则第2号——长期股权投资》规范的长期股权投资，适用《企业会计准则第2号——长期股权投资》。

（二）由《企业会计准则第11号——股份支付》规范的股份支付，适用《企业会计准则第11号——股份支付》。

（三）债务重组，适用《企业会计准则第12号——债务重组》。

（四）因清偿预计负债获得补偿的权利，适用《企业会计准则第13号——或有事项》。

（五）企业合并中合并方的或有对价合同，适用《企业会计准则第20号——企业合并》。

（六）租赁的权利和义务，适用《企业会计准则第21号——租赁》。

（七）金融资产转移，适用《企业会计准则第23号——金融资产转移》。

（八）套期保值，适用《企业会计准则第24号——套期保值》。

（九）原保险合同的权利和义务，适用《企业会计准则第25号——原保险合同》。

（十）再保险合同的权利和义务，适用《企业会计准则第26号——再保险合同》。

（十一）企业发行的权益工具，适用《企业会计准则第37号——金融工具列报》。

第4章金融资产练习题一、单项选择题一、某股分有限公司于2006年3月30日，以每股12元的价钱购入某上市公司股票50万股，划分为交易性金融资产，购买该股票支付手续费等10万元。

5月22日，收到该上市公司按每股元发放的现金股利。

12月31日该股票的市价为每股11元。

2006年12月31日该交易性金融资产的账面价值为（）万元。

A、550B、575C、585D、610二、企业在发生以公平价值计量且其变更计入当期损益的金融资产的下列有关业务中，不该贷记“投资收益”的是（）。

A、收到持有期间取得的现金股利B、收到持有期间取得的债券利息C、资产欠债表日，持有的股票市价大于其账面价值D、企业转让交易性金融资产收到的价款大于其账面价值的差额3、甲公司于2007年2月10日，购入某上市公司股票10万股，每股价钱为15元（其中包括已宣告发放但尚未领取的现金股利每股元），甲公司购入的股票暂不准备随时变现，划分为可供出售金融资产，甲公司购买该股票另支付手续费等10万元。

则甲公司对该项投资的入账价值为（）万元。

A、145B、150C、155D、1604、甲公司购入某上市公司股票2%的普通股分，暂不准备随时变现，甲公司应将该项投资划分为（）。

A、交易性金融资产B、持有至到期投资C、长期股权投资D、可供出售金融资产五、甲公司于2006年5月20日从证券市场购入A公司股票60000股，划分为交易性金融资产，每股买价8元（其中包括已宣告发放尚未领取的现金股利元），另外支付印花税及佣金5000元。

2006年12月31日，甲公司持有的该股票的市价总额（公平价值）为510000元。

2007年2月10日，甲公司出售A公司股票60000股，收入现金540000元。

甲公司出售该项金融资产时应确认的投资收益为（）元。

A、30000B、60000C、85000D、90000六、企业将持有至到期投资部份出售，应将该投资的剩余部份重分类为可供出售金融资产，并以公平价值进行后续计量，在重分类日，该投资剩余部份的账面价值与其公平价值之间的差额，应计入（）。

企业会计准则金融工具其次，金融工具的分类。

企业会计准则将金融工具分为金融资产、金融负债和权益工具三类。

金融资产包括以现金、金融资产转让确认收入的折现信息为基础的金融工具，如应收账款、债权投资等；金融负债包括企业向他人负有支付现金、财产或利益义务的金融工具，如应付账款、借款等；权益工具则是企业对其他方产生的没有义务支付现金、财产或利益的金融工具，如普通股、优先股等。

然后，金融工具的初始计量。

企业会计准则中规定了金融工具的初始计量方法，包括以公允价值计量的金融资产、金融负债的初始计量以及权益工具的初始认定。

其中，公允价值是指在交易对手之间的市场交易价格，如果不能确定市场交易价格，则可以使用公允价值的估值技术进行估计。

此外，如果初始计量的依据是考虑现金流量的现值，则需要按照现金流量计量。

接下来，金融工具的后续计量。

企业会计准则规定了金融工具的后续计量方法，包括按成本计量和按公允价值计量两种计量方法。

按成本计量的金融工具是指以摊余成本或改良摊余成本为基础进行计量，如持有到期债券；按公允价值计量的金融工具是指以公允价值为基础进行计量，如交易性金融资产。

在后续计量过程中，企业需要对金融工具进行分类，并根据不同的分类采用相应的计量方法。

最后，金融工具的报告披露。

企业会计准则要求企业在财务报告中对金融工具进行详细的披露，包括金融工具的种类、计量基础、计量方法、公允价值信息、重要假设和需要进行主观判断的事项等。

此外，企业还需要披露对金融工具面临的风险和风险管理措施的信息。

综上所述，企业会计准则对金融工具的处理方式主要包括金融工具的定义、分类、初始计量、后续计量和报告披露等方面。

企业需要按照准则的规定，对金融工具进行准确、公允的计量，并及时披露相关信息，以确保财务报告的真实性和完整性。

同时，企业还应根据准则的要求，制定相应的风险管理措施，确保金融工具的风险控制和管理水平，为企业的持续发展提供支持。

理论攻坚-金融学4（讲义）第四章金融衍生工具与投资理论第一节金融衍生工具一、概述金融衍生工具是相对于传统或原生金融工具而言的，是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。

这些原生金融工具称为基础资产，一般指股票、债券、存单、货币等。

二、金融远期合约（一）定义金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

（二）特征1.场外交易；2.非标准化合约，灵活性较大。

（三）功能金融远期合约最大的功能就是转移风险。

三、金融期货合约（一）定义金融期货合约是指协议双方统一在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融资产的标准化协议。

（二）特征1.标准化的合约；2.在交易所交易；3.可在交割日之前采取对冲交易以结束其期货头寸（平仓）。

（三）功能1.价格发现功能；2.转移价格风险功能。

（四）交易规则1.保证金制度；2.逐日盯市制度；3.持仓限额和大户报告制度。

（五）基本类型1.套期保值交易；套期保值是指投资者在现货市场和期货市场对同一种类的金融资产同时进行数量相等方向相反的买卖活动，即在买进或卖出金融资产现货的同时，卖出或买进同等数量的该种金融资产的期货，使两个市场的盈亏大致抵消，以达到防范价格波动风险目的的一种投资行为。

具体的，套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值两大类。

套期保值实现条件：期货价格和现货价格存在价格平行性和价格收敛性。

2.期货投机交易。

期货投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

四、金融期权合约（一）定义金融期权合约是指合约买方向合约卖方支付一定费用，在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

（二）构成要素1.期权购买者和期权出售者；2.执行价格；3.期权费；4.权利类型。

（三）基本类型1.根据买方权利不同划分（1）看涨期权（买权）：期权买方拥有在规定时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量标的资产的权利。

⾦融学⾦融学（结合书本）第⼀章1、货币的形式：货币形态由低向⾼不断演进（⼀）⾜值货币实物货币⾦属货币⾦属货币经历了称量货币和铸币的阶段。

铸币：有国家的印记证明其重量和成⾊的⾦属块。

（⼆）表征货币银⾏券是指⾦属货币制度下由商业银⾏发⾏，代替⾦属货币流通与⽀付的纸制兑付凭证。

特点：①代表⾜值货币⾏使货币的基本职能，并能等价兑换成⾜值货币，具有⾜值货币的烙印；②不具有实⾜价值的价格符号，具有信⽤货币的特征。

（三）信⽤货币1.⽤纸做的货币——纸币纸币⼀般是指由中央银⾏强制发⾏并使⽤的纸制货币。

不能兑换贵⾦属，从本质上说是⼀种货币符号，即不兑换的银⾏券。

特点：本⾝没有内在价值，不能与⾜值货币按某种平价相兑换。

2.账簿上的货币——存款货币存款货币是指能够发挥货币作⽤的银⾏存款，主要是指能够通过签发⽀票办理转帐结算的活期存款，存款货币是⼀种⽆形的信⽤货币。

活期存款和现⾦⼀样，都是社会经济中的现实购买⼒，其流动性略次于现⾦。

定期存款是⼀种潜在购买⼒，⼜被称为“潜在货币”。

3.以电磁信号为载体的货币——电⼦货币电⼦货币是信⽤货币与电脑、现代通讯技术相结合的⼀种最新货币形态。

它通过电⼦计算机系统对信⽤货币实施储存、转账、购买和⽀付，被称为“第三代货币”。

特点：⽐纸币、⽀票更快速、⽅便、安全、节约。

2、货币的职能①价值尺度：赋予交易对象以价格形态经济⽣活中的交易对象多种多样，但都有价格。

价格是价值的表现。

价值尺度是货币在表现商品的价值并测量商品价值⼤⼩的时候所发⽣的⼀种功能。

作⽤：为各种商品和劳务定价②流通⼿段在商品流通过程中起媒介作⽤时所发⽣的职能。

商品⽣产者先⽤⾃⼰的商品换成货币，并⽤货币去换回⾃⼰所需的商品，形成“商品—货币—商品”的循环过程。

作⽤：在商品进进出出的同时，货币作为交易的媒介为交易服务。

③⽀付⼿段货币作为交换价值的独⽴形态进⾏单⽅⾯转移时所发挥的职能。

在商品赊销和延期⽀付的情况下，买卖⾏为完成后要经过若⼲时间，购买者才向卖者⽀付货币。