投资银行基本知识

投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
证券投资风险
◇证券投资风险的基本概念 证券投资风险 证券投资风险种类：系统风险、非系统风险 ◇系统风险：利率风险、购买力风险、市场风险 ◇非系统风险： 财务风险 经营风险：不可抗、产品过时、主要顾客流失 ◇风险防范与分散
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
证券投资与储蓄
◇投 资：
运用资金的一种经济行为，其目的是为了 获利、保值、避险或其它目的。
◇相关观念：
直接投资、间接投资 直接融资、间接金融 长期投资、短期投资
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
有价证券投资
◇有价证券（资本证券）投资是投资者运用资金 投资于有价证券（股票、债券、基金等证券） 以期获取投资收益的经济行为。 ◇投资步骤： 1、确定资金来源 2、选择投资对象 3、投资对象分析 4、持有期间分析
期 汇
票 票
支
票
其它工具
股
债
票
券
资本证券
基金凭证 可 转 债 认股权证 其它工具
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
证券概述：有价证券分类
◇按发行主体：
政府证券、金融证券、公司证券
◇按体现的内容：
货币证券、资本证券、货物证券
◇按上市与否
上市证券、非上市证券
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
储蓄
◇经济主体将自由资金让渡给其它经济单位使用 的行为 ◇广义储蓄和狭义储蓄 ◇储蓄的特点 本金安全性 低风险 利息稳定性 有收益 支取方便性 能变现
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
储蓄与投资
◇在投资与储蓄之间进行多种组合，以规避风险、 求理想收益。 ◇影响选择的因素： 1、利 率：影响储蓄的收益 影响证券的市盈率 2、通货膨胀率：影响储蓄和投资的实际收益 3、投资收益率：影响投资者的选择 ◇核心：收益

投行面试知识投行面试涉及到许多金融知识和技能要求，包括财务分析、资本市场、投资银行业务等等。

在这篇文章中，我将为大家总结一些投行面试中常见的知识点和技巧，希望对大家有所帮助。

一、财务分析财务分析是投行面试中最重要的一部分。

面试官会考察你对财务报表的理解和分析能力。

1.资产负债表：资产负债表是反映企业财务状况的重要报表。

你需要了解资产负债表的基本结构和内容，包括资产、负债和所有者权益的各项指标。

2.利润表：利润表是反映企业盈利能力的报表。

你需要能够分析和解读利润表中的各项指标，如营业收入、净利润等。

3.现金流量表：现金流量表是反映企业现金流动情况的报表。

你需要能够分析和解读现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。

4.财务比率：财务比率是评估企业财务状况和盈利能力的重要工具。

你需要掌握各种财务比率的计算方法和解读技巧，如流动比率、资产负债率、净利润率等。

二、资本市场投行是连接企业和资本市场的桥梁，所以对于资本市场的了解也是投行面试必备的知识。

1.股票市场：你需要了解股票市场的基本概念和运作机制，包括股票的发行和交易方式、股票指数等。

2.债券市场：债券市场是企业和政府融资的重要渠道。

你需要了解债券的种类和特点，以及债券市场的运作机制。

3.期货市场：期货市场是金融衍生品市场的重要组成部分。

你需要了解期货合约的基本概念和交易方式，以及期货市场的风险管理工具。

4.外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一。

你需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇交易的方式和影响外汇市场的因素。

三、投资银行业务投行是金融业中最具挑战性和高回报的行业之一。

面试官会问及你对投行业务的理解和相关经验。

1.并购与重组：并购与重组是投行业务中的核心业务之一。

你需要了解并购与重组的基本概念、流程和技巧。

2.股权融资：股权融资是企业获取资金的一种方式。

你需要了解股权融资的各种形式，如IPO、定向增发等。

4、2009年度证券公司股票主承销金额排名 单位：元
公司 中信证券 中金公司 国信证券 中信建投 平安证券 长江证券 瑞银证券 东方证券 华泰证券 国泰君安
股票主承销金额 86,490,376,684.09 61,356,151,646.00 23,575,420,003.00 15,367,191,576.54 13,622,795,400.00 12,584,925,698.37 12,159,793,540.98 11,983,965,039.04 11,421,805,971.29 10,114,369,410.36
根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。
3.美林(Merrill Lynch)
美林是世界最著名的证券零售商和投资 银行之一，总部位于美国纽约。作为世界的 最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世 界响叮当名字的里占有一席之地。该公司在 曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34 层楼。美林证券成立于1885年，是全世界 最大的全球性综合投资银行。其资本额高达 235亿美元，在《财富》杂志全球500家大 公司排名中，位列证券业第一。
摩根士丹利国际公司持34.3%股份
摩根士丹利国际公司是摩根士丹利的子公司。 摩根士丹利是一家全球性金融服务公司，总 部设在纽约，并在28个国家设有700多个办 事处，为世界各地的政府、大型企业、金融 机构及个人投资者提供多元化服务。公司的 三大主要业务－证券 、资产管理和信用卡服 务，在市场上均处于领先地位。摩根士丹利 在各个金融市场均占有重要的一席之地，并 在纽约证券交易所挂牌上市。
第三类民营性的投资银行主要是一些投资管 理公司、财务顾问公司和资产管理公司等， 他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询 和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的 资本实力，在企业并购、项目融资和金融创 新方面具有很强的灵活性，正逐渐成为我国 投资银行领域的又一支中坚力量。

投行知识点考试时间：5月19日下午6点半三区1-327教室题型：单选15*1分名词解释5*4分简答题5*10分论述1*15分第一章1、投资银行：投资银行是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。

2、QFII：境外合格机构投资者。

在投资额内可直接投资中国证券市场。

3、QDII：合格境内机构投资者。

允许境内机构投资境外资本市场4、RQFII ：人民币合格境外投资者。

境外机构投资人可将批准额度内的外汇结汇投资于境内的证券市场5、SEC：美国证券交易委员会6、信息披露制度：也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。

它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。

7、申请禁止期：证券发行公司的发行申请在ＦＴＣ备案后，要经过３周的观察、审核，然后才能完成注册。

8、暂搁注册制：暂搁注册制度（1983-）：先向SEC提交财务资料及发行申请，2年内只要更新资料，即可完成注册。

1、投资银行的核心业务，现代核心业务？——现代投资银行已经突破了证券承销、证券交易经纪与自营买卖、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、理财业务、咨询服务、项目融资、风险投资、基金管理、资产证券化、金融工程等都已成为投资银行的核心业务组成。

2、现代投资银行的业务特点？——广泛多元性、综合性（全方位一战化服务）、专业性（专业化发展，发挥独特优势）。

电子化与网络化、创新性（工具服务创新）。

3、美国投资银行经营分业、混业的法律标志？——1927年，美国颁布《麦克法顿法》——1933年《银行法》确定分业经营。

21款：禁止存款机构从事投资性证券业务。

——1956年《银行持股公司法》分业经营。

——1999年《金融服务现代法》混业经营。

整理《投资银行学》复习总结在深入学习《投资银行学》的过程中，我逐渐理解了投资银行业的运作机制和核心理论。

这门学科不仅教授了我关于资本市场和金融工具的丰富知识，还培养了我对市场趋势和投资策略的敏锐洞察力。

以下是我对《投资银行学》这门课程的复习总结。

一、学科概览《投资银行学》是金融学的一门分支学科，主要研究投资银行的业务、策略和运营。

它涵盖了资本市场、并购、证券发行与承销、风险投资、证券分析等多个方面。

通过学习，我了解到投资银行的主要职责是为客户制定投资策略，为企业提供融资服务，并在交易中充当媒介。

二、核心概念1、资本市场：资本市场是长期金融市场，主要涉及股票、债券和其他证券的交易。

它为投资者提供了多样化的投资选择，为企业提供了融资渠道。

2、并购：并购是公司间合并和收购的过程，是实现公司扩张和资源整合的重要手段。

投资银行在这一过程中发挥了关键作用，提供了策略建议、交易结构设计等服务。

3、证券发行与承销：证券发行是指企业出售股票、债券等证券以筹集资金的过程，而承销是指投资银行作为中介，帮助发行者销售证券，并确保销售过程的顺利进行。

4、风险投资：风险投资是一种针对创新和高成长性企业的投资方式，它为企业提供了资金支持，并为企业家提供了资源和发展机会。

5、证券分析：证券分析是对股票、债券等证券进行深入研究的过程，目的是评估其内在价值，并为投资者提供投资建议。

三、重要观点1、金融市场的波动性：投资银行学强调金融市场的波动性和不确定性，这要求投资者具备敏锐的市场洞察力和灵活的投资策略。

2、投资银行的角色：投资银行作为资本市场的重要参与者，需要具备专业知识和信誉，以提供高质量的服务。

3、风险管理：有效的风险管理是投资银行的核心竞争力。

通过合理的风险评估和控制，投资银行能够降低业务风险并为客户提供更优质的服务。

4、创新与适应：随着市场环境的变化，投资银行需要不断创新和适应。

这包括业务模式的创新、技术的运用以及满足客户多样化的需求。

投资银行业务基础培训投资银行是金融机构中的关键部门之一，主要从事资本市场相关的业务。

为了培养和提升员工的专业能力，投资银行需要进行基础培训。

本文将介绍投资银行业务的基本概念以及培训内容。

一、投资银行概述投资银行主要从事以下几个方面的业务：1.企业融资：包括股票发行、债券发行、可转债、可交换债等等，为企业提供资金筹集渠道。

2.并购重组：包括合并、收购、分拆等，为企业提供并购策略和资金支持。

3.资产管理：包括通过投资组合管理、风险管理等手段管理客户资产。

4.交易与市场业务：包括个人及机构投资者的交易代理、证券承销业务等。

二、培训内容1. 投资银行基本知识•投资银行的定义和作用•投资银行与商业银行、证券公司等机构的区别•投资银行的组织结构和职能分工•投资银行的风险管理和合规要求2. 金融市场和金融产品•证券市场、货币市场、债券市场等的基本知识•常见金融产品的特点和用途，如股票、债券、期货、期权等•金融市场的运作机制和交易流程3. 投资银行业务流程与工具•企业融资的流程与方式•并购重组的流程与策略•资产管理的基本理念和方法•交易与市场业务的操作流程和风险控制4. 金融分析与估值方法•公司财务分析方法和指标分析•估值方法，如DCF模型、市盈率法等•宏观经济分析对投资银行业务的影响5. 投资银行相关法律法规和合规要求•投资银行相关法律法规的基本理解•监管机构对投资银行的合规要求•投资银行在合规方面的风险与控制三、培训方式投资银行业务的培训通常采取以下方式之一或多种结合方式进行：1.理论讲授：通过专业培训师进行知识传授，讲解投资银行的基本概念、业务流程和工具等，并引导学员进行相关案例分析。

2.实践操作：在模拟投资银行业务环境下，学员参与实际的业务操作，通过实践培训加深对投资银行业务的理解和掌握。

3.案例分析：通过真实投资银行业务案例的分析，培养学员解决实际问题的能力，并与其他学员进行讨论和交流。

四、培训的价值和意义通过投资银行业务基础培训，员工将获得以下价值和意义：1.提升专业能力：培训将帮助员工掌握投资银行的基本概念和工具，并了解行业最新发展趋势，提高投资银行相关业务的能力。

投资银行学P11投资银行 概念P42 股权估价的内容 公式 P43红利增长模型P44公司估价的内容 公式 P48市盈率法的内容 公式 P54托宾Q 值的内容 公式P72资产组合的收益与风险 内容 公式 P79证券市场线的内容 公式P81，82资本资产定价模型CAPM 内容，实证检验 P83 84 APT 套利定价理论 假设 内容 公式 P93远期合约概念，价格及计算公式 P97期货合约 概念 P104期权 概念P120信贷资产证券化 概念投资银行：是指主营资本市场业务的金融机构。

（现金流折现估价法：包括股权股价和公司估价） 1.股权估价：即用股权资本成本对预期股权现金流折现后得公司股权价值的方法，公司股权价值=()nttt=11e CFTE K +∑CFTEt=t 时刻预期的股权自由现金流，Ke=股权资本成本， 2.红利增长模型是用现金流量折现模型评估稳定增长公司时，估价股权资本成本的一种方法。

p 0为当前股票的价格，也是预期红利现值；DPS1为预期下一年的每股红利；K e 为股权资本成本；g 为红利的与其增长率。

将公式变形，得即股权资本成本=预期红利收益率+收益（或红利）的稳定增长率3.公司估价用公司资本加权平均成本对公司预期现金流进行折现得到该公司整体价值的方法。

()t t1t 1CFTFWACC =∑+=公司整体价值市盈率：股票市场价格与每股收益的比率市盈率法：是一种通过参考重点介绍稳定增长型公司的市盈率： 已知，稳定增长公司股权资本价值为：10n DPS P r g =- ,其中 P0 =股权资本成本，DPS1=下一年预期的每股红利，r=股权资本要求的收益率；gn 股票红利的永久增长率因为，()10**1n DPS EPS g =+红利支付率所以股权资本的价值可以写为：00**n nEPS P r g =-红利支付率（1+g ）整理后，得到的市盈率用当期的收益表达：0n 0*g nP ESP r g =-红利支付利率（1+）如果市盈率是用下一期的预期收益所表示，则 011()n P P ESP E r g =-红利支付利率注明：计算时红利支付利率经常当作数值1.5.托宾q 一项资产的市场价值与其重置价值之比 ,用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估Q =资产的市场价值托宾值资产的重置价值，替代P BV 比率，联系资产的市价和资产重置价值。

某公司投资银行名词导语投资银行是金融机构中一项重要的业务领域，它主要提供与资本市场有关的各种服务，包括证券发行、股票交易、资产管理等。

在某公司的投资银行业务中，涉及到许多专业名词和概念。

本文将介绍一些与某公司投资银行业务相关的常用名词，以帮助读者更好地理解和运用这些概念。

1. IPO（首次公开募股）IPO是指公司首次向公众发行股票，以融资的方式进入资本市场。

某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行IPO的工作。

这包括评估公司价值、制定定价策略、招股说明书的起草和注册等。

2. 交易在某公司投资银行业务中，交易是指买卖金融产品的行为。

这包括股票、债券、期货等各种金融工具的买卖交易。

投资银行可以作为客户的代理人从事交易，也可以作为交易的对手方进行交易。

3. M&A（并购与兼并）M&A是指企业之间进行并购与兼并的行为。

某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行M&A交易的工作。

这包括评估目标公司的价值、进行尽职调查、协商交易条款和条件等。

4. IPO承销IPO承销是指投资银行作为承销商协助发行公司进行首次公开募股的活动。

某公司的投资银行业务中，扮演IPO承销商的角色意味着它将负责定价、发行、分配和促销新股的工作。

5. 专门委托交易专门委托交易（Specialist Order）是指投资者委托投资银行进行购买或出售特定金融产品的交易。

在某公司投资银行业务中，它将为客户提供专门委托交易服务，以满足客户个性化的投资需求。

6. 资产管理资产管理是指投资银行为客户管理其金融资产的活动。

某公司的投资银行业务中，资产管理部门将负责为客户制定投资策略、进行资产配置、执行交易和监督投资绩效等工作。

7. 固定收益产品固定收益产品是指投资者购买后能够获得一定固定利息或回报的金融产品。

在某公司投资银行业务中，固定收益产品可以包括债券、债务证券、优先股等。

8. 衍生品衍生品是指其价值来源于基础资产的金融产品。

第一章投资银行概论1、核心论：金融体系中的投资银行☐金融是现代经济的核心部门（金融的本质）☐金融的核心业务是资本市场的运作（金融学的核心是研究资本市场的运作，以及资本资产的供应和定价）☐投资银行是资本市场运作的核心当事人☐投资银行的核心工作是对资产和企业的现金流进行分析的理论和技术2、投资银行的本质☐投资银行是非银行金融机构，它不能通过发行货币或创造存款增加货币供应量，不能办理商业银行的传统业务。

☐投资银行最本源的业务主要是证券承销及证券经纪业务4、投资银行的业务特征第一：专业性。

投资银行所掌握的金融技术本身就具有一定程度的专业性第二：广泛性。

从业务品种上，投资银行业务涉及所有的金融领域第三：创新性。

投资银行的发展与金融业务创新和金融衍生工具的创新密切相连☐投资银行业人员的能力和要求强投资银行的功能：是提供金融中介服务、构造证券市场、优化资源配置、促进产业结构升级。

5、投资银行的业务范围☐1、证券承销：是指中央政府及地方政府部门发行的债券，各种企业所发行的债券和股票，外国政府与外国公司发行的证券，还包括国际金融机构发行的证券。

☐2、证券交易：投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和自营商三重角色。

☐3、证券私募发行：又叫非公开发行，是指发行公司不办理公开发行的审核程序，证券不对外销售，只向发行公司内部或少数特定对象出售的行为。

☐4、兼并与收购：在企业兼并与收购中充当顾问的角色，帮助猎手公司制定并购计划和反并购计划。

☐5、基金管理：包括投资基金及保险基金、养老基金等金融机构的基金管理。

☐6、风险投资：风险投资又称创业投资，是指新兴公司在创业初期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。

☐7、资产证券化：指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。

☐8、金融创新：创立金融新产品，使融资灵活便利，控制了投资风险。

☐9、投资咨询业务：提供咨询服务，帮助其进行市场调查、法规咨询、材料汇编，确定投资方案，评估风险收益。

买银行股需要了解的知识对于想要投资银行股的人来说，了解相关知识非常重要。

以下是在买银行股前需要考虑的一些问题。

第一步：了解银行股的基本知识在购买银行股票之前，了解一些基本的股票知识是非常必要的。

首先，要知道什么是股票，什么是股票的收益和风险以及如何购买股票。

其次，要了解什么是银行股，什么是行业指数和相关概念。

第二步：研究银行的基本面和财务数据购买银行股票需要对银行的基本面和财务数据进行研究。

这包括了解银行的盈利能力、债务水平、资产质量以及其它一些关键的财务指标，如资产负债表、现金流量表等。

此外，要通过研究行业数据和竞争对手的表现来了解银行的地位、市场份额和前景。

第三步：注意银行的风险和监管银行作为金融行业中的重要一环，其风险和监管也应引起投资者的关注。

在研究银行股票时，需要了解银行的风险和监管政策，既要关注银行的业务风险，也要关注监管机构对银行的监管政策。

第四步：考虑银行股的股息和投资回报在购买银行股票时，股息和投资回报是重要的考虑因素。

投资者需要根据银行股的收益和股息率来评估投资回报。

股息率是股票每年支付的股息与其当前市值的比例。

投资者还需要考虑股票的市盈率和市净率等因素，以评估其投资价值。

第五步：选择适合的投资策略买银行股的投资策略有多种选择。

例如，投资者可以通过投资ETF或银行指数基金来获得银行行业的广泛曝光，或者通过购买个别银行股票来获得特定银行的曝光。

投资者还可以通过分散投资，如在不同的银行买入股票，以分散风险。

总之，买银行股需要了解相关的知识，以便做出明智的投资决策。

投资者需要在研究基本面、股息率、市盈率等方面花费时间和精力。

通过制定适当的投资策略，可以帮助投资者最大化其投资回报。

狭义的资产证券化：是指信贷资产证券化。

具体而言，它是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。

MBS和ABS理财顾问指的是投资银行利用自身拥有的智力和信息资源为筹资者及投资者提供市场信息，设计融资与投资方案，出具咨询报告，开展委托理财等服务，是一种新型创收业务。

杠杠收购通过大量负债进行的收购方式，其特殊之处不在于杠杆收购采取了负债方式，而是债务偿还的模式。

收购方以被收购对象的现金流量作为担保进行负债完成收购的方式。

要约收购收购人为了上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。

借壳上市是指非上市集团公司将其全部或部分非上市资产植入到其控股的上市公司中，从而实现上市。

买壳上市是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。

IPO：首次公开募股。

是指一家企业或公司（股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式）。

自营业务证券公司运用自有资金或者是合法筹集资金以自己的名义买卖证券来获得利润的证券业务信用经纪业务投资银行在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保，为其代垫交易所所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为。

信用增级：是指运用各种有效手段和金融工具确保债务人按时支付债务本息，以提高资产证券化交易的质量和安全性，从而获得更高级的信用评级。

住房抵押贷款：是指借款人以自有或者第三者的物业作为抵押。

并以稳定的收入分期向银行还本付息，而在未还清本息之前，用其产权证向银行作抵押，若购房者不能按照期限还本付息，银行可将房屋出售，以抵消欠款。

抵押过手证券mps(最简单，spv在收到借款人偿还的本金和利息后，就直接传递给支持证券的投资者）cmo担保抵押证券（是发展基础资产产生的现金流按不同的优先顺序重新分配给Cmo的各档证券）mbs 可剥离抵押支持证券（现金流会随利率的变化而改变）破产隔离：在资产证券化过程中，把基础资产的风险和其他资产的风险隔离开来。

(解答)投资银行业务知识考试试题题库本文档为投资银行业务知识考试试题题库的完整版解答，旨在帮助考生更好地理解考试内容。

题库1. 请解释什么是投资银行业务。

- 投资银行业务是指金融机构为企业和政府提供融资、并购、证券发行等专业服务的业务。

2. 请列举投资银行业务的主要分类。

- 投资银行业务主要包括：融资服务、资本市场业务、并购与重组、资产管理和风险管理等。

3. 请解释什么是融资服务。

- 融资服务是指投资银行通过发行债券、股票等金融工具帮助企业和政府筹集资金的业务。

4. 请解释什么是资本市场业务。

- 资本市场业务是指投资银行通过证券发行、股票交易等活动推动资本市场的发展和运行的业务。

5. 请解释什么是并购与重组。

- 并购与重组是指投资银行为企业提供并购、重组等战略规划和执行的专业服务的业务。

6. 请解释什么是资产管理。

- 资产管理是指投资银行为客户管理资产，包括投资组合管理、风险管理等业务。

7. 请解释什么是风险管理。

- 风险管理是指投资银行为客户识别、评估和控制各类风险，并提供相应的风险管理工具和策略。

8. 请简述投资银行业务的一般流程。

- 投资银行业务的一般流程包括：项目准备，业务咨询，业务设计，执行和结算等阶段。

9. 请解释什么是IPO？- IPO是首次公开的意思，是企业第一次向公众公开，以筹集资金的方式。

10. 请解释什么是风险投资？- 风险投资是指投资者将资金投入具有创新和成长潜力的企业或项目，获得高回报但也面临较高风险的投资行为。

以上是投资银行业务知识考试试题题库的解答部分，希望能对你的研究和备考有所帮助。

机构 6,458 42,527 9,866 5,463 6,345 1,875 6,154 4,098 7,166 10,986 3,352 1,816 804 1,879 895 20,712
地区 河北 天津 吉林 江西 山西 安徽 海南 广西 新疆 甘肃 云南 内蒙 贵州 青海 宁夏 西藏
总数 比率 % 673,667 2.256 587,975 1.969 557,913 1.868 527,290 1.765 494,863 1.657 491,695 1.646 449,948 1.506 426,549 1.428 413,597 1.385 248,866 0.833 228,638 0.765 205,092 0.686 140,485 0.470 113,843 0.381 82,570 0.276 14,277 0.047 个人 29,714,769 411,060 30,125,829
个人 672,531 587,170 557,509 526,709 493,023 489,510 444,846 425,966 412,870 248,662 228,076 204,929 140,280 113,719 82,388 14,234
机构 1,136 805 404 581 1,840 2,185 5,102 583 727 204 562 163 205 124 182 43 机构 145,242 4,024 149,266
投资银行学
知识回顾——证券市场
投 资 银 行 学 ： 知 识 回 顾
我国证券市场的发展
19世纪70年代初创 20世纪初发展 20世纪90年代初期规范建立 1990年12月上交所成 1991年04月深交所成立 20世纪90年代中后期高速发展

亚洲基础设施投资银行知识点概述说明1. 引言1.1 概述亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank，简称AIIB）是一个国际性金融机构，于2014年成立，总部位于中国北京。

AIIB的成立旨在促进亚洲及其他地区基础设施建设和可持续发展，并为参与国提供多样化的融资方式。

1.2 文章结构本文将围绕亚洲基础设施投资银行展开论述。

首先，将介绍AIIB的成立背景、组织结构以及成员国与参与度等方面内容。

接着，将重点探讨AIIB的投资项目和融资方式，包括重点领域和项目类型、融资方式和条件以及实施情况和成果评估等方面内容。

随后，我们将分析AIIB对世界经济的影响与作用，包括推动区域经济发展带动效应、促进区域一体化进程以及对世界经济增长和稳定性的贡献。

最后，我们将对文章进行总结，并展望亚洲基础设施投资银行未来的发展。

1.3 目的本文旨在全面了解亚洲基础设施投资银行的知识点，包括其成立背景、组织结构、成员国与参与度等方面内容。

通过对AIIB投资项目和融资方式的介绍，我们将深入了解他们的重点领域和项目类型、融资方式和条件以及实施情况和成果评估等相关信息。

此外，我们还将分析亚洲基础设施投资银行对世界经济的影响与作用，探讨其推动区域经济发展带动效应、促进区域一体化进程以及对世界经济增长和稳定性的贡献。

最终，通过本文的总结和展望未来发展，我们将确保读者对亚洲基础设施投资银行有一个深入全面的认识。

2. 亚洲基础设施投资银行2.1 成立背景亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank，简称AIIB）是一个国际性多边金融机构，成立于2016年。

其成立背景可以追溯到2013年中国国家主席习近平提出的“一带一路”倡议，旨在促进沿线国家之间的基础设施建设和经济合作。

由于传统的国际金融机构对基础设施领域的支持存在不足，因此亚洲基础设施投资银行在填补全球基础设施融资缺口、支持亚洲及其他地区发展具有重要意义。

团持股20%）； • Yamaichi Securities Co. LTD （山一证券）； • Kauai Securities Co. LTD （日本国际证券公司）。 • 其中：野村证券、大和证券、日兴证券和山一证券是日本
四大证券公司。但山一证券于1997年破产，其30家分公司 被美林证券收购，山一证券信息公司被瑞士联合银行收购， 山一投资顾问公司被法国兴业银行收购。
• 第六，投资银行的监管机构一般不是中央银行，而 是专门监管机构。
2020/12/27
10
• 1.1.4 投资银行的类型 • 美国的投资银行通常被冠以“公司”名称，主要有： • Merrill Lynch & Co., Inc. （美林证券） • Morgan Stanley Witter （MSDW，摩根斯坦利·添惠，
2020/12/27
12
• 日本的投资银行被称为“证券公司”，主要有： • The Nomura Securities Co. LTD（野村证券公司）； • Daiwa Securities Co. LTD （大和证券公司）； • The Nikko Securities Co. LTD （日兴证券公司，花旗集
• Credit Suisse
（瑞士信贷银行）；
• Union Bank of Switzerland（瑞士联合银行，1998年并入瑞士银 行）；
• Swiss Bank Corp. （SBC，瑞士银行）；
• 当然，也有直接叫投资银行的，如汇丰投资银行亚洲有限公司 （HSBC Investment Bank Asia LTD.）。
1997年由摩根·斯坦利与添惠合并而成，现决定仍用老名 称——摩根·斯坦利）； • The Gold Sachs Group （高盛集团）； • Leman Brothers Holdings （雷曼兄弟）； • Saloman Smith Barney （所罗门·美邦）； • Credit Suisse First Boston （CSFB，瑞士信贷第一波士 顿，1988年合并）； • Paine Webber Group, Inc. （佩尼·韦伯）；

投资银行部(IBD)专业知识主要内容：1．Corporate Finance （公司财务）2．Financial Statement Analysis （财务报表分析）/ Accounting （会计）[注：对会计的知识要求其实并不像四大国际会计师事务所要求那么严格，所以，财务报表分析的知识已经足够用了]3．Valuation （价值评估）4．Investments （投资学）[注：主要指证券投资学，其实和公司财务有交叉重叠]5．M%26amp;A （企业并购）[注：较少涉及] 这就需要申请者平时多加注意这些专业知识的积累和学习。

投资银行部（IBD）常问的问题：1．How to value a firm?2．What is the Balance Sheet/ Income Statement/ Statement of Cash Flows?3．What is Free Cash Flow? / How to calculate Free Cash Flow?4．What is CAPM?5．How to calculate WACC/ Cost of Capital?6．What is the difference between FIFO and LIFO？7．Compare with P/E ratio, P/BV ratio, and P/S ratio.8．What is the current ratio/ quick ratio/ …………?9．What is NPV/ IRR/ …………?10．What is the DCF Model/ DDM Model…………? …………………………近年来，各华尔街投资银行除了投资银行部以外，其它部门也开始逐渐进入中国开展业务，比如固定收益部（FID）、资本市场部（CMD）等，这些部门可能更侧重一些别的知识，比如：1．Futures, Options and Other Derivatives （经典教材：John Hull）2．Market Sense/ Financial Market（要求跟踪市场）3．Macro-Economy Status （宏观经济状况）4．Fixed Income Securities这些部门可能会常问以下一些问题：1．What is Forward/ Swap/ Future/ Call Option/ Put Option…………?2．What are the basic principles of Black-Scholes Model?3．W hat is Yield Curve/ Term Structure………..?4．What is Duration/ Convexity…………?5．What is the interest rate of the 10-year Treasury Notes in America at prese nt?6．How to value a bond?7．What is yesterday’s DJIA/ S%26amp;P500 / Nasdaq/ …………?8．What are the ef fects if FED raises basis interest rates? ……………这些专业知识如何可以速成或者短期内巩固呢？我个人推荐CFA一级的Study Notes，一来熟悉一些财经词汇的英文表达，二来那些Notes言简意赅，比较实用。

投资银行学知识点总结投资银行学是融资银行业和证券及其他金融服务的研究和解释，是一个新兴的学术领域。

投资银行学综合与投资银行与融资银行经营和交易和金融市场有关的经济学，金融工程学，财务管理，法律和政策，会计学，宏观经济学和行为金融等科学研究和理论分析。

投资银行学一般被分为三个主要方面：一是交易性服务，主要包括发行和转让证券，投资咨询，投资银行天量投资，管理和对冲基金经营，金融工程，投资顾问服务，投资银行交易，金融咨询等;二是财务顾问，主要包括投资组合咨询，投资决策和战略，企业财务，融资服务，税务服务，企业改制支持，IPO，股权质押服务等;三是财务产品创新和财务研究，主要包括财务产品设计，财务技术创新，财务模型研究，财务统计分析，风险管理和投资决策分析，市场研究，资产定价等。

投资银行学的主要内容包括资本市场和金融机构，金融咨询学，投资银行经营，金融工程学，投资报表学，投资管理学，投资组合管理，金融分析学，风险管理学，货币金融学，行为金融学，企业融资，信用风险管理等。

1、资本市场和金融机构资本市场是指一个国家或地区通过证券、期货、票据等工具组织的一个体系，或者以货币质押、信用货币、票据和其他财务工具为特点的融资形式，包括商业银行、投资银行、保险公司、信托机构、证券公司等金融机构，以及股票市场、次级债券市场、远期市场、货币市场等资本市场。

2、金融咨询学金融咨询学研究了融资银行如何影响金融市场的组织和运行，以及金融市场的组织设计及其在投资者之间的信息传递。

它还涉及金融风险的分析和管理，以及资产管理，资产评价，融资交易，企业金融管理，证券发行等金融活动。

3、投资银行经营投资银行经营学研究了投资银行在市场经济的作用和投资银行的经营模式，以及投资银行的内部管理，包括市场经营，财务管理，风险管理，商业模式，客户管理和服务，资本管理，产品开发等研究。

4、金融工程学金融工程学是研究财务工具的创新，以及财务工具的设计、实施、开发和估值。