我国商业银行的利润结构分析
引言
商业银行作为追求利润的金融机构，其获取利润的能力，利润的数量和结构都关系着其生存和发展，在遵循安全性，流动性，盈利性“三性”经营原则的前提下，银行的利润结构在某种程度上可以反映出该行的利润结构，经营理念以及运行机制中存在的问题和缺陷。在西方商业银行经过数百年的发展，其经营理念已发生深刻变化，伴随的表现即利润结构的不断调整和经营效益的提高。从短期资产负债业务为主到全面的资产负债业务管理，再到服务性中间业务的崛起和投资业务的不断发展，西方商业银行的利润结构趋于稳健合理，这使得其进入一个成熟高效的全面发展阶段。与此相比，我国商业银行利润结构所暴露出的问题还很多。当前银行业改革正大刀阔斧的进行，股份制改革，实施有效的内部治理，建立健全的风险管理机制等，这一系列相互关联的改革涉及到银行当前经营的方方面面，而对于利润结构的分析恰恰是一个切入点，通过对其特点及成因的分析，我们可以发现并研究一些深层次的问题，从而有效地改善我国商业银行的运营和经营管理。
一我国商业银行利润结构现状与成因
商业银行利润来源包括很多项目，主要有：利差净收入，手续费收入（中间业务收入），投资收益，营业外收入等，由于各行损益表结构存在差异，对各项目的划分也有所不同，我们很难得到各个利润来源的准确数据并进行比较分析。结合我国商业银行利润结构特点，我选取了其中主要几项进行分析，我们可以通过以下几张表格发现我国商业银行利润结构的最主要特点。
注：表中手续费收入看作中间业务收入表中数据取自2004年《中国金融年鉴》
表（二）十一家股份制银行2003年损益表并表单位
注：表中数据取自2004年《中国金融年鉴》
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从表（一）表（二）中可以看出，利息收入一直是我国商业银行利润的最主要来源，2003年，国有商业银行利息收入占营业收入之比平均为90.4%，股份制商业银行平均为
72.18%。国有商业银行中由于中国银行传统上在国际资金清算，出口服务等方面的优势，具有中间业务性质的业务开展较多，利差收入占比相对较少。但其他国有商业银行利息收入占比过大，中间业务收入微不足道。股份制商业银行利润结构相对好一点，其中民生银行，交通银行利息收入占经营收入不到70%，交行的手续费收入占比达到了17.9%，但仍然远远低于国际平均40%的标准。我国商业银行中间业务呈现出以下特点但由于各种历史原因，经营理念原因，中间业务在我国的状况呈现出以下特点：
（1）中间业务发展缓慢，品种单一，范围狭小
到2000年，全国商业银行中间业务收入在总收入中所占比例平均不足8%，而美国为42%，瑞士55.4%，德国为60%。国际银行业平均水平为50%。而且中间业务品种仅仅局限于一些为客户提供中介服务的传统业务上，比如一般性的代理收付，跟单信用证，银行承兑汇票等与贸易服务密切相关的业务，简单的查帐等咨询业务。其他担保，复杂咨
是
图（一）中国银行1994-2003年净利息收入增长率与利润增长率对比图注：图中数据取自表三
通过以上图表的对比观察，我们可以发现以下特征：（1）利息收入始终是中国银行营业收入的主要来源，由此也不难推断，传统的存贷款业务仍然是其主要经营方式和获
利手段。（2）大部分年份，净利息收入增长率大于利润增长率，其差额被巨大的营业费用所吞噬，说明中国银行为主营业务的发展付出的成本和代价越来越大，而这种付出的效果并不乐观。（3）利润增长率与净利息收入增长率基本保持同向波动，利润增长率波动幅度还要大，说明利润增长对利息增长的依赖性很强，其他业务利润构成太小，不容易影响利润变动趋势。
我国商业银行利润结构呈现出的特点是由多种原因造成的，总体上来说有宏观微观两个因素。从宏观方面来看，首先我国融资体系以间接融资为主，由于金融市场建设不健全，我国资本市场尚处于初级阶段，企业债市也不发达，企业通过股市债市获得的资金占比很小，只能依靠银行获得资金支持，客观上使银行资产业务，尤其是中长期贷款业务占据十分重要的地位。其次银行存款资金量，尤其是居民储蓄量巨大。我国居民投资渠道狭窄，大部分的收入仍集中在商业银行，另一方面，我国社会保障水平较低，医疗住房改革也使广大居民，特别是中低收入者投资心理趋于稳健保守，属于典型的风险厌恶型，将收入储存在银行以获得稳定利息收入。银行积聚了巨大存款量并在此基础上发放大量贷款。截止到03年底，我国居民储蓄存款达12.36亿元。从微观角度看，我国商业银行经营理念落后是造成利润结构失衡的原因之一，银行将很大的精力放在存贷款业务上，创新能力和产品开发能力有限，缺乏复合型的人才和对新产品的管理机制，业务单一机械。南京爱立信事件正是由于我国商业银行不能提供无追索权的保理业务而使客户转向外资银行，我国银行重要客户流失，利润受损。商业银行的这种缺乏创新与灵活的僵硬机制是其难于大跨度发展的最大障碍。其次我国金融业处于分业状态，业务发展创新缺乏法律上制度上的支持。分业经营在一定程度上限制了品种的开发，不少符合居民企业需要的产品会与现行规定冲突。法律制度的不完善限制了新业务的发展，对于中间业务的有关规定和定价规则在近几年才出台，远远落后于经济发展需要而且需进一步完善。对于新业务的税收问题也无明确规定，可见银行业务发展缺乏有利的外部环境，新业务的开发使用面临较大风险。
二利润结构不合理造成的后果
我国商业银行的这种利润结构对于银行本身的发展，金融业的整体利益，乃至整个经济运行产生了不良的影响。
（一）加大银行经营的被动性
就银行本身而言，利差收入在特定的历史环境中的确为银行带来了可观的收入，但随着对利差收入依赖性的加强，银行的被动性也加强了。存款资金的获得，贷款本金及利息的收回在很大程度上取决于经济整体运行态势，借款人的状况以及国家政策导向1．经济的正常周期性波动和宏观调控往往对银行贷款本金及利息的收回造成影响经济繁荣时，对资金需求的旺盛，银行为了追求利润，争夺客户，放松对贷款对象和项目的风险评估，盲目的放款往往导致经济萧条时的损失，大量不良贷款由此产生。正是因为对利差收入的严重依赖，不健全的内部治理结构和风险管理体系无法约束银行追逐利润的动机，使得银行利润同经济变动保持着密切的联系。即使银行在贷款时做了充分详细的工作仍不可避免的面临诸如贷款人信用，政策变更等风险，而这些风险无疑会影响本金利息的收回。在本轮宏观经济调控中，不少商业银行在面临政策调整时无能
