三、盈余管理的方式
(一)会计政策选择和会计估计的应用
对同一经济事项,会计政策一般提供几种方法供会计人员选择,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。由于会计应计制的差别导致会计准则和会计制度具有一定的灵活性,在同一交易或事项的会计处理上可能给出多种可供选择会计处理方法。
1.利用资产减值准备。新会计准则扩大了资产减值范围,除了应收账款、存货、短期投资、长期投资、委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产外,增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、金融资产及为探明石油天然气矿区权益等资产。新准则中明确规定,存货、建造合同形成的资产、消耗性生物资产及金融资产减值准备在影响资产减值因素消失后转回,计入当期损益。其他资产已提减值损失,一经确认不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。这为公司盈余管理提供了可能。
2.利用固定资产折旧政策影响会计利润。对企业来讲,由于固定资产金额相对较大,新准则规定,企业应当至少每年年终对固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值进行复核,并可以根据实际情况进行调整。因此,管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。
3.利用会计期间、时间跨度来调节利润。许多公司不按会计制度、会计准则的规定来进行会计账务处理,而是利用时间差,提前确认会计收入、推迟结转成本,或者提前确认成本费用、推迟确认会计收入,他们利用这样的方式对利润进行调节。
(二)利用关联交易操纵会计收益
利用关联方交易来操纵盈余是比较隐蔽并且常用的一种方式,已成为上市公司乐此不疲的游戏。其主要方式包括:
1.委托或者合作投资。如果上市公司面临投资项目周期长、风险大等因素,则可将某一部分现金转移到母公司,以母公司的名义进行投资,将投资风险全部转嫁到母公司头上,而将投资收益的回报确定为上市公司当年的利润。当上市公司发
现净资产收益率难以达到配股的要求,便倒推计算利润缺口,然后与母公司签订联合投资合同,投资回报按测算的缺口利润确定,由母公司让出一块利润。
2.关联购销。关联交易包括有:虚构业务量、低价购进原材料和高价销售产品等方式。不少上市公司与母公司存在产、供、销及其他服务方面千丝万缕的联系,上市公司从母公司或者关联公司以低于市场价的价格购买原材料或者半成品,进行一定程度的加工和包装后,以高于市场价的价格卖给母公司或者关联公司,以实现对会计收益的控制。即使在市场不旺的情况下,母公司也会购买大量上市公司产品。
3.资产租赁。许多上市公司的经营性资产甚至经营场所往往是采用租赁的方式从母公司租赁来的,因此,这样就为上市公司与母公司之间的交易埋下了伏笔。上市公司与母公司可以在租赁数量、租赁方式和租赁价格等方面进行调整。有的时候,上市公司还将从母公司租来的资产同时租赁给母公司的其他子公司,以分别转移母公司与子公司之间的利润。
4.承包经营或者托管经营。在我国目前的法律法规中,对承包经营或者托管经营的规定和操作规范基本是一片空白,于是就给托管(承包)经营的操作者留下了大量的操作空间,上市公司完全可以利用承包经营或者托管经营来的利润进行操纵。上市公司在经营管理不善和经济效益不佳的情况下,经常将不良资产承包(托管)给关联方,由关联方来承担亏损,上市公司可同时获得固定承包收益。同时,母公司将稳定的高获利能力的资产以低收益的形式委托给上市公司进行经营管理,并在委托协议中将较多的比较高的利润留在上市公司,直接增加上市公司利润,进行利润的操作。
5.资产转让置换。资产转让置换是企业为优化资产结构、完成产业调整、实现战略转移等目的而实施的资产转让或股权转等行为,上市公司经常利用资产置换的手法来操纵利润。(1)上市公司在效益不佳的时候,经常向母公司或者是母公司控制的子公司购买经营性资产来获得经营利润。上市公司将购买母公司的优质资产的款项挂在往来账上,不计提利息或资金占用费。这样上市公司一方面获得了优质资产的经营收益,另一方面却没有付出任何代价。还有就是母公司将优质资产低价卖给上市公司,或与上市公司的不良资产(特别是长期投资的购买和置换方面)进行不等价交换。实际上,他们这样把负担都转移到母公司去了。(2)上市公司在
会计收益亏损或者处于微利的情况下,将上市公司的不良资产和等额的债务转移给母公司或者母公司控制的子公司,这样上市公司既剥离了债务,又剥离了不良资产。上市公司一方面可以达到降低财务费用的目的,另一方面又可以避免不良资产经营产出的亏损或损失,从而提高上市公司的收益。
(三)利用地方政府的支持来对会计收益进行操纵
利用地方政府的支持来对会计利润进行操纵,这样的方式主要表现为地方政府以财政手段支持、扶持地方企业。在当前的资本市场环境下,“壳资源”依然稀缺,上市公司成为了一种稀缺资源,是当地的一种融资平台。当上市公司无法配股或者面临中止上市的状况的时候,他们会伸出“看得见的手”来对上市公司给予行政支持。政府优惠恩赐的突然降临,上市公司当然就可以对会计收益进行操纵了。地方政府一般采用如下方法:直接为上市公司提供财政补贴;给予上市公司退税或者减免税,以达到降低税负的目的;地方政府利用商业银行对上市公司的利息进行减免等等手段对会计盈余进行改善。
(四)利用债务重组
债务重组是指在债务人发生财务困难的前提下,债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。新准则着重体现于公允价值的使用和确认债务重组利得并计入当期损益,上市公司可以利用不等价交换,与其非上市的母公司之间进行利润转移。
(五)利用研发支出资本化
新准则将研究开发项目分为研究阶段和开发阶段,企业应当根据研究和开发的实际情况加以判断。企业内部研究开发项目研究阶段的支出,应当于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,符合条件的,应确认为无形资产。但对于开发项目是否具备使用或出售的可行性,是否具备完成并使用或出售的意图,是否有足够的支持完成该项目,其后续支出是否能够可靠计量等都需要会计人员的职业判断,也为公司盈余管理提供了可能。
四、盈余管理的目的
一是筹资目的。我国上市公司盈余管理的直接目的就是筹资，当公司首次发行股票时。《公司法》对企业有严格的规定，如必须在近三年内连续盈利，才能申请上市。为达到目的，企业便采用盈余管理，进行财务包装，合规合法地"
骗"得上市资格。同时，经过盈余粉饰的报表还有助于企业获得较高的股票定价。再如上市公司准备配股的时候。中国证监会的有关文件规定，公司"最近三年内净资产收益率每年都必须在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可略低于9%"。为了达到配股及格线，上司公司便会积极利用盈余管理调整净资产收益率以达到配股的目的。
二是避税目的。公司盈余管理的避税目的是十分明显的。"合理避税"之所以成为可能，一方面是由于我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多；另一方面是由于公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。比如我国企业所得税实行25%的比例税率，同时又规定了两档照顾性税率，对企业管理者而言，税法的规定便为其开展盈余管理提供了弹性空间。管理者会通过选用适当的会计政策和方法调减应纳税所得额，从而有资格按照顾性税率缴纳所得税。
三是获取政治成本的目的。政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦财务成果高于或低于一定的界限，企业就会招致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营。为了避免发生政治成本，管理者通常会设法降低报告盈余，以非垄断等形象出现在社会公众面前。如微软公司就曾通过递延确认实际所得收入来下调盈利，以逃避美国反垄断机构的指控。
盈余管理理论综述 提要盈余管理是目前实证会计研究的一个热门课题。对于这个议题，目前的众多研究至今尚没有一致的结果，从而在一定程度上给盈余管理的进一步研究造成了混乱。鉴于此，本文将围绕盈余管理概念的提出、盈余管理的动机、手段和计量方法等几个基本方面，对盈余管理的研究现状进行归纳和梳理，旨在为进一步的研究提供一个逻辑起点。 一、引言 盈余管理的研究兴起于20世纪八十年代的美国，它是目前国外会计学和经济学广泛研究的课题。盈余管理是指公司管理当局在会计制度允许的范围内，利用职业判断和规划交易等手段对盈利进行调节，以达到各种目的的机会主义行为。 资本市场中的信息不对称和会计监管制度的不完备性给企业的会计盈余留下了可操纵的空间。根据“理性经济人”假设，企业管理者有进行盈余管理的动机。盈余管理的高低直接影响着其投资收益的好坏。因此，对公司盈余管理行为进行深入研究，就显得十分必要了。盈余管理研究可以从深层次上理解会计盈余的有用性以及会计行为的形成与作用机制，从而进一步验证会计行为的经济后果和会计盈余的信息含量，这将有助于完善监管政策和会计准则，改善公司治理，提高资本市场的资源配置效率。 国外学术界在盈余管理领域做了大量研究，对盈余管理的定义和计量方法学术界并未统一，但这在一定程度上给盈余管理的研究造成
了混乱。鉴于此，本文将围绕盈余管理概念的提出、盈余管理的动机、手段和计量方法等几个基本方面，对盈余管理的研究现状进行归纳和梳理，旨在为进一步的研究提供一个逻辑起点。 二、盈余管理的概念 对盈余管理的概念，会计学界存在着诸多不同意见，但总体来说，主要有以下三个比较通用和流行的定义： 第一，William R Scott认为，盈余管理是指，“在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”，他的观点认为会计政策选择具有经济后果。 第二，Katherine Schipper认为，盈余管理实际上是企业管理层通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。他的观点是基于信息观的，因此被称为“信息观”下的盈余管理。 第三，Paul M Healy和James M Wahlen从会计准则制定者的角度出发，认为盈余管理是指，管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益关系人的决策行为，或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果。 国内许多会计学者围绕这三种观点，形成了不同的新概念。魏明海认为，盈余管理必然会同时涉及经济收益和会计数据的信号作用问题，从“信息观”的角度看待盈余管理更有意义。刘峰认为，盈余管理是在符合相关会计法律、法规、制度的大前提下，对现行制度所存
盈余管理计量方法评述 [提要] 随着经济社会的发展，盈余管理的计量方法也逐渐扩展多种视角，目前主流的方法包括总体应计利润法、特定应计利润法、盈余分布法，以及收入模型法，但完美的计量方法并不存在。本文通过对各种计量方法的研究现状与优缺点的综合梳理，提出对中国特有环境下应采取的若干建议。 关键词：盈余管理；计量方法；应计利润 一、盈余管理计量模型简述 盈余管理的研究始于20世纪八十年代，盈余管理已受到会计文学和大众媒体的相当重视。盈余管理的研究领域相当广泛，其研究的关键是如何计量盈余管理程度，从近20年的研究看，盈余管理的计量方法并不单一。西方国家的一些学者在盈余管理领域已经做了大量的研究。目前主要有四种计量易于管理的模型，他们分别是应计利润分离模型、盈余频率分布模型、特定应计利润模型、收入模型。 1、应计利润分离模型。卡普兰认为一个好的计量模型应该具备可以从总的应计利润中分离出由外在经济因素决定的正常性应计利润的能力。剩下的那一部分就是所谓的可操纵的应计利润，它也是评价盈余管理程度的重要指标。应计利润分离模型在实证研究中被用得最多。因为它能够从总应计利润中将非操纵性应计利润和操纵性应计利润分离出来。其所用的原理是将非操纵的应计利润看成总应计利润模型的数学期望。另外，将总应计利润与非操纵性应计利润两者相减，得到的差作为操纵性应计利润。在这个理论基础上，研究人员提出了大量的检测盈余管理的模型，最具代表性的有海利模型、德安杰罗模型、基本琼斯模型、修正的琼斯模型等。 德安杰罗模型和海利模型是最早的应计利润分离模型。前者将应计利润的变动额作为衡量盈余管理的指标，而后者利用总应计利润来衡量盈余管理的程度。Jones认为应该将非操控性应计利润看成是企业固定资产规模和其销售收入增加额两者的函数。他将非操纵性应计利润定义为主营业务收入与上年相比的增加额和固定资产两者的函数。然后，求出这两个变量的回归系数，以此回归系数便可求出非操控性应计利润，再将总应计利润与非操纵性应计利润作差便可得到操纵性应计利润。 2、盈余频率分布模型。盈余分布法是从盈余管理结果—被管理盈余来分析盈余管理的一种方法。它通过分析盈余分布密度在某一阈值点处是否存在异常，从而判断盈余管理行为存在与否。这种方法的基本思想认为在不存在盈余管理的前提下，企业盈余以及盈余变化应该呈现统计平滑分布。在具体研究中，研究者首先通过盈余管理动因来确定相应的阈值点，然后检验盈余的分布，若在给定阈值点处存在异常的不连续性分布，则表明企业存在盈余管理行为。判断阈值处是否存在盈余管理便转化为阈值处盈余分布函数的光滑与否。盈余管理的动机不
本文主要探讨了盈余管理运用的利弊分析。近几年来,我国企业存在着大量的盈余管理行为,并呈现出多样化、复杂化表现形式。日益普遍的盈余管理行为虽然在一定程度上提高了企业形象,激励着企业经营者,有利于提高企业价值,但从另一视角看,不规范的盈余管理行为降低了上市公司会计信息的质量,误导了信息使用者的投资决策,影响了投资者的投资信心和证券市场的长期、稳定发展,而且损害了国家的整体利益、中小股东的利益和债权人的利益。如此而言,进一步了解盈余管理的利与弊,把握盈余管理运用的度,是本文的研究目的。 关键词 盈余管理(Eamings Management)是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。 一、盈余管理的特征 盈余管理在国内外的企业中被广泛运用,其特征主要表现在以下几个方面: 1、盈余管理的主体是企业管理当局。企业盈余管理信息的披露都是由董事会及管理层合力决定的,在盈余管理中有决定权的一般都是公司的经理、部门经理和董事会。也就是说,会计政策与会计方法的选择、会计方法的不正确运用、会计估计的变动、会计方法运用选择的时点和交易事项发生时点的控制等,最终的决定权都在他们手中,他们扮演着运用盈余管理的主要角色。当然,会计人员也会参与其中,但充当配角。 2、盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息。盈余管理的客体主要是根据公认会计准则、会计方法和会计估计对外报告的盈余信息。在运用盈余管理时,必须同时具有空间和时间的观念。一般会计准则、会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素;会计方法运用和交易事项发生时点的选择则可看作是盈余管理的时间因素,但盈余管理最终的对象还是会计数据本身,也就是说,盈余管理的最终结果体现在会计收益的数据上。 3、盈余管理不会增减社会的实际盈余。会计方法的选择,会计方法的运用和会计估计的变动,会计方法运用的时点和交易事项发生时点的控制,都是典型的盈余管理手段。从一个足够长的时段来看,盈余管理并不增加或减少社会的实际盈余,但会改变实际盈余在企业的不同会计期间或不同企业的分布。换句话说,盈余管理只会影响到企业某期或不同企业的会计报告盈余,而不会增加或减少全社会中的实际盈余。 4、盈余管理的目的既明确又复杂。盈余管理明确的目的,是为了获得私人利益或局部利益,但与公众利益、中立性原则则是相矛盾的。盈余管理的目的非常复杂,特别是在谁是盈余管理的受益者这一点上。盈余管理考虑的主要是企业管理层的利益,如经理的分红、认购股权、局部利益以及晋升机会等。有时,盈余管理的受益者又包括了部分关联股东,甚至政府官员。 二、盈余管理形成的原因 盈余管理不是一个单纯的会计问题,它与公司内部治理结构和外部监管中存在的制度性缺陷紧密相关。当然,究其根源还是公司内部不合理的权力安排的结果。通过对盈余管理研究,可以识别公司治理结构中存在的制度性缺陷,找到盈余管理行为产生的根源。这样,既可以为相关的法律法规建设提供理论依据,也可以为投资者或其他利益相关者评价公司治理水平提供理论指导。下面,我们分析盈余管理形成的具体原因。 原因一:委托——代理关系下的道德背离。现代企业理论认为,企业是一系列不完全契约的有机组合,是人们之间交易产权的一种方式。在一系列契约组合中,股东与经营管理者通常采用“委托——代理”的关系,而委托人和代理人之间的利益取向往往不一致,存在责、权、利等诸方面的矛盾。首先,委托人的目标取向是投资收益或利润最大化,而代理人一般追求自身效用最大化,并非致力于增加企业的价值。经理人为了避免企业在高速发展后出现停滞不前而危及自身地位和利益的情况下,对企业往往采取持续缓慢的发展策略以稳定自己的地位和业绩。也就是说,只有当利润最大化的目标与经营者利益不相抵触时,他们才会追求投资收
内容摘要： 文章从盈余管理的概念入手，并比较了盈余管理与盈余造假的区别，在总结前人关于盈余管理的主动性（主要是动机）的基础上，提出盈余管理存在的客观性，得出我们应树立正确的盈余管理观，不能刻意制止，也不能放任自流的观点。 关键词： 盈余管理；动机；客观性
目录 一、引言 二、盈余管理的概念 三、文献综述 （一）、国外盈余管理研究文献综述 1、获取报酬动机 2、政治成本动机 3、IPO(Initial Public Offering, 股票首次发行) 和SEO ( Seasoned Equity Offering,季节性股票发行)动机 4、.避免亏损动机 5、达到分析师的预期动机 （二）、国内盈余管理研究文献综述 1、.IPO动机 2、配股动机 3、防亏、扭亏和保牌动机 四、盈余管理的客观性 （一）、盈余管理的作用对象是客观的。 （二）、盈余管理产生也有其客观的原因。 1、信息不对称、不完全使盈余管理成为可能。 2、权责发生制原则使得盈余管理成为必然。 3、经济的不断发展、会计实务的多样性和会计准则的不完全 和滞后性要求会计政策选择的存在。
4、从盈余管理的作用来看，也有其存在的的需要。 五、总结 六、参考文献
浅析盈余管理 一、引言 盈余管理是一个拥有二十多年历史的研究问题，是会计研究的一个重要领域。现在很多人对盈余管理的认识或多或少存在偏差，认为盈余管理就是会计欺诈。作者从自身的理解对盈余管理的定义进行了介绍，并指出盈余管理有其存在的客观性，在企业经营管理中，我们不能完全杜绝盈余管理，但应将其控制在法律法规所允许的范围内。 二、盈余管理的概念 要了解盈余管理存在的客观性问题，首先我们得知道什么是盈余管理。盈余管理是一个很有研究价值的课题，就连其定义也是人们长久以来争议的对象。国内外众多学者对于盈余管理的定义有不同的看法。 美国会计学者斯考特（Willian.K.Scott）认为盈余管理是指在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择是经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。美国会计学家Kathehne.Schipper认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。Leviit,Goel and Thakor 认为盈余管理是使有关盈余的报告反映管理层期望的盈余水平而非企业真实业绩表现的做法，认为盈余管理是一种欺诈行为。而国内研究中，大部分学者认为盈余管理是企业管理人员在会计准则允许的范围内为了实现自身利益最大化和企业价值的最大化而做出的会计选
企业两种盈余管理方式比较分析 企业两种盈余管理方式比较分析 摘要：关于盈余管理的研究由来已久，过去，此类研究的关注焦点几乎都集中在应计盈余管理上，然而近年来，越来越多的研究证实，除了应计盈余管理外，另一种盈余管理方式——真实盈余管理，已大量存在于实务之中，并逐渐受到了更多企业管理人员的青睐。本文对比分析了企业两种盈余管理方式的概念、操作手段、影响因素及实施后果，并针对如何抑制企业的总体盈余管理水平提出了一点建议。 关键词：真实盈余管理应计盈余管理概念 盈余管理经验研究的兴起最早可以追溯到20世纪80年代，自此盈余管理研究作为国内外会计研究的一个重要领域，一直备受关注。过去，学术界关于盈余管理的研究几乎都集中在应计盈余管理上，然而近年来，从国内外的研究现状来看，关于应计盈余管理的学术研究和实务之间逐渐出现了一定程度的脱节，这就使研究者逐步将目光投向了过去经常被忽视的另一种盈余管理方式——真实盈余管理。 在过去，会计准则制度尚不完善、监管力度较为宽松的环境下，应计盈余管理通常比真实盈余管理更容易实现，成本也更低廉，往往更受企业管理者的青睐。然而，近些年来，随着会计法律法规和准则制度的完善以及监管力度的加强，应计项目操控的空间缩小，成本升高，潜在风险进一步加大，已有大量证据证实，管理者有强烈的动机选择隐蔽性更强、灵活性更高的真实活动操控盈余，真实盈余管理已大量存在于实务之中。 一、两种盈余管理方式的概念界定 在会计研究中，会计盈余通常可以分为两部分：其一是按权责发生制原则确认的，但尚未实现现金流入的应计利润；另一则是由经营活动产生的，已经实现现金流入的盈余。据此，盈余管理也可以分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。大量研究表明，管理者不仅会在公认会计准则允许的范围内通过会计选择或会计估计的方式来
盈余管理计量模型琼斯模型 盈余管理计量模型——琼斯模型 盈余管理是会计研究中的一个经典问题。关于盈余管理研究，从实证研究角度来讲，一个关键问题便是如何计量盈余管理程度。 国外有关盈余管理实证研究的侧重点集中于管理者当局更倾向于运用的可操纵性应计项目。所谓应计利润是指那些不直接形成当期现金流人或流出，但按照权责发生制和配比原则应计入当期损益的那些收入或费用(或净资产的增加或减少部分)，比如折旧费用、摊销费用、应收账款增加额等等。 研究者发现应计项目可以分为两部分:可操纵性应计项目和不可操纵性应计项目，盈余管理通过对前者的操纵进行，而后者在宏观经济环境和公司信用政策无重大变化时，在消除了公司增长的影响的前提条件下，应保持稳定。 一、应计利润分离法 国外最常用的盈余管理计量方法应计利润分离法，即用回归模型将利润分离为非操纵应计利润和操纵性应计利润，并用操纵应计利润来衡量盈余管理的大小和程度。此类研究通常包括两个期间:估计期间和研究期间。研究的中心是根据估计期间(假定不存在盈余管理)利用数学模型来预测不可操纵性应计项目，从而计算出可操纵性应计项目的值，通过统计分析，作为判断盈余管理是否存在的依据。 非操纵应计利润易操纵 程度 应计利润 操纵性应计利润 指不直接形成当期现金流人或流出， 但按照权责发生制和配比原则应计人
当期损益的那些收入或费用 二、琼斯模型——结合案例分析 分离应计利润的计量模型非常多，琼斯模型是通过回归方法将应计利润分离为非操纵性应计利润和操纵性应计利润的复杂模型。 琼斯(Jones，1991)对处于美国国际贸易委员会(ITC)产业损害调查中的公司调低报告净收益的行为进行了研究。针对ITC提出的进口救济调查中，被调查行业公司负向盈余管理的动机，他提出假设如下:相较于非调查年份，美国有可能获取进口救济的公司在进口救济调查的过程中，会通过调低盈余水平的盈余管理来增加获取进口救济的可能性或数量。 琼斯从1980年到1985年ITC的6次进口救济调查中的5种行业里，选出23 家公司做为样本。他的研究设计一共分四个层次: 1、用DeAngelo模型检验非正常应计利润的平均值在事件期间是否显著为负 这是一个将总应计利润作为非操纵性应计利润估计值的简单模型，主要验证所选样本的大体变化趋势与假设是否相符。 DeAngelo检验表明:第0年，被调查公司的自然增长额、盈余、现金流、收益显著下降。符合假设。 2、最小二乘法估计非操纵性应计项目的变量的系数 DeAngelo模型假定非操纵性应计利润为一时间常量，但是Jones首先抛弃以前的观念，放弃将非操纵性应计利润为每期都不变的假设，抛弃以往使用总应计利润
11 分类转移盈余管理方式综述 钟秋雄 广西大学 摘 要：现有的关于盈余管理的研究主要关注两类盈余管理方式：应计项目盈余管理和真实活动盈余管理，而对第三种盈余管理方式分类转移盈余管理的研究较少。自从2006年McVay提出预期核心盈余模型以来，对分类转移盈余管理的研究不断发展和深化。本文首先简要地阐述了盈余管理的三种方式，然后把分类转移盈余管理从其他方式中分离出来，对分类转移盈余管理的动机、计量模型、研究现状进行综述。 关键词：分类转移盈余管理 动机 计量模型 研究现状盈余管理是财务会计研究领域里极具生命力的话题，它是投资者和监管部门关注的一个重要问题，是会计学研究的一个核心问题之一。Katherine Schipper(1989)认为盈余管理是企业管理层为了获得个人利益而对财务报告进行控制的过程。根据盈余管理的研究文献，大致可将盈余管理的方式分为三类：应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类转移盈余管理。理论界对应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的研究相对比较成熟，而对分类转移盈余管理的研究正处在起步阶段。盈余管理领域最新理论研究正从应计项目盈余管理和真实活动盈余管理延伸到分类转移盈余管理。 一、盈余管理方式 盈余管理方式主要有三种，应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类盈余管理。应计项目盈余管理是指管理层通过会计政策的选择和会计估计变更等手段进行盈余操纵。这是一种最常见的盈余管理方式。这种盈余管理方式比较操作起来比较便捷，而且它只是把利润在时间上进行了转移，改变了利润在不同会计期间的分布，不会改变利润在各个会计期间的总额，也不会影响各会计期间的营业现金流量。真实活动盈余管理是指通过安排真实的交易进行盈余管理。这种盈余管理方式相对于应计项目盈余管理来说更为隐蔽，但可能会给公司带来比较大的风险或者损害公司未来的盈利能力。分类转移盈余管理是通过对利润表项目的错分类来进行盈余管理。这种盈余管理方式主要是通过把经常性的费用向下转移到非经常性损益项目或者把非经常性收入向上转移到经常性项目来达到增加核心盈余的目的。这种盈余管理方式和应计项目盈余管理和真实活动盈余管理有很大的不同。应计项目盈余管理和真实活动盈余管理会改变公司的净利润，而分类转移盈余管理不会改变财务报表的净利润，只会夸大核心利润,改变利润在经常性项目和和非经常性项目间的分布。 二、分类转移盈余管理 1.分类转移盈余管理的动机。 1.1满足分析师的预测。许多研究证实，管理层进行分类是为了满足分析师的预测。McVay（2006）认为管理层利用分类转移盈余管理是为了满足分析师的预测，而且分析师在预测盈余时会把特殊项目排除在外。Dechow 和Skinner(2000)发现管理层通过盈余管理达到盈余目标时能够获得较高的收益。Skinner和Sloan（2002）发现，如果公司的利润没有达到分析师的预测时，公司的股票价格有较大幅度的下跌。 1.2投资者给予永久性盈余更高的定价，通过调增核心盈余获得更高的定价。Lipe(1986)发现投资者能够区分盈余的不同组成部分，不同组成部分盈余持续性不同，特殊性项目具有高度的非持续性。Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。Brown和Caylor(2005)研究发现公司本期的盈余不亏损、超过上期或者分析师的预测时，在股票市场上将会获得正的回报。当公司本期的报告盈余低于分析师的预测时，股价将会下跌。 1.3避免亏损、盈余减少。许多公司之所以进行盈余管理，就是为了避免亏损、盈余减少带来的负面影响。Burgstahle和Diechev(1997)研究表明，美国上市公司具有为了盈余减少、避免亏损而进行盈余管理的动机。Fan(2010)研究表明管理层通过分类转移时为了满足一系列目标阈值，包括零盈余、上期盈余和分析师的预测。我国学者程富、王福胜（2015）实证研究发现管理层会利用线上项目和线下项目之间的分类转移避免营业利润为负和实现营业利润增长。 1.4满足监管规则的要求。相对于西方发达国家的公司，我国的上市公司进行盈余管理的动机很大一部分是为了满足监管规则的要求。1999年12月8日，中国证监会正式发布文件要求上市公司在年报中药披露扣除非经常性损益的净利润，同时分项披露所扣除的非经常性损益的内容和金额。核心盈余成为管理者关注的重要问题。高雨和闫绪奇（2014）研究发现扣除非经常性损益后的净利润披露政策出台后，盈利公司具有明显的分类转移盈余管理的动机和表现特征。 2.关于分类转移盈余管理的模型。 2.1McVay构造的模型。McVay（2006）研究了美国上市公司的核心费用和特殊项目之间的分类转移盈余管理。他通过构造一个核心盈余模型，发现在盈余管理当期未预期核心盈余和减少收入的特殊项目呈负相关的关系，而在接下来一年，未预期核心盈余出现反转，这说明了管理层存在着分类转移盈余管理的行为。他把公司的核心盈余分为预期部分和未预期部分，他依照琼斯模型的构造方式构建了预期核心盈余模型。模型如下： 在式（1）中，CE t 是预期核心盈余。CE t-1是滞后一期的核心盈余，把这个变量作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性。ATOt 是净经营资产周转率，资产周转率和销售利润率是负相关的关系。ACCRUALS t-1是滞后一期的应计利润，应计利润是公司未来业绩的重要解释变量。ACCRUALS t 是当期的应计利润，异常的盈余变化和应计利润的变化高度相关。ΔSALES t 是销售增长率，它等于本期的销售收入减去上期的销售收入再除以上期的销售收入。虽然核心盈余会随着销售收入的增加而增加，但是这种关系不是固定的，因为随着销售收入的增长，单位销售收入对应的固定成本减少，所以把销售增长率作为一个解释变量。NEG-ΔSALES t 是这样定义的：当销售增长率小于0时等于销售增长率，但当销售增长率大于0时等于0。McVay还构建了式（2）这个模型来检验未预期核心盈余和减少收入的线下项目的负相关关系是由于经营改善所致的还是由于管理层实施了分类转移盈余管理所导致的。式（2）中，ΔCE t 是预期核心盈余的变化，ΔATO t 是净经营资产周转率的变化。 2.2Fan et.al构造的模型。Fan、Barua、Cready和Thomas（2010）借鉴McVay的模型，构建了一个预期核心盈余模型，这个模型中不包括应计特殊项目。 这个模型是对McVay构造的模型的修正。这里使用的是季度的数据而不是年度的数据。这样能够区分管理层在第四季度进行盈余管理和在其他季度进行盈余管理的差别。他们提出了一个假设，管理层在第四季度更有可能进行盈余管理，通过使用季度的数据，研究结果证实了这个假设。在这个模型中，CE q 是当季度的预期核心盈余，CE q-4是上年同一季度的预期核心盈余，CE q-1是上一季度的预期核心盈余，把上一季度的预期核心盈余纳入到模型中作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性，而且上一季度和当前季度比较接近，能够反映公司当前所处的经济环境，能较好的预测公司当季度正常的核心盈余。把上年同一季度的预期核心盈余作为解释变量，因为很多公司的经营都 2016年?12月?上期 经营管理者 学 术理 论 经营管理者 Manager' Journal
三、盈余管理的方式 (一)会计政策选择和会计估计的应用 对同一经济事项,会计政策一般提供几种方法供会计人员选择,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。由于会计应计制的差别导致会计准则和会计制度具有一定的灵活性,在同一交易或事项的会计处理上可能给出多种可供选择会计处理方法。 1.利用资产减值准备。新会计准则扩大了资产减值范围,除了应收账款、存货、短期投资、长期投资、委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产外,增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、金融资产及为探明石油天然气矿区权益等资产。新准则中明确规定,存货、建造合同形成的资产、消耗性生物资产及金融资产减值准备在影响资产减值因素消失后转回,计入当期损益。其他资产已提减值损失,一经确认不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。这为公司盈余管理提供了可能。 2.利用固定资产折旧政策影响会计利润。对企业来讲,由于固定资产金额相对较大,新准则规定,企业应当至少每年年终对固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值进行复核,并可以根据实际情况进行调整。因此,管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。 3.利用会计期间、时间跨度来调节利润。许多公司不按会计制度、会计准则的规定来进行会计账务处理,而是利用时间差,提前确认会计收入、推迟结转成本,或者提前确认成本费用、推迟确认会计收入,他们利用这样的方式对利润进行调节。 (二)利用关联交易操纵会计收益 利用关联方交易来操纵盈余是比较隐蔽并且常用的一种方式,已成为上市公司乐此不疲的游戏。其主要方式包括: 1.委托或者合作投资。如果上市公司面临投资项目周期长、风险大等因素,则可将某一部分现金转移到母公司,以母公司的名义进行投资,将投资风险全部转嫁到母公司头上,而将投资收益的回报确定为上市公司当年的利润。当上市公司发
内容摘要：【摘要】盈余管理实证研究的一个关键环节就是计量盈余管理程度，总体应计利润法是目前西方盈余管理研究文献中使用频率最高的一种盈余管理计量方法，但同时也是受到批评最多的一种方法。本文对总体应计利润法计量的原理、具体模型和优缺点作全面评述，并对未来的研究提出一点建议。 【摘要】盈余管理实证研究的一个关键环节就是计量盈余管理程度，总体应计利润法是目前西方盈余管理研究文献中使用频率最高的一种盈余管理计量方法，但同时也是受到批评最多的一种方法。本文对总体应计利润法计量的原理、具体模型和优缺点作全面评述，并对未来的研究提出一点建议。 【关键词】盈余管理；总体应计利润；琼斯模型 一、总体应计利润法的常用模型 总体应计利润法是西方盈余管理实证研究中最常用的一类方法。该类方法目的是从应计利润总额中分离出可操纵性应计利润，作为衡量盈余管理的指标。总体应计利润法下，提出了众多的模型，包括：healy模型、deangelo模型、jones模型、jones截面模型、jones修正模型等。这些模型的主要差异是非操纵性应计的假设与处理不同，各模型简介如下：（一）healy模型 heal（1985）假设非操纵性应计服从均值为零的白噪音过程，因此预期非操纵性应计等于零，总应计的任何非零值归于管理层操纵。 edait=tait/ait-1（1） （二）deangelo模型 deangelo（1986）假设非操纵性应计服从随机游走过程，也就是，对于一个稳定状态的企业，t时的非操纵性应计被假设等于t-1时的非操纵性应计，因而t时与t-1时总应计之间的差异被归于会计操纵。 edait=（tait－tait-1）/ait-1（2） （三）基本jones模型 jones（1991）认为公司主营业务收入的变动会带来营运资本变动导致企业应计利润的变动，固定资产会产生折旧从而带来应计利润的减少，因此jones模型用销售收入增量（△rev）以及固定资产原值（ppt）作为自变量，建立总应计的多元线性回归方程，通过参数估计，预测事件期的可操纵性应计。 具体的计算是分为两步，首先利用估计期（p）的时序数据，将总应计（ta）回归到总应计的非操纵性成分决定因子（△rev和ppt）， taip/aip-1=α1（1/aip-1）+β1（△revip/aip-1）+β2（pptip/aip-1）+εip （3）利用上述模型，求出各参数的系数估计值（a，b1，b2），然后运用事件期（t）的数据，计算出非操纵性应计的预期（edait）。 edait=tait/ait-1－〔ai/ait-1－b1i（△revit/ait-1）+b2i（pptit/ait-1）〕（4）（四）jones截面模型 jones刚提出模型时，运用的是时序数据，由于时序数据会导致生存偏差问题，为了最小化生存偏差，defond and jiambalvo（1994）提出jones截面模型，截面模型假设企业的非操纵性应计水平在同一产业各企业之间变化是一样的。首先针对每一个样本企业，根据它
盈余管理论文- 盈余持续性研究综述与展望 摘要:盈余的持续性是盈余质量的重要方面,直接影响到投资者对未来盈余预期的准确性。文章在阅览国内外有关盈余持续性研究文献的基础上,根据学者的研究重点和观点的不同,对相关研究成果进行了整理、总结,并展望了盈余持续性未来的研究方向。 会计盈余是企业生存和发展的基石,体现了企业一定期间内的经营成果,是债权人、投资人的利益保障。而盈余持续性是盈余质量的重要指标,投资人需要合理判断盈余持续性,以保证对企业未来盈余做出合理、准确预期。因此,学术界和实务界一直高度重视盈余持续性研究,美国会计评论杂志更是将盈余持续性评为21世纪十大最有研究价值的课题之一。 1国外研究现状 国外关于盈余持续性研究起步较早,研究成果丰硕。在定义盈余持续性概念的基础上,众多学者对盈余信息含量以及市场反应进行了研究,试图寻找盈余持续性的合理度量方法,运用科学手段分解出盈余持续性的影响因素,从而实现对以后年度盈余的准确预期。 1.3盈余持续性计量研究 鉴于盈余持续性对未来期间盈余预测的重要意义,人们一直试图运用科学的方法,实现对盈余持续性的可靠计量,如时间序列模型、线性一阶自回归模型,另外还有学者使用财务报告数据推断盈余持续性。 1.3.1时间序列模型盈余的时间序列模型以一定时间盈余信息为样本,通过估算盈余时间序列中的持续性参数,实现对盈余持续性的评价,是一种经验研究方法。常用的时间序列模型包括以下几种:随机游走模型、自我回归模型(AR Model)、移动平均模型(MA Model)、自我回归移动平均合成模型(ARMA Model)及自我回归整合移动平均模型(ARIMA Model),其中尤以ARIMA模型运用最广泛。 1.3.2线性一阶自回归模型1982年Freeman首次利用线性一阶自回归模型估计盈余及其各组成部分的持续性。而后Sloan、Richardson等人对其进行改良,逐渐取代时间序列模型,成为分析盈余持续性的主要方法。 线性一阶自回归模型通过统计方法,利用当期的盈余及其各组成部分来预测下一期的盈余或其组成部分,分析得到的回归系数可以作为衡量盈余持续性的指标。 1.3.3利用财务报表信息推断盈余持续性由于利用时间序列模型和线性一阶自回归模型分析盈余持续性对数据要求较高,且研究成果显示发现基于时间序列模型球的盈余持续性的取值不能很好地代表盈余持续性,因此,学者尝试利用财务报表信息来推断盈余持续性。 Lev和Thiagarajan结合财务学、经济学理论,提出以12项指标来衡量盈余的持续性。研究结果显示这些指标可以反映盈余持续性,而且其度量盈余持续性的效果比时间序列度量盈余持续性效果更好,更具代表性。Cheng等入市盈率等财务指标为衡量盈余持续性的工具,他们认为,极高或极低的市盈率都意味着较低的盈余持续性。 除以上盈余持续性度量方法以外,Ohlson模型框架下的线性信息动力学为盈余持续性的计量提供新的思路。Ohlson认为,超常盈余的持续性就是当期的超常盈余预期在未来得以维持的程度,并且盈余持续性取决于当期超常盈余、当期经营性资产及其他信息。 Pi,t=α+β0BVi,t+β1ARi,t+εt+1 其中,Pi,t为i公司t年年末的股票价格,BVi,t为i公司t年末的每股账面价值,ARi,t为i 公司t年年末的非正常盈余或成甚于收益,ARi,t=EPSi,t-BVi,t。
企业进行盈余管理的方法 1.应收账款 坏账准备是应收账款的抵减项目，企业多提坏账会造成利润虚减。若来年经营状况不好，可利用坏账准备转回，虚增利润，从而达到盈余管理的目的。 2.其他应收、应付款 例如企业将预提的管理费用常年挂账，而这笔其他应付款却早已没有的收款人，显然是公司的一笔不需要支付的收入，形成公司的“小金库”。留待需要时再处理该项其他应付款，调节利润。 3.待处理财产损益 若本年“发现”存货盘亏，企业挂在账上不进行处理。来年经营状况不好时，企业可以通过“发现”存货盘盈，虚增利润，从而达到盈余管理的目的。 4.在建工程 将达到可使用状态的“在建工程”继续挂在在建工程下，则在此期间发生的借款费用予以资本化，可以虚增本期利润。当资产使用时折旧费用增加，会虚减当期利润，从而达到盈余管理的目的。 5.存货发出方法的选择 公司可采用先进先出法、加权平均法和个别计价法确定发出存货的成本。在物价上涨时期，当公司需要提高当期盈余时，选用先进先出法。当公司需要降低盈余时，选用加权平均法。 6.固定资产折旧政策 （1）通过有选择的使用固定资产的折旧方法（年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法），当公司需要提高当期盈余时，选用能够降低折旧费的年限平均法或工作量法。当公司需要降低当期盈余时，选用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。从而达到盈余管理的目的 （2）通过固定资产折旧年限和净残值的估计。当公司在经营业绩差时延长固定资产折旧年限，高估净残值。当公司在经营业绩好时缩短折旧年限，低估净残值。 7.资产减值损失 企业可以利用资产减值损失，对企业的利润进行操纵。当公司需要降低当期盈余时，多计提了资产减值损失。若以后期间需要增加当期利润时，可通过资产减值损失的转回，从而达到盈余管理的目的。 8.交易性金融资产 会计准则规定，将交易性金融资产资产的公允价值变动直接计入利润表的“公允价值变动损益”。由于目前我国资本市场尚不完善，公允价值的取得本身就存在一定的困难，企业更可以利用“公允价值变动损益”来达到盈余管理的目的。当公司需要增加本期利润时，高估资产的公允价值，增加公允价值变动损益，当公司需要降低本期利润时，可以减少公允价值变动损益，甚至使其为负，从而操纵利润。 9.非货币性资产交换 当非货币性资产交换满足两个条件时（该项交易具有商业实质、换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量），以公允价值计量且确认损益。这就带来了企业对企业的利润的管理。 10.投资性房地产后续计量方式 企业可通过有选择的对投资性房地产的后续计量选用成本模式还是公允价值模式进行盈余管理。当公司需要降低当期利润时，选用成本模式，通过投资性房地产累计折旧降低当
CEO激励和盈余管理Daniel Bergstresser & Thomas Philippon 一、简介 在过去的十几年中，对公司CEO基于股票和期权的报酬大幅增加。这种激励方法是出于将高管的利益与股东的利益相结合的考虑。但是，作为这种策略的另一种效果，大量的股票和期权报酬会引诱高管去操纵公司报表盈余。 这种对报表信息的操纵通常是利用应计项目进行的，因为它可以在很大程度上调节短期的报表收入，同时又不在当期的现金流中表现出来。著名的美国Xerox公司提供了典型的例子。其他许多大公司也同样提供了线索。 本文就是围绕应计项目的增加与基于股票的高管报酬之间的关系进行研究的。本文发现，高管的总体报酬对公司股票价格越敏感的公司，其盈余管理的水平越高；这些高管更频繁地使用可操纵的盈余项目来影响公司报表的表现，并且他们通常在公司应计项目占公司报表盈余比例较大的期间内非正常性地大量行使股票期权和抛售股票。 二、关于总裁报酬和盈余管理的一些背景 公司治理的核心问题集中在管理者与投资者的利益冲突上。Jensen等发现CEO的报酬激励过低会导致CEO做出背离股东利益的决策。另一方面，Chevron等发现，增加管理者基于股票的激励能够创造价值，增加企业绩效。 有研究表明，在过去的十几年中，管理者基于股票的报酬急剧上升，这一方面可能是为了加强管理者激励，一方面也是出于对税收利益的考虑。但是，本文的证据显示，高股票激励的CEO参与到更高水平的盈余操纵中来。 对盈余有机会进行管理，是因为报表信息不仅包括现金流，而且还包括并不反映进现金流的一些公司价值的变化量。现金流易于测量，但要非现金流形式的公司价值变化则大量地暴露在管理者的控制之下。收入的应计项目涵盖了公司现金流和报表收入之间的缺口。 当公司购置资产进行投资时，应计项目致力于匹配该投资的初始现金流出和未来现金流入，其计量和确认在很大程度上要依赖于管理者的判断。当公司进行赊销时，对于应收账款的调整和坏账的确认也取决于管理者的判断。管理者具有信息和决策权，他们能够通过应计项目来操纵报表盈余。 现有的会计文献研究通常认为管理者的盈余管理是为了寻求报表利润带来的奖金收益。管理者的应计政策和非线性激励与奖金契约有关。不同的研究认为，管理者对应计的调整目标使得报表盈余满足特定的要求，例如不亏损，稳定平滑年收益，或者达到契约上对管理层的奖励要求。然而另一思路的研究则认为，管理者对应计的操纵是为了获得个人的资本收益。管理者能够通过应计项目的调整，使得市场高估公司股价，然后他们在非正常的应计盈余被市场察觉之前抛售股票来获得资本收益。相较于基于业绩的激励契约奖励，对管理者而言，其资本收益似乎更具有吸引力。 许多实证研究都表明具有股票和期权激励的公司，其管理者利用盈余管理影响股价，从而交易股票和行使期权。 本文的实证结果表明，以应计为手段的盈余管理更多的发生在股票激励较多的公司。公司发生高的应计额期间正好与高水平的内部人股票交易和期权行使相联系。此外，本文的特点还在于对股票交易和期权行使采用了多种度量方法。 三、方法与数据 1.应计的度量 本文的(1)式度量了总的当期应计额(TA)。利用Jones Model，(2)式回归出的参数可以在
利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用各种手段人为调节企业实现利润的行为。在社会处于转型阶段，许多相关的法律、制度等体制还不健全成熟，企业利用制度上 的漏洞操纵利润的风气越来越盛，歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题，影响了正常的社会经济秩序，给授资者和国家造成严重的经济损失，更严重的是它导 致资本市场信任危机，严重影响资本市场的健康发展，危害性极大。 一、利润操纵现象产生的原因 (一)企业领导为追求政绩而提高企业利润 由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财 务指标。如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等， 因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。 (二)企业为追求良好外在形象而虚增利润 市场经济体制下，特别我国在加入WTO后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业。而资金是决定着企业维持简单 再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。在 我国，企业普遍存在着资金短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在 商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。 (三)上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利 在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了 利润操纵现象，其动机不外乎以下几种： 1.为获得股票发行资格。 企业首次发行时，根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且 经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利 润包装而获得上市资格。 2.为了提高发行和配股价格。 发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价(每股收益的提高只有通过增加利润来解决)。 3.避免股票被摘牌。 按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏
企业通过盈余管理调节利润的方法 1利用推迟费用入帐时间降低本期费用将费用挂在＂待摊费用＂科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等）待摊费用的发生时间公司可以控制，因此把应计入成本核算的部分挂在待摊费用科目下，可以直接影响利润总额。 2利用关联交易降低费用支出增加收入来源。通过“其他业务收入”来高速影响利润总额。比如向关联方借款融资，降低财务费用。 3利用会计政策变更进行调整。新增“短期投资跌价准备”，“存货跌价准备“长期减值准备”。对这三项目进行调整影响利润。 4利用其他应收款科目养活费用的提取．公司向关联企业收回应收帐款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从帐面上划转给对方，可以使应收帐周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏帐准备养活降低了费用支出。 5利用其他非正常性收入增加利润总额．通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈，资产评估增值接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。 6利用应计项目。企业将收入（或者费用）提前（或者递延）进行确认，调节利润。 7利用交易事项时点。这是种非会计的盈余管理途径，通过提前或推迟确认营业收入来调节当期利润。 8资产重组企业为让利润好看可能进行一次性业务，比如一次性冲销。 9虚构交易或者资产。例如虚构没有发生的销售或者退回行为，借资产评估的机会虚增资产，调节利润。 10通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。 11补贴收入. 在市场经济条件下，许多地方政府为了不让本地的上市公司失去宝贵的上市资格，失去宝贵的上市资格，也往往运用“看得见的手”对上市公司进行补贴和帮助，一些公司也因此得到巨额补贴来调节利润。 12坏账准备是应收账款的抵减项目，企业多提坏账会造成利润虚减。若来年经营状况不好，可利用坏账准备转回，虚增利润。 13待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。 14在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少，另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。 15其他业务利润.其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有“一锤定千斤”的作用。 16投资收益。投资通常是企业的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的效益后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。