利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用各种手段人为调节企业实现利润的行为。在社会处于转型阶段，许多相关的法律、制度等体制还不健全成熟，企业利用制度上
的漏洞操纵利润的风气越来越盛，歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题，影响了正常的社会经济秩序，给授资者和国家造成严重的经济损失，更严重的是它导
致资本市场信任危机，严重影响资本市场的健康发展，危害性极大。
一、利润操纵现象产生的原因
(一)企业领导为追求政绩而提高企业利润
由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财
务指标。如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等，
因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。
(二)企业为追求良好外在形象而虚增利润
市场经济体制下，特别我国在加入WTO后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业。而资金是决定着企业维持简单
再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。在
我国，企业普遍存在着资金短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在
商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。
(三)上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利
在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了
利润操纵现象，其动机不外乎以下几种：
1.为获得股票发行资格。
企业首次发行时，根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且
经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利
润包装而获得上市资格。
2.为了提高发行和配股价格。
发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价(每股收益的提高只有通过增加利润来解决)。
3.避免股票被摘牌。
按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏
损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。上市公司为了保住
上市资格，在一定程度上会进行利润操纵。
(四)为规避所得税而隐瞒利润
所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再
乘适当的税率而得出的。一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间，便会隐瞒利润。但也
存在着一些企业特别是上市公司，为了能够维护其在社会上的形象，为了能够筹措到足够
的资金，不惜虚报利润，多交所得税，而这部分所得税往往又通过地方政府的税收返还形
式返给上市公司。
二、新会计准则对企业利润的影响概述
对比新旧会计准则我们可以发现，作为“我国会计审计史上新的里程碑”的新准则在
基本继承原准则的基础上进一步发展和完善，这些改变势必会对企业会计活动产生深远影响。
(一)变更发出存货的计价方法
《企业会计准则第1号——存货》第14条明确规定：“企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本”，取消了现行准则中所允许的发出存
货计价采用“后进先出法”和“移动加权平均法”的规定。从理论上讲，后进先出法是以
后收进的存货先发出为假定前提，对发出存货按最近收进的单价进行计价，而期末存货则
以以前收货成本计价的一种方法，其优点在于在物价持续上涨时期可以使当期成本升高，
利润降低，从而减少通货膨胀给企业带来的不利影响，但同时也给某些企业利用期末存货
计价操纵利润提供了便利。而先进先出法则与之相反，存货成本是按最近购货确定，期末
存货成本比较接近现行市场价值，其优点是使企业不能随意挑选存货计价以调整当期利润。所以存货准则的变动对企业利用存货期末计价来操纵利润起到了很好的防范作用，另一方面，先进先出法比后进后出法显得更加合理，因为它遵循了时间上的一致性原则，能更准
确的揭示某批产品的实际成本。
(二)债务重组、资产置换将给公司带来利润
原准则规定，支付的对价与重组债务的差额应计入资本公积;新准则规定以现金清偿债务的，债务人应将支付的现金与债务差额，确认为债务重组利得，计入当期损益。以非现
金资产清偿的，债务人应将非现金资产的公允价值与债务的差额，确认为债务重组利得，
计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值的差额，确认为资产转让损益，
计入当期损益。将债务转为资本的，重组债务的账面价值与股份的公允价值之间的差额，
确认为债务重组利得，计入当期损益。此次修订后，不仅支付的对价与债务的差额可以计
入当期损益，而且通过评估等方式，可人为调高所转让的非现金资产的公允价值(对价)，
将公允价值与其账面价值的差额计入“资产转让收益”，由此，绩差公司或债务负担严重
的公司可能通过债务重组行为调高利润。
(三)取消资产减值损失转回
资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。新准则对企业资产减值的处理与旧准则的最大的不同在于：原准则对于资产的减值在计提以后的资产负债表日如有证据表明使资产减值的因素已不存在，可以在原已提减值准备的范围内恢复其资产的价值;而新准则对于已提的资产减值，采取的是一分为二的态度，即对于一部分资产的减值还是采用旧准则的处理方法，允许恢复资产的原有价值，而对于另一部分资产的减值则规定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这种改变对企业的影响是巨大的，当一部分资产的减值不允许恢复时，就意味着企业不能再随心所欲地利用资产的减值对企业的利润进行操纵，因为企业如果在当期虚增了一部分的资产减值而导致了当期的利润的下降，却在以后需要增加利润时无法转回，企业就不会随心所欲地利用资产的减值来操纵利润，企业对资产减值的计提就会相对合理。
(四)资产计量从“历史成本”到“公允价值”
新会计准则充分引入公允价值计量模式，并将由于公允价值变动引起的企业损益直接列入利润表的“公允价值变动损益”一项，说明今后的上市公司业绩不仅依赖于企业自身的经营状况，在一定程度上也依赖于企业无法通过自身活动控制的市场环境。新会计准则之所以对这些交易或事项采用公允价值计量模式，主要是出于实质重于形式的原则。这些交易事项中对公允价值计量模式的采用，克服了因采用成本计价模式而对企业资产价值的低估的缺陷，从而可以更真实地反映企业的资产价值及经营业绩。
(五)借款费用资本化范围扩大
新准则规定符合资本化条件的资产包括购建的固定资产、需要长时间购建或生产的存货和投资性房地产;并且允许一般借款以平均利率进行资本化;同时规定在借款费用中应扣除用于短期投资所获得的投资收益。借款费用资本化范围的扩大，将直接影响一些符合条件的企业的当期利润。
新会计准则对企业利润影响巨大，其中影响最大的是对存货记账方法、资产减值准备计提和债务重组方法的调整。这三项规定使企业利润的计算方法发生变化，从而有可能导致利润的大幅波动。
三、企业常见的利润操纵方法
(一)通过挂账处理
1.应收账款挂账。
应收账款是企业资产的重要组成部分，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。当企业的应收账款超过会计制度规定的期限时就得作为坏账处理，从而减少了应收账款，影响了坏账准备的计提。提取坏账准备会造成利润虚减。长期地把应收账款挂账，不仅可以
虚增企业资产，还可以操纵利润。
2.待处理财产损溢长期挂账。
企业在进行财产清查时，对发现的盘盈和盘亏的财产要按规定程序报请有关部门批准，进行相应的账务处理。然而，有些企业对财产清查中盘盈或盘亏的财产挂在账上，不做处理，这样就可以增加(或减少)当期的利润。与此同时，这样的做法还会使相关的责任人员
逃脱应有的处罚，助长了贪污腐败风气。
3.在建工程长期挂账。
按照会计制度规定，在建造资产达到预定可使用状态前所发生的借款费用作为资产的
入账价值，其后发生的借款利息作财务费用应当计入当期损益。然而，有些企业将建造的
资产达到可使用状态后继续挂账在“在建工程”账户上。这样，借款利息只能计人资产价值，当期的利润就会增加，而资产使用以后折旧增加，相应的生产成本或费用增加，利润
虚减;或者将建造资产的借款费用在发生时计入当期损益，当期的利润减少，资产使用后折旧减少，相应的生产成本或费用就少，利润增加。
4.预提费用挂账。
企业借款的利息应当在受益期内按月预提计入当期损益。但是有些企业将利息在借款
到期时(或借款期限内的某一会计期间)一次计人当期损益，使得利润不能如实反映实际。如：某企业12月份借入一笔为期8个月的银行借款，利息总额为8万元，规定在借款到期时连同本金一同归还。按照规定，利息应采用预提的方法，每月计人财务费用账户1万元。但该企业为了在年末少交所得税，就采用在当年多预提短期借款利息的舞弊手段，于年末
将8万元利息全部计人当年损益。
(二)利用关联方关系
1.通过转让定价避税。
所谓“转让定价”是指关联企业之间进行经济活动时，不按正常价格交易，而是通过
抬高或压低交易价格使利润转移的手段，以达到避税目的。从我国目前的实际情况看，关
联企业主要用以下手法进行避税：(1)购销业务中，高价进、低价出，转移企业利润，逃避税收。(2)在投资或承包工程时，抬高设备或工程造价，从中牟利。(3)在贷款业务中转让
定价，进行避税。(4)在提供劳务和无形资产中转让定价，逃避税收。
2.通过资本弱化避税。
资本弱化是指纳税人为了少纳税或其他目的，在投资企业中增加贷款比例，减少所有
者权益的份额，以贷款代替所有者权益进行投资或融资。跨国公司通过高负债、低投资，
增加利息支出，由于法律规定利息支出可在税前扣除，这样就转移减少应税所得。关联企
业常用此来将利润转变成关联方的利息，以达到避税的目的。
3.利用资金占用，调整利润。
按照我国现有法规规定，企业之间不允许相互拆借资金，但实际情况是关联公司之间
的资金往来和拆借现象较为普遍，两者之间也难以严格区分。上市公司与关联公司发生资
金占用的金额、收费标准混乱，这样上市公司利用资金占用的因素随意调整利润，而投资
者无法对此合理性作出恰当的判断。
(三)利用会计政策及会计估计变更的不确定性
会计政策是指企业会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。它有以下特点：(1)会计政策包括不同层次，涉及具体会计原则和会计处理方法;(2)会计政策是在允许的会计原则和会计方法中作出的具体选择;(3)会计政策是企业进行会计核算的
直接依据;(4)会计政策应当保持前后各期的一致性。会计政策的这些特点给企业操纵利润
带来很大的想象空间，如：随意改变存货的计价方法从而达到企业利用会计政策调整利润
的目的。
会计估计则是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作判断。由于企业经营活动中内在不确定因素的影响，某些会计报表项目不能精确地计量，而
只能加以估计。如果赖以估计进行估计的基础发生变化，或者取得新的信息、积累更多的
经验以及后来的发展变化，可能需要对会计估计进行修订。因为会计估计过多依靠会计人
员的职业判断，所以容易出现人为的调节利润。
(四)提前或延后确认销售收入
企业在销售商品时，如果同时满足以下四个条件，则应确认为收入：(1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;(2)企业既没有保留通常与所有权相联的继续管
理权，也没有对已售出的商品实施控制;(3)与交易相关的经济利益能够流入企业;(4)相关
的收入和成本能够可靠地计量。一些企业在确认一项业务是否作为销售收入时，常常出现
这样的情况：商品已经发出，相关的收入已经实现，但在会计上本期不做任何处理，待下
期再确认为销售收入;或商品还没发出，已收到对方的部分预付账款就作为本期的销售收入。利用混淆会计期间来调节利润这种现象经常发生在年末。
(五)通过虚假销售增加利润
有些企业年末的时候没能完成利润指标任务，为了实现利润目标，就变着法子制造业
绩的假象。企业虚假销售的方式有：一是对开增值税发票，虚增销售收入。二是三角交易。这样的交易不仅是商品或劳务可以通过三角交易达到完成虚增资产、虚增收入的目的，股权、除商品外其他资产也可以通过这种三角交易完成自我增值。
四、在新准则的基础上探求遏制操纵行为的对策
尽管我国新颁布的会计准则在一定程度上和一定方面上对企业财务报表的计量与编制
更加完善与规范，对舞弊行为有一定的遏制，由于会计理论的天然漏洞与理论局限，仍未
完全限制利润操纵行为。为寻求遏制利润操纵的行为，必须在会计理论与制度完善的同时，于会计人员素质与企业治理中寻求解决方法。
(一)完善会计准则和制度，加快会计准则和制度与国际接轨的步伐
会计准则和制度的不完善，给企业操纵会计利润，粉饰经营业绩创造了“契机”。为此，我们必须进一步完善和规范各种准则和制度，以遏制利润操纵。
要保证会计核算方法的延续性。从会计制度本身来看，企业会计准则给予企业在固定
资产折旧方法、存货发出计价方法、坏帐准备计提、存货跌价准备、短期投资减值准备等
会计核算方法上较大的选择权，这些都可以用来操纵利润。
(二)加强会计人员职业道德教育，加大执法监管力度
企业操纵利润引发和产生的信用危机，实质上是腐败及各经济集团利益相互交织作用
的结果，注册会计师只不过是各种利益集团手中利用的工具而已。因此，要遏制企业操纵
利润，一定要加强会计人员职业道德教育，加大执法力度。为达到此目的，一方面要对会
计人员进行道德教育，另一方面要净化会计行业环境。对于违规造假进行利润粉饰的企业，帮助其进行利润粉饰的会计师事务所及其相关责任人员，一要按照法律法规的规定给予严
厉的处罚，触犯刑律的要严惩不贷，彻底改变目前低廉的违规成本敌不过强大利益诱惑的
现象;二要建立企业、注册会计师民事赔偿机制，企业蓄意造假和注册会计师因徇私舞弊或重大过失而不能发现上市公司的重大会计造假，致使投资者和债权人蒙受损失的，应当承
担民事赔偿责任甚至刑事责任。
(三)改善外部环境，构建规范的法人治理结构
要想从制度上杜绝虚假会计信息的产生，避免人为操纵利润，确保会计信息质量管理
的有效运行，必须完善法人治理结构，强化企业内部监督约束机制，强化监事会、财务总监、内部审计机构、审计委员会的职权，建立健全经理法人的激励约束机制，对经理人实
行期股期权薪酬制度等较长时期的经营业绩的评价标准，鼓励经理人集中精力提高公司长
期经济效益。
(四)企业负责人要对本单位的损益真实性负责
按照《会计法》的规定，企业负责人是本单位会计工作第一责任人，当然也要对盈余
信息的真实性首要责任。企业负责人要增强法律意识，明确应负的法律责任，克服急功近
利思想，学习和掌握一定的会计知识，重视企业内部控制制度建设，保证会计人员依法履
行职责，切实对本单位会计资料和财务成果的真实性负责。
(五)采用物价变动会计，在一定程度和范围内修工历史成本原则
由于物价变动，历史成本会计不能为信息使用者提供可靠的会计信息，而物价变动会
计可以弥补历史会计这一不足，能反映和修正物价上涨或下跌对会计数据的影响。采用物
价变动会计方法，根据各类资产的特点，具体制定价值调整方法，可以反映企业各类资产
的实际价值，各种产品的实际成本以及准确计算各会计期间的实际损益，提供准确会计信息。
(六)健全内部会计监督体系
会计法对凭证编制、会计帐簿登记、会计报表编制等会计核算要求，保证会计核算内
容的准确完整，保证会计信息质量都有明确规定。现在要做的是要严格会计法律责任，改
变当前有法不依，违法不纠的混乱局面。对热衷于粉饰经营业绩，强迫、诱便会计人员做
假帐、编制假财务报告的企业负责人和编造虚假核算资料的会计人员要严格依照《会计法》进行惩处。
(七)加强会计信息监管，形成有效的外部约束机制
我国绝大多数利润操纵并非由于会计法规不健全，而是通过弄虚作假，进行利润操纵。要消除这一现象，必须依靠包括会计师事务所、证券监管部门和证交所在内的社会监督，
促进企业严格遵守会计规范。
当前，我国会计师事务所存在数量多、规模小、集中程度低、无序和不当竞争等问题，严重影响审计质量。应将现有会计师事务所改造成会计师事务所联合体，联合体成员执行
共同的执业标准和收费标准，联合体成员之间相互监督、风险共担。
会计是国际通用的商业语言?会计信息越来越成为社会各界关注的焦点。政府主管部门、企业管理者、投资人、债权人及社会公众等会计信息的使用者在评价企业财务状况、经营
成果、进行投资决策?加强宏观调控等方面对会计信息质量的要求大大提高。企业操纵利润的行为?必须大力遏止?为市场提供良好的会计环境。企业应大力改善治理结构，培养会计
人员的素质，形成有效的内部约束机制，健全内部会计监督体系，构建规范的法人治理结构。同时，政府应完善会计准则和制度，加快会计准则和制度与国际接轨的步伐，努力塑
造一个良好的会计信息环境。
结束语
新准则的颁布对于企业利润的影响一方面更严格地控制了企业利润的操纵，扼杀了某
些企业操纵利润的可能性，但同时也为新的不规范提供了机会和手段。为尽可能降低新准
则实施后上市公司的利润操纵空间，证监会将进一步加强新准则实施前后的监管。但企业
仍有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程;不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。
盈余管理理论综述 提要盈余管理是目前实证会计研究的一个热门课题。对于这个议题，目前的众多研究至今尚没有一致的结果，从而在一定程度上给盈余管理的进一步研究造成了混乱。鉴于此，本文将围绕盈余管理概念的提出、盈余管理的动机、手段和计量方法等几个基本方面，对盈余管理的研究现状进行归纳和梳理，旨在为进一步的研究提供一个逻辑起点。 一、引言 盈余管理的研究兴起于20世纪八十年代的美国，它是目前国外会计学和经济学广泛研究的课题。盈余管理是指公司管理当局在会计制度允许的范围内，利用职业判断和规划交易等手段对盈利进行调节，以达到各种目的的机会主义行为。 资本市场中的信息不对称和会计监管制度的不完备性给企业的会计盈余留下了可操纵的空间。根据“理性经济人”假设，企业管理者有进行盈余管理的动机。盈余管理的高低直接影响着其投资收益的好坏。因此，对公司盈余管理行为进行深入研究，就显得十分必要了。盈余管理研究可以从深层次上理解会计盈余的有用性以及会计行为的形成与作用机制，从而进一步验证会计行为的经济后果和会计盈余的信息含量，这将有助于完善监管政策和会计准则，改善公司治理，提高资本市场的资源配置效率。 国外学术界在盈余管理领域做了大量研究，对盈余管理的定义和计量方法学术界并未统一，但这在一定程度上给盈余管理的研究造成
了混乱。鉴于此，本文将围绕盈余管理概念的提出、盈余管理的动机、手段和计量方法等几个基本方面，对盈余管理的研究现状进行归纳和梳理，旨在为进一步的研究提供一个逻辑起点。 二、盈余管理的概念 对盈余管理的概念，会计学界存在着诸多不同意见，但总体来说，主要有以下三个比较通用和流行的定义： 第一，William R Scott认为，盈余管理是指，“在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”，他的观点认为会计政策选择具有经济后果。 第二，Katherine Schipper认为，盈余管理实际上是企业管理层通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。他的观点是基于信息观的，因此被称为“信息观”下的盈余管理。 第三，Paul M Healy和James M Wahlen从会计准则制定者的角度出发，认为盈余管理是指，管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益关系人的决策行为，或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果。 国内许多会计学者围绕这三种观点，形成了不同的新概念。魏明海认为，盈余管理必然会同时涉及经济收益和会计数据的信号作用问题，从“信息观”的角度看待盈余管理更有意义。刘峰认为，盈余管理是在符合相关会计法律、法规、制度的大前提下，对现行制度所存
盈余管理计量方法评述 [提要] 随着经济社会的发展，盈余管理的计量方法也逐渐扩展多种视角，目前主流的方法包括总体应计利润法、特定应计利润法、盈余分布法，以及收入模型法，但完美的计量方法并不存在。本文通过对各种计量方法的研究现状与优缺点的综合梳理，提出对中国特有环境下应采取的若干建议。 关键词：盈余管理；计量方法；应计利润 一、盈余管理计量模型简述 盈余管理的研究始于20世纪八十年代，盈余管理已受到会计文学和大众媒体的相当重视。盈余管理的研究领域相当广泛，其研究的关键是如何计量盈余管理程度，从近20年的研究看，盈余管理的计量方法并不单一。西方国家的一些学者在盈余管理领域已经做了大量的研究。目前主要有四种计量易于管理的模型，他们分别是应计利润分离模型、盈余频率分布模型、特定应计利润模型、收入模型。 1、应计利润分离模型。卡普兰认为一个好的计量模型应该具备可以从总的应计利润中分离出由外在经济因素决定的正常性应计利润的能力。剩下的那一部分就是所谓的可操纵的应计利润，它也是评价盈余管理程度的重要指标。应计利润分离模型在实证研究中被用得最多。因为它能够从总应计利润中将非操纵性应计利润和操纵性应计利润分离出来。其所用的原理是将非操纵的应计利润看成总应计利润模型的数学期望。另外，将总应计利润与非操纵性应计利润两者相减，得到的差作为操纵性应计利润。在这个理论基础上，研究人员提出了大量的检测盈余管理的模型，最具代表性的有海利模型、德安杰罗模型、基本琼斯模型、修正的琼斯模型等。 德安杰罗模型和海利模型是最早的应计利润分离模型。前者将应计利润的变动额作为衡量盈余管理的指标，而后者利用总应计利润来衡量盈余管理的程度。Jones认为应该将非操控性应计利润看成是企业固定资产规模和其销售收入增加额两者的函数。他将非操纵性应计利润定义为主营业务收入与上年相比的增加额和固定资产两者的函数。然后，求出这两个变量的回归系数，以此回归系数便可求出非操控性应计利润，再将总应计利润与非操纵性应计利润作差便可得到操纵性应计利润。 2、盈余频率分布模型。盈余分布法是从盈余管理结果—被管理盈余来分析盈余管理的一种方法。它通过分析盈余分布密度在某一阈值点处是否存在异常，从而判断盈余管理行为存在与否。这种方法的基本思想认为在不存在盈余管理的前提下，企业盈余以及盈余变化应该呈现统计平滑分布。在具体研究中，研究者首先通过盈余管理动因来确定相应的阈值点，然后检验盈余的分布，若在给定阈值点处存在异常的不连续性分布，则表明企业存在盈余管理行为。判断阈值处是否存在盈余管理便转化为阈值处盈余分布函数的光滑与否。盈余管理的动机不
本文主要探讨了盈余管理运用的利弊分析。近几年来,我国企业存在着大量的盈余管理行为,并呈现出多样化、复杂化表现形式。日益普遍的盈余管理行为虽然在一定程度上提高了企业形象,激励着企业经营者,有利于提高企业价值,但从另一视角看,不规范的盈余管理行为降低了上市公司会计信息的质量,误导了信息使用者的投资决策,影响了投资者的投资信心和证券市场的长期、稳定发展,而且损害了国家的整体利益、中小股东的利益和债权人的利益。如此而言,进一步了解盈余管理的利与弊,把握盈余管理运用的度,是本文的研究目的。 关键词 盈余管理(Eamings Management)是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。 一、盈余管理的特征 盈余管理在国内外的企业中被广泛运用,其特征主要表现在以下几个方面: 1、盈余管理的主体是企业管理当局。企业盈余管理信息的披露都是由董事会及管理层合力决定的,在盈余管理中有决定权的一般都是公司的经理、部门经理和董事会。也就是说,会计政策与会计方法的选择、会计方法的不正确运用、会计估计的变动、会计方法运用选择的时点和交易事项发生时点的控制等,最终的决定权都在他们手中,他们扮演着运用盈余管理的主要角色。当然,会计人员也会参与其中,但充当配角。 2、盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息。盈余管理的客体主要是根据公认会计准则、会计方法和会计估计对外报告的盈余信息。在运用盈余管理时,必须同时具有空间和时间的观念。一般会计准则、会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素;会计方法运用和交易事项发生时点的选择则可看作是盈余管理的时间因素,但盈余管理最终的对象还是会计数据本身,也就是说,盈余管理的最终结果体现在会计收益的数据上。 3、盈余管理不会增减社会的实际盈余。会计方法的选择,会计方法的运用和会计估计的变动,会计方法运用的时点和交易事项发生时点的控制,都是典型的盈余管理手段。从一个足够长的时段来看,盈余管理并不增加或减少社会的实际盈余,但会改变实际盈余在企业的不同会计期间或不同企业的分布。换句话说,盈余管理只会影响到企业某期或不同企业的会计报告盈余,而不会增加或减少全社会中的实际盈余。 4、盈余管理的目的既明确又复杂。盈余管理明确的目的,是为了获得私人利益或局部利益,但与公众利益、中立性原则则是相矛盾的。盈余管理的目的非常复杂,特别是在谁是盈余管理的受益者这一点上。盈余管理考虑的主要是企业管理层的利益,如经理的分红、认购股权、局部利益以及晋升机会等。有时,盈余管理的受益者又包括了部分关联股东,甚至政府官员。 二、盈余管理形成的原因 盈余管理不是一个单纯的会计问题,它与公司内部治理结构和外部监管中存在的制度性缺陷紧密相关。当然,究其根源还是公司内部不合理的权力安排的结果。通过对盈余管理研究,可以识别公司治理结构中存在的制度性缺陷,找到盈余管理行为产生的根源。这样,既可以为相关的法律法规建设提供理论依据,也可以为投资者或其他利益相关者评价公司治理水平提供理论指导。下面,我们分析盈余管理形成的具体原因。 原因一:委托——代理关系下的道德背离。现代企业理论认为,企业是一系列不完全契约的有机组合,是人们之间交易产权的一种方式。在一系列契约组合中,股东与经营管理者通常采用“委托——代理”的关系,而委托人和代理人之间的利益取向往往不一致,存在责、权、利等诸方面的矛盾。首先,委托人的目标取向是投资收益或利润最大化,而代理人一般追求自身效用最大化,并非致力于增加企业的价值。经理人为了避免企业在高速发展后出现停滞不前而危及自身地位和利益的情况下,对企业往往采取持续缓慢的发展策略以稳定自己的地位和业绩。也就是说,只有当利润最大化的目标与经营者利益不相抵触时,他们才会追求投资收
内容摘要： 文章从盈余管理的概念入手，并比较了盈余管理与盈余造假的区别，在总结前人关于盈余管理的主动性（主要是动机）的基础上，提出盈余管理存在的客观性，得出我们应树立正确的盈余管理观，不能刻意制止，也不能放任自流的观点。 关键词： 盈余管理；动机；客观性
目录 一、引言 二、盈余管理的概念 三、文献综述 （一）、国外盈余管理研究文献综述 1、获取报酬动机 2、政治成本动机 3、IPO(Initial Public Offering, 股票首次发行) 和SEO ( Seasoned Equity Offering,季节性股票发行)动机 4、.避免亏损动机 5、达到分析师的预期动机 （二）、国内盈余管理研究文献综述 1、.IPO动机 2、配股动机 3、防亏、扭亏和保牌动机 四、盈余管理的客观性 （一）、盈余管理的作用对象是客观的。 （二）、盈余管理产生也有其客观的原因。 1、信息不对称、不完全使盈余管理成为可能。 2、权责发生制原则使得盈余管理成为必然。 3、经济的不断发展、会计实务的多样性和会计准则的不完全 和滞后性要求会计政策选择的存在。
4、从盈余管理的作用来看，也有其存在的的需要。 五、总结 六、参考文献
浅析盈余管理 一、引言 盈余管理是一个拥有二十多年历史的研究问题，是会计研究的一个重要领域。现在很多人对盈余管理的认识或多或少存在偏差，认为盈余管理就是会计欺诈。作者从自身的理解对盈余管理的定义进行了介绍，并指出盈余管理有其存在的客观性，在企业经营管理中，我们不能完全杜绝盈余管理，但应将其控制在法律法规所允许的范围内。 二、盈余管理的概念 要了解盈余管理存在的客观性问题，首先我们得知道什么是盈余管理。盈余管理是一个很有研究价值的课题，就连其定义也是人们长久以来争议的对象。国内外众多学者对于盈余管理的定义有不同的看法。 美国会计学者斯考特（Willian.K.Scott）认为盈余管理是指在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择是经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。美国会计学家Kathehne.Schipper认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。Leviit,Goel and Thakor 认为盈余管理是使有关盈余的报告反映管理层期望的盈余水平而非企业真实业绩表现的做法，认为盈余管理是一种欺诈行为。而国内研究中，大部分学者认为盈余管理是企业管理人员在会计准则允许的范围内为了实现自身利益最大化和企业价值的最大化而做出的会计选
企业两种盈余管理方式比较分析 企业两种盈余管理方式比较分析 摘要：关于盈余管理的研究由来已久，过去，此类研究的关注焦点几乎都集中在应计盈余管理上，然而近年来，越来越多的研究证实，除了应计盈余管理外，另一种盈余管理方式——真实盈余管理，已大量存在于实务之中，并逐渐受到了更多企业管理人员的青睐。本文对比分析了企业两种盈余管理方式的概念、操作手段、影响因素及实施后果，并针对如何抑制企业的总体盈余管理水平提出了一点建议。 关键词：真实盈余管理应计盈余管理概念 盈余管理经验研究的兴起最早可以追溯到20世纪80年代，自此盈余管理研究作为国内外会计研究的一个重要领域，一直备受关注。过去，学术界关于盈余管理的研究几乎都集中在应计盈余管理上，然而近年来，从国内外的研究现状来看，关于应计盈余管理的学术研究和实务之间逐渐出现了一定程度的脱节，这就使研究者逐步将目光投向了过去经常被忽视的另一种盈余管理方式——真实盈余管理。 在过去，会计准则制度尚不完善、监管力度较为宽松的环境下，应计盈余管理通常比真实盈余管理更容易实现，成本也更低廉，往往更受企业管理者的青睐。然而，近些年来，随着会计法律法规和准则制度的完善以及监管力度的加强，应计项目操控的空间缩小，成本升高，潜在风险进一步加大，已有大量证据证实，管理者有强烈的动机选择隐蔽性更强、灵活性更高的真实活动操控盈余，真实盈余管理已大量存在于实务之中。 一、两种盈余管理方式的概念界定 在会计研究中，会计盈余通常可以分为两部分：其一是按权责发生制原则确认的，但尚未实现现金流入的应计利润；另一则是由经营活动产生的，已经实现现金流入的盈余。据此，盈余管理也可以分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。大量研究表明，管理者不仅会在公认会计准则允许的范围内通过会计选择或会计估计的方式来
新会计准则与盈余管理 简述盈余管理 （一）盈余管理的概念 盈余管理是指企业的管理者为实现自身利益或企业的市场价值最大化目标，在会计准则允许的围，主要通过会计政策的选择，来调节企业盈余的行为。各国会计准则都允许企业有选择不同会计政策的自由，来适应企业业务创新和管理的需要，这就是所谓会计准则的弹性。企业通常都会选择使其效用最大化或使企业市场价值最大化的会计政策。在会计准则允许的围进行的盈余管理，是实施企业既定的经营战略和管理战略的需要，也是一个企业不断走向成熟的标志。恰当的盈余管理是企业管理当局管理水平的体现。 （二）盈余管理的产生原因 1.管理当局追求自身利于最大化 盈余管理的主体是企业管理当局，他们从自身利益出发，选择相应的利润调节方式，使企业利润保持平稳增长态势或者管理当局所期望的态势，以获得自身利益的最大化。 2.企业避税的考虑 在财务会计与税务会计分离的国家，进行盈余管理的目的是显而易见的。比如，个人业主为了避税需要，也会在既定的会计准则及有关的法规下，选择对自己最为有利的行为，从事盈余管理，使自身利益最大化。 3.债务合同的约束 企业与债权人之间的关系是企业最重要的财务关系之一。债权人将资金借给企业，意在到期收回本金，并获得约定的利息收入；而企业借款则是为了扩大经营，投入有风险的生产经营项目。两者目标不一致，为了保护自身的利益不受到损害，债权人在签订借款合同时，往往规定了许多限制条件。企业违约往往要付出很大的代价，所以当企业觉察到其会计报表数字已经违反或接近违反规定条件时，便会对盈余数字进行管理，以便减少违反债务合同的可能性。由这一动机激发的盈余管理获利者往往是管理当局和股东，潜在受害者则是债权人。 （三）盈余管理的方法与手段
11 分类转移盈余管理方式综述 钟秋雄 广西大学 摘 要：现有的关于盈余管理的研究主要关注两类盈余管理方式：应计项目盈余管理和真实活动盈余管理，而对第三种盈余管理方式分类转移盈余管理的研究较少。自从2006年McVay提出预期核心盈余模型以来，对分类转移盈余管理的研究不断发展和深化。本文首先简要地阐述了盈余管理的三种方式，然后把分类转移盈余管理从其他方式中分离出来，对分类转移盈余管理的动机、计量模型、研究现状进行综述。 关键词：分类转移盈余管理 动机 计量模型 研究现状盈余管理是财务会计研究领域里极具生命力的话题，它是投资者和监管部门关注的一个重要问题，是会计学研究的一个核心问题之一。Katherine Schipper(1989)认为盈余管理是企业管理层为了获得个人利益而对财务报告进行控制的过程。根据盈余管理的研究文献，大致可将盈余管理的方式分为三类：应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类转移盈余管理。理论界对应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的研究相对比较成熟，而对分类转移盈余管理的研究正处在起步阶段。盈余管理领域最新理论研究正从应计项目盈余管理和真实活动盈余管理延伸到分类转移盈余管理。 一、盈余管理方式 盈余管理方式主要有三种，应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类盈余管理。应计项目盈余管理是指管理层通过会计政策的选择和会计估计变更等手段进行盈余操纵。这是一种最常见的盈余管理方式。这种盈余管理方式比较操作起来比较便捷，而且它只是把利润在时间上进行了转移，改变了利润在不同会计期间的分布，不会改变利润在各个会计期间的总额，也不会影响各会计期间的营业现金流量。真实活动盈余管理是指通过安排真实的交易进行盈余管理。这种盈余管理方式相对于应计项目盈余管理来说更为隐蔽，但可能会给公司带来比较大的风险或者损害公司未来的盈利能力。分类转移盈余管理是通过对利润表项目的错分类来进行盈余管理。这种盈余管理方式主要是通过把经常性的费用向下转移到非经常性损益项目或者把非经常性收入向上转移到经常性项目来达到增加核心盈余的目的。这种盈余管理方式和应计项目盈余管理和真实活动盈余管理有很大的不同。应计项目盈余管理和真实活动盈余管理会改变公司的净利润，而分类转移盈余管理不会改变财务报表的净利润，只会夸大核心利润,改变利润在经常性项目和和非经常性项目间的分布。 二、分类转移盈余管理 1.分类转移盈余管理的动机。 1.1满足分析师的预测。许多研究证实，管理层进行分类是为了满足分析师的预测。McVay（2006）认为管理层利用分类转移盈余管理是为了满足分析师的预测，而且分析师在预测盈余时会把特殊项目排除在外。Dechow 和Skinner(2000)发现管理层通过盈余管理达到盈余目标时能够获得较高的收益。Skinner和Sloan（2002）发现，如果公司的利润没有达到分析师的预测时，公司的股票价格有较大幅度的下跌。 1.2投资者给予永久性盈余更高的定价，通过调增核心盈余获得更高的定价。Lipe(1986)发现投资者能够区分盈余的不同组成部分，不同组成部分盈余持续性不同，特殊性项目具有高度的非持续性。Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。Brown和Caylor(2005)研究发现公司本期的盈余不亏损、超过上期或者分析师的预测时，在股票市场上将会获得正的回报。当公司本期的报告盈余低于分析师的预测时，股价将会下跌。 1.3避免亏损、盈余减少。许多公司之所以进行盈余管理，就是为了避免亏损、盈余减少带来的负面影响。Burgstahle和Diechev(1997)研究表明，美国上市公司具有为了盈余减少、避免亏损而进行盈余管理的动机。Fan(2010)研究表明管理层通过分类转移时为了满足一系列目标阈值，包括零盈余、上期盈余和分析师的预测。我国学者程富、王福胜（2015）实证研究发现管理层会利用线上项目和线下项目之间的分类转移避免营业利润为负和实现营业利润增长。 1.4满足监管规则的要求。相对于西方发达国家的公司，我国的上市公司进行盈余管理的动机很大一部分是为了满足监管规则的要求。1999年12月8日，中国证监会正式发布文件要求上市公司在年报中药披露扣除非经常性损益的净利润，同时分项披露所扣除的非经常性损益的内容和金额。核心盈余成为管理者关注的重要问题。高雨和闫绪奇（2014）研究发现扣除非经常性损益后的净利润披露政策出台后，盈利公司具有明显的分类转移盈余管理的动机和表现特征。 2.关于分类转移盈余管理的模型。 2.1McVay构造的模型。McVay（2006）研究了美国上市公司的核心费用和特殊项目之间的分类转移盈余管理。他通过构造一个核心盈余模型，发现在盈余管理当期未预期核心盈余和减少收入的特殊项目呈负相关的关系，而在接下来一年，未预期核心盈余出现反转，这说明了管理层存在着分类转移盈余管理的行为。他把公司的核心盈余分为预期部分和未预期部分，他依照琼斯模型的构造方式构建了预期核心盈余模型。模型如下： 在式（1）中，CE t 是预期核心盈余。CE t-1是滞后一期的核心盈余，把这个变量作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性。ATOt 是净经营资产周转率，资产周转率和销售利润率是负相关的关系。ACCRUALS t-1是滞后一期的应计利润，应计利润是公司未来业绩的重要解释变量。ACCRUALS t 是当期的应计利润，异常的盈余变化和应计利润的变化高度相关。ΔSALES t 是销售增长率，它等于本期的销售收入减去上期的销售收入再除以上期的销售收入。虽然核心盈余会随着销售收入的增加而增加，但是这种关系不是固定的，因为随着销售收入的增长，单位销售收入对应的固定成本减少，所以把销售增长率作为一个解释变量。NEG-ΔSALES t 是这样定义的：当销售增长率小于0时等于销售增长率，但当销售增长率大于0时等于0。McVay还构建了式（2）这个模型来检验未预期核心盈余和减少收入的线下项目的负相关关系是由于经营改善所致的还是由于管理层实施了分类转移盈余管理所导致的。式（2）中，ΔCE t 是预期核心盈余的变化，ΔATO t 是净经营资产周转率的变化。 2.2Fan et.al构造的模型。Fan、Barua、Cready和Thomas（2010）借鉴McVay的模型，构建了一个预期核心盈余模型，这个模型中不包括应计特殊项目。 这个模型是对McVay构造的模型的修正。这里使用的是季度的数据而不是年度的数据。这样能够区分管理层在第四季度进行盈余管理和在其他季度进行盈余管理的差别。他们提出了一个假设，管理层在第四季度更有可能进行盈余管理，通过使用季度的数据，研究结果证实了这个假设。在这个模型中，CE q 是当季度的预期核心盈余，CE q-4是上年同一季度的预期核心盈余，CE q-1是上一季度的预期核心盈余，把上一季度的预期核心盈余纳入到模型中作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性，而且上一季度和当前季度比较接近，能够反映公司当前所处的经济环境，能较好的预测公司当季度正常的核心盈余。把上年同一季度的预期核心盈余作为解释变量，因为很多公司的经营都 2016年?12月?上期 经营管理者 学 术理 论 经营管理者 Manager' Journal
三、盈余管理的方式 (一)会计政策选择和会计估计的应用 对同一经济事项,会计政策一般提供几种方法供会计人员选择,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。由于会计应计制的差别导致会计准则和会计制度具有一定的灵活性,在同一交易或事项的会计处理上可能给出多种可供选择会计处理方法。 1.利用资产减值准备。新会计准则扩大了资产减值范围,除了应收账款、存货、短期投资、长期投资、委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产外,增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、金融资产及为探明石油天然气矿区权益等资产。新准则中明确规定,存货、建造合同形成的资产、消耗性生物资产及金融资产减值准备在影响资产减值因素消失后转回,计入当期损益。其他资产已提减值损失,一经确认不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。这为公司盈余管理提供了可能。 2.利用固定资产折旧政策影响会计利润。对企业来讲,由于固定资产金额相对较大,新准则规定,企业应当至少每年年终对固定资产的使用寿命、折旧方法和预计净残值进行复核,并可以根据实际情况进行调整。因此,管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。 3.利用会计期间、时间跨度来调节利润。许多公司不按会计制度、会计准则的规定来进行会计账务处理,而是利用时间差,提前确认会计收入、推迟结转成本,或者提前确认成本费用、推迟确认会计收入,他们利用这样的方式对利润进行调节。 (二)利用关联交易操纵会计收益 利用关联方交易来操纵盈余是比较隐蔽并且常用的一种方式,已成为上市公司乐此不疲的游戏。其主要方式包括: 1.委托或者合作投资。如果上市公司面临投资项目周期长、风险大等因素,则可将某一部分现金转移到母公司,以母公司的名义进行投资,将投资风险全部转嫁到母公司头上,而将投资收益的回报确定为上市公司当年的利润。当上市公司发
企业进行盈余管理的方法 1.应收账款 坏账准备是应收账款的抵减项目，企业多提坏账会造成利润虚减。若来年经营状况不好，可利用坏账准备转回，虚增利润，从而达到盈余管理的目的。 2.其他应收、应付款 例如企业将预提的管理费用常年挂账，而这笔其他应付款却早已没有的收款人，显然是公司的一笔不需要支付的收入，形成公司的“小金库”。留待需要时再处理该项其他应付款，调节利润。 3.待处理财产损益 若本年“发现”存货盘亏，企业挂在账上不进行处理。来年经营状况不好时，企业可以通过“发现”存货盘盈，虚增利润，从而达到盈余管理的目的。 4.在建工程 将达到可使用状态的“在建工程”继续挂在在建工程下，则在此期间发生的借款费用予以资本化，可以虚增本期利润。当资产使用时折旧费用增加，会虚减当期利润，从而达到盈余管理的目的。 5.存货发出方法的选择 公司可采用先进先出法、加权平均法和个别计价法确定发出存货的成本。在物价上涨时期，当公司需要提高当期盈余时，选用先进先出法。当公司需要降低盈余时，选用加权平均法。 6.固定资产折旧政策 （1）通过有选择的使用固定资产的折旧方法（年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法），当公司需要提高当期盈余时，选用能够降低折旧费的年限平均法或工作量法。当公司需要降低当期盈余时，选用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。从而达到盈余管理的目的 （2）通过固定资产折旧年限和净残值的估计。当公司在经营业绩差时延长固定资产折旧年限，高估净残值。当公司在经营业绩好时缩短折旧年限，低估净残值。 7.资产减值损失 企业可以利用资产减值损失，对企业的利润进行操纵。当公司需要降低当期盈余时，多计提了资产减值损失。若以后期间需要增加当期利润时，可通过资产减值损失的转回，从而达到盈余管理的目的。 8.交易性金融资产 会计准则规定，将交易性金融资产资产的公允价值变动直接计入利润表的“公允价值变动损益”。由于目前我国资本市场尚不完善，公允价值的取得本身就存在一定的困难，企业更可以利用“公允价值变动损益”来达到盈余管理的目的。当公司需要增加本期利润时，高估资产的公允价值，增加公允价值变动损益，当公司需要降低本期利润时，可以减少公允价值变动损益，甚至使其为负，从而操纵利润。 9.非货币性资产交换 当非货币性资产交换满足两个条件时（该项交易具有商业实质、换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量），以公允价值计量且确认损益。这就带来了企业对企业的利润的管理。 10.投资性房地产后续计量方式 企业可通过有选择的对投资性房地产的后续计量选用成本模式还是公允价值模式进行盈余管理。当公司需要降低当期利润时，选用成本模式，通过投资性房地产累计折旧降低当
利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用各种手段人为调节企业实现利润的行为。在社会处于转型阶段，许多相关的法律、制度等体制还不健全成熟，企业利用制度上 的漏洞操纵利润的风气越来越盛，歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题，影响了正常的社会经济秩序，给授资者和国家造成严重的经济损失，更严重的是它导 致资本市场信任危机，严重影响资本市场的健康发展，危害性极大。 一、利润操纵现象产生的原因 (一)企业领导为追求政绩而提高企业利润 由于企业经营业绩的考核一般以一定的财务指标为基础，其中利润往往是最主要的财 务指标。如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业厂长经理管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等， 因此为了业绩，企业难免要对利润进行操纵。 (二)企业为追求良好外在形象而虚增利润 市场经济体制下，特别我国在加入WTO后，银行等金融机构出于尽量减少风险的需要，绝大多数情况下不愿意贷款给亏损企业和信誉不足的企业。而资金是决定着企业维持简单 再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。在 我国，企业普遍存在着资金短缺的情况，为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在 商业经营中的信用，一些企业便存在着虚增利润的现象。 (三)上市企业为了自身利润或大股东利益而夸大甚至编造虚假盈利 在我国，上市指标一直是一种稀缺资源，其壳资源价值连城，受利益驱动，便产生了 利润操纵现象，其动机不外乎以下几种： 1.为获得股票发行资格。 企业首次发行时，根据《公司法》等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且 经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利 润包装而获得上市资格。 2.为了提高发行和配股价格。 发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价(每股收益的提高只有通过增加利润来解决)。 3.避免股票被摘牌。 按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定限期消除亏
企业通过盈余管理调节利润的方法 1利用推迟费用入帐时间降低本期费用将费用挂在＂待摊费用＂科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等）待摊费用的发生时间公司可以控制，因此把应计入成本核算的部分挂在待摊费用科目下，可以直接影响利润总额。 2利用关联交易降低费用支出增加收入来源。通过“其他业务收入”来高速影响利润总额。比如向关联方借款融资，降低财务费用。 3利用会计政策变更进行调整。新增“短期投资跌价准备”，“存货跌价准备“长期减值准备”。对这三项目进行调整影响利润。 4利用其他应收款科目养活费用的提取．公司向关联企业收回应收帐款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从帐面上划转给对方，可以使应收帐周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏帐准备养活降低了费用支出。 5利用其他非正常性收入增加利润总额．通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈，资产评估增值接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。 6利用应计项目。企业将收入（或者费用）提前（或者递延）进行确认，调节利润。 7利用交易事项时点。这是种非会计的盈余管理途径，通过提前或推迟确认营业收入来调节当期利润。 8资产重组企业为让利润好看可能进行一次性业务，比如一次性冲销。 9虚构交易或者资产。例如虚构没有发生的销售或者退回行为，借资产评估的机会虚增资产，调节利润。 10通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。 11补贴收入. 在市场经济条件下，许多地方政府为了不让本地的上市公司失去宝贵的上市资格，失去宝贵的上市资格，也往往运用“看得见的手”对上市公司进行补贴和帮助，一些公司也因此得到巨额补贴来调节利润。 12坏账准备是应收账款的抵减项目，企业多提坏账会造成利润虚减。若来年经营状况不好，可利用坏账准备转回，虚增利润。 13待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。 14在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少，另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。 15其他业务利润.其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有“一锤定千斤”的作用。 16投资收益。投资通常是企业的部分资产转给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造的效益后分配取得的，或者通过投资改善贸易关系等达到获取利益的目的但企业往往利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。
新会计准则下企业的盈余管理 盈余管理是企业管理层在公认会计准则、会计制度及有关财务会计法规允许的范围内，利用会计政策的可选择性和交易规划等手段有意识地调节或控制企业的盈余，以达到自身利益最大化或企业价值最大化的行为新会计准则在一定程度上限制了企业的盈余管理，但同时却又在其他一些方面给企业的盈余管理留下了操作空间。盈余管理是有悖于财务信息质量特征，它影响会计信息的可靠性和相关性，从而影响财务信息使用者对企业经营业绩的判断。 标签：新会计准则企业盈余管理 0 引言 新会计准则的颁布实施能够遏制部分盈余管理手段的使用效果，但准则不是万能的，这就需要企业、政府及监管者、中介机构及其他利益团体的积极配合和共同努力，从而有效的制止企业盈余管理行为。 1 新会计准则对盈余管理的限制 1.1 存货存货计价方法对盈余管理的限制新会计准则在会计政策中取消了发出存货计价的后进先出法，规定企业应当采用先进先出法、加权平均法或个别计价法确定发出存货的实际成本。新的存货准则实施后，企业利用变更存货计价方法来调节当期利润的手段无法继续使用。使得企业的存货流转得以真实地反映，所有企业的当期存货费用，都以客观的历史成本反映，加强了会计信息的可比性，消除了人为调节因素，很好的限制了企业的盈余管理。 1.2 资产减值准备对盈余管理的限制旧准则规定，企业所计提的各项减值准备应当计入当期损益，并允许在以后年度调回。通过减值准备的计提与转回可将企业全部利润在不同会计期间进行重新分配，为企业利润操纵提供了机会。新会计准则从两个方面遏制了公司进行盈余管理的力度。首先，它对减值作了详细规定，计提减值准备，要求证据真实，这使得企业不能在计提时随意想提多少就提多少。 1.3 合并报表对盈余管理的限制关于企业合并，旧准则规定主要是以股权比例作为衡量标准，这会使上市公司在业绩不佳的年份，通过收购业绩优良公司的股权或者是减持经营业绩不佳的公司的长期股权投资份额达到盈余管理的目的。新的合并财务报表准则所依据的基本合并理论从侧重母公司理论转为侧重实体理论，合并报表范围的确定更关注实质上的控制，而不再是股权比例，凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并报表的范围，扩大了合并报表的合并范围，包括小规模公司、业务性质特殊的子公司以及所有者权益为负数的子公司。杜绝了企业利用缩小持股比例，分离若干子公司的方法，将经营状况不好的企业从合并范围中剔除，从而粉饰企业集团整体业绩的做法。
盈余管理分析
盈余管理分析 摘要：盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。实施盈余管理主要有六种动因，两大类方法。其本身具有四个特点。可以通过加强研究合理规范来去弊存利。 关键词：盈余管理涵义动因方法特点 一、盈余管理的涵义 对于什么是盈余管理，至今并无定论。美国会计学者斯考特（Scott）《财务会计理论》中指出:盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。Paul M. Healy and James M.Wahlen(1999)提出:盈余管理使为了误导股东对公司潜在经济业绩的理解，或影响基于报告的会计数据的契约的结果，在编制财务报告和构造交易事项以改变财务报告时做出的判断过程. William J. Bruns， Kenneth A. Merchant认为:盈余管理包括会计操纵和经营操纵两个层面。在会计政策许可的范围内，在构造业务交易和编制财务会计报告时作出职业判断和会计选择目前我国普遍认为:盈余管理就是企业管理当局为了自身的利益或为了使股东财富最大化的会计行为。 二、盈余管理的动因和条件 1.盈余管理的根本原因是企业管理当局与利益相关者（包括股东、债权人、职工、客户等）之间利益的不一致。.实施盈余管理主要有以下目的：一是管理当局完成委托代理契约;二是筹资目的，达到上市或配股的要求;三是合理避税;四是获取政治成本，使企业通过面临的与会计数据明显正相关的严格管制和监控;五是规避债务契约约束；六是企业高层管理人员的更迭。 2.盈余管理的条件:委托代理契约的不完全性(人们的认识水平，成本的约束等);会计准则，会计制度的不完善性(制度的空缺，可选择空间较大)，信息的不对称性，现行会计理论和会计方法的固有缺陷(如权责发生制的确认标准，重要性和稳健性原则应用，会计估计的大量存在等) 三、盈余管理的方法 盈余管理主要是借助于会计政策的选择来实现的，但又不仅限于会计方法。可归纳为两个方面： 1. 会计政策选择下的盈余管理方法 短期方法主要是操纵应计项目.在会计准则的范围之内，企业管理当局可以运用各种不同的选择和判断去影响或改变财务报告。首先，权责发生制原则在会计中的地位在今后较长时间内是不可动摇的，这就产生了很多待摊预提项目和应计项目，常见的应计项目有摊销费
浅析不同的盈余管理模 式和手段财 文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）
浅析上市公司不同的盈余管理模式和手段_财务管理论文-毕业论文 作者：网络收集 下载前请注意： 1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。 2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理 3：可以淘宝交易，七折 时间：2010-06-10 21:39:07 摘要：我国上市公司中存在着广泛的盈余管理现象，保上市、保配股、保盈利成为我国上市公司实施盈余管理的主要动机。文中盈余管理是指企业实际控制者运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告的机会主义行为，旨在误导那些以经营业绩为基础的决策行为或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果。盈余管理只能在会计准则或制度的范围内进行，不能超越会计准则及制度的规定，恰当的盈余管理可为公司赢得理财和经营活动的弹性空间。但许多盈余管理完全是一种机会主义行为，尤其是我国证券市场还不是很发达，上市公司中的一些盈余管理行为已经影响到资源的优化配置，严重损害了投资者的利益，已经超出了可以容忍的限度。研究盈余管理的手段方法是十分必要的，这对于加快会计准则的制定和完善，减少企业盈余管理的空间，增强我国企业的会计数据的可靠性具有重要意义。 我国上市公司实施盈余管理的途径复杂多样，不同背景的上市公司具有不同的盈余管理模式和手段。总体来看，上市公司盈余管理的途径主要包括关联交易、会计政策选择与变更、资产重组等类型，本文主要对这些途径进行剖析，以了解不同盈余管理途径的特征。? 二、通过关联交易实施盈余管理? 关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款。关联方主要指在企业的财务和经营决策中，有能力直接或间接控制、共同控制另一方或另一方施加重大影响的有关各方，主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合营企业和联营企业等。上市公司与集团公司、各关联公司之间不可避免地存在着千丝万缕的关系，与母公司在供、产、销及其他服务方面存在密切联系，各关联方在经济上并不是彼此完全独立的个体，因此使得交易有可能偏离市场公平交易的原则，再加上上市公司地位和功能的特殊性，公司及其控股大股东利用会计准则的不完备，通过规划关联交易和对关联交易进行披露管理以变更报告盈余。关联方交易与会计盈余管理本不存在必然联系，如果关联方交易以公允价格定价，则不会对交易的双方产生异常影响。但事实上许多上市公司的关联方交易采取了协议定价的原则，定价的高低完全取决于上市公司的需要，使得利润在母公司与上市公司之间转移，利用关联方交易进行会计盈余管理
股权集中度、内部控制与真实盈余管理 在现代企业制度之下,经营权和所有权相互独立,这样一来委托代理关系应 运而生,然而在信息方面,由于管理者们能够掌握到更多的公司信息,这样便造成了信息不对称,管理者们就很有可能利用这一优势采用盈余管理的手段来达到他们想要的某种目的。盈余管理主要有两种方式,应计盈余管理和真实盈余管理。应计盈余管理,主要是通过运用会计的政策和方法来进行盈余的操纵;与之不同 的是真实盈余管理,它主要是以构造真实的交易活动来实施盈余的操纵。两种盈余管理方式有着各自的特点,管理者们根据资本市场监管环境的变化来选择不同的盈余管理方式。 已有研究表明SOX法案实施后,监管人员和审计人员更容易发现应计盈余管理,而相对隐蔽的操控销售和生产等真实活动盈余管理不容易引起审计人员的注意[1]。真实盈余管理更大程度的影响企业的生成、经营、投融资等系列活动, 对企业管理造成的风险也最大。2007年新会计准则的实施,在一定程度上影响了企业管理层陆续从应计盈余管理向真实盈余管理转变,这是因为在监管趋严的大环境下,通过应计盈余管理来操纵盈余的空间变得越来越狭窄。2008年和2010 年《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的陆续出台,对促进了我国的内部控制体系的完善,内控信息披露的要求也得以提高。 从此,内部控制在企业的管理中扮演着举足轻重的角色。股权结构是公司治理的产权基础,公司治理和治理机制又是影响内部控制制定和完善的关键节点, 因此,股权结构对建立和完善内部控制起着关键性的作用。股权结构的不同会直接影响着委托代理的监督效果,所以公司的股权结构决定了公司内部控制的效率。股权结构包括股权集中度和股权性质,本文以股权集中度为研究对象。 股权集中度和内部控制是真实盈余管理的重要方面。股权集中度、内部控制和盈余管理之间会有怎样的内部联系?这种联系会不会是影响内部控制和真实盈余管理水平的关键因素?本文旨在研究股权集中度、内部控制与真实盈余管理之间的关系,期望能够找出真实盈余管理的根本原因。本文以沪深证券交易所A股上市公司2012年-2016年相关数据作为研究样本,研究股权集中度、内部控制与真实盈余管理的关系。结果表明:(1)企业内部控制可以显著降低公司的真实盈余管理程度,公司的股权集中度显著影响了内部控制对真实盈余管理的作用效
新会计准则下对盈余管理的差异分析(doc 11页)
经营，投入有风险的生产经营项目。两者目标不一致，为了保护自身的利益不受到损害，债权人在签订借款合同时，往往规定了许多限制条件。企业违约往往要付出很大的代价，所以当企业觉察到其会计报表数字已经违反或接近违反规定条件时，便会对盈余数字进行管理，以便减少违反债务合同的可能性。由这一动机激发的盈余管理获利者往往是管理当局和股东，潜在受害者则是债权人。 （三）盈余管理的方法与手段 1.盈余管理的类型分析 （1）利润最大化：利润最大化是大多数中国企业盈余管理的重要类型，尤其是受到政策限制和政府管制的中国上市公司，更倾向于利润最大化的盈余管理模式。 （2）利润最小化：相对于利润最大化而言，实现利润最小化的盈余管理也有其用武之地。利润最小化通常是在企业盈利能力较高或规模较大时，为减少政治上受关注程度而采取的一种盈余管理策略。 （3）利润平滑：利润平滑时企业管理当局为是收益介于盈利下限与盈利上限之间而采用的一种重要的盈余管理方式。采取原因主要是威力满足信息披露的要求，其目的是给利益相关者造成一种企业稳定增长的态势，树立一种低风险甚至无风险的企业形象，借以提升企业市场价值。 2．盈余管理的方法 （1）会计政策调节盈余水平：利润最大化以及利润平滑都是采用会计政策调节利润的结果，由于会计政策存在选择的空间，所以许多企业会借助于空间政策调节盈利水平。 （2）调节企业生产经营及交易活动：这是一种非会计的盈余管理方法。许多企业威力提高报告收益，可以推迟固定资产的购入以减少折旧费用，可以推迟消费支出以增加当期收益，甚至有些企业还会创造交易，这些做法会对企业收益的真实性产生一定的影响。 （3）关联交易调节会计结果:关联方之间由于存在密切的亲属关系，往往不以公平价格进行交易，这也为盈余管理提供了便利。 3．盈余管理的具体手段