第四章银行理财产品
本章考点记忆图
本章考点内容精讲
第一节理财产品市场发展
2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。
2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品，此时的产品结构、内涵都比较简单，基本就是银行以投资门槛、流动性为条件，出让自己的一部分低风险投资收益给客户。2005年年初出现了国内首个人民币结构性理财产品。2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品。
第二节当前市场主要的银行理财产品介绍
一、货币型理财产品(一)定义
货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。
(二)特点
货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。
(三)风险分析
由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。
(四)产品分析
甲银行近期推出一款“稳得利”理财产品
产品投向
本理财产品投资于金融债、中央银行票据、债券回购、高信用级别的企业债、短期融资券、银行间同业拆借等。
产品的申购和赎回
本理财产品存续期内，投资者可根据资金状况在存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。
产品收益
本理财产品预期收益率超过银行七天通知存款利率，甲银行每个工作El根据实际投资运作
的收益情况计算并公布产品当日年化收益率。
如某投资者在8月11日购买该类产品i00万元，8月14日工作时间卖出，8月11日至8月14日每天的7日年化收益率(已扣除管理费)如下表：
这款理财产品的收益和风险分析：
1．产品的特点
这款理财产品投资于货币市场，因此是货币型理财产品。货币型理财产品具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点，通常被作为活期存款的替代品。
2．产品的风险
由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小。
3．产品的收益
(3.15％+3.20％+3.10％)÷365×100万元=258.9元。
二、债券型理财产品
(一)定义
债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。(二)特点和目标客户群
债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。
(三)投资方向
债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。(四)收益及风险特征
目前，商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此其投资风险较低，收益也不高。
对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
(五)产品分析
甲银行近期推出一款“利得盈“(1个月)债券型理财产品
产品投向
本理财产品主要投资于银行间债券市场中信用等级较高的债券。
产品说明
本理财产品计划投资期限为1个月，预期年化收益率2．75％，到期一次还本付息。委托起始金额为5万元，委托金额递增单位为1000元的整数倍。投资者无提前终止权，甲银行有提前终止权。
风险提示
1．信用风险：若基础资产发行人未能及时足额兑付本息或短期债券回购资金融入方未能及时足额支付本息，投资者将面临收益损失甚至为零的风险。
2．市场风险：本产品的预期收益率及实际收益率均不会随市场利率的变化而变化。．3．流动性风险：投资者无提前终止权，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会，或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，导致实际收益率为负的风险。
4．政策风险：本产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响产品的受理、投资、偿还等的正常进行。
5．提前终止风险：投资期内若市场发生重大变动或突发性事件或其他甲银行认为需要提前终止本产品的情形时，甲银行有权提前终止本产品。投资者可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
某投资者购买了20万这款理财产品，则到产品终止时，他能够获得的理财收益为多少?一这款理财产品的收益和风险分析：
1．产品的特点
这是款典型的债券型理财产品，债券型理财产品主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。因此其投资风险较低，收益也不高，目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。2．产品的风险
根据产品的风险提示可以看出，对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。利率风险主要来自于人民币存款利率的变化；汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍，表现为本币和外币汇率的不可预测性；而流动性风险主要是由于目前国内银行业债券型理财产品通常不能提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。
3．产品的收益
理财收益=理财金额×年化收益率×实际理财天数/365。上述案例中，投资者的理财收益=20万元×
2．75%× 30／365=452.05元。
三、贷款类银行信托理财产品
(一)信托的基本概念
1．定义
资金信托业务是指投资人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按投资人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的业务行为。
2．特点
信托的特点包括：(1)信托是以信任为基础的财产管理制度。(2)信托财产权利主体与利益主体相分离。
(3)信托经营方式灵活、适应性强。(4)信托财产具有独立性。(5)信托管理具有连续性。(6)受托人不承担无过失的损失风险。(7)信托利益分配、损益计算遵循实际业务原则。(8)信托具
有融通资金的职能。
3．信托的种类
按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托；按委托人或受托人的性质不同划分：法人信托和个人信托；按信托财产的不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其他信托。
(二)贷款类银行信托理财产品的投资模式此类产品通常是银行将募集来的客户资金投资于
信托投资公司的信托计划，信托计划到期后由信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。
(三)贷款类银行信托理财产品的风险
1．信用风险
信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。在此情形下，银行和信托公司对借款人一般不会进行授信尽职调查，因此投资者面临很多的信用风险。
2．收益风险
该类产品的委托人既面临收益上限是贷款利率的要求，又面临信托公司可能对该收益提取以管理费为名的抵扣。
3．流动性风险
只有在信托贷款人提前归还借款，贷款类银行信托理财产品计划才能提前终止，所以投资者必然面临着一定的流动性风险。
(四)产品分析
甲银行近期推出一款“利得盈”信托贷款型(定)2010年第130期理财产品(180天)
产品投向
本理财产品投资对象为甲银行上海分行信贷资产单一资金信托产品，乙信托投资有限责任公司以受托人名义向甲银行上海分行购买一笔信贷资产，信贷资产的借款人为丙高速公路有限公司。
产品说明
本理财产品计划投资期限为180天，预期最高年化收益率为5.01%。委托起始金额为5万元，委托金额递增单位为1000元的整数倍。投资者无提前终止权，甲银行有提前终止权。
风险提示
1．信用风险：本期理财产品的信托贷款借款人丙高速公路有限公司可能出现未及时足额支付信托贷款本金及利息的情况，本理财产品的收益率可能低于预期最高收益率，收益可能为0，甚至发生本金损失。
2．市场风险：如果在理财期限内，市场利率发生变化，本理财产品的预期收益率及实际收益率均不随市场利率上升而提高。
3．流动性风险：投资者无提前终止权，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会，或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，导致实际收益率为负的风险。
4．政策风险：本理财产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场
相关法规政策发生变化，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财产品收益降低甚至本金损失。
5．管理风险：由于信托公司受经验、技能等因素的限制，可能会影响本理财产品的管理，导致本产品项下的受托资金遭受损失。
6．提前终止风险：在投资期内，若信托贷款借款人丙高速公路有限公司提前全部还款，或发生其他甲银行认为需要提前终止本理财产品的情况，甲银行有权提前终止本理财产品。投资者可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
7．延期风险：如因理财产品项下对应的信托财产变现等原因(如信托贷款逾期)造成理财产品不能按
时还本付息，理财期限将相应延长。
这款理财产品的收益和风险分析：
1．产品的特点
甲银行上海分行将募集来的客户资金投资于乙信托投资公司的信托计划，信托计划到期后由乙信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。这是一款典型的贷款类银行信托理财产品。
2．产品的风险
由该理财产品的风险提示可以看出，贷款类银行信托理财产品面临更多方面的风险，主要有信用风险、收益风险和流动性风险。信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担；产品收益来源于贷款利息，委托人的收益上限是贷款利率，而且面I}缶着信托公司可能对该收益以管理费用为名抵扣。
3．产品的收益
产品收益来源于贷款利息，委托人的收益上限是贷款利率。本理财产品的预期最高年化收益率为5.01%，但这并不意味着投资者到期一定能获得这一收益。贷款类银行信托理财产品的预期收益高于货币型理财产品和债券型理财产品，但是风险也较高。
四、新股申购类理财产品
(一)产生背景
为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金集合起来集中申购新股的理财产品。
(二)影响因素
1．新股中签率。新股中签率与股本大小成正比，与整个市场的申购资金规模成反比。2．上市首日平均涨幅。上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比，与大盘走势成正比。
3．其他因素。主要包括闲置资金的使用等。
(三)增强型新股申购理财产品
增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，(而作为新股发行间歇期资金使用途径的一种探索)。随着资本市场的变化，新股的中签率及收益率一降再降，应运而生的是以新股和可转债、可分离债申购为主要申购对象的增强型新股申购理财产品。
(四)风险情况
1．系统性风险
一旦新股发行制度发生重要改革，或者资本市场的运行格局、资金的供给情况、新股发行速度和数量等系统性因素发生变化，都会给新股申购产品带来收益上的风险。
2．网下申购的流动性风险
机构投资者配售的网下申购部分有3个月的锁定期，这一规定给网下申购部分的新股带来相当大的流动性风险以及收益风险。
(五)产品分析
甲银行近期推出一救“金葵花”新股集合号之紫金矿业新股申购人民币理财计划
产品投向
本理财计划投资对象为甲银行委托乙信托投资有限公司设立的新股申购链式信托计划。该链式信托主要投资紫金矿业首次公开发行的股票，所申购股票原则上于该股票上市首日出售。产品收益说明
1．投资者所得收益。投资者的所得收益计算如下：理财收益一(信托资产总值一投资本
金)×82%。
2．提前终止时的理财计划收益。在理财期内，如信托计划提前终止，甲银行也将相应终止本理财计划。此时投资者的理财收益仍按照上述“投资者所得收益”条款中的计算公式计算。产品风险提示
1．理财本金及收益风险：理财计划收益来源于通过新股一、二级市场套取收益及其他投资，由此产生
的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担，甲银行不承担任何还本付息的责任。2．管理风险；由于信托公司受经验、技能等因素的限制，可能会影响本理财计划的管理，导致本计划项下的受托资金遭受损失。
3．政策风险：本理财计划项下新股申购投资是针对当前2006年证监会、交易所和证券公司颁发了《沪市股票上网发行资金申购实施办法》及《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》的法规政策设计的。如国家宏观政策和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》及《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》相关法规政策发生变化，导致市场变动从而影响本理财计划预期收益。
4．市场风险：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的预期收益率不随市场利率上升而提高。
5．流动性风险：产品投资期内投资者无权终止该理财产品。
6．再投资风险：由于甲银行和受托人在特定情况下提前终止理财，则该产品的实际理财期可能小于预定期限。如果理财计划提前终止，则投资者将无法实现期初预期的全部收益。这款理财产品的收益和风险分析：
1．产品的特点
本理财计划投向紫金矿业首次公开发行的股票，因此属于新股申购类理财产品。
2．产品的风险
根据风险提示，可以知道新股申购类理财计划面临的主要是系统性风险和流动性风险。如果新股发行制度发生重要改革，或者资本市场的运行格局、资金的供给情况、新股发行速度和数量等系统性因素发生变化，都会给新股申购产品带来收益上的风险。
3．产品的收益
本理财计划的收益主要受新股中签率、上市首日平均涨幅、市场运行格局和闲置资金使用等因素的影响。
五、结构性理财产品
(一)产品的概念
结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。目前，结构性产品已经成为当今国际金融市场上发展最迅速、最具潜力的业务之一。
(二)产品的主要类型
结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票类和商品挂钩类。
(三)外汇挂钩类理财产品
1．定义
外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元／日元，欧元／美元等。对于这样的产品我们称之为外汇挂钩类理财产品。
2．期权拆解
(1)一触即付期权：严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。
(2)双向不触发期权：指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。
3．面临风险
流动性风险——由于保本理财产品均有其预设的投资期，故投资者应考虑其在投资期内对流动资金的需求，再作出投资决定。
集中投资风险——投资者应避免过度集中地投资于任何一类投资产品或某一地域或行业。保本理财产品回报的风险——投资者必须准备承担就所投入资金收取较低回报，或可能失去通过存款形式所能赚取的利息的风险。
到期时收取保证投资金额的风险——投资者应明确保本理财产品只保证到期时保本，在未到期前将不会获得任何定期的收入。
影响潜在回报的市场风险——任何潜在回报概无保证，保本投资产品的回报取决于市场情形。
汇率风险——如果用作投资的基准货币并不是投资者常用的本地货币而需要将其兑换为本地货币，投资者应当注意其会因汇率波动而承担损失。
提前终止的风险一一投资者不可提前终止保本投资产品，银行拥有唯一的、绝对的权力决定
提前终止投资产品。
未能成功认购保本理财产品的风险。
投资者自身状况的风险——投资者自身状况的不同可能会导致其投资于保本理财产品所面临的风险增大或者有其他不同，投资者需要充分认识并考虑这一风险。
(四)利率/债券挂钩类理财产品
1．概念
利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的趋势。
债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取。
利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累计产品和达标赎
回型产品。
2．挂钩标的
(1)伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率(London Interbank Offer Rate，LIBOR)是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。
(2)国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约，是金融市场风险最小的信用工具。
(3)公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债券契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。
(五)股票挂钩类理财产品
1．概念
股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品，如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。
2．挂钩标的
(1)单只股票。(2)股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成，用做一篮子认股权证的相关资产。
3．期权拆解
按结构来划分，股票挂钩类理财产品包括可自动赎回，价幅累积，及其他在上述二者基础上改进的结构。这些结构可以被分解为一系列的期权，比如认沽期权、认购期权。
(六)QDIl基金挂钩类理财产品
1．概念
QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，
QDII将通过中国政府认可的机构来实施。
2．挂钩标的
(1)基金。(2)交易所上市基金。
(七)结构性理财产品的主要风险
1．挂钩标的物的价格波动
影响标的资产价格的诸多因素都成为结构性理财产品的风险因素。
2．本金风险
通常结构性理财产品的保本率直接影响其最高收益率，因此，结构性理财产品的本金是有部分风险的。
3．收益风险
结构性理财产品的收益往往是有或无，而没有中间水平，这是结构性理财产品的又一风险所在。
4．流动性风险
结构性理财产品的流动性不及一些其他的银行理财产品。
(八)结构性理财产品在个人理财中的应用
目前，各家银行推出的结构性理财产品实际上都是一种结构性存款，这类产品将固定收益产品与金融衍生工具相结合，赋予交易双方一定的选择权，将产品本金及报酬与利率、汇率、股票、基金、指数、商品和信用等标的价格波动相联动，以达到保值和获得高收益的目的。结构性产品属于浮动收益型理财产品，投资者购买时注意力大都放在收益上，却忽视风险。产品可能达不到预期，也可能收益为零，甚至有可能损失本金。如何分析呢?
1．分析基础资产标的
每个产品都有非常明确的基础资产标的，可以是利率、汇率、股票、基金、指数、商品、信用等任意组合。产品大大丰富了投资工具和标的，投资者可以借助结构性产品突破监管限制介入原先无法进入的市场。投资者宜选择自己熟悉或了解的基础资产标的，尽量避免盲目跟风投资。
2．分析标的资产的市场趋势
简单地说，就是对挂钩标的资产看涨、看跌，还是看平，这是结构性产品的最大风险所在。每个产品都必定隐含了一个市场趋势预期，投资者必须充分了解并认同后方可以选择。当后市走势完全符合预期时，投资者能获得高收益。反之，一旦后市走势判断错误，产品所内嵌的期权就不再具有任何价值，投资就会发生损失。
3．分析保本率和参与率
很多结构性产品都具有本金保证机制，这种结构多为内嵌买人期权，即使挂钩资产标的走势大幅偏离预期，投资者最多损失收益，本金还是安全的。参与率可以看作是一个杠杆系数，如果大于100％，说明产品可以小博大，同比例放大收益倍数。参与率的高低由支付期权费的多少决定，某些产品降低了保本率，将一部分本金也用于支付期权费，以此提高参与率，放大杠杆效应，因此潜在的收益和风险均大为增加。
4．分析自动赎回机制
结构性产品通常有一个固定的期限，一般不会低于l年，期间一般较少提供投资者提前赎回
的机会。
如果产品增加可提前赎回条款，则期权会更贵，提高了产品的成本，压缩了获利空间。
普通投资者对结构性产品的预期存在一定的偏差。结构性产品并不等同于银行发行的固定收益型理财产品，更不等同于储蓄存款，投资者在不了解或不认同结构性产品所隐含的市场趋势观点的情况下，盲目根据预期收益进行选择，会面临很大风险。
个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序，即制定、安排、实施和管理的各方面总体协调的财务计划的过程。【概念】 个人理财要求处理好自己的钱财，合理安排资金，在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化。【概念】 个人理财的特性：个人性计划性主动性长期性风险性 ?生活理财：核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。 ?投资理财：核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的人生目标。 个人理财的作用： 1、平衡现在和未来的收支 2、提高生活水平 3、抵御风险和灾害 ?个人理财的目标：建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。 具体又分为两大目标：财务安全和财务自由。 （一）理财观不同，财务安全的含义也不同： 1、从生活理财角度看，所谓财务安全就是指现有的财务资源足以应对现在和未 来和生活支出。 2、从投资理财角度看，所谓财务安全就是指要保障个人财务资源原有价值不受 损失。（即保值、增值问题） （二）财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能达到。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标。 个人理财动机是人们管理人个财务资源的原因。【概念】 个人理财动机可以概括地为理性动机和感性动机。 理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。 【重点】了解个人的投资风险偏好 风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者；风险中性者；风险厌恶者。 （一）人的风险偏好和个人的财富、教育、性别、年龄、婚姻等因素有关； （二）风险偏好和风险承受能力不同； （三）人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。 【重点】理财目标
2020年等级考试《中级个人理财》模拟卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名: _____________ 考号: _____________ 得分评卷人 一、单选题（共70题） 1.造成损失的间接原因是（）? A.风险事故 B.风险因素 C.风险损失 D.风险载体 2.李某取得稿酬10000元，业余时间为外单位讲课取得讲课费4000元，李某应缴纳个人所得税税额为（）元。 A.2240 B.2040 C.1920 D.670 3.以下纳税额计算方式错误的是（） A.一般纳税人应纳税额二销项税额-进项税额
B.销项税额二应税销售额X适用税率 C.小规模纳税人应纳税额二计税销售额X征税率 D.消费税组成汁税价格二成本X （1+销售利润率） 4.某客户周先生今年32岁，妻子28岁，二人均在国有企业工作，享受健全的社会保险与公共医疗，他们还有一个1岁半的孩子，周先生年收入为160000元，周太太年收入约为80000元。关于周先生家庭建立保险规划，下列做法中错误的是（）° A.周先生家庭需要补充的商业保险最好不要超过年缴保费24000元 B.优先保障一岁半的孩子 C.优先保障收入较髙的周先生 D.周先生的保费支出应高于妻子的保费支岀 5.个人住房贷款不包括（）。 A.自营性个人住房贷款 B.政府住房贷款 C.公积金个人住房贷款 D.个人住房组合贷款 6.理财师建议吴先生提早进行退休养老规划，因为退休养老规划是为了保证客户在将来有 一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。以下关于退休养老规划的说法错误的是（）。 A.退休养老规划是个人理财规划中不可缺少的部分 B.预期寿命的延长，凸显了退休养老规划的必要 C.合理而有效的退休养老规划，通常可以满足退休后漫长生活的支岀需要，但不能抵御通 货膨胀的影响，更不能显著的提高个人的财富水平 D.社会保障和养老金资金紧张的现状使个人更需要在年轻时积累退休养老金 7.收入结构的分析通常能显示一个家庭的（）。 A.财务保障现状 B.主要收入来源 C.收入稳立性
第一章家庭收支和债务管理 【考点】分类 1.家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2.收入-支出=结余 3.家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4.家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5.家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）； 6.按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高资产-负债=净资产 （1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务 （3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金） 流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出 收入支出表和资产负债表分析 （一）家庭收支状况分析 1.收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余
个金专业综合柜员题库 A 组 1、理财产品收益与风险的关系表述正确的是：BCD A．产品有高风险就一定有高收益。 B．产品预期收益越高，意味着投资者可能面临的风险越大。 C．风险与预期收益成正比。 D．低风险产品通常收益低。 2、根据个人金融客户的金融资产和年龄、文化程度等标准，可将我行个人客户划分为（ABCDE）几类。 A．私人银行客户 B．高端客户 C．中端客户 D．潜力客户 E．普通客户 F．优质客户 3、关于客户在境外使用牡丹灵通卡提取现金，下列说法正确的是（ABD ） A．牡丹卡境外ATM取款每卡每日累计不得超过5000人民币等值外币；B．每日不能超过5次； C．取款手续费为12元＋取款金额的5%交易安全费；
D．最低13元，最高62元； 4、依据风险标的的分类，风险可以分为（B） A．自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险 B．财产风险、人身风险、责任风险、和信用风险 C．纯粹风险和投机风险 D．静态风险与动态风险 5、货币市场是期限为（ C ）短期金融工具发行和交易流通的市场，实质为（）。 A．一年以下、短期资金市场 B．一年、短期资本市场 C．一年或一年以下、短期资金市场 D．一年或一年以上、长期资金市场 6、（B）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股.公司债.政府债券等稳定收益证券为投资对象 A．成长型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．混合型基金
B 组 1、我行信托类理财产品可投资于（ABD）。 A．债券 B．货币市场基金 C．股票 D．信托融资项目 2、我行个人客户定位是（A）。 A．定位中端，竞争高端，培育潜力 B．定位高端，竞争中端，发展私人银行客户 C．定位高端，竞争私人银行客户，发展中端 D、定位高端，竞争中端，发展潜力 3、关于市场风险的分析不正确的是：D A．与黄金价格挂钩的理财产品与同样结构的与汇率挂钩的理财产品相比，前者的市场风险相对更大； B．股票市场波动性大于汇率市场，因此与股票挂钩的理财产品市场风险相对更大； C．利率市场具有“趋势可判、波动温和”的特点，因此，利率市场的风险相对较低。 D．由于国际外汇交易市场是做市商制，因此汇率报价易受主要交易主体的影响，波动剧烈。
2020银行从业个人理财知识点 银信理财业务涉及的法律法规 银监会于2020年12月4日颁布实施《银行与信托公司业务合作指引》。 1.银信理财业务的规范性规定 银行开展银信理财合作，应当遵守以下规定： (1)严格遵守《商业银行个人理财业务管理暂行办法》等监管规定; 在我国，商业银行开展个人理财业务实行审批制和报告制。审批制就是商业银行开展个人理财业务应按规定报中国人民银行批准。( ) (2)充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受度测试; (3)理财计划推介中。应明示理财资金运用方式和信托财产管理方式; (4)未经严格测算并提供测算依据和测算方式，理财计划推介中不得使用“预期收益率”“最高收益率”或意思相近的表述： 保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保费，保险人对于合同约定的可能发生的事故及相应的财产损失程度赔偿保险金的责任。或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。 ⑤代理人知道被委托代理的事项违法仍然进行代理活动的，或者被代理人知道代理人的代理行为违法不表示反对的，由被代理人和代理人负连带责任。 (5)书面告知客户信托公司的基本情况，并在理财协议中载明其名称、住所等信息; 工作中不断学习，在学习业务技能的同时，我还注意努力提高自身素质，以适应金融现代化的需要。我在工作之余进行自我充电，努力自学计算机技能。 素质方面。养成强烈的责任意识和服务意识，认真对待每一位顾客。严格要求自己，作风正派，洁身自爱，自觉维护银行工作人员的良好形象。 (6)银行理财计划的产品风险和信托投资风险相适应; (7)每一只理财计划至少配备一名理财经理，负责该理财计划的管理、协调工作，并于理财计划结束时制作运行效果评价书： (8)依据监管规定编制相关理财报告并向客户披露。
俗话说，“你不理财，财不理你”，现在越来越多的人意识到理财的重要性。基金、债券、股票、房地产、外汇、保险、P2P网贷……随着投资理财工具的不断增多，个人理财已经成为当下最热门的话题。“哪种投资理财收益高？”“哪种投资风险小？”“哪种投资最热门？”人们对投资理财的热情在不断高涨！个人该如何理财呢？ 年化收益率9%的惠卡宝，安全稳定，收益按天计算，每天看的见。 一、制定理财目标 要想做好理财，首先要确定一个目标。个人理财的目标无非是攒钱、保本、增值，具体的这要看个人的需求。对于一些学生和老人可能攒钱和保本的目标多一些，相对花的时间和精力就会少一些；当然增值的理财是需要费些精力的。 二、做好理财计划 个人理财规划又称私人理财规划，是指个人或家庭根据家庭客观情况和财务资源而制定的旨在实现人生各阶段目标的一系列互相协调的计划，包括职业规划、房产规划、子女教育规划和退休规划等等。个人理财规划是投资活动的基本前提，任何投资均不可缺少。 三、选择投资项目 制定好理财目标做好理财计划时，接下来就是要选择投资项目了，在选择前还是要弄清楚几个问题。 1、投资目标 虽然赚钱是投资的根本目标，但是根据投资者所处人生阶段的不同，投资目标也会略有差异。年轻一族处于人生起步阶段，面对房贷、车贷生活压力，选择投资，可能会更侧重于收益，一些收益较高的投资理财形式会更吸引他们的目光，比如P2P投资理财平台；对于我们父辈一族，已经进入人生的成熟期，接下来面对的可能就是养老问题了，所以安全稳定是他们投资的主要要求。 2、每月收入支出 有人收入高，有人收入低，核实自己真实收入一来可以给自己选择一个更适合自己经济实力的投资理财形式，二来也可确保接下来的投资理财行为不会影响到正常生活。 3、可承受风险 每种投资理财形式对应不同的投资风险。风险较大的投资形式如股票、外汇，风险较小的投资形式如P2P网贷，基金。投资者应结合自己的承受能力进行选择。避免后期因“风险太大”产生的心理落差。 四、限定投资期限
一名合格的理财师必须具备七大知识领域一名合格的理财师必须具备以下七大知识领域：（1）理财的基础知识；（2）金融资产运用的基础知识；（3）有关人生设计的基础知识；（4）房地产运用的基础知识（5）风险与保险均衡的理财设计知识；（6）节税理财设计的基础知识；（7）财产及财产转移设计的基础知识等。下面将各个知识领域作一些大致的介绍。 一、理财基础知识 理财师应该非常明确什么是理财，理财业迅速发展的背景因素有哪些，理财发展的历史及现状等。客户的理财目标，就是在一定期限内，客户给自己设定的一个个人资产的增加预期值，即一定时期的个人理财目标，具体包括：（1）按时间长短分为短期目标（1年左右）、中期目标（3～5年）、长期目标（5年以上）。 （2）按人生过程分为个人单身期目标（开始工作到结婚之前）、家庭组成期目标（结婚到生育子女之前）、家庭成长期目标（子女出生到子女上学之前）、子女教育期目标（子女上学到子女就业之前）、家庭成熟期目标（子女就业到子女结婚之前）、退休前期目标（退休以前）和退休后目标（退休以后的时期）。 理财师在关注客户个人理财目标的制定时，要注意以下几点： （1）要适合客户自身的条件（客户所处的社会地位、经济状况、日常收入、家庭、子女等）。 （2）要符合客户自己人生各个阶段的要求，要长、中、短期目标相结合。 （3）个人理财目标的内容要非常清楚，即时间明确、数字具体。
对于客户个人理财目标不切实际或不妥的地方，理财师应该提醒客户进行修正，也就是说，客户个人理财目标制定好后，不是一成不变的，而应根据实施的情况、具体的环境背景，适时地作相应的调整，以达到最切合自身实际的要求。最好每隔一段时间（如一年），对原来所制定的理财目标进行一次修正。 二、金融资产运用的基础知识 与经济金融有关的基础知识主要包括以下几个方面：经济发展动向、财政金融政策变动、金融机构的种类和特征、利息的种类和分析、外汇汇率动向、股票和房地产价格变动等。能够把握以上各方面的动向，是理财师知识体系中最起码的要求。理财师在进行理财策划时，不能对客户作出诸如今后利率一定上升、股票一定上涨、所投资的外汇要贬值、房地产价格要下跌等断言，因为这样将会误导客户。原因很简单，在这些方面，靠人力是无法准确判断将来会如何变化的。以上所讲的各个方面仅仅为理财师策划提供环境分析信息。 另外，受财政政策因素影响的利率、汇率、股价等，受到市场这一看不见的手操作着，特别是汇率和股价，我们靠个人力量是不可能控制它的。理财师必须不断提高自己的分析判断能力，慎重地为客户做出判断。 如何利用金融资产是理财策划的基础知识。这是基于客户的人生设计，因此与所谓的投资不同，理财师如何利用金融资产，有效实现客户的人生目标，这是最基本的知识。例如：为孩子准备教育基金如何筹措，购房首付款如何设计，为了安度晚年退休前应该准备多少储蓄等等。 金融资产设计是基于客户的人生设计，主要包括整理客户金融资产的所有资料，提出具体的理财方法建议，还要向客户说明目前存在的风险。无论采用哪一种投资方式，都存在风险。
个人理财(重点知识整 理)
?个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序，即制定、安排、实施和管理的各方面总体协调的财务计划的过程。【概念】 ?个人理财要求处理好自己的钱财，合理安排资金，在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化。【概念】 ?个人理财的特性：个人性计划性主动性长期性风险性 ?生活理财：核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。 ?投资理财：核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的人生目标。 ?个人理财的作用： 1、平衡现在和未来的收支 2、提高生活水平 3、抵御风险和灾害 ?个人理财的目标：建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。 ?具体又分为两大目标：财务安全和财务自由。 ?（一）理财观不同，财务安全的含义也不同： ?1、从生活理财角度看，所谓财务安全就是指现有的财务资源足以应对现在和未来和生活支出。 ?2、从投资理财角度看，所谓财务安全就是指要保障个人财务资源原有价值不受损失。（即保值、增值问题） ?（二）财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能达到。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标。 ?个人理财动机是人们管理人个财务资源的原因。【概念】 个人理财动机可以概括地为理性动机和感性动机。 理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。 【重点】了解个人的投资风险偏好 ?风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者；风险中性者；风险厌恶者。 （一）人的风险偏好和个人的财富、教育、性别、年龄、婚姻等因素有关；（二）风险偏好和风险承受能力不同； （三）人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败
20XX年银行职业资格考试知识点《个人理财》：保险市场介绍（一）保险市场概述 保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。场内交易：如保险交易所；场外交易。 1.保险的概念 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残，疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。 2.保险的相关要素 （1）保险合同。保险产品的直接保险形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。保险合同的当事人是投保人和保险人。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。 （2）投保人。投保人必须具备以下两个条件：具备民事权利能力和民事行为能力；承担支付保险费的义务。 （3）保险人。有权收取保险费；有履行承担保险责任或给付保险金的义务。 （4）保险费。由保险金额、保险费率和保险期限构成。保险费=保险金额×保险费率×保险期限。 （5）保险标的。保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。 （6）被保险人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人。被保险人具有以下特征：被保险人是保险事故发生时遭受损失的人。在人身保险——生命或健康遭受直接损失；在财产保险——财产的所有人或其他权利人。 被保险人的资格一般不受限制，被保险人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人；被保险人也可以是无民事行为能力人，但是在人身保险中，只有父母才可以为无民事行为能力人投保以被保险人死亡为给付保险金条件的保险，同时投保的保险金额也有限制。 （7）受益人。受益人指保险合同中（一般为人身保险）由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。投保人指定受益人时须经被保险人同意。被保险人为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，可以由其监护人指定受益人。被保险人或者投保人可以变更受益人并书面通知保险人，投保人变更受益人时须经被保险人同意。 被保险人死亡后，有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产：没有指定受益人，或者受益人指定不明无法确定的；受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的；受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先。
银行职业资格考试《个人理财》知识点：个人理财相关定义 一、个人理财相关定义 个人理财就是在了解、分析客户情况的基础上，根据其人生、财务目标和风险偏好，通过综合有效地管理其资产、债务、收入和支出，实现理财目标的过程。 财富管理包含了投资管理，除资产配置外，财富管理还包含财富积累、财富保障和财富分配等内容。 个人理财业务：为了实现其经营目标对其客户提供的个人理财专业化服务活动。 个人理财和财富管理本质上一致。 银行个人理财业务范围包含了财富管理业务甚至私人银行业务。 二、个人理财业务相关主体 1.个人客户——需求方。银行对客户分类、分级，按客户需求提供理财服务。 2.商业银行——供给方。 3.非银行金融机构——证券公司、保险公司、基金公司、信托公司等。 4.监管机构——银监会、证监会、保监会、外管局。 三、银行个人理财业务分类 1.理财顾问服务和综合理财服务 按是否受托对客户资金进行投资和管理理财顾问服务 综合理财服务 理财计划 私人银行 按客户类型理财业务 财富管理业务私人银行业务 理财顾问服务：商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。这是一种针对个人客户的专业化服务，不同于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。 客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。 理解要点： （1）个性化的、专业化的服务，收取费用，不是一般的咨询活动； （2）银行和客户的角色：客户自行运作资金并承担风险。
综合理财服务：商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 综合理财服务与理财顾问服务的重要区别： 1）在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。 2）综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务 前者是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务； 而后者服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。 2.理财业务、财富管理业务与私人银行业务 按客户类型分类。 理财业务：客户范围广，服务种类较窄 财富管理业务：居中 私人银行业务：客户等级高，人数少，服务种类最为齐全 私人银行业务 （1）概念：私人银行业务是一种向高净值客户提供的金融服务，不仅为客户提供投资理财产品，还为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、流动和盈利之间进行平衡，同时还包括为客户进行与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。 （2）私人银行业务的特征 1）准入门槛高：高净值客户，能够为银行带来高额收益的客户； 2）综合化服务：涉及信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务，最主要的是资产管理，规划投资，应客户需要的特殊服务； 3）重视客户关系：客户关系管理处于核心地位，素有“资产管理＋客户关系管理＝私人银行家”之说。
个人理财基础知识 理财是什么?个人理财需要掌握哪些基础知识呢?下面小编为大家整理了理财的基础知识，欢迎大家阅读参考! 个人理财的小知识 1、什么是理财,为什么要理财 理财是人们为了实现自己的生活目标，合理管理自身财务资源的一个过程，是贯彻一生的过程。通俗地说，理财就是以管钱为中心，通过抓好攒钱、生钱、护钱三个环节，管好现在和未来的现金流，让资产在保值的基础上实现稳步、持续的增值，使自己兜里什么时候都有钱花。理财的最终目的是实现财务自由，让生活幸福和美好。 2、谈谈我们该如何理财 (一)要有积极的生活态度和思维方式：态度决定思路，思路决定出路，不同的生活态度和思维方式会导致不同的结果。注重理财是一种积极的生活态度和思维方式。月光族则反映了一种消极的生活态度和思维方式。下面我们讲两个小故事。 月光族 快乐的单身青年，从踏上社会至结婚几家，一般两至五年。单身杳年有活力、有知识，对新生事物兴趣强烈，追求时尚。其中有的人收入比较低但花销大，有的人收入不菲花销也不小。这段时期风险承受力较低，投资活动较少。最主要的是要逐渐积累财富，为今后成家立业。或求学深造作准备。养成好的消费习.谧，尽量避免成为月光
族。有闲钱应该多储蓄，当然也可以炒点股票，获取些经验，但还是以保守型投资风格为主。 3、家庭资产怎样配置问题 摸清家底，才能心中有数。对单身一族或刚刚成家的人来说，家底比较简单，比较容易摸清。对成家多年或财富颇丰的人来说，还真不是一件容易的事，这也说明摸清家底是需要静下心来做的一件事情。 4、就是要开始怎样投资了，先来测试下自己的风险承受能力 理财的方式与一个人的风险喜好有极大关系。有的人胆子大，很有冒险精神，投资也喜欢玩个心跳;有的人胆子比较小，喜欢安安稳稳地赚点小钱。不喜欢冒险。更不喜欢靠投机赚大钱。但理财方式最终取决于经济实力.没有资金在手，再有冒险精神，也如同无米之炊。 5、现在你都知道自己的承受压力了，下面就是理财目标 理财一定要有明确的目标，这样才能围绕目标制定切实可行的理财计划.并且按部就班地去执行，最终实现。如果目标不明确，制定理财计划就只能跟着感觉走，最终的效果很难评估。 6、确定了理财目标，就是要了解各中理财工具 理财规划中，最关键的是用好理财工具。无仑是使用、扫U 先或振霸合，都需要对这些工具有所了解.不能盲目选用.理财是有个性的。有个性的东西一定要找最适合的。就像挑鞋子，大小有不同，款式有不同，要挑适合自己的。理财也一样.产品不同，收益不同，要挑选适合自己的理财工具，将财富按适合比率合理分配。 7、知道各理财工具了，现在就开始理财规划和资产配置了
银行从业资格考试《个人理财》知识点2017银行从业资格考试《个人理财》知识点 《个人理财》知识点：了解客户需求的重要性 一、企业经营理念发展的趋势 市场竞争的加剧，要求金融企业经营理念从以产品为中心转为以客户为中心，了解客户是基础和关键。 零售业务具有利润贡献度大、资本回报率高、抵御经济周期影响力强的特点，已经成为现代商业银行的核心和支柱业务。 要求银行上下以目标客户为基础，对客户进行细分，根据不同客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销和客户服务。理财师工作方法更应由简单的产品推销发展到综合的顾问式营销，主动为优质客户提供个性化服务，从而成为商业银行吸引客户的重要服务手段。以客户为中心的经营、服务第一步，也是最关键的一步就是了解客户和客户需求。 信息技术与金融业务的有机整合，一方面使得沟通、交易手段多样化、综合化、立体化;另一方面，客户关系管理系统(CRM)，更好的收集客户信息，了解客户，为客户提供个性化服务。 二、理财师工作职责的要求 理财师的工作职责和定位，决定其首要工作就是必须了解自己的客户。 了解客户和明确客户的需求也是理财师工作的第一步和最为关键的一步。 三、理财服务规范和质量的要求
商业银行销售理财产品，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则; 商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售; 商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。风险匹配原则是指商业银行只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品; 商业银行销售理财产品，应当加强客户风险提示和投资者教育。 中国理财业务起步晚，但是创新与发展迅速，加上政策法规和市场都不很完善，在理财产品销售和理财顾问服务中难免会出现以产品销售为中心、误导客户或不专业的工作行为。 《个人理财》知识点：理财规划方案 (一)家庭收支和债务规划 家庭收支规划，也就是家庭收支平衡规划。这包含如下六方面内容： 1.家庭收支平衡规划的内容，包括家庭消费支出、债务规划和现金管理;债务管理其实就是个人、家庭不同时期收支平衡的问题。 2.家庭收支平衡规划的目的，不是简单保持家庭月或年收支平衡或略有盈余，它包括在不影响客户家庭生活品质和兼顾客户中、长期理财目标财务安排的基础上的收支平衡管理。 3.家庭收支储蓄表和资产负债表是分析家庭财务状况、进行家庭收支规划最重要的`指标和工具。 4.家庭消费开支规划的内容及意义，主要是基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，保证家庭的生活品质，满足客户一生的收支平衡。
个人理财业务的概念和发展 一、个人理财业务概念、特点 个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动 特点： 服务对象：个人客户不是企业或其他法人 服务的专业化 服务的性质: 顾问性质\ 受托性质 服务的个性化、综合化 二、个人理财业务分类 理财顾问服务 综合理财服务 综合理财服务的分类： 1、私人银行业务 2、理财计划 保证收益理财计划 非保证收益理财计划 保本浮动收益理财计划 非保本浮动收益理财计划 三、理财计划 概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划 四、私人银行业务 银行向富人及家庭提供的系统理财业务 私人银行业务的核心：个人理财 范围：超越简单的资产负债业务 性质：混业业务 产品与服务的比例：3：7 五、保证收益理财计划 一种约定 银行承诺固定收益 银行承担由此产生的风险 或约定 银行承诺最低收益 银行承担相应风险 其他收益按约定分配，风险共担 六、非保证收益理财计划 保本浮动收益理财计划 特点 保本 不保证收益 非保本浮动收益理财计划 特点 不保本 根据约定条件、实际收益支付收益 金融市场 一、金融市场的功能和结构 金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和 三层含义 金融资产交易的场所(包括有形、无形市场) 反映金融资产的供求关系 反映金融资产交易运行机制(包括价格、利率、汇率等) 金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证 金融资产分类
基础金融资产(债务性、权益性资产) 衍生金融资产(期货、期权、远期、互换等) 二、金融市场的特点： 商品的特殊性来源:考试通 市场交易对象是货币和资金 交易价格的一致性 利率是价格的表现形式 交易活动的集中性 由专业机构组织实现交易 交易双方的可变性 供求双方角色可以互换 三、金融市场的主要功能： 微观经济功能 聚敛功能 财富功能 风险管理功能 流动性功能 宏观经济功能 资源配置功能 调节功能 反映功能 货币市场 一、货币市场包括： 同业拆借市场 短期政府债券市场 回购市场 商业票据市场 银行承兑汇票市场 额可转让定期存单市场 货币市场共同基金市场 二、货币市场概述 货币市场：货币市场是买卖短期金融工具的场所。 短期金融工具通常称为准货币。由此，产生“货币”市场的称呼 货币市场特征 风险较低(以交易债务工具为主的市场) 流动性较高(短期资金融通) 交易量大(所谓资金批发市场) 货币市场功能 短期资金融通、保持流动性 政府宏观调控 三、短期政府债券市场 以贴现债券发行 美国政府发债的计划性：91天、182天的国库券每周一发行 发行方式：拍卖 标的：收益率、价格、交款期 竞价方式(竞争性投标) 单一价格：荷兰式：是按投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价—一单一价格，所有投资者按照这个价格，分得各自的国债发行份额 多种价格：美国式：投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标人各自出标价认购国债。 非竞价方式(非竞争性投标) 以竞价的平均价购买 短期政府债券市场特征
个人理财的重点知识 “理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有“投资”，“投资”中有“理财”。有关理财的重点知识，欢迎大家一起来借鉴一下！ 股票是理财的一个手段，绝非目的。 这里并非诋毁投资的作用，而是澄清一个事实，投资是理财的一个手段，而绝非目的。如果这个目标是解放中国，那投资好似一场战役，平津战役或者淮海战役，很重要，但不能本末倒置。 如《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森克莱门茨所说，我们投资并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，投资是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备。 当我们住70平米的房子时就开始琢磨换个两室一厅，随着收入增加，会想要不要去再买下一套海景三居室，赚得更多时，也许会考虑去郊外选一套别墅。 你想要什么样的生活，这一道哲学题永远在变化，理财规划能帮你调试“该赚多少钱来实现它”，但也会提醒你——抑制欲望，增加被动收入。 你想要什么样的生活？这将决定你要花多少钱，适当抑制欲望并没错。你得赚多少钱实现它？这将决定你需要多少
钱，可以增加被动收入。 “等有了钱再理财吧。”谈到理财，这句话说得最多。 除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。 努力工作当然是赚钱，我们可能会碰到许多“赚到一笔钱”的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。 假定这四类机会都非常靠谱，那可能的结果是： 一份更高的薪水，你会花的更多，因为你认为“理财不是省吃俭用，而是享受生活”。一个创业项目，你拿不出钱来入股，因为没有本金。同样的，一份收益再高的投资，你也无福消受，因为你没有本金；拿到一笔“大钱”奖金时，你“自然会开始理财”，但你发现自己没有经验，不懂。 我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。 工作有尽时。多数人没有这么幸运能碰上这四类赚钱的机会，而是靠踏踏实实一份薪水。即使有一份高薪，也很难一辈子都拿到，退休后的若干年中，单靠养老金远远不够。 规划我们退休后的投资组合，是人生中最棘手的财务难题之一。
个人理财重点总结 第三章理财投资市场概述 第一节金融市场概述 考点1金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义： (1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。 (2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。 (3)它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。 在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。 考点2金融市场的特点 金融市场主要具有以下几个特点： (1)市场商品的特殊性。 (2)市场交易价格的一致性。 (3)市场交易活动的集中性。 (4)交易主体角色可变性。 考点3金融市场的构成要素 金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。. 1.金融市场的主体 参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。 2.金融市场客体 金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。 3.金融市场中介 在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。 4.监管机构 目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不同领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。 考点4金融市场功能 金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。通常具有以下几种功能：
2016年银行职业资格考试知识点《个人理财》：保险市场介绍（一）保险市场概述 保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。场内交易：如保险交易所；场外交易。 1.保险的概念 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残，疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。 2.保险的相关要素 （1）保险合同。保险产品的直接保险形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。保险合同的当事人是投保人和保险人。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。 （2）投保人。投保人必须具备以下两个条件：具备民事权利能力和民事行为能力；承担支付保险费的义务。 （3）保险人。有权收取保险费；有履行承担保险责任或给付保险金的义务。 （4）保险费。由保险金额、保险费率和保险期限构成。保险费=保险金额×保险费率×保险期限。 （5）保险标的。保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。 （6）被保险人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人。被保险人具有以下特征：被保险人是保险事故发生时遭受损失的人。在人身保险——生命或健康遭受直接损失；在财产保险——财产的所有人或其他权利人。 被保险人的资格一般不受限制，被保险人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人；被保险人也可以是无民事行为能力人，但是在人身保险中，只有父母才可以为无民事行为能力人投保以被保险人死亡为给付保险金条件的保险，同时投保的保险金额也有限制。 （7）受益人。受益人指保险合同中（一般为人身保险）由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。投保人指定受益人时须经被保险人同意。被保险人为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，可以由其监护人指定受益人。被保险人或者投保人可以变更受益人并书面通知保险人，投保人变更受益人时须经被保险人同意。 被保险人死亡后，有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产：没有指定受益人，或者受益人指定不明无法确定的；受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的；受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先。
◆个人理财业务：商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 ◆个人理财业务是建立在委托---代理关系之上的银行业务，是一种个性化、综合化服务。 ◆商业银行个人理财分为：理财顾问服务、综合理财服务。 ◆理财顾问服务：商业银行向顾客提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推荐等专业化服务。客户自身 承担由此产生的收益和风险。 ◆理财顾问服务流程：收集客户信息—客户财务分析—客户财务目标分析与确认—财务规划—投资组合—实施计划 —绩效评估。 ◆理财顾问服务的特点：顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性。 ◆客户信息分为定量信息和定性信息，非财务信息（客户的社会地位、年龄、投资偏好等）和财务信息（当前收支 状况、财务安排等）。 ◆客户信息收集方法：初级信息（客户个人和财务资料，通过交谈、数据调查或者进行提问所搜集的材料）、次级信 息（宏观经济信息，从政府部门获得，需要从业人员在日常工作中搜集，建立专门数据库）。 ◆客户风险特征的构成：风险偏好（主观上对风险的态度，比如美国人喜欢冒险，中国人强调平安是福）、风险认知 度（主观上对风险的基本度量，面对同一风险，每个人对其认知的水平不同，往往取决于个人的生活经验）、实际风险承受能力（客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响不同）。 ◆其他理财特征：投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格。 ◆客户理财需求和目标分析：短期目标（如休假、买车、存款）、中期目标（子女教育、买房）、长期目标（退休、 遗产）。 ◆为控制费用与投资储蓄，从业人员应建议客户在银行开立三种类型账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的 功能；若有房贷本息要缴，则在贷款银行开一个扣款账户，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。 ◆综合理财服务：商业银行在向客户提供理财顾问服务基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投 资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 ◆综合理财服务分为：理财计划、私人银行业务。 ◆理财计划：商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资 和管理计划。 ◆根据客户的收益不同，理财计划分为：保证收益理财计划、非保证理财收益计划。 ◆保证收益理财计划：商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按 照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。（监管机构对该产品实施严格的审批制度和程序） ◆非保证理财收益计划又分为：保本浮动【商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资由客户承 担，并依旧实际投资情况确定客户实际收益的理财计划】和非保本浮动收益理财计划【商业银行根据约定条件和实际投资收益向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划】。 ◆私人银行业务：向富人及其家庭提供的系统理财业务。目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、 创造财富的目标。其核心是个人理财，属于混合业务。 ◆银行个人理财业务宏观影响因素：政治法律和政策环境、经济环境、社会环境、技术环境。 ◆经济发展五个阶段：【传统经济社会、经济起飞前的准备阶段、经济起飞阶段】（发展中国家）、【迈向经济成熟阶 段、大量消费阶段】（发达国家）。 ◆个人金融业务以消费者收入为基础，衡量消费者收入水平的指标包括：国民收入、人均国民收入、个人收入、个 人可支配收入。 ◆宏观经济状况包括：经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率。 ◆银行个人理财业务微观影响因素：金融市场的竞争程度、开放程度、价格机制。 ◆银行个人理财业务其他影响因素：客户对理财业务的认知度、商业银行个人理财业务的定位、其他理财机构理财 业务的发展、中介机构发展水平、金融机构监管体制。 ◆预期未来经济增长较快，处于景气周期：（企业盈利增长可以支撑牛市），则减少储蓄、债券配置，增加股票、基 金、房产配置。 ◆预期未来经济增长放缓，处于衰退周期：则减少股票、基金配置，房产适当减少，增加储蓄、债券配置。 ◆预期未来通货膨胀：则减少储蓄、债券配置，增加股票、黄金配置。