个人理财业务专业知识
个人理财业务专业知识
◆个人理财概述
◆个人理财工具
◆个人理财理论基础
1 个人理财概述
1.1 个人理财业务概念和分类
1.1.1 个人理财业务的概念
1.个人理财业务——商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
2.个人理财业务与公司理财业务的区别
（1）服务对象不同
（2）理财目标不同
（3）理财决策影响因素不同
（4）依据的法律法规不同
（5）理财的时间周期长短不同
3.个人理财业务的发展条件
（1）市场条件
利率市场化、浮动汇率制度、低利率环境和波动性市场
（2）大众需求
从单一产品到整体策划
（3）从业人员
精通产品设计、风险管理和市场营销的跨专业人才
4.个人理财业务的作用
（1）个人理财业务对商业银行的积极作用
拓展商业银行的创新发展空间；提高商业银行的盈利水平；改善商业银行的客户结构；满足资本充足率的监管要求；有利于商业银行向多元化、全能化方向发展。
（2）个人理财业务对个人和家庭的积极作用
提高生活品质、规避经济风险、保障生活水平、稳定生活预期、为下一代健康成长奠定经济基础。
1.1.2个人理财的业务分类
按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。
1. 理财顾问服务——商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
2 .综合理财服务——商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
（1）私人银行业务——向富人及其家庭提供的理财业务
（2）理财计划——商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。
1.2个人理财在西方发达国家的发展
个人理财业务在国外的发展大体上分为三个阶段：
第一个阶段:20世纪30年代到60年代
这是个人理财业务出现与初步发展的时期。最初主要是保险公司的销售人员为促进保险产品的销售，根据不同年龄、不同收入状况的客户，利用生命周期不同阶段的特征，为客户提供购买保险的建议，进而促进产品销售。一直到20世纪60年代，理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银行主要是提供咨询顾问服务，其内容主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。
第二个阶段：20世纪60年代到80年代
这个时期银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据，商业银行开始认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。金融机构为了提高客户的忠诚度，满足客户的实际需求，提升自身的竞争能力，普遍实行以客户为中心的经营策略。通过对客户自身特点的分析，对客户的需求进行全面的了解，以满足客户需求防范风险为前提，为客户提供个性化的金融产品和金融服务。
同时，银行内部也进行相关部门的职能调整，使之能够最便捷、最优化地
服务于客户，强调与客户建立“全面”、“长期”的关系。在这个阶段，理财业务开始向“产品化”的方向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务，组合式理财产品快速发展，到80年代末期已成为理财业务发展的主要方式。具体而言，组合式理财就是将风险特征不同的存款、基金和保险产品组合起来，向客户销售，分散投资风险，使客户获得更高的收益率。
第三个阶段：20世纪80年代到现在
随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，银行开始根据客户的风险承受能力和风险偏好，使用各类衍生品，为客户提供个性化服务。理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度，提供银行竞争力，更好管理客户风险，提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。随着美国金融服务现代化法案的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来。主要业务有：代理保险业务、代理基金业务、以银行卡为载体的业务
1.3个人理财在我国的发展
第一阶段——九十年代中期到本世纪初
20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人客户理财资金规模日益扩大。2005年，中国银行业监督管理委员会先后颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。这是中国银行业个人理财业务规范发展的重要标志，是促进我国商业银行拓展零售业务、提高服务水平、提升竞争力的必要措施。
第二阶段——本世纪初到银监会的《办法》出台前
根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
典型产品有结构性存款、理财计划
我国商业银行个人理财与西方国家的主要差距：
一是个人理财尚未摆在银行经营战略和整体业务的重要位置上；二是产品同质化现象突出；三是理财服务层次低；四是没有先进的科技平台支撑；五是风险控制机制不健全；六是缺乏高水平的理财专业人才
1.4外部环境对个人理财的影响
1.4.1社会环境对个人理财的影响
1.社会进步和开放程度对个人理财的影响
2.社会保障体系对个人理财的影响
3.养老保险制度改革
4.医疗保险等制度改革
1.4.2 宏观经济环境对个人理财的影响
1.宏观经济状况对个人理财的影响
（1）经济增长速度和经济周期
（2）通货膨胀
（3）就业
2.宏观经济政策对投资理财的影响
（1）财政政策
（2）货币政策
（3）收入政策
（4）税收政策
1.4.3 金融环境对个人理财的影响
1.利率水平
2.汇率水平
3.金融业发展水平和开放程度
2.个人理财工具
金融市场
银行产品
证券产品
证券投资基金
金融衍生品
保险产品
信托产品
其他产品
理财产品综合分析
2.1金融市场
2.1.1 金融市场的概念
1.金融市场——以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和（1）金融资产进行交易的一个有形和无形的场所
（2）反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系
（3）包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，最主要的是价格机制
2.金融资产——又称金融工具，是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。可划分为基础性金融资产与衍生性金融资产
2.1.2 金融市场的主要功能
1.聚敛功能——金融市场引导众多分散的小额资金会聚成可以投入社会再生产的资金集合功能
2.配置功能：资源配置；财富的再分配；风险的再分配
3.调节功能——金融市场对宏观经济的调节作用
4.反映功能：判断投资机会；反映货币供应量的变动；反映企业的发展动态；反映世界经济发展变化
2.1.3 金融市场的分类
1.根据交易的金融资产期限分为货币市场和资本市场
货币市场——以期限在一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场
资本市场——期限在一年以上的金融资产交易的市场，包括：
银行中长期存贷款市场
有价证券市场
2.根据金融资产发行和流通特征—初级市场、二级市场、第三市场、第四市场
初级市场—金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场
二级市场—金融资产自发行后在不同的投资者之间买卖流通所形成的
市场
第三市场—原来在交易所上市的证券移到场外进行交易所形成的市场
第四市场—投资者和证券的出卖者直接交易形成的市场
2.2银行产品
2.2.1传统银行理财产品
1.储蓄存款—针对居民个人积蓄货币之需开办的存款业务
（1）活期储蓄—不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可随时存取现金的储蓄方式
（2）定期储蓄—储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的储蓄方式：
整存整取、定期一本通、人民币教育储蓄、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便、个人通知存款
“定活通”—将活期账户闲置资金转为定期存款，当活期账户资金不足时自动转为活期存款
2.个人信贷
个人信贷—贷放给自然人，供借款人购买消费品或支付劳务费用的贷款（1）个人住房贷款
个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款
个人住房公积金贷款及个人住房组合贷款、个人其他住房贷款
（2）个人消费贷款
个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款
（3）其他个人信贷产品
个人信用贷款、个人质押贷款、个人助学贷款、个人经营贷款
3.相关服务
（1）个人理财账户——将单一的银行账户赋予更多的个人理财功能，可快捷高效地管理个人全部资产
（2）电子银行—银行凭借金融服务经验，以电子化为特征，以现代化电子系统为保证开辟的新兴领域。主要产品为：
电话银行、网上银行、手机银行、自动取款机（ATM）、外币兑换机（FEM）（3）银行卡—各家银行发行的储蓄卡、贷记卡、准贷记卡等
2.2.2 理财计划
理财计划——银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划
1.理财计划产生的原因
（1）产权改革和微观管理机制的完善
（2）银行业市场结构和环境的变化
（3）金融管制政策的变迁
（4）个人投资者多样化和个性化的投资需要
2.理财计划的分类
（1）保证收益理财计划?a?a银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配并共同承担相关投资风险的理财计划。
【举例】××银行人民币理财月计划2号，该产品币种为人民币，投资期限为1个月，投资起点金额为5000元。由该银行在月初自动投资，并在月底将本金和现金收益自动派发到投资者指定账户，收益稳定。投资收益与××基金收益相关，因为理财计划定向投资于该货币基金，××基金历史收益率表现稳定，年收益率在1.9%－2.1%之间。该产品就是一个保证收益理财计划产品。
（2）非保证收益理财计划
保本浮动收益理财计划：银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划
非保本浮动收益理财计划：银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划
2.3 证券产品
2.3.1 债券
1.债券的概念
债券——发行者为筹集资金而依照法定程序发行的，在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。其特征包括：（1）偿还性—债务人必须按期向债权人还本付息
（2）流动性—持有人可按自身需要和市场状况转让债券
（3）安全性—持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金
（4）收益性—投资者能获得一定的收入，主要表现为利息。若在到期前转让债券，还可能获得债券的买卖价差，即资本利得
2.债券的投资收益
债券的投资收益主要包括投资债券的利息收益和资本利得
（1）利息收益：取决于债券的票面利率和付息方式
例如，某支期限为5年票息为3%的债券每年支付3%的利息及利息收益
收益率——购买债券的投资回报率
例如，某支5年期债券购买时是以95元买入面值为100元，票面利率为5%的债券，那么该债券的收益率就是5.26%
赎回利率债券——债券的购买者一直持有债券到期可获得的收益率（2）资本利得：取决于债券卖出价（或到期偿还额）与买入价之间的差额3.影响债券投资收益率的风险因素
（1）利率风险—利率变化对债券价格的影响
（2）再投资风险—由市场利率变化引起的给定投资策略下再投资率的不确定性
（3）债券赎回风险—许多债券契约允许发行人在到期日前全部或部分赎回已发行的债券。不利赎回条款：债券的未来现金流量不能预知；发行人在利率下降时将赎回债券，投资者面临再投资风险；债券价格不可能过多地高于赎回价，潜在的资本增值有限
（4）提前偿付风险—类似于赎回风险
（5）通货膨胀风险
（6）其他风险因素—信誉风险、债券的流动性、汇率变化以及投资时间等因素
4.债券在个人理财中的应用
（1）债券是较稳定的投资理财产品
一是风险相对较低，收益相对稳定，流动性相对较好，是一般投资组合
中重要的基础组成部分
二是投资者希望得到的是一种相对稳定、安全的投资收益，以此来降低投资组合中的风险
（2）投资存在一定风险
一是投资者应特别注意债券的信用评级。
二是高收益必然带来高风险，低评级的债券可能承诺较高的收益，但同样面临更大的违约可能
三是投资高信用评级的债券所得到的收益才是低风险水平上应该得到的最佳收益
2.3.2 股票
1.股票的概念
股票——股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，包含发行主体、股份、持有人三个基本要素。其特征包括：
（1）收益性——持有股票可能为投资者带来收益
（2）风险性——持有股票可能产生经济利益损失
（3）流动性——持有人可以按自身需要和市场情况转让股票
（4）永久性——股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，股票所载有权利的有效性是始终不变的
2.股票的投资收益
（1）股息——包括现金股息和股票股息
（2）资本损益——通过买入价与卖出价的差额所获取的收入
3.影响股票价格的因素
（1）公司经营状况
公司净产净值、盈利水平、公司的派息政策、股票分割、增资和减资
（2）宏观因素
经济增长、货币政策、财政政策、市场利率、汇率
2.4证券投资基金
2.4.1 证券投资基金的概念
证券投资基金——一种利益共享、风险共担的集合投资工具，发行基金
的单位将从投资者手中募集的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配
美国：“共同基金”或“投资公司”
英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划”
日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金”
中国大陆：“证券投资基金”
2.4.2 证券投资基金的特点
1.小额投资，费用低廉
2.分散投资，分散风险
3.专业管理，规范操作
4.流动性强，变现容易
5.基金财产具有独立性，安全性高
2.4.3 证券投资基金的种类
1.封闭式基金和开放式基金
（1）封闭式基金—基金份额的预定数量发行完毕后，在规定的时间（也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金，又称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与债券权益的某些特点相结合的产物。
（2）开放式基金—基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物
2.股票基金、债券基金和货币市场基金
（1）股票基金—以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
（2）债券基金—以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在保证本金安全的基础上获取稳定的利息收入。
（3）货币市场基金—主要投资于质量高、期限短的货币市场投资工具，包括短期国库券、高等级的各种工业票据和主要货币中心银行发行的大额可转让定期存单
3.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
（1）成长型基金—注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业
（2）收入型基金—以获取当期最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券
（3）平衡型基金—既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金的安全性和盈利性
4.套利基金、伞型基金、指数基金和保本基金
（1）套利基金——在国际金融市场利用套汇、套利技巧获取差价收益的基金（2）伞形基金——在一个母基金下再设立若干个子基金，各个子基金可以根据不同的投资目标和投资风格进行投资决策
（3）指数基金——以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金
（4）保本基金——在一定的投资期（如3年或5年）内，一方面通过投资低风险的固定收益类金融产品，为投资者提供一定比例的本金安全保证；另一方面还通过其他一些高收益金融工具（普通股票、衍生证券等）的投资，为投资者提供额外回报的基金
2.4.4 证券投资基金的费用与收益
1.费用
（1）销售费用
买基金时的申购费用、卖出基金时的赎回费用、一支基金转变为该基金公司下其他基金的转换费用
（2）管理费用
营销费用、总运营费用、交易费用
2.收益
收益——基金从不同渠道以不同方式获得投资收益
（1）利息收入
优先股股息、债券与存款的利息
（2）股利收入——基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票而从公司取得的收益
收益中的资本利得/损失部分是未实现的投资收益或亏损，计入卖出行为发生的会计年度。
基金可分配收益或称基金净收益——基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额
2.4.5 证券投资基金在个人理财中的应用
1.相比直接证券投资，是比较优化的投资理财产品
一是个人通过购买基金可以借助基金公司的专业、科学等优点规避个体投资难以获取高收益这一情况
二是在降低风险的同时优化潜在回报，实现个人理财目标
2.基金种类繁多，不同基金的风险不同
一是购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收益体现有一定的了解
二是明确个人的风险偏好和理财需求
2.5 金融衍生品
2.5.1 基础金融衍生品
1.概念
金融衍生品——价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，又称衍生证券、衍生工具
（1）基础金融衍生品
远期合约——交易双方约定在将来某一特定时间按事先确定的价格买卖一定数量金融资产的合约
金融期货——由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量金融产品的标准化合约
期权——赋予投资者在规定的期限内按事先交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利
互换——两个或两个以上的当事人，按照约定的条件在约定的时间内交换一系列支付款项的金融合约
2.金融衍生品的特点
（1）财务杠杆作用显著，同时降低交易成本
?保证金交易时金融衍生品交易具有杠杆效应
?投资者无须动用巨额的资金
（2）工具特性复杂，功能更加明显
?是对金融资产的一重或多重的虚拟，甚至是基本金融衍生工具的组合
（3）工具设计灵活，可满足不同客户的理财需要
?柜台交易的结构性工具完全根据客户的需求量身定做
?金融机构可以选择不同的时间、期限、金额、杠杆比例、风险等级等参数，组合不同的基础金融衍生工具
2.5.2 结构性金融衍生品
1.概念
针对不同的发行人与投资者的需求，将衍生工具与传统证券相结合设计出的一种有组织的证券
（1）利率挂钩结构性产品
?与利率正向挂钩的产品
?与利率反向挂钩的产品
?区间累积产品
?达标赎回型产品
（2）汇率挂钩结构性产品——包括外汇期权挂钩的结构性产品等
2.6 保险产品
2.6.1 保险产品的概念及特点
1.概念
投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为
定义中所规定的赔偿是以市场价格为依据，给付不按市场价格原则，而是按合同约定
2.特点
具有其他投资理财工具不可替代的保障功能
可以合理避税
2.6.2 普通保障型保险产品
1.人身保险
人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的一种保险。
当被保险人在合同期限内发生死亡、伤残、疾病等保险事故或达到人身保险合同约定的年龄、期限时，保险人依照合同承担给付保险金的责任
2.财产保险
财产保险是以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。
保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险标的必须是有形财产、相关经济利益。
2.6.3 投资型保险产品
投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能
保险金由两部分组成：
风险保障金，当合同规定的的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定标准给付保险金
投资收益，收益水平取决于投资帐户中投资单位价值总额的高低，这部分的保障水平通常无法事先确定，具有不确定性
产品主要包括：寿险类投资型保险产品、投资连接保险、非寿险类投资型保险产品
2.7 信托产品
2.7.1信托产品的概念和分类
1.概念
委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为
2.分类
（1）资金信托
（2）财产信托
（3）权力信托
（4）特定目的信托
2.7.2 信托理财产品
1.证券投资信托理财产品
受托人受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托产品
2.房地产投资信托理财产品
受托人受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托产品
3.基础建设投资信托产品
信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，在适当时期向社会（委托人）发出基础设施投资信托计划的邀约用以募集信托资金，并由受托人将信托资金按经批准的信托方案和国家有关规定投资于基础设施项目的一种资金信托
4.贷款信托理财产品
受托人受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项信托业务
5.风险投资信托理财产品
受托人受委托人的委托，将委托人的资金按照双方的约定，以高科技产业为投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式
6.组合投资信托理财产品
根据委托人的风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值
2.7.3 购买信托产品需要重点关注的因素
1.投资目标
投资项目的方向决定了该信托产品的收益率和风险
投资者要明确信托产品的投资方向，对比自己对收益和风险的要求和信托产品投资项目能带来的收益和风险是否协调
2.信托公司
信托公司实力越强，背景越深，投资项目的成功性越大
若信托公司有类似项目成功运作的经验，投资项目失败的可能性会比较低
3.风险的规避
一是投资项目本身；二是投资项目是否有有效的担保。
2.7.4 风险分析
1.投资项目风险
包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等
信托产品的最大风险来源之一
2.项目主体风险
多数项目是由某一特定的、持续经营的主体发起的，该主体的经营管理能力、财务状况以及还款意愿（即道德风险）将很大程度上影响产品的安全程度
3.信托公司风险
主要包括项目评估风险和信托产品设计风险
4.流动性风险
信托产品流动性差，缺少转让平台
2.8 其他产品
2.8.1 黄金
1.黄金与国际黄金市场
（1）黄金
一种贵重金属
价格在政治形势、经济环境、地区冲突等多种因素的影响下，经常会出现大幅波动。
一般而言：
在面对通货膨胀压力的情况下具有保值增值作用
具有内在价值和实用性，抗通货膨胀等系统风险的能力强，也存在市场不充分风险和自然风险
（2）国际黄金市场
19世纪以前：极其稀有，基本为帝王独占或为神灵拥有，平民很难拥有 19世纪初以后：人类发现丰富的金矿资源，进入金本位时期
20世纪初：一战严重冲击金本位制，30年代爆发的世界经济危机使金本位制彻底崩溃
1944年：布雷顿森林体系——“双挂钩”的金汇兑本位制，黄金的作用有所降低，美元充当世界货币
1973年：布雷顿森林体系完全崩溃，黄金非货币化进程开始，但黄金并没有完全退出金融领域，至今仍活跃在投资领域，充当国家或个人的储备资产
2.黄金投资的方式
（1）条块现货
保存不便，移动不易，安全性不佳
（2）金币
纯金币：可收藏也可流通，价格随国际金价波动
纪念性金币：价值受主题和发行量的影响较大
（3）黄金基金
将资金委托专业经理人全权处理，以投资黄金相关产品（4）黄金存折
免除了储存黄金的风险，可随时提取黄金或按当时的黄金价格将黄金兑换成现金，也称为“纸黄金”
2.8.2 房地产
1.概念
土地、建筑物以及固着在土地或建筑物上的不可分离的部分和附带的各种权益
2.投资方式
（1）房地产直接投资——个人利用自己的资金或者银行贷款购买住房，居住或者转手获利
（2）房地产租赁——通过分期付款的方式以较低的首付款获得住房，然后租赁出去以获得收益
（3）房地产信托——与房地产相关的信托行为，存在资金信托和财产信托两种方式
3.房地产的特点
（1）价值升值效应
（2）财务杠杆效应——投资者被准许以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项
（3）现金流和税收效应——在美国，有着较大额度折旧额的资产可抵消投资者的部分应税收入
（4）具有变现约束和政策风险——变现受到政策环境、市场环境、法律环境等约束，投资面临较大的政策风险
4.房地产投资的考虑因素
（1）宏观因素：经济环境、法律法规、金融和货币政策、通货膨胀因素、利率和汇率变化、房地产供求关系变化等
（2）微观因素：地理位置、周边环境、人文环境、税率等
2.8.3 收藏品
1.艺术品
收益率较高、有明显的阶段性
具有较大的风险：流通性差、保管难、价格波动较大
2.古玩、字画
交易成本高、流动性很低
投资者需要有鉴别能力
3.纪念币和邮票
（1）纪念币：具有收藏价值
（2）邮票：投资增值与时间成正比、面值小、风险低、收益稳定
2.9 理财产品综合分析
2.9.1 风险比较分析
1.储蓄类产品：在银行不发生破产的情况下本息能够得到保障，安全性比较高
2.债权类产品：风险取决于债务人还本付息的能力，主要风险是信用风险
3.股权类产品：风险往往与上市公司所在的行业、规模、经营战略等相联系
4.可转换债券：兼有债权和股权的双重性质，风险水平界于债券和股票之间
5.基金：不同品种的风险相差很大，风险由高到低的排序：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金
6.衍生品：风险很高，适合偏好风险、追求高收益的投资者
2.9.2 收益比较分析
1.储蓄类产品—来源于存款利息，收益不高，较稳定
2.债券类产品—来源于利息收益和价差收益
3.股权类产品—来源于股利和资本损益
4.可转换债券—转换之前与债券类似，转换之后可呈现高收益
5.基金—收益由高到低的排序：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金
6.衍生品—基础金融衍生品收益很高，结构性金融衍生品的收益低于基础衍生品，但相对稳定
2.9.3 流动性比较分析
1.储蓄类产品—活期储蓄存款的流动性一般较好，定期储蓄存款的流动性差一些，但也可以提前提现
2.债权类产品—往往到期才能还本，二级市场的交投通常也没有股票市场活跃，流动性一般弱于股票
3.股权类产品—股票市场的成交往往比其它市场活跃，上市股票的流通转让非常快捷，流动性较强
4.转换债券—流动性比一般债券强，转换后与股票一样
5.基金—各类基金的流动性均较强，货币市场基金有“活期储蓄”之称
6.衍生品—基础金融衍生品的流动性与金融市场的交投活跃程度密切相关，结构性金融衍生品的流动性相对较弱
2.9.4 其他特性比较分析
1.保障功能：保险产品具有其他投资理财工具不可替代的保障功能；房地产、艺术品、黄金等保值功能较好
2.准入门槛：货币市场基金的申购起点一般在1000元左右，门槛较低；期货等高风险金融衍生品、人民币理财产品的门槛较高
3.对客户所需知识的要求：期货等高风险金融衍生品对投资者的知识要求较高；国债、储蓄等产品对投资者的知识要求比较低
4.手续费等交易费用：货币市场基金可随时申购、赎回，且不收取任何手续费；证券投资基金的买卖交易费用明显低于股票
3.个人理财理论基础
生命周期理论
投资组合理论
个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序，即制定、安排、实施和管理的各方面总体协调的财务计划的过程。【概念】 个人理财要求处理好自己的钱财，合理安排资金，在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化。【概念】 个人理财的特性：个人性计划性主动性长期性风险性 ?生活理财：核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。 ?投资理财：核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的人生目标。 个人理财的作用： 1、平衡现在和未来的收支 2、提高生活水平 3、抵御风险和灾害 ?个人理财的目标：建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。 具体又分为两大目标：财务安全和财务自由。 （一）理财观不同，财务安全的含义也不同： 1、从生活理财角度看，所谓财务安全就是指现有的财务资源足以应对现在和未 来和生活支出。 2、从投资理财角度看，所谓财务安全就是指要保障个人财务资源原有价值不受 损失。（即保值、增值问题） （二）财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能达到。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标。 个人理财动机是人们管理人个财务资源的原因。【概念】 个人理财动机可以概括地为理性动机和感性动机。 理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。 【重点】了解个人的投资风险偏好 风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者；风险中性者；风险厌恶者。 （一）人的风险偏好和个人的财富、教育、性别、年龄、婚姻等因素有关； （二）风险偏好和风险承受能力不同； （三）人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。 【重点】理财目标
理财顾问服务概述 理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 理财顾问服务内容 理财顾问服务是以客户为中心，以客户需求为向导，以客户价值创造和维护为宗旨，对目标客户实施关系管理和客户价值管理。 理财顾问服务的特点： （1）理财顾问服务是由商业银行向其客户提供的一项区别于传统银行服务的新的服务项 目。 （2）理财顾问服务的内容是为客户提供的财务分析规划、投资建议、个人投资产品推介等 专业化服务。 （3）在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的财务管理顾问服务管理和运用资金， 并且承担由此产生的收益和风险。 （4）以第三方公正立场…… 理财顾问服务要素： （1）理财顾问服务的主题，商业银行； （2）客体，服务对象； （3）内容，包括财务分析与规划、投资建议、个人产品推介等专业化服务。 客户分析 1.客户信息收集 客户信息的范围包括：客户基本信息、帐户信息、交易信息、个人辅助信息、重要联系人或 关系人相关信息等。 2.客户财务状况分析 （1）个人资产负债表（总资产=总负债+净值（净资产）） 个人负债 根据到期时间长短可分为短期负债和长期负债；根据用途可分为个人使用资产负债、投资负债和消费负债；按照财产的流动性分类，个人资产可分为固定资产、流动资产。 （2）个人的现金流量表 个人收入的来源和分类；个人费用支出的分类；个人现金流量表的编制。 现金流量表的编制要符合的原则有：真是可靠原则、反应充分原则、明晰性原则、及时性原则、本币反应原则、充分揭示原则。 现金流量表主要包括以下几方面：年度、计量单位、现金流入流出情况。 在编制流量表时，要注意以下几个方面： 第一，以实现的资本利得或损失是现金流入流出科目，未实现的资本利得为期末资产与净资 产增加的调整科目，不会现实在流量表中。 第二，期房的预付款是资产科目，不是现金流出科目。因此每月房贷的缴款额应区分本金与 利息：利息费用是现金流出科目，房贷本金是负债科目减少。 第三，保险支出的处理（有没有储蓄性质——费用、资产）。 （3）财务报表的分析和诊断 收入类型及特点；收入稳定性分析和变动趋势分析；支出的分类、变动及大额之处的预期安排；资产项目分析；负债项目分析；财务比率分析；家庭整体状况的分析和诊断。
第一章家庭收支和债务管理 【考点】分类 1.家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2.收入-支出=结余 3.家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4.家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5.家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）； 6.按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高资产-负债=净资产 （1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务 （3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金） 流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出 收入支出表和资产负债表分析 （一）家庭收支状况分析 1.收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余
说明： 1. 本笔记内容摘录自相关书本，带有个人偏好，仅供参考； 2. 本笔记类似复习提要，内容较为简陋，不保证覆盖所有考试要点 个人理财（中级）笔记 第一章家庭收支和债务管理 【考点】分类 1. 家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2. 收入-支出=结余 3. 家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4. 家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资 产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5. 家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）； 6. 按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷 本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高 资产-负债=净资产 （1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。 自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、 投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产） 和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务 （3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金）流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6 个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问 题，比如超前消费、家庭入不敷出
个金专业综合柜员题库 A 组 1、理财产品收益与风险的关系表述正确的是：BCD A．产品有高风险就一定有高收益。 B．产品预期收益越高，意味着投资者可能面临的风险越大。 C．风险与预期收益成正比。 D．低风险产品通常收益低。 2、根据个人金融客户的金融资产和年龄、文化程度等标准，可将我行个人客户划分为（ABCDE）几类。 A．私人银行客户 B．高端客户 C．中端客户 D．潜力客户 E．普通客户 F．优质客户 3、关于客户在境外使用牡丹灵通卡提取现金，下列说法正确的是（ABD ） A．牡丹卡境外ATM取款每卡每日累计不得超过5000人民币等值外币；B．每日不能超过5次； C．取款手续费为12元＋取款金额的5%交易安全费；
D．最低13元，最高62元； 4、依据风险标的的分类，风险可以分为（B） A．自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险 B．财产风险、人身风险、责任风险、和信用风险 C．纯粹风险和投机风险 D．静态风险与动态风险 5、货币市场是期限为（ C ）短期金融工具发行和交易流通的市场，实质为（）。 A．一年以下、短期资金市场 B．一年、短期资本市场 C．一年或一年以下、短期资金市场 D．一年或一年以上、长期资金市场 6、（B）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股.公司债.政府债券等稳定收益证券为投资对象 A．成长型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．混合型基金
B 组 1、我行信托类理财产品可投资于（ABD）。 A．债券 B．货币市场基金 C．股票 D．信托融资项目 2、我行个人客户定位是（A）。 A．定位中端，竞争高端，培育潜力 B．定位高端，竞争中端，发展私人银行客户 C．定位高端，竞争私人银行客户，发展中端 D、定位高端，竞争中端，发展潜力 3、关于市场风险的分析不正确的是：D A．与黄金价格挂钩的理财产品与同样结构的与汇率挂钩的理财产品相比，前者的市场风险相对更大； B．股票市场波动性大于汇率市场，因此与股票挂钩的理财产品市场风险相对更大； C．利率市场具有“趋势可判、波动温和”的特点，因此，利率市场的风险相对较低。 D．由于国际外汇交易市场是做市商制，因此汇率报价易受主要交易主体的影响，波动剧烈。
个人理财的小知识 1、什么是理财,为什么要理财 理财是人们为了实现自己的生活目标，合理管理自身财务资源的一个过程，是贯彻一生的过程。通俗地说，理财就是以“管钱”为中心，通过抓好攒钱、生钱、护钱三个环节，管好现在和未来的现金流，让资产在保值的基础上实现稳步、持续的增值，使自己兜里什么时候都有钱花。理财的最终目的是实现财务自由，让生活幸福和美好。 2、谈谈我们该如何理财 (一)要有积极的生活态度和思维方式：态度决定思路，思路决定出路，不同的生活态度和思维方式会导致不同的结果。注重理财是一种积极的生活态度和思维方式。月光族则反映了一种消极的生活态度和思维方式。下面我们讲两个小故事。 月光族 快乐的单身青年，从踏上社会至结婚几家，一般两至五年。单身杳年有活力、有知识，对新生事物兴趣强烈，追求时尚。其中有的人收入比较低但花销大，有的人收入不菲花销也不小。这段时期风险承受力较低，投资活动较少。最主要的是要逐渐积累财富，为今后成家立业。或求学深造作准备。养成好的消费习.谧，尽量避免成为“月光族”。有闲钱应该多储蓄，当然也可以炒点股票，获取些经验，但还是以保守型投资风格为主。 3、家庭资产怎样配置问题 摸清家底，才能心中有数。对单身一族或刚刚成家的人来说，家底比较简单，比较容易摸清。对成家多年或财富颇丰的人来说，还真不是一件容易的事，这也说明摸清家底是需要静下心来做的一件事情。 4、就是要开始怎样投资了，先来测试下自己的风险承受能力 理财的方式与一个人的风险喜好有极大关系。有的人胆子大，很有冒险精神，投资也喜欢“玩个心跳”;有的人胆子比较小，喜欢安安稳稳地赚点小钱。不喜欢冒险。更不喜欢靠投机赚大钱。但理财方式最终取决于经济实力.没有资金在手，再有冒险精神，也如同“无米之炊”。 5、现在你都知道自己的承受压力了，下面就是理财目标
计算 免息期计算 1.钟先生于日刷卡透支消费1000元，其账单将于日出立，银行 指定还款日期为日，如果钟先生日前还款就可以享受免息，免息期为36天（算头不算尾，消费日-还款日>）。如果钟先生在前仅还款100，则日对账单上利息是 1000*%*36+900*%*10（上期还款日-下期对账日>）= 2.刘女士拥有一张信用额度为20000的信用卡，约定出账日为 每月5日，最后还款日为每月15日。2015年4月10日，刘女士用此信用卡透支消费了1000元。请问刘女士能否享受免息待遇计算免息期为35天（）。若前已还款100元则下月利息是多少 1000*%*35<股票交易费用 深圳A股（开头一般为0）：印花税%+佣金小于等于%（最低5元）上海A股（开头一般为6）：印花税%+佣金小于等于%（最低5元）+过户费（每1000股收1块，最少1块）+交易手续费（5元，按每笔收费） 1.002076，市价卖出，200手，佣金%，计算交易费用。卖一手 呢 200手：*200*100*（%+%）=142 1手：*100*%=<5,所以佣金为5元 *100*%+5= 2. 600398，市价，卖出90手，佣金%，计算交易费用，卖一手呢 90手：*90*100*（%+%）+90*100/1000+5= 1手：*100*%=<5，所以佣金为5 100/1000=<1,所以过户费为1 *100*%+5+1+5= 3. 002594，买10手，佣金%，股，计算交易费。
*10*100*%=（买方不交印花税） 4. 002594，卖10手，佣金%，股，计算交易费。 *10*100*（%+%） 房贷 可负担首付款=目前年收入*负担比率*年金终值+目前净资产*复利终值 可付担房屋贷款=目前年收入*复利终值（n=离买房年数，r=预估收入成长率）*负担比率上限*年金现值（n=贷款年限，r=贷款利率） 可负担房屋总价=可负担首付款+可付担房屋贷款 1.184页例题。 2.8年后买房，贷款30年，净资产10W，年薪6W，工资成长率 4%，投资报酬率8%，银行贷款利率%，负担比率上限45%，求 购房价值。 ①首付：60000*45%*（F/A,8%,8）+100000*(F/P,8%,8) ②贷款：60000*（F/P,4%,8）*45%*(P/A,%,30) 购房价值：①+② 3.贷款70W，15年，贷款利率%，用等额本金法计算第47期还 款多少钱，用等额本息计算每月还多少钱。 ①47期还款：70W/15*12+70W*[1-（47-1）/180]* %/12 ②每月还款：70W/（P/A, %/12 , 180） 4.贷款50W，年利率%，10年期限，等额本金和等额本息每月还 款分别多少 ①等额本息：50W/（P/A, %/12,10*12） ②等额本金：第一期：50W/10*12+50W*%/12 第二期：50W/10*12+50W*[1-(2-1)/120]*%/12 …
第一章个人理财概述 ★个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产治理等专业化服务活动。个人理财业务是建立在托付—代理关系基础上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。 ★个人理财业务依照治理动作方式可分为理财顾问服务和综合理财服务。 ★理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 ★综合理财服务是指商业银行向客户提供理财顾问服务的基础上，同意客户的托付和授权，按照与客户事先约定的投资打算和方式进行投资和资产治理的业务活动。★二者的区不是：在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产治理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约
定方式猎取或承担。与理财顾问相比，综合理财服务可进一步划分为理财打算和私人银行业务两类。 ★理财打算是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和治理打算。理财打算可分为保证收益理财打算和非保证收益理财打算。保证收益理财打算或相关产品高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。非保证收益理财打算又分为保本浮动收益理财打算和非保本浮动收益理财打算。 ★私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，它不仅为客户提供投资理财产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、流淌和盈利三者之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到财宝保值、增值、继承、捐赠等目标。私人银行业务的核心是理财规划服务，它涵盖的领域不仅包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，更提供包括衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗以及子女教育等诸多产品和服务。 ★个人理财业务的进展阶级：萌芽时期：20世纪30年代到60年代，那个时期个人金融服务的生心都放在了共同基金和保险产品的销售上，几乎没有金融企业为了销售产品而专门建立一个流程来创建与客户的关系、搜集数据和检验数据，也无法确
俗话说，“你不理财，财不理你”，现在越来越多的人意识到理财的重要性。基金、债券、股票、房地产、外汇、保险、P2P网贷……随着投资理财工具的不断增多，个人理财已经成为当下最热门的话题。“哪种投资理财收益高？”“哪种投资风险小？”“哪种投资最热门？”人们对投资理财的热情在不断高涨！个人该如何理财呢？ 年化收益率9%的惠卡宝，安全稳定，收益按天计算，每天看的见。 一、制定理财目标 要想做好理财，首先要确定一个目标。个人理财的目标无非是攒钱、保本、增值，具体的这要看个人的需求。对于一些学生和老人可能攒钱和保本的目标多一些，相对花的时间和精力就会少一些；当然增值的理财是需要费些精力的。 二、做好理财计划 个人理财规划又称私人理财规划，是指个人或家庭根据家庭客观情况和财务资源而制定的旨在实现人生各阶段目标的一系列互相协调的计划，包括职业规划、房产规划、子女教育规划和退休规划等等。个人理财规划是投资活动的基本前提，任何投资均不可缺少。 三、选择投资项目 制定好理财目标做好理财计划时，接下来就是要选择投资项目了，在选择前还是要弄清楚几个问题。 1、投资目标 虽然赚钱是投资的根本目标，但是根据投资者所处人生阶段的不同，投资目标也会略有差异。年轻一族处于人生起步阶段，面对房贷、车贷生活压力，选择投资，可能会更侧重于收益，一些收益较高的投资理财形式会更吸引他们的目光，比如P2P投资理财平台；对于我们父辈一族，已经进入人生的成熟期，接下来面对的可能就是养老问题了，所以安全稳定是他们投资的主要要求。 2、每月收入支出 有人收入高，有人收入低，核实自己真实收入一来可以给自己选择一个更适合自己经济实力的投资理财形式，二来也可确保接下来的投资理财行为不会影响到正常生活。 3、可承受风险 每种投资理财形式对应不同的投资风险。风险较大的投资形式如股票、外汇，风险较小的投资形式如P2P网贷，基金。投资者应结合自己的承受能力进行选择。避免后期因“风险太大”产生的心理落差。 四、限定投资期限
一名合格的理财师必须具备七大知识领域一名合格的理财师必须具备以下七大知识领域：（1）理财的基础知识；（2）金融资产运用的基础知识；（3）有关人生设计的基础知识；（4）房地产运用的基础知识（5）风险与保险均衡的理财设计知识；（6）节税理财设计的基础知识；（7）财产及财产转移设计的基础知识等。下面将各个知识领域作一些大致的介绍。 一、理财基础知识 理财师应该非常明确什么是理财，理财业迅速发展的背景因素有哪些，理财发展的历史及现状等。客户的理财目标，就是在一定期限内，客户给自己设定的一个个人资产的增加预期值，即一定时期的个人理财目标，具体包括：（1）按时间长短分为短期目标（1年左右）、中期目标（3～5年）、长期目标（5年以上）。 （2）按人生过程分为个人单身期目标（开始工作到结婚之前）、家庭组成期目标（结婚到生育子女之前）、家庭成长期目标（子女出生到子女上学之前）、子女教育期目标（子女上学到子女就业之前）、家庭成熟期目标（子女就业到子女结婚之前）、退休前期目标（退休以前）和退休后目标（退休以后的时期）。 理财师在关注客户个人理财目标的制定时，要注意以下几点： （1）要适合客户自身的条件（客户所处的社会地位、经济状况、日常收入、家庭、子女等）。 （2）要符合客户自己人生各个阶段的要求，要长、中、短期目标相结合。 （3）个人理财目标的内容要非常清楚，即时间明确、数字具体。
对于客户个人理财目标不切实际或不妥的地方，理财师应该提醒客户进行修正，也就是说，客户个人理财目标制定好后，不是一成不变的，而应根据实施的情况、具体的环境背景，适时地作相应的调整，以达到最切合自身实际的要求。最好每隔一段时间（如一年），对原来所制定的理财目标进行一次修正。 二、金融资产运用的基础知识 与经济金融有关的基础知识主要包括以下几个方面：经济发展动向、财政金融政策变动、金融机构的种类和特征、利息的种类和分析、外汇汇率动向、股票和房地产价格变动等。能够把握以上各方面的动向，是理财师知识体系中最起码的要求。理财师在进行理财策划时，不能对客户作出诸如今后利率一定上升、股票一定上涨、所投资的外汇要贬值、房地产价格要下跌等断言，因为这样将会误导客户。原因很简单，在这些方面，靠人力是无法准确判断将来会如何变化的。以上所讲的各个方面仅仅为理财师策划提供环境分析信息。 另外，受财政政策因素影响的利率、汇率、股价等，受到市场这一看不见的手操作着，特别是汇率和股价，我们靠个人力量是不可能控制它的。理财师必须不断提高自己的分析判断能力，慎重地为客户做出判断。 如何利用金融资产是理财策划的基础知识。这是基于客户的人生设计，因此与所谓的投资不同，理财师如何利用金融资产，有效实现客户的人生目标，这是最基本的知识。例如：为孩子准备教育基金如何筹措，购房首付款如何设计，为了安度晚年退休前应该准备多少储蓄等等。 金融资产设计是基于客户的人生设计，主要包括整理客户金融资产的所有资料，提出具体的理财方法建议，还要向客户说明目前存在的风险。无论采用哪一种投资方式，都存在风险。
个人理财基础知识 理财是什么?个人理财需要掌握哪些基础知识呢?下面小编为大家整理了理财的基础知识，欢迎大家阅读参考! 个人理财的小知识 1、什么是理财,为什么要理财 理财是人们为了实现自己的生活目标，合理管理自身财务资源的一个过程，是贯彻一生的过程。通俗地说，理财就是以管钱为中心，通过抓好攒钱、生钱、护钱三个环节，管好现在和未来的现金流，让资产在保值的基础上实现稳步、持续的增值，使自己兜里什么时候都有钱花。理财的最终目的是实现财务自由，让生活幸福和美好。 2、谈谈我们该如何理财 (一)要有积极的生活态度和思维方式：态度决定思路，思路决定出路，不同的生活态度和思维方式会导致不同的结果。注重理财是一种积极的生活态度和思维方式。月光族则反映了一种消极的生活态度和思维方式。下面我们讲两个小故事。 月光族 快乐的单身青年，从踏上社会至结婚几家，一般两至五年。单身杳年有活力、有知识，对新生事物兴趣强烈，追求时尚。其中有的人收入比较低但花销大，有的人收入不菲花销也不小。这段时期风险承受力较低，投资活动较少。最主要的是要逐渐积累财富，为今后成家立业。或求学深造作准备。养成好的消费习.谧，尽量避免成为月光
族。有闲钱应该多储蓄，当然也可以炒点股票，获取些经验，但还是以保守型投资风格为主。 3、家庭资产怎样配置问题 摸清家底，才能心中有数。对单身一族或刚刚成家的人来说，家底比较简单，比较容易摸清。对成家多年或财富颇丰的人来说，还真不是一件容易的事，这也说明摸清家底是需要静下心来做的一件事情。 4、就是要开始怎样投资了，先来测试下自己的风险承受能力 理财的方式与一个人的风险喜好有极大关系。有的人胆子大，很有冒险精神，投资也喜欢玩个心跳;有的人胆子比较小，喜欢安安稳稳地赚点小钱。不喜欢冒险。更不喜欢靠投机赚大钱。但理财方式最终取决于经济实力.没有资金在手，再有冒险精神，也如同无米之炊。 5、现在你都知道自己的承受压力了，下面就是理财目标 理财一定要有明确的目标，这样才能围绕目标制定切实可行的理财计划.并且按部就班地去执行，最终实现。如果目标不明确，制定理财计划就只能跟着感觉走，最终的效果很难评估。 6、确定了理财目标，就是要了解各中理财工具 理财规划中，最关键的是用好理财工具。无仑是使用、扫U 先或振霸合，都需要对这些工具有所了解.不能盲目选用.理财是有个性的。有个性的东西一定要找最适合的。就像挑鞋子，大小有不同，款式有不同，要挑适合自己的。理财也一样.产品不同，收益不同，要挑选适合自己的理财工具，将财富按适合比率合理分配。 7、知道各理财工具了，现在就开始理财规划和资产配置了
个人理财(重点知识整 理)
?个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序，即制定、安排、实施和管理的各方面总体协调的财务计划的过程。【概念】 ?个人理财要求处理好自己的钱财，合理安排资金，在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化。【概念】 ?个人理财的特性：个人性计划性主动性长期性风险性 ?生活理财：核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。 ?投资理财：核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的人生目标。 ?个人理财的作用： 1、平衡现在和未来的收支 2、提高生活水平 3、抵御风险和灾害 ?个人理财的目标：建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。 ?具体又分为两大目标：财务安全和财务自由。 ?（一）理财观不同，财务安全的含义也不同： ?1、从生活理财角度看，所谓财务安全就是指现有的财务资源足以应对现在和未来和生活支出。 ?2、从投资理财角度看，所谓财务安全就是指要保障个人财务资源原有价值不受损失。（即保值、增值问题） ?（二）财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能达到。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标。 ?个人理财动机是人们管理人个财务资源的原因。【概念】 个人理财动机可以概括地为理性动机和感性动机。 理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。 【重点】了解个人的投资风险偏好 ?风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者；风险中性者；风险厌恶者。 （一）人的风险偏好和个人的财富、教育、性别、年龄、婚姻等因素有关；（二）风险偏好和风险承受能力不同； （三）人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败
银行职业资格考试《个人理财》知识点：个人理财相关定义 一、个人理财相关定义 个人理财就是在了解、分析客户情况的基础上，根据其人生、财务目标和风险偏好，通过综合有效地管理其资产、债务、收入和支出，实现理财目标的过程。 财富管理包含了投资管理，除资产配置外，财富管理还包含财富积累、财富保障和财富分配等内容。 个人理财业务：为了实现其经营目标对其客户提供的个人理财专业化服务活动。 个人理财和财富管理本质上一致。 银行个人理财业务范围包含了财富管理业务甚至私人银行业务。 二、个人理财业务相关主体 1.个人客户——需求方。银行对客户分类、分级，按客户需求提供理财服务。 2.商业银行——供给方。 3.非银行金融机构——证券公司、保险公司、基金公司、信托公司等。 4.监管机构——银监会、证监会、保监会、外管局。 三、银行个人理财业务分类 1.理财顾问服务和综合理财服务 按是否受托对客户资金进行投资和管理理财顾问服务 综合理财服务 理财计划 私人银行 按客户类型理财业务 财富管理业务私人银行业务 理财顾问服务：商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。这是一种针对个人客户的专业化服务，不同于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。 客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。 理解要点： （1）个性化的、专业化的服务，收取费用，不是一般的咨询活动； （2）银行和客户的角色：客户自行运作资金并承担风险。
综合理财服务：商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 综合理财服务与理财顾问服务的重要区别： 1）在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。 2）综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务 前者是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务； 而后者服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。 2.理财业务、财富管理业务与私人银行业务 按客户类型分类。 理财业务：客户范围广，服务种类较窄 财富管理业务：居中 私人银行业务：客户等级高，人数少，服务种类最为齐全 私人银行业务 （1）概念：私人银行业务是一种向高净值客户提供的金融服务，不仅为客户提供投资理财产品，还为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、流动和盈利之间进行平衡，同时还包括为客户进行与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。 （2）私人银行业务的特征 1）准入门槛高：高净值客户，能够为银行带来高额收益的客户； 2）综合化服务：涉及信托、投资、银行、税务咨询等多种金融服务，最主要的是资产管理，规划投资，应客户需要的特殊服务； 3）重视客户关系：客户关系管理处于核心地位，素有“资产管理＋客户关系管理＝私人银行家”之说。
1 令狐文艳 讲义：112个考点、共30页（覆盖50个必考点、62个常考点）;精准、高效！覆盖85%常考点！覆盖100%必考点！ 考前押题：第1、2、3套押题——必考、常考内容强化练习!第4、5、6套押题——全真模拟题、感受考试! 6套押题原题命中率30%以上、必考点命率100%! 《个人理财》教材章节、分值、考点分布表： 章节(考点数) 页码分值常考点必考点 第1 章银行个人理财业务概述 8 (P1-21) 21 页 6 分 5 3 第2章银行个人理财理论与实务基础 13 （P22-60）39页 16分 5 8 第3章金融市场和其他投资市场 17 (P61-93) 33页 17分 10 7 第4 章银行理财产品10 （P94-118）25 页 2 分 9 1 第5章银行代理理财产品13 （P119-139）21页 13分 6 7 第6 章理财顾问服务 10 （P140-170）31 页 11 分 4 6 第7章个人理财业务相关法律法规15 （P171-246）76页 17分 5 10 第8 章个人理财业务管理9 （P247-282）36 页 2 分 4 5 第9 章个人理财业务风险管理10 （P283-295）13 页 3 分 6 4 第10章职业道德和投资者教育+附录一 7 （P296-388）88页13分 5 2 2 海诺《个人理财》资料使用指南； 资料具体内容使用方法使用时间达到效果 讲义总共30 页、 包含112 个考
点； 标注★为必考点 （共50 个）、 其他为常考点； 先仔细地阅读一遍讲义、着重记 忆标注有★的考点内容（未标注 ★也需要认真学习）； 再对照押题对讲义内容进行复 习； 考前7-21 天对讲义所包含内容 全面掌握 押题总共6 套; 1-3 套题为章节 练习题，看完讲 义立马练习、巩 固记忆； 4-6 套题为全真 模拟题。 阅读完讲义的同时逐步完成第 1-3 套押题的练习，做完之后针 对错误的题再对讲义内容进行 回顾； 第1-3 套反复的练习能够达到 80 分后进行第4-6 套全真模拟 题练习，再针对错误的题进行巩 固记忆，顺带复习讲义内容，反 复记忆后能保证6 套题能达到 85 分以上； 考前7-21 天通过反复练习押题 和复习讲义，保证 6 套押题85%内容 都已完全掌握。 3 第1 章银行个人理财业务概述 考点1.1 银行个人理财业务概述（P1-4) ★ 定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、
个人理财业务的概念和发展 一、个人理财业务概念、特点 个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动 特点： 服务对象：个人客户不是企业或其他法人 服务的专业化 服务的性质: 顾问性质\ 受托性质 服务的个性化、综合化 二、个人理财业务分类 理财顾问服务 综合理财服务 综合理财服务的分类： 1、私人银行业务 2、理财计划 保证收益理财计划 非保证收益理财计划 保本浮动收益理财计划 非保本浮动收益理财计划 三、理财计划 概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划 四、私人银行业务 银行向富人及家庭提供的系统理财业务 私人银行业务的核心：个人理财 范围：超越简单的资产负债业务 性质：混业业务 产品与服务的比例：3：7 五、保证收益理财计划 一种约定 银行承诺固定收益 银行承担由此产生的风险 或约定 银行承诺最低收益 银行承担相应风险 其他收益按约定分配，风险共担 六、非保证收益理财计划 保本浮动收益理财计划 特点 保本 不保证收益 非保本浮动收益理财计划 特点 不保本 根据约定条件、实际收益支付收益 金融市场 一、金融市场的功能和结构 金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和 三层含义 金融资产交易的场所(包括有形、无形市场) 反映金融资产的供求关系 反映金融资产交易运行机制(包括价格、利率、汇率等) 金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证 金融资产分类
基础金融资产(债务性、权益性资产) 衍生金融资产(期货、期权、远期、互换等) 二、金融市场的特点： 商品的特殊性来源:考试通 市场交易对象是货币和资金 交易价格的一致性 利率是价格的表现形式 交易活动的集中性 由专业机构组织实现交易 交易双方的可变性 供求双方角色可以互换 三、金融市场的主要功能： 微观经济功能 聚敛功能 财富功能 风险管理功能 流动性功能 宏观经济功能 资源配置功能 调节功能 反映功能 货币市场 一、货币市场包括： 同业拆借市场 短期政府债券市场 回购市场 商业票据市场 银行承兑汇票市场 额可转让定期存单市场 货币市场共同基金市场 二、货币市场概述 货币市场：货币市场是买卖短期金融工具的场所。 短期金融工具通常称为准货币。由此，产生“货币”市场的称呼 货币市场特征 风险较低(以交易债务工具为主的市场) 流动性较高(短期资金融通) 交易量大(所谓资金批发市场) 货币市场功能 短期资金融通、保持流动性 政府宏观调控 三、短期政府债券市场 以贴现债券发行 美国政府发债的计划性：91天、182天的国库券每周一发行 发行方式：拍卖 标的：收益率、价格、交款期 竞价方式(竞争性投标) 单一价格：荷兰式：是按投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标者的国债认购价格是投标人报出的最低价—一单一价格，所有投资者按照这个价格，分得各自的国债发行份额 多种价格：美国式：投标人报价由高到低顺序中标，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标人各自出标价认购国债。 非竞价方式(非竞争性投标) 以竞价的平均价购买 短期政府债券市场特征
1 欧阳歌谷（2021.02.01） 讲义：112个考点、共30页（覆盖50个必考点、62个常考点）;精准、高效！覆盖85%常考点！覆盖100%必考点！ 考前押题：第1、2、3套押题——必考、常考内容强化练习!第4、5、6套押题——全真模拟题、感受考试! 6套押题原题命中率30%以上、必考点命率100%! 《个人理财》教材章节、分值、考点分布表： 章节(考点数) 页码分值常考点必考点 第1 章银行个人理财业务概述 8 (P1-21) 21 页 6 分 5 3 第2章银行个人理财理论与实务基础 13 （P22-60）39页 16分 5 8 第3章金融市场和其他投资市场 17 (P61-93) 33页 17分 10 7 第4 章银行理财产品10 （P94-118）25 页 2 分 9 1 第5章银行代理理财产品13 （P119-139）21页 13分 6 7 第6 章理财顾问服务 10 （P140-170）31 页 11 分 4 6 第7章个人理财业务相关法律法规15 （P171-246）76页 17分 5 10 第8 章个人理财业务管理9 （P247-282）36 页 2 分 4 5 第9 章个人理财业务风险管理10 （P283-295）13 页 3 分 6 4 第10章职业道德和投资者教育+附录一 7 （P296-388）88页13分 5 2 2 海诺《个人理财》资料使用指南； 资料具体内容使用方法使用时间达到效果 讲义总共30 页、 包含112 个考 点； 标注★为必考点
（共50 个）、 其他为常考点； 先仔细地阅读一遍讲义、着重记 忆标注有★的考点内容（未标注 ★也需要认真学习）； 再对照押题对讲义内容进行复 习； 考前7-21 天对讲义所包含内容 全面掌握 押题总共6 套; 1-3 套题为章节 练习题，看完讲 义立马练习、巩 固记忆； 4-6 套题为全真 模拟题。 阅读完讲义的同时逐步完成第 1-3 套押题的练习，做完之后针 对错误的题再对讲义内容进行 回顾； 第1-3 套反复的练习能够达到 80 分后进行第4-6 套全真模拟 题练习，再针对错误的题进行巩 固记忆，顺带复习讲义内容，反 复记忆后能保证6 套题能达到 85 分以上； 考前7-21 天通过反复练习押题 和复习讲义，保证 6 套押题85%内容 都已完全掌握。 3 第1 章银行个人理财业务概述 考点1.1 银行个人理财业务概述（P1-4) ★ 定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质； 2.商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和
个人理财的重点知识 “理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有“投资”，“投资”中有“理财”。有关理财的重点知识，欢迎大家一起来借鉴一下！ 股票是理财的一个手段，绝非目的。 这里并非诋毁投资的作用，而是澄清一个事实，投资是理财的一个手段，而绝非目的。如果这个目标是解放中国，那投资好似一场战役，平津战役或者淮海战役，很重要，但不能本末倒置。 如《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森克莱门茨所说，我们投资并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，投资是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备。 当我们住70平米的房子时就开始琢磨换个两室一厅，随着收入增加，会想要不要去再买下一套海景三居室，赚得更多时，也许会考虑去郊外选一套别墅。 你想要什么样的生活，这一道哲学题永远在变化，理财规划能帮你调试“该赚多少钱来实现它”，但也会提醒你——抑制欲望，增加被动收入。 你想要什么样的生活？这将决定你要花多少钱，适当抑制欲望并没错。你得赚多少钱实现它？这将决定你需要多少
钱，可以增加被动收入。 “等有了钱再理财吧。”谈到理财，这句话说得最多。 除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。 努力工作当然是赚钱，我们可能会碰到许多“赚到一笔钱”的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。 假定这四类机会都非常靠谱，那可能的结果是： 一份更高的薪水，你会花的更多，因为你认为“理财不是省吃俭用，而是享受生活”。一个创业项目，你拿不出钱来入股，因为没有本金。同样的，一份收益再高的投资，你也无福消受，因为你没有本金；拿到一笔“大钱”奖金时，你“自然会开始理财”，但你发现自己没有经验，不懂。 我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。 工作有尽时。多数人没有这么幸运能碰上这四类赚钱的机会，而是靠踏踏实实一份薪水。即使有一份高薪，也很难一辈子都拿到，退休后的若干年中，单靠养老金远远不够。 规划我们退休后的投资组合，是人生中最棘手的财务难题之一。
个人理财重点讲义 第 1 章银行个人理财业务概述 第 2 章银行个人理财理论与实务基础 第 3 章金融市场和其它投资市场 第 4 章银行理财产品 第 5 章银行代理理财产品 第 6 章理财顾问服务 第7 章个人理财业务相关法律法规 第8 章个人理财业务管理 第9 章个人理财业务风险管理 第10 章职业道德和投资者教育 第一章银行个人理财业务概述 1.银行个人理财业务的概念和分类 1.1个人理财概述: 个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性, 制定理财目标和理财规划, 执行理财规划, 实现理财目标的过程
1.2银行个人理财业务概念: 根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》, 个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 1.3银行个人理财业务分类: 根据管理运作方式, 商业银行个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类; 根据客户类型, 分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。 2.银行个人理财业务发展和现状 2.1 国外发展和现状 2.2 国内银行个人理财业务发展和现状 3.银行个人理财业务的影响因素 3.1 宏观影响因素: 政治、法律与政策环境、经济环境、社会环境、技术环境。 3.2 微观影响因素 金融市场的竞争程度、金融市场的开放程度、金融市场的价格机制。 3.3 其它影响因素 4.银行个人理财业务的定位: 客户、商业银行、市场三方面。
［内容详解］ 一、银行个人理财业务的概念和分类 个人理财是以个人为主体的复杂的经济活动,需要有专业知识和手段来支撑。 1.个人理财概述 个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性， 制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。 个人理财过程大致可分为五个步骤。 步骤一：评估理财环境和个人条件 理财环境的信息范围较广，包括经济和社会发展情况、个人所处的社会地位等。个人条件的评估包括对个人资产（如住房、车、收藏、股票、存款等）、负债（如信用卡还款、银行贷款、抵 押物等）以及收入（包括预期收入）的评估（实际上主要评估财产）。 步骤二:制定个人理财目标 个人理财目标具有多重性，对一个个体来说能够同时有好几个理财目标, 包括一些短期目标和一些长期目标, 一些重点目标和次要目标等。 步骤三: 制订个人理财规划理财规划是指采取何种方式来实现个人