控股股东、实控人的资格要求
以中国股市为例，控股股东、实控人的资格要求如下：
1.自然人控股股东和实控人需要具备完全民事行为能力。
2.自然人控股股东和实控人不得被国务院证券监管机构认定为不适合参与证券市场的人员。
3.企业法人作为控股股东和实控人，其注册资本应当符合国家规定的最低注册资本要求。
4.企业法人控股股东和实控人应当具备相应的经济实力、资质和信誉等方面的条件和资格。
5.未成年人不得成为控股股东或实际控制人。
6.犯罪记录、不良信用记录等不良行为将影响其成为控股股东或实控人的资格。
实际控制人的界定 （一）实际控制人 1、控股股东 指持有股份超过50％；或虽不足50％，但依其持有股份服享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。 2、实际控制人 指虽不是公司股东，但通过投资关系、协议或其他安排，能够实际支配公司行为的自然人或法人。 3、控制权 控制：指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： （1）为上市公司持股50%以上的控股股东； （2）可以实际支配上市公司股份表决权超过30%； （3）通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； （4）依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； （5）中国证监会或者本所认定的其他情形。 （二）要求 实际控制人认定的首要标准是要求近三年不得发生变化。在现实案例中，有的公司虽然运营超过了三年，但股东发生了变化。 （三）实际控制人持股方式 直接，间接（通过境外的特别说明） （四）实际控制人的几种情况 1、单一实际控制人 关于单一控制人的认定标准：持股超过50%；合并持股超过50%；受托持股超过50%；第一大股东（其它股东持股低，法人股东可以合并报表，自然人股东体现实际控制权，包括董事长、董事会人员委派人数、财务）。 小股东是实际控制人的认定标准：由小股东们签署一致行动协议，签署的时点在报告期前，且需经过公证；公司的股权结构（包括大股东）在报告期内不能有大的变化；小股东们的锁定期是36个月。 案例一：（真正控制人，资金方还是企业经营者） 某创业者在2003年由于资金问题与一家有实力资金方合作成立公司运营电子业务，资金方为大股东，但是公司一直由创业者经营管理。2008年底公司拟设立股份有限公司并发行上市。由于实际控制人确定存在问题，需进行股权转让，即由资金方将控股权转让给创业者。因为已进入2009年度，如需利用2009年的业绩，则需确定创业者自2009年1月1日起即享有公司相关权利。鉴于管理层未有较大的变化，可在股权转让协议中约定权益的享有日。因此，可以确定创业者为实际控制人，但关键是，资金方为法人企业，一直合并报表，则无充分证明。 案例二：（国有企业特殊认定） 湖北一家化工企业，原为国有企业，历经管理层持股，国有股东仍为第一大股东，但持股比例不足30%，董事长持股18%，其它管理层共计持股30%，其它法人股单独持股均不超过5%。 实际控制人的认定有三种选择：国有股东、董事长个人、管理层共同控制，如确定董事长，则为小股东是实际控制人。 如选择国有，则从国有管理体制是否纳入国有控股管理，包括合并报表等
控股股东及实际控制人的认定 标签：法律律师 实际控制人如何认定，如何变更？如何才能有效的保持企业控制权？就让本文来解决以上所有问题。全文目录 一、控股股东、实际控制人的定义 二、控股股东、实际控制人如何认定 （一）控股股东认定依据 （二）控股股东认定的几种情形 （三）实际控制人的认定依据 （四）实际控制人认定的几种情形 （五）实际控制人认定方法 （六）夫妻共同持股及一致性行动人分析 三、实际控制人认定的相关案例 （一）有两个控股股东 （二）有控股股东无实际控制人 （三）公司无控股股东和实际控制人 （四）二股东被认定为控股股东、实际控制人 （五）认定夫妻为共同实际控制人 （六）签署一致行动协议确认为公司的共同控股股东及共同实际控制人 （七）父亲和儿子是实际控制人 （八）实际控制人为家族 （九）认为是实际控制人的一致行动人但未被认定为实际控制人 （十）持股低但实际控制公司 （十一）同为第一大股东但单独认定为实际控制人 （十二）经委托投票权取得控制权 （十三）股权分散签署非一致行动声明 （十四）将国有资产授权管理公司认定为控股股东和实际控制人 （十五）控股股东为VIE公司 （十六）合伙企业作为控股股东 （十七）开曼公司作实际控制人 四、实际控制人变更的相关问题
（一）实际控制人是否可以变更 （二）实际控制人变更的认定 （三）股转公司反馈问题 （四）如何回复反馈 （1）回复之实际控制人变更原因 （2）回复之关于股权明晰、没有潜在争议问题 （3）回复之不影响持续经营能力 （五）反馈回复典型案例 五、如何保持企业控制权 （一）一致行动人协议 （二）定向增发 （三）资产重组 （四）管理层收购(MBO) （五）修订公司章程 一、控股股东、实际控制人的定义 目前，现行法规对于公司控股股东和实际控制人的内涵做出了如下界定： 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）第二百一十七条第（二）项、第（三）项 控股股东：是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。 实际控制人：是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第四十八条（六）（七）（五） 控股股东：指其持有的股份占公司股本总额50%以上的股东；或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。 实际控制人：指通过投资关系、协议或者其他安排，能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人或者其他组织。 控制：指有权决定一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。有下列情形之一的，为拥有挂牌公司控制权： （1）为挂牌公司持股50%以上的控股股东； （2）可以实际支配挂牌公司股份表决权超过30%； （3）通过实际支配挂牌公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； （4）依其可实际支配的挂牌公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；
关于公司实际控制人的法律认定 摘要：很多上市公司存在实际控制人，这与其存在“一股独大”的股权结构 有关。实际控制人作为上市公司的“关键少数”，在提高上市公司质量、保护中 小投资者合法权益，以及更好防范化解金融风险等方面具有重要责任。相关法律、规范性文件对实际控制人的定义存在不一致规定，可能影响资本市场法律体系的 有机统一。因此，实际控制人的法律定义值得分析探讨。 关键词：实际控制人；公司股东；公司控制；上市公司 一、现行法律、规范性文件对实际控制人的定义 实际控制人的定义散见于相关法律与规范性文件之中。比如，根据《公司法》第216条的定义，是指虽然不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。关于上市公司的控制权归属，《上市公司收购 管理办法》第八十四条，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（一）投 资者为公司持股50%以上的控股股东；（二）投资者可以实际支配上市公司股份 表决权超过30%；（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司 董事会半数以上成员选任；（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权 足以对公司股东大会的决议产生重大影响；（五）中国证监会认定的其他情形。 简而言之，实际控制人就是实际控制上市公司的自然人、法人或其他组织。而在 证券、基金领域，对实际控制人的定义，可能包含了公司的股东。 又例如，证监会在实践中扩大了实际控制人的内涵，将实际控制人界定为拥 有公司控制权的人，不再受“不是公司的股东”的限制。根据《〈首次公开发行 股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用—— 证券期货法律适用意见第1号》(证监法律字[2007]15号，以下简称《证券期货 法律适用意见第1号》)，证监会将公司控制权界定为“是能够对股东大会的决 议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力，其渊源是对公司的直接或者
新三板：二股东被认定为控股股东、实际控制人（实际控制 人和同业竞争案例） 2016年3月3日，朋万科技在新三板挂牌，股票代码836011。该案例值得关注的是公司对实际控制人的认定：将第二大股东认定为公司实际控制人。一、实际控制人的界定 （1）根据《公司法》的规定，“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。” （2）根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》的规定，“实际控制人：指通过投资关系、协议或者其他安排，能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人或者其他组织。 控制：指有权决定一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。有下列情形之一的，为拥有挂牌公司控制权： 1.为挂牌公司持股50%以上的控股股东； 2.可以实际支配挂牌公司股份表决权超过30%； 3.通过实际支配挂牌公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； 4.依其可实际支配的挂牌公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； 5. 中国证监会或全国股份转让系统公司认定的其他情形。” （3）根据《<首次公开发行股票并上市管理办法>第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见【2007】第1号》的规定，“公司控制权是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力，其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系。因此，认定公司控制权的归属，既需要审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实际情况，综合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提名及任免所起的作用等因素进行分析判断。” 综上所述， （1）实际控制人的判断不能仅看股权比例，而要从“支配公司行为”的角度，综合判断。（2）股东的权利分为财产权益和非财产权益，一般来说，财产权益主要包括：收益权、处置权、剩余财产分配权，非财产权益主要包括：表决权、监督权、知情权、起诉权。从“支配公司行为”的角度，核心权利为表决权。 二、本案例的思路 1.法律意见书 2015.6.30改制时，各发起人的出资额和出资比例如下：
控股股东、实际控制人行为规范 第一章总则 第一条为进一步完善股份有限公司(以下简称“公司”)的法人治理结构，规范控股股东、实际控制人对公司的行为，保护公司和股东的合法权益。根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《上市公司治理准则》(以下简称“《治理准则》”)等法律、法规、规范性文件以及《股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)的规定，特制定本规范。 第二条本规范所称“控股股东”是指具备下列条件之一的股东： (一)直接持有公司股本总额50%以上的股东； (二)持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。 第三条本规范所称“实际控制人”是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的比例，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的自然人或法人。 第二章一般行为规范 第四条控股股东、实际控制人应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《公司章程》及其他相关规定，对公司及其他股东负有诚信义务。控股股东应当依法行使股东权利，履行股东义务。控股股东、实际控制人应当善意使用其控制权，不得利用其控制权损害上市公司及中小股东的合法权益，不得利用对公司的控制地位谋取非法利益。 控股股东、实际控制人对公司和中小股东承担忠实勤勉义务，当自身利益与公司、中小股东利益产生冲突时，应当将公司和中小股东利益置于自身利益之上。 控股股东、实际控制人不得利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害公司和中小股东的合法权益。 第五条控股股东、实际控制人应当严格履行其做出的公开声明和各项承诺，不得擅自变更或解除。控股股东、实际控制人做出的承诺应当明确、具体、可执行，不
实际控制人 一、《公司法（2013年修订)》 第二百一十六条第（三）款：实际控制人,是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人. 二、《上市公司收购管理办法》 第八十四条：有下列情形之一的,为拥有上市公司控制权： (一）投资者为上市公司持股50％以上的控股股东; （二）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%； （三)投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； （四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； (五）中国证监会认定的其他情形。" 三、《上海证券交易所股票上市规则》 第18。1条：…… （七)实际控制人：指虽不是公司的股东,但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人. （八）控制：指能够决定一个企业的财务和经营政策,并可据以从该企业的经营活动中获取利益的状态。具有下列情形之一的,构成控制： 1.股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反证据的除外; 2。能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册中持股数量最多的股东能够行使的表决权； 3.通过行使表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选; 4。中国证监会和本所认定的其他情形. （九）上市公司控股子公司：指上市公司持有其50％以上的股份，或者能
够决定其董事会半数以上成员的当选，或者通过协议或其他安排能够实际控制的公司。” 四、《上海证券交易所上市公司控股股东、实际控制人行为指引》 “6。2 本指引所称实际控制人是指虽不是公司股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际控制、影响公司行为的人。” “6。4 以下主体的行为视同控股股东、实际控制人行为，适用本指引相关规定： （一）控股股东、实际控制人直接或间接控制的法人、非法人组织； （二)控股股东、实际控制人为自然人的,其配偶、子女; (三)本所认定的其他主体。 五、《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》 “第四条:本指引所称实际控制人是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的比例,但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的自然人或法人。”
上市公司控股股东的标准 持有50%以上股权的股东;未持有50%以上股权，但其表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响的股东;可以实际支配公司股份表决权超过30%的股东;通过实际支配公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任的股东。下面一起来看看具体的标准是什么。 一、2023认定企业控股股东的标准 控股股东是指持有公司股份占公司股本总额50%以上的股东，或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。 认定企业控股股东的标准包括： (1)持有50%以上股权的股东; (2)未持有50%以上股权，但其表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响的股东; (3)可以实际支配公司股份表决权超过30%的股东; (4)通过实际支配公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任的股东。
《公司法》第二百一十六条 【本法相关用语的含义】本法下列用语的含义： (一)高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 (二)控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东; 出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。 (三)实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 (四)关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。 但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。 二、控股股东和实际控制人的区别
XX股份有限公司 控股股东、实际控制人行为规范 第一章总则 第一条为了进一步规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东、实际控制人行为规范，完善公司治理结构，切实保护公司和中小股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、中国证监会《上市公司治理准则》等相关法律、法规、其他规范性文件以及《XX股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，制订本制度。 第二条本制度适用于规范公司控股股东、实际控制人的行为和信息披露相关工作。本制度中对控股股东的所有规定，均同样适用于公司实际控制人。 第三条本制度所称控股股东是指其持有的股份占公司股本总额50%以上的股东或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。 第四条本制度所称实际控制人是指本制度所称实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。控股股东、实际控制人直接或间接控制的法人、非法人组织及证券交易所认定的其他主体的行为视同控股股东、实际控制人行为，适用本制度相关规定。 第二章控股股东、实际控制人行为规范
第五条公司的控股股东在行使表决权时，不得作出有损于公司和其他股东合法权益的决定。公司控股股东、实际控制人及其他关联人不得以下列方式占用公司资金： （一）要求公司为其垫付、承担工资、福利、保险、广告等费用、成本和其他支出； （二）要求公司有偿或者无偿、直接或者间接拆借资金给其使用（含委托贷款）； （三）要求公司委托其进行投资活动； （四）要求公司为其开具没有真实交易背景的商业承兑汇票，以及在没有商品和劳务对价情况下或者明显有悖商业逻辑情况下以采购款、资产转让款、预付款等方式提供资金； （五）要求公司代其偿还债务； （六）法律法规、证券交易所相关规定或者认定的其他情形。控股股东、实际控制人及其他关联人不得以“期间占用、期末归还”或者“小金额、多批次”等形式占用公司资金。 第六条公司应于每个会计年度终了后聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对公司控股股东、实际控制人及关联方资金占用和违规担保问题作专项审计。独立董事对专项审计结果有异议的，有权提请公司董事会另行聘请会计师事务所进行复核。 第七条控股股东、实际控制人控股股东、实际控制人应当维护上市公司的独立性，采取切实措施保障公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立。
XXXXXX股份有限公司 控股股东及实际控制人行为规范 第一章总则 第一条为引导和规范XXXXXX股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东、实际控制人的行为，切实保护公司和其他股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《公司治理准则》以及《XXXXXX股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等规定，制定本行为规范。 第二条控股股东、实际控制人应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《上市规则》、《公司治理准则》以及证券交易所其他相关规定和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司和其他股东的利益。 第二章公司治理 第三条控股股东、实际控制人应当维护公司资产完整，不得侵害公司对其法人财产的占有、使用、收益和处分的权利。 （一）控股股东、实际控制人应当按照法律规定及合同约定及时办理投入或转让给公司资产的过户手续； （二）控股股东、实际控制人不得通过以下方式影响公司资产的完整性： 1、与生产型公司共用与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施； 2、与非生产型公司共用与经营有关的业务体系及相关资产； 3、以显失公平的方式与公司共用商标、专利、非专利技术等； 4、无偿或以明显不公平的条件占有、使用、收益或者处分公司的资产。
第四条控股股东、实际控制人应当维护公司人员独立，不得通过以下方式影响公司人员的独立性： （一）通过行使相关法律法规及公司章程规定的股东权利以外的方式，影响公司人事任免或者限制公司董事、监事、高级管理人员以及其他在公司任职的人员履行职责； （二）任命公司总经理、副总经理、财务负责人或董事会秘书在本公司或本公司控制的企业担任除董事、监事以外的经营管理类职务； （三）要求公司为其无偿提供服务； （四）指使公司董事、监事、高级管理人员以及其他在公司任职的人员实施损害公司利益的决策或者行为。 第五条控股股东、实际控制人应当维护公司财务独立。 （一）控股股东、实际控制人不得通过以下方式影响公司财务的独立性： 1、与公司共用银行账户或者借用公司银行账户； 2、通过借款、违规担保等方式非经营性占用公司资金； 3、通过财务会计核算系统或者其他管理软件，控制公司的财务核算或资金调动； 4、要求公司为其支付或垫支工资、福利、保险、广告等费用或其他支出。 （二）控股股东、实际控制人通过其下属财务公司（以下简称“财务公司”）为公司提供日常金融服务的，应当按照法律法规的规定，督促财务公司以及相关各方配合公司履行关联交易的决策程序和信息披露义务，监督财务公司规范运作，保证公司存储在财务公司资金的安全，不得利用支配地位强制公司接受财务公司的服务。 第六条控股股东、实际控制人应当维护公司机构独立。 控股股东、实际控制人应当支持公司董事会、监事会、业务经营部门或其他机构及其人员的独立运作，不得通过行使相关法律法规及公司章程规定的股东权
律师事务所实际控制人鉴别指引 1.总则 1.1为规范本所律师办理证券、金融、基金相关尽职调查、法律顾问业务，准确识别实际控制人，特制定本标准。 1.2本所律师办理相关业务时，应当依据本指引。律师应及时关注相关法律、法规以及规则变化，法律、法规以及相关规则调整时,鉴别具体标准应当依据调整后的法律、法规和规则确定。 1.3本标准依据下列法律、法规和规范性文件确定： 《中华人民共和国公司法》《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》 1.4定义 实际控制人：是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的比例，但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的自然人或法人。
控股股东：是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。 一致行动：是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。 1.5判断和认定公司实际控制人的原则 实际控制原则：如果对公司决策没有控制，即使是控股股东，也可能不被认定为实际控制人。 事实重于形式原则：也就是虽然不具备法律法规列示了一些属于实际控制人的具体情形，但实际控制人通过特定形式确实控制公司的,认定为实际控制人。 持续性考察原则：当公司没有过50驰的控股股东时，如何认定两个持股比例相近的股东谁是实际控制人的问题，应从公司历往股东会、董事会组成、决议表决情况以及公司重大问题决策过程去考证，谁持续性主导公司重大事项决策的，谁就是实际控制人。
控股股东实控人的资格要求 控股股东和实控人是公司治理中非常重要的角色，他们在公司经营和 决策中具有重要的影响力。为了确保公司运作的正常和稳定，对于控股股 东和实控人的资格要求有一定的限制和要求。 首先，控股股东和实控人必须具备合法的资格。根据不同国家和地区 的法律法规，公司控股股东和实控人不得是未成年人、精神病患者、犯罪 分子或有犯罪记录的人等等。这是为了保护公司以及其他股东的利益，确 保公司的经营和决策能够在一个健康和可靠的环境中进行。 其次，控股股东和实控人还需要具备一定的经济实力和财务能力。他 们必须有足够的资金来购买或持有公司的股份，并能够承担相关的投资风险。同时，他们还需要具备一定的金融知识和经验，以便更好地参与公司 的经营和决策，为公司的发展做出贡献。 此外，控股股东和实控人还应具备良好的商业和道德操守。他们需要 遵守相关的法律法规，并始终按照公司的利益来行事。他们应该诚实守信，不得有欺诈、偷税漏税、贪污受贿等行为，以免损害公司的声誉和利益。 另外，控股股东和实控人还应具备一定的领导能力和责任心。他们需 要具备良好的管理能力，能够熟练运用公司的资源，并制定正确的战略和 决策。同时，他们还需要对公司的发展和股东的利益负有责任，不能为个 人利益而损害公司的利益。 最后，对于控股股东和实控人的资格要求还需考虑公司的特殊性。例如，对于上市公司来说，控股股东和实控人还需满足证券监管部门的相关 规定和要求，包括持股比例限制、信息披露要求等。
总之，控股股东和实控人的资格要求是为了确保公司经营的正常和稳定。他们需要具备合法的资格，具备一定的经济实力和财务能力，具备良好的商业和道德操守，具备领导能力和责任心，同时还需考虑公司的特殊性。只有满足这些基本要求，才能更好地履行控股股东和实控人的角色，并为公司的发展做出积极的贡献。
如何证明为公司的实际控制人 通过股权关系、投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。实际控制人的规 定散见于《上市公司收购管理办法》、两个交易所的《股票上市规则》、《中小企业板上市公 司控股股东、实际控制人行为指引》等文件。归结而言，有下列情形之一的，将被认定为“能 够实际支配公司行为”，并被认定为实际控制人： (1)单独或者联合控制一个公司的股份、表决权超过该公司股东名册中持股数量最多的股东行 使的表决权； (2)单独或者联合控制一个公司的股份、表决权达到或者超过百分之三十； (3)通过单独或者联合控制的表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选的； (4)能够决定一个公司的财务和经营政策、并能据以从该公司的经营活动中获取利益的； (5)有关部门根据实质重于形式原则判断某一主体事实上能对公司的行为实施控制的其他情形。 由于改制过程中实际控制人的变更将导致业绩连续计算的中断，严重影响公开发行股票进程， 因此，请公司在改制时及时征求保荐机构意见后再采取相应举动。 不弄清楚上市公司的实际控制人是谁，，就难以辨别由实际控制人操纵的关联交易，也无法对 其关联交易是否公允及是否会对公司和其他股东利益造成影响作出正确的判断，从而可能使投 资人蒙受不必要的损失。 证监会新修订的年报准则亦要求各上市公司严格披露其实际控制人，以便为社会公众提供更为 充分的信息。 如何证明为公司的实际控制人 通过股权关系、投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 实际控制人的规定散见于《上市公司收购管理办法》、两个交易所的《股票上市规则》、《中 小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》等文件。归结而言，有下列情形之一的， 将被认定为“能够实际支配公司行为”，并被认定为实际控制人：（1）单独或者联合控制一个 公司的股份、表决权超过该公司股东名册中持股数量最多的股东行使的表决权；（2）单独或 者联合控制一个公司的股份、表决权达到或者超过百分之三十；（3）通过单独或者联合控制 的表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选的；（4）能够决定一个公司的财务和经 营政策、并能据以从该公司的经营活动中获取利益的；（5）有关部门根据实质重于形式原则 判断某一主体事实上能对公司的行为实施控制的其他情形。 实际控制人与控股股东的区别 实际控制人与控股股东的区别如下： 1、实际控制人，一般为自然人，控股股东可以是自然人 也可以是法人。
1.如何证明为公司的实际控制人 通过股权关系、投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。实际控制人的规 定散见于《上市公司收购管理办法》、两个交易所的《股票上市规则》、《中小企业板上市公 司控股股东、实际控制人行为指引》等文件。归结而言，有下列情形之一的，将被认定为“能 够实际支配公司行为”，并被认定为实际控制人： (1)单独或者联合控制一个公司的股份、表决权超过该公司股东名册中持股数量最多的股东行 使的表决权； (2)单独或者联合控制一个公司的股份、表决权达到或者超过百分之三十； (3)通过单独或者联合控制的表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选的； (4)能够决定一个公司的财务和经营政策、并能据以从该公司的经营活动中获取利益的； (5)有关部门根据实质重于形式原则判断某一主体事实上能对公司的行为实施控制的其他情形。 由于改制过程中实际控制人的变更将导致业绩连续计算的中断，严重影响公开发行股票进程， 因此，请公司在改制时及时征求保荐机构意见后再采取相应举动。 不弄清楚上市公司的实际控制人是谁，，就难以辨别由实际控制人操纵的关联交易，也无法对 其关联交易是否公允及是否会对公司和其他股东利益造成影响作出正确的判断，从而可能使投 资人蒙受不必要的损失。 证监会新修订的年报准则亦要求各上市公司严格披露其实际控制人，以便为社会公众提供更为 充分的信息。 2.实际实际控制人难道没有责任向股东说明情况吗 晕，什么叫实际控制人？就是实际上能够控制这家上市公司的自然人或法人。如果你没有股份，却能够控制一家上市公司，那你就是这家公司的实际控制人。如何操作？那方法多得很。比如，我和控股股东签署协议，规定公司所有经营管理权在我手上。那我就是实际控制人。或者，控 股股东是一家企业法人，我持有它51%的股份，同样可以通过控股股东而控制其所控股的上市公司。 你说的这种情况，虽然实际控制人持有控股股东的股份只有24.77%，但实际控制人肯定有别 的它控股的公司，这家它控股的公司再持有控股股东25.23%的股份，实际控制人就会持有控 股股东51%的股份了，这样，实际控制人控制了控股股东，控股股东控制了上市公司，所以说实际控制人控制着该上市公司。 3.请问什么是实际控制人 《公司法》规定，实际控制人是指通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为 的人。 实践中，实际控制人往往包含了公司的控股股东。可见，广义的实际控制人是对公司有着支配地位的人或者对公司决策有着重大影响的人，往往实际控制人仅凭一人之力便可左右公司的重大决策。
控股股东及实际控制人的认定
控股股东及实际控制人的认定 转载2016-06-30 12:12:38 标签：法律律师 实际控制人如何认定，如何变更？如何才能有效的保持企业控制权？就让本文来解决以上所有问题。 全文目录 一、控股股东、实际控制人的定义 二、控股股东、实际控制人如何认定 （一）控股股东认定依据 （二）控股股东认定的几种情形 （三）实际控制人的认定依据 （四）实际控制人认定的几种情形 （五）实际控制人认定方法 （六）夫妻共同持股及一致性行动人分析 三、实际控制人认定的相关案例 （一）有两个控股股东 （二）有控股股东无实际控制人 （三）公司无控股股东和实际控制人 （四）二股东被认定为控股股东、实际控制人 （五）认定夫妻为共同实际控制人 （六）签署一致行动协议确认为公司的共同控股股东及共同实际控制人 （七）父亲和儿子是实际控制人 （八）实际控制人为家族 （九）认为是实际控制人的一致行动人但未被认定为实际控制人 （十）持股低但实际控制公司 （十一）同为第一大股东但单独认定为实际控制人 （十二）经委托投票权取得控制权 （十三）股权分散签署非一致行动声明 （十四）将国有资产授权管理公司认定为控股股东和实际控制人 （十五）控股股东为VIE公司 （十六）合伙企业作为控股股东 （十七）开曼公司作实际控制人
（四）实际控制人认定的几种情形 公司的实际控制人通常会存在以下三种情形： （1）公司存在单一实际控制人； （2）公司无实际控制人； （3）公司由多人共同控制。 （1）公司存在单一实际控制人 通常情况下，公司存在单一的实际控制人，或者为控股股东自身，或者为控股股东的股东。实际控制人的类型有自然人、国有资产管理部门和其他最终控制人三种。 这里的其他最终控制人是指各级人民政府（部门）、其他部委、职工持股会（工会）、村民委员会、集体企业等特殊组织，并不包括国有独资企（事）业单位、有限责任公司和股份有限公司、信托公司等中间控制人。实际控制人为外资的，也应参照追溯至外资个人、外资基金会、外国政府等最终控制人，而不能简单的披露某外国企业。 （2）公司无实际控制人 认定公司无实际控制人的理由一般有： （1）公司的股东较多，股权结构非常分散，不存在控股股东和实际控制，最大股东的持股比例很低，也没有股东能够通过公司治理结构的安排对股东会、董事会的决议造成实质性重大影响； （2）公司的股权结构并不分散，但单一股东并不能控制公司的股东大会、董事会或对公司的重大决议造成影响。 在上述两种情况下，如果股东之间没有协议安排（如一致行动协议），不构成共同控制，则公司在实际上处于无实际控制人的状态。 （3）公司由多人共同控制 参考：《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》（证监法律字[2007]15号） 发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件： （一）每人都必须直接持有公司股份或者间接支配公司股份的表决权； （二）发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作； （三）多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其它安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更；【最近3年内持有比例最高的人发生变化视为公司控制权发生变更】。 （四）发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其它条件。
一、实际控制人的概念 （一)《公司法》对实际控制人的界定 根据《公司法》第二百一十七条第三款的规定，“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的人。" 控股股东是与实际控制人不同的概念.根据《公司法》第二百一十七条第二款的规定,“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东.” 因此,基于《公司法》条文，控股股东与实际控制人的根本区别在于是否直接持有公司股份，控股股东直接持有公司股份，而实际控制人不直接持有公司股份。 （二）证监会扩大了实际控制人的内涵 根据《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用--证券期货法律适用意见第1号》(证监法律字［2007］15号，以下简称《证券期货法律适用意见第1号》）,证监会将公司控制权界定为“是能够对股东大会的决议产生重大影响或者能够实际支配公司行为的权力,其渊源是对公司的直接或者间接的股权投资关系"。根据上述规定，直接或间接持有股权，均可被界定为实际控制人。在实践中,证监会有将控股股东和实际控制人界定为同一人的案例。 沪深交易所对实际控制人的界定存在不一致。上海证券交易所的《股票上市规则》仍与《公司法》保持一致，将实际控制人界定为不是公司股东的人.但深圳证券交易所《股票上市规则》则将实际控制人界定为“指通过投资关系、协议或者其他安排，能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人或者其他组织。" 综上，实务中，实际控制人是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的比例，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的自然人、法人或者其他组织。 （三）信息披露的要求 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书（2006年修订）》的要求，实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止. 二、实际控制人相关主要法律法规 （一)公司法 《公司法》第二百一十七条规定，“控股股东”是指“出资额占有限责任公司资本总额50%以上，或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；出资额或者持有股