金融计量大作业题目
正文:
金融计量是一门以数学和统计学为基础的学科，旨在使用数学模型和计量方法来研究金融市场和金融工具的价值、风险和收益。本次大作业将要求同学们完成以下任务:
1. 选择一个金融市场或金融工具，对其价格变化趋势进行分析。
2. 使用计量方法，对金融市场或金融工具的价格变化进行分析，并解释结果。
3. 选择一个金融案例，研究其风险和收益，并使用计量方法进行分析。
4. 对金融市场或金融工具的未来价格进行预测，并使用计量方法进行分析。
拓展:
金融计量学是金融学领域的一个分支，主要使用数学、统计学和计算机科学等方法来研究金融市场和金融工具的价值、风险和收益。在现代社会，金融计量学广泛应用于投资组合优化、风险管理、资产定价、预测市场趋势等方面。
金融计量学的发展可以追溯到 20 世纪 50 年代和 60 年代，当时数学家和统计学家开始使用数学模型和计量方法来研究金融市场。随着计算机技术的发展，金融计量学得到了迅速的发展，并开始广泛应用于金融市场和金融工具的研究。
今天，金融计量学已经成为金融学领域的重要分支，其研究成果
对于投资者、金融机构和政府部门都具有重要的意义。
1、某甲签了一张1年期的1000元借据，并立即从银行收到920元，在第6个月末，甲还款288元，假设为单贴现，问甲在年末还应付款多少元？ 设还应还款X 元 解： 由题意，d=8% 288(1-0.5d)+X(1-d)=920 解得X=699.478 2、某人以季度转换年利8%投资$1000,问他每季度之末能取回多少使这笔钱在第十年末正好用完？ 解：设每季度之末能取回x . 8%14*1040,0.02,41.02 n i v ===== 4040(1)1000i v x xa i -== 401000$36.56(1) i x v =≈- 3、某人从现在开始每年初存入1000元，一直进行20年；再从第30年底开始每年领取一定的金额x ，直至永远，计算x 。 解：设年利率为i 则依题意得： 100020i s =x i a ∞*9v ∴ 102092010001000(1)i i i s x s i i a v ∞==+ 4、某账户在年初的金额为100000；在5月1日余额为112000元，同时存入30000元；到11月1日余额降为125000元，同时提取42000元；在下一年的1月1日又变为100000元，分别用资本加权法和时间加权法计算年收益率。 解：（1）、资本加权法：已知A=100000，B=100000，C=(30000-42000)元= -12000元 I=12000元 1200010.62%8210000030000*42000*(1)1212 t t I i A C t = ==+-+-∑
（2）、时间加权法： 112000125000100000**118.79%1000001120003000012500042000 i =-=+- 5、已知储蓄方式：年利率7%，在第3年底（如果存款未提前支取）将奖励余额的2%，试对以下三个取款时刻计算实际的年利率：第2年底、第3年底、第4年底。 解：若第2年底取款，年实利率仍然为7% 若第3年底取款，则单位取款的余额及奖励为： 33(1)(17%)(12%)i +=++ 7.71%i ?= 若第4年底取款，则单位存款的余额及奖励为： 44(1)(17%)(12%)i +=++ 7.53%i ?= 6、现准备用20年时间分期偿还一笔贷款，且已知前10年的年利率为i ，后10年的年利率为j 。计算：（1）第5次偿还中的利息量，（2）第15次偿还中的本金量。 解：设初始贷款量为1，每年还款额为R ，有 10 10101010106546106151415651(1)1(1)(1)((1)) (2)(1) i i i i i i i i Ra Ra i R a i a I iB iR a i a P B B Ra Ra R i ---=++∴= ++==+-=-=-=+ 7、为期10年的12000元贷款，每半年还款1000元。已知前5年以(2)i =12%计息，后5年以(2)i =10%计息。每次还款除利息外存入利率(2)i =8%的偿债基金。计算第10年底偿债基金与贷款之间的差额。 解：前5年每半年放入偿债基金： 1000-12000*6%=280元 后5年每半年放入偿债基金： 1000-12000*5%=400元 故第10年底偿债基金余额为： 10 104%104%280(14%)4009778.6s s ++=元
?Stock 金融计量经济学第三次作业 陈实 1200015801 1、解答： 在模型两边同时除以inc可得， Beer/inc=β0/inc+β1+β2price/inc+β3educ/inc+β4femal/inc+ε/inc 在这个式子中，误差项u=ε/inc的方差为Var[u|inc,price,educ,femal]=Var(ε)/inc2=σ2，即为同方差的。 2、解答： 如果模型中缺少了一个重要的自变量，WLS不一定优于OLS。因为WLS 所解决的问题是异方差的问题。 而模型中缺少了一个重要的自变量则是模型设定不当的问题，WLS并不能解决这一问题，所以也就不一定由于OLS。 3、解答： （1） 同方差假设给出的标准差是在假设干扰项方差相同的情况下给出的，异方差稳健的标准差是在假设干扰项的方差不同的情况下给出的。 在这个例子中异方差稳健的标准差相比于同方差假设的标准差中，只有age 前的系数的标准差下降了20%，其余的标准差变化都在4%以内。 所以，在这个例子中，大多数的异方差稳健的标准差与同方差假设的标准差相近。 （2） 在其他条件不变时，增加4年的教育退投资股票的概率的影响是增大： 0.029?4=0.116=11.6%的概率。 （3） · ?age =0.020-0.00052age，所以当这个值小于0时，age大于38.46，所
crsgpa :同方差假设；异方=5.143健 0.900 0.900 0.193 0.193 差稳 tothrs :同方差假设；异方差稳健 =1.167 =1.167 -0.157 -0.157 =-1.602 以在 39 岁（含）以后，投资股票的概率会随年龄的增加而下降。 （4） 虚拟变量 city 的系数 0.101 代表的是，在其他条件相同的情况下，居住在城 市的人比不居住在城市的人投资股票的概率，在期望的情况下大 10.1%. （5） 这个人投资股票的概率的期望值为 Stock = 0.656 + 0.0069 * log(2800) + 0.012 * log(8500) + 0.029 *16 + 0.020 * 47 -0.00026 * 472 + 0.101*1 - 0.026 *1 = 1.724 这个概率大于 1，在现实中是不可能的。这个概率所反映出的就是该个人投 资股票的概率极大，几乎肯定会投资股票。 4、 解答： 在 5%的显著性水平下，n=269 的单边 t 检验的临界值大约为 1.645 （1） 0.175 0.166 差稳 =5.422 则在 5%的显著性水平下，crsgpa 的系数是显著的，无论使用的是哪种标准 差。 c um gpa :同方差假设；异方=3.016健 0.064 0.074 =2.608 则在 5%的显著性水平下，cumgpa 的系数是显著的，无论使用的是哪种标准 差。 0.0014 0.0014 0.0012 0.0012 则在 5%的显著性水平下，tothrs 的系数是不显著的，无论使用的是那种标 准差。 （2） season :同方差假设；异方差稳健 0.098 0.080 =-1.9625 则在 5%的显著性水平下，同方差假设下 season 的系数不显著，异方差稳健
计量经济学 实验报告 题目：税收收入的多元回归模型专业： 13金融数学2班 姓名：何健华 学号： 2
二○一五年十二月
一、问题的提出 改革开放以来，随着经济体制改革的深化和经济的快速增长，中国的财政收支状况发生很大变化。当今社会，财政已经成为社会经济进步的一个判断标准。税收的增长对财政收入增加的贡献不可谓不突出。那么影响税收的因素有哪些呢？各影响因素之间是否有关联？那个因素起到的作用比较大？税收是我国财政收入的基本因素,也影响着我国经济的发展。为了研究影响税收收入增长的主要原因，分析其增长的主要规律，采取适当的方式科学筹集税收，需要建立计量经济学模型。 本文在参考了多个关于影响我国税收收入的主要观点的基础上，对影响我国1985年至2014年的税收收入的主要因素进行实证分析。选取的自变量有国内生产总值、财政支出和零售商品物价水平。并利用中国统计年鉴搜集了相关的数据，利用EVIEWS软件对设定的计量模型进行了参数估计，并对可能出现的问题进行了假设检验，最后再加以修正，使这个模型尽量完美。 二、理论综述 税收是国家为实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定，通过税收工具强制地、无偿地征收参与国民收入和社会产品的分配和再分配取得财政收入的一种形式。取得财政收入的手段有多种多样，如税收、发行货币、发行国债、收费等等，而税收则由政府征收，取自于民、用之于民。税收具有无偿性、强制性和固定性的形式特征。具体来讲，影响中国税收收入增长的因素有很多，如经济的整体增长、公共财政的需求、物价水平、税收政策等因素。在这次的分析里，将选用“国家财政收入”中的“税收收入”作为被解释变量，以反映税收的增长情况。选取的解释变量有：“国内生产总值”（即GDP）作为经济整体增长水平的代表；“财政支出”作为公共财政需求的代表；“商品零售价格指数”作为物价水平的代表。这里特意去除改革开放初期因税收政策因素造成影响的数据。 三、模型设定 为了研究税收增长的因素分析，需要考虑以下几个方面： 1、被解释变量：选择了能反映我们税收变动情况的“各项税收收入”（Y）； 2、解释变量：选择“国内生产总值（X1）”表示会影响到税收收入的总宏观经济方面的因素； 3、解释变量：选择“财政支出(X2)”表示公共财政的需求； 4、解释变量：选择“商品零售价格指数（X3)”表示物价水平。
学院：__________金融学院_____________ 上课学期： ___ 2011-2012第一学期_________ 课程名称: _______ 金融计量学_____________ 指导教师：_______ _ ______________ 实验主题：_ GDP增长与三大产业关系模型____ 小组成员： 二零一一年十一月二十四日 目录 摘要 (3) 1.引言 (3) 2.提出问题 (4) 3.建立模型 (4) 4.制作散点图 (4) 5.模型参数估计 (8) 6.模型的检验 (9) 计量经济学检验 (9) 多重共线性检验 (9) 简单回归系数检验 (10) 找出最简单的回归形式 (10) 逐步回归法检验 (14) 异方差性检验 (15) 图示检验法 (15)
检验 (16) 异方差的修正 (17) 随即扰动项序列相关检验 (18) 检验 (18) 6.拉格朗日乘数（LM）检验 (19) 序列相关性修正 (19) 经济意义检验 (20) 统计检验 (21) 拟合优度检验 (21) 方程显着性检验——F检验 (21) 参数显着性检验——t检验 (21) 7.结论 (22) 8.对策与建议 (23) 9.参考文献： (23) 摘要 经济发展是以GDP增长为前提的，而GDP增长与产业结构变动又有着密不可分的关系。本文采用1981年至2010年的统计数据，通过建立多元线性回归模型，运用最小二乘法，研究三大产业增长对我国GDP增长的贡献，从而得出调整产业结构对转变经济发展方式，促进我国经济可持续发展的重要性。 关键字：GDP增长；三大产业；产业结构
1.引言 GDP 增长通常是指在一个较长的时间跨度上，一个国家人均产出（或人均收入）水平的持续增加。GDP 增长率的高低体现了一个国家或地区在一定时期内经济总量的增长速度，也是衡量一个国家或地区总体经济实力增长速度的标志。它构成了经济发展的物质基础，而产业结构的调整与优化升级对于GDP 增长乃至经济发展至关重要。 一个国家产业结构的状态及优化升级能力，是GDP 发展的重要动力。十六大报告提出，推进产业结构优化升级，形成以高新技术产业为先导、基础产业和制造业为支撑、服务业全面发展的产业格局。十七大报告明确指出，推动产业结构优化升级，这是关系国民经济全局紧迫而重大的战略任务。《十二五规划纲要》又将经济结构战略性调整作为主攻方向和核心任务。产业结构优化升级对于促进我国经济全面协调可持续发展具有重要作用。 2.提出问题 我国把各种产业划分为第一产业，第二产业和第三产业。他们在整个国民经济中各自发挥着不同程度的作用。近几十年来来我国的经济已经发生了天翻地覆的变化。各大产业在整个国民经济中所占的地位和作用也在发生着相应的变化和调整。对于这种变化是否符合我国的经济发展趋势，对我国的经济影响作用是否明显，他们与国内生产总值又有着怎样的关系，对整个国内生产总值又有多大的影响，对于三大产业，在新的条件下哪一产业对国内生产总值的影响更明显，随着我国经济的不断发展以及改革开放的不断深入，研究经济的发展状况及经济发展的各个因素，成为决策部门的一个重要课题。伴随着这些想法我们小组做了下面的模型进行分析。 本文采用1981年至2010年的统计数据，通过建立多元线性回归模型，运用最小二乘法，研究三大产业增长与我国GDP 即经济增长增长的关系，从而得出调整产业结构对转变经济发展方式，促进我国经济可持续发展的重要性。 3.建立模型 根据GDP 增长与三大产业增长的关系建立模型。其模型表达式为： Y= 0β+ 1βX1 +2βX2 + 3βX3 + μi (i=1,2,3) 其中：Y 表示国内生产总值(GDP)的年增长率，X1、X2、X3分别表示第一、二、三产业的年增长率，0β表示在不变情况下经济固有增长率,βi 分别表示各产业部门在经济增长中的权数；βi Xi 则表示各产业部门对经济增长的贡献。μi 表示随机误差项。 通过上式，我们可以了解到，各产业每增长１个百分点，国内生产总值(GDP)会如何变化。从而进行经济预测，为产业政策调整提供依据与参考。
中国香港股市模型 一、研究目的 研究中国香港股市变化规律，分析影响股价变动的主要因素。 二、影响因素分析 被解释变量Y是香港恒生指数，影响因素主要从以下三个方面考虑： （1）股票市场自身交易情况，用成交额X1（百万美元）综合反映。 （2）国民经济发展状况，除了反映经济发展水平的人均生产总值X2(现价美元）之外，由于不动产是香港投资上致富的主要源泉，房地产交易也是香港经济十分重要的组成部分，因此要考虑另外两个影响因素：建筑业总开支X3（百万美元）和房地产买卖金额X4（百万美元），以便分析整个国民经济以及各个重要组成部分的发展对香港股市的影响 （3）金融环境的变化，取九九金价X5（美元/两）、港汇指数x6、优惠利率X7等因素，从贵金属、汇率、利率等方面反映金融环境对香港股价波动的影响。 恒生指数及其影响因素的统计资料
三、多重共线性分析 可用逐步回归法进行变量选择 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 12/20/09 Time: 22:07 Sample: 1974 1988 Included observations: 15 Std. Error t-Statistic Prob. Variable Coefficien t C 493.6722 158.5363 3.113937 0.0082 X1 0.007337 0.001244 5.895809 0.0001 1136.720 R-squared 0.727809 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.706871 S.D. dependent var 823.0463 S.E. of regression 445.6086 Akaike info criterion 15.16032 Sum squared resid 2581372. Schwarz criterion 15.25473 Log likelihood -111.7024 F-statistic 34.76056 Durbin-Watson stat 1.327326 Prob(F-statistic) 0.000053 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 12/20/09 Time: 22:09 Sample: 1974 1988 Included observations: 15 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -147.2516 151.9300 -0.969207 0.3501 X2 0.037776 0.003865 9.773950 0.0000 R-squared 0.880218 Mean dependent var 1136.720 Adjusted R-squared 0.871004 S.D. dependent var 823.0463 S.E. of regression 295.6060 Akaike info criterion 14.33950 Sum squared resid 1135978. Schwarz criterion 14.43390 Log likelihood -105.5462 F-statistic 95.53011 Durbin-Watson stat 1.389152 Prob(F-statistic) 0.000000
第二章经典单方程计量经济学模型：一元线性回归模型 一、内容提要 本章介绍了回归分析的基本思想与基本方法。首先，本章从总体回归模型与总体回归函数、样本回归模型与样本回归函数这两组概念开始，建立了回归分析的基本思想。总体回归函数是对总体变量间关系的定量表述，由总体回归模型在若干基本假设下得到，但它只是建立在理论之上，在现实中只能先从总体中抽取一个样本，获得样本回归函数，并用它对总体回归函数做出统计推断。 本章的一个重点是如何获取线性的样本回归函数，主要涉及到普通最小二乘法（OLS）的学习与掌握。同时，也介绍了极大似然估计法（ML）以及矩估计法（MM）。 本章的另一个重点是对样本回归函数能否代表总体回归函数进行统计推断，即进行所谓的统计检验。统计检验包括两个方面，一是先检验样本回归函数与样本点的“拟合优度”，第二是检验样本回归函数与总体回归函数的“接近”程度。后者又包括两个层次：第一，检验解释变量对被解释变量是否存在着显著的线性影响关系，通过变量的t检验完成；第二，检验回归函数与总体回归函数的“接近”程度，通过参数估计值的“区间检验”完成。 本章还有三方面的内容不容忽视。其一，若干基本假设。样本回归函数参数的估计以及对参数估计量的统计性质的分析以及所进行的统计推断都是建立在这些基本假设之上的。其二，参数估计量统计性质的分析，包括小样本性质与大样本性质，尤其是无偏性、有效性与一致性构成了对样本估计量优劣的最主要的衡量准则。Goss-markov定理表明OLS估计量是最佳线性无偏估计量。其三，运用样本回归函数进行预测，包括被解释变量条件均值与个值的预测，以及预测置信区间的计算及其变化特征。 二、典型例题分析 例1、令kids表示一名妇女生育孩子的数目，educ表示该妇女接受过教育的年数。生育率对教育年数的简单回归模型为 β+ μ β kids =educ + 1
中国城镇居民收入-消费关系模型 一、研究背景及意义： 人均可支配收入指个人收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等以后的余额，是在家庭总收入中，除去一切必要花费之外，居民可随意支配的部分。个人可支配收入被认为是消费开支的最重要的决定性因素。因而，常被用来衡量一国生活水平的变化情况。由于在一定时期内，由于物价上涨的因素，使得相同的货币所能购买到的生活消费品和社会服务的数量与基期相比相应减少，造成货币的购买力下降，货币贬值。居民收入水平，尤其是可支配收入对居民的日常生活产生重大影响。 一般来说，人均可支配收入与生活水平成正比，即人均可支配收入越高，生活水平则越高。基于城乡居民收入抽样调查的居民可支配收入统计数据是我国国民经济核算体系中重要的基础数据之一，它不仅是衡量国家和各地区居民生活水平的基本指标，而且在宏观经济学理论及实证研究中有着非常重要的地位，对国家宏观经济政策的制定也有着重要的作用。 2009年，我国城乡居民收入继续保持增长，城镇居民收入增幅加快，农村居民收入增幅有所放缓。 统计数据显示：2009年1月至9月，城镇居民人均可支配收入为12973元，扣除价格因素，实际增长10.5%，增幅比上年同期提高2.1个百分点；与此同时，居民生活水平进一步提高，消费结构得到升级，生活质量不断改善，全面建设小康社会进展顺利。从社会消费品零售总额情况看，国内市场销售继续保持快速增长，但增速有所放缓。消费与投资比例失衡; 为了深入了解居民收入对可支配收入即对居民消费水平的影响，通过相关统计数据的收集制成下表（其中X代表可支配收入，Y代表消费支出） 各地区城镇居民家庭收支基本情况（2009年度） 二、建立模型： 在本样本下建立一元回归模型：
金融计量学选择题有关冯诺依曼 （最新版） 目录 1.冯诺依曼的背景和贡献 2.冯诺依曼在金融计量学中的应用 3.冯诺依曼金融计量学选择题的解答 正文 冯诺依曼，全名约翰·冯诺依曼（John von Neumann），是一位美籍 匈牙利物理学家和数学家。他在二十世纪中期对计算机科学和人工智能的 发展做出了巨大贡献，被誉为现代计算机科学之父。冯诺依曼提出了著名 的冯诺依曼体系结构，为计算机的逻辑设计奠定了基础。此外，他还在概率论、统计学、经济学等领域取得了卓越成就。 在金融计量学领域，冯诺依曼的贡献同样举足轻重。他提出了著名的 冯诺依曼—摩根斯坦恩模型（Von Neumann-Morgenstern Utility Theory），为现代金融理论和投资决策提供了重要依据。该模型将投资者的效用函数 与投资组合的期望收益和方差联系起来，从而为投资者在风险与收益之间 进行权衡提供了理论依据。 有关冯诺依曼的金融计量学选择题，我们可以通过以下步骤来解答： 1.了解冯诺依曼—摩根斯坦恩模型的基本原理和假设。这一模型假设投资者是理性的，他们会根据投资组合的期望收益和方差来选择最优的投 资组合。 2.分析题目中给出的投资组合和市场状况。根据题目描述，我们需要比较不同的投资组合在冯诺依曼—摩根斯坦恩模型下的效用值，以确定哪个投资组合是最优的。 3.计算各个投资组合的期望收益和方差。根据题目给出的数据，我们
需要计算每个投资组合的期望收益和方差，以便在冯诺依曼—摩根斯坦恩模型下进行比较。 4.计算各个投资组合的效用值。根据冯诺依曼—摩根斯坦恩模型，我们需要将每个投资组合的期望收益和方差带入投资者的效用函数，计算出每个投资组合的效用值。 5.比较各个投资组合的效用值，确定最优投资组合。根据计算结果，我们可以比较各个投资组合的效用值，选择具有最大效用值的投资组合作为最优投资组合。 通过以上步骤，我们可以解答有关冯诺依曼的金融计量学选择题。
金融计量经济学导论第三版课后题答案计量经济学导论 一、单项选择题 1、计量经济学是__________的一个分支学科。C A统计学 B数学 C经济学 D数理统计学 2、计量经济学成为一门独立学科的标志是__________。B A 1930年世界计量经济学会成立 B 1933年《计量经济学》会刊出版 C 1969年诺贝尔经济学奖设立 D 1926年计量经济学（Economics）一词构造出来 3、外生变量和滞后变量统称为__________。D A控制变量 B解释变量 C被解释变量 D前定变量 4、横截面数据是指__________。A A同一时点上不同统计单位相同统计指标组成的数据 B同一时点上相同统计单位相同统计指标组成的数据 C同一时点上相同统计单位不同统计指标组成的数据
D同一时点上不同统计单位不同统计指标组成的数据 5、同一统计指标，同一统计单位按时间顺序记录形成的数据列是__________。C A时期数据 B混合数据 C时间序列数据 D横截面数据 6、在计量经济模型中，由模型系统内部因素决定，表现为具有一定的概率分布的随机变量，其数值受模型中其他变量影响的变量是__________。B A内生变量 B外生变量 C滞后变量 D前定变量 7、描述微观主体经济活动中的变量关系的计量经济模型是__________。A A微观计量经济模型 B宏观计量经济模型 C理论计量经济模型 D应用计量经济模型 8、经济计量模型的被解释变量一定是__________。C A控制变量 B政策变量 C内生变量
D外生变量 9、下面属于横截面数据的是__________。D A 1991－2003年各年某地区20个乡镇企业的平均工业产值 B 1991－2003年各年某地区20个乡镇企业各镇的工业产值 C某年某地区20个乡镇工业产值的合计数 D某年某地区20个乡镇各镇的工业产值 10、经济计量分析工作的基本步骤是__________。A A建立模型、收集样本数据、估计参数、检验模型、应用模型 B设定模型、估计参数、检验模型、应用模型、模型评价 C个体设计、总体设计、估计模型、应用模型、检验模型 D确定模型导向、确定变量及方程式、估计模型、检验模型、应用模型 11、将内生变量的前期值作解释变量，这样的变量称为__________。D A.虚拟变量 B.控制变量 C.政策变量 D.滞后变量 12、__________是具有一定概率分布的随机变量，它的数值由模型本身决定。B A.外生变量 B.内生变量 C.前定变量 D.滞后变量 15、同一统计指标按时间顺序记录的数据列称为__________。B A.横截面数据 B.时间序列数据 C.修匀数据 D.原始数据 二、多项选择题 1、计量经济学是以下哪些学科相结合的综合性学科__________。ADE A统计学 B数理经济学
《金融计量学》习题 一、填空题： 1、在多元线性回来模型中，说明变量间出现线性关系的现象称为__多重共线性__问题，给计量经济建模带来不利影响，因此需检验和处理它。 2.以截面数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项常常存在__异方差________。 3.以时间序列数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项常常存在____序列自相干性______。 4.在联立方程模型中，__内生变量____既可作为被说明变量，又可以在不同的方程中作为说明变量。 5.在完备的结构式模型中，独立的结构方程的数目等于_内生变量个数__，每个____内生___变量都分别由一个方程来描写。 6.如果某一个随机方程具有__一_____组参数估计量，称其为恰好辨认；如果某一个随机方程具有____多___组参数估计量，称其为过渡辨认。 7.联立方程计量经济学模型的估计方法有__单方程____估计方法与_系统__估计方法两大类。 8.单方程估计方法按其原理又分为两类__以最小二乘法为原理的经典方法_和___不以最小二乘法为原理，或不直接从最小二乘法原理动身_______。 二、挑选题 1.在线性回来模型中，若说明变量和的观测值成比例，既有 ，其 中为非零常数，则表明模型中存在（B ）。 A.方差非齐性 B.多重共线性 C.序列相干 D.设定误差 2.在多元线性回来模型中，若某个说明变量对其余说明变量的判定系数接近于1，则表明模型中存在（A ）。 A.多重共线性 B.异方差性 C.序列相干 D.高拟合优度 1X 2X i i kX X 21 k
3.戈德菲尔德—匡特检验法可用于检验（A ）。 A.异方差性 B.多重共线性 C.序列相干 D.设定误差 4.若回来模型中的随机误差项存在异方差性，则估计模型参数应采取（B ）。 A.普通最小二乘法 B.加权最小二乘法 C.广义差分法 D.工具变量法 5.如果回来模型中的随机误差项存在异方差，则模型参数的普通最小二乘估计量 （B ）。 A.无偏且有效 B.无偏但非有效 C.有偏但有效 D.有偏且非有效 6．对于模型，如果在异方差检验中发觉，则用权最小二乘法估计模型参数时，权数应为（D ）。 A. B. C. D. 7.若回来模型中的随机误差项存在一阶自回来情势的序列相干，则估计模型参数应采取（C ）。 A.普通最小二乘法 B.加权最小二乘法 C.广义差分法 D.工具变量法 8.用于检验序列相干的DW 统计量的取值范畴是(D)。 A.0≤DW ≤1 B.－1≤DW ≤1 C.－2≤DW ≤2 D.0≤DW ≤4 9.已知DW 统计量的值接近于2，则样本回来模型残差的一阶自相干系数近似等 于（A ）。 A.0 B.-1 C.1 D.0.5 10.已知样本回来模型残差的一阶自相干系数接近于-1，则DW 统计量近似等于(D)。 A.0 B.1 i i i X Y μββ++=102)(σμi i X Var =i X i X i X 1 i X 1ρˆ
金融计量学复习重点 考试题型： 一、名词解释题每小题4分;共20分 计量经济学：一门由经济学、统计学和数学结合而成的交叉学科. 经济学提供理论基础;统计学提供资料依据;数学提供研究方法 总体回归函数：是指在给定X i 下Y 分布的总体均值与X i 所形成的函数关系或者说将总体被解释变量的条件期望表示为解释变量的某种函数 样本回归函数、 OLS 估计量 ：普通最小二乘法估计量 OLS 估计量可以由观测值计算 OLS 估计量是点估计量 一旦从样本数据取得OLS 估计值;就可以画出样本回归线 BLUE 估计量、BLUE ：最优线性无偏估计量; 在给定经典线性回归的假定下;最小二乘估计量是具有最小方差的线性无偏估计量 拟合优度、拟合优度R 2被解释部分在总平方和SST 中所占的比例 虚拟变量陷阱、 自变量中包含了过多的虚拟变量造成的错误；当模型中既有整体截距又对每一组都设有一个虚拟变量时;该陷阱就产生了.. 或者说;由于引入虚拟变量带来的完全共线性现象就是虚拟变量陷阱 如果有m 种互斥的属性类型;在模型中引入m-1个虚拟变量;否则会导致多重共线性..称作虚拟变量陷阱.. 方差分析模型、方差分析模型是检验多组样本均值间的差异是否具有统计意义的而建立的一种模型.. ˆˆ)X |E(Y ˆ) )X |E(Y ( ˆˆˆ :SRF 221 1i 21i 21的估计量。是的估计量；是的估计量；是其中相对于ββββββββi i i i Y X X Y +=+=
协方差分析模型、一般进行方差分析时;要求除研究的因素外应该保证其他条件的一致..作动物实验往往采用同一胎动物分组给予不同的处理;研究不同处理对研究对象的影响就是这个道理.. 多重共线性 多重共线性是指解释变量之间存在完全的线性关系或近似的线性关系. 分为完全多重共线性和不完全多重共线性 自相关：在古典线性回归模型中;我们假定随机扰动项序列的各项之间;如果这一假定不满足;则称之为自相关..即用符号表示为： 自相关常见于时间序列数据.. 异方差、 异方差性是为了保证回归参数估计量具有良好的统计性质BLUE;线性回归模型的一个重要假定是：总体回归函数中的随机误差项满足同方差性;即服从相同的方差..如果这一假定不满足;则称线性回归模型存在异方差性.. 随机误差项： 模型中没有包含的所有因素的代表 例： Y — 消费支出 X —收入 、 — —参数 u —随机误差项 显着性检验 显着性检验时利用样本结果;来证实一个零假设的真伪的一种检验程序.. 显着性检验的基本思想在于一个检验统计量作为估计量以及在虚拟假设下;这个统计量的抽样分布..根据已有数据算出的统计量值决定是否接受零假设.. 二、单项选择题从下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案;并将正确答cov(,)()0i j i j E i j μμμμ=≠≠存在u X Y ++=βαα β
讣算题复习题 1.银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%,试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。 单利法：I =PXrXn=1006% X 4=24, S=P+I = 124 万元 复利法：S=P ( 1+r) n=100 (1+6%) 4=126 万元 到期后一次性还本付息(单利计息) 2.有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%,则这块土地会以多少元的价格买卖才合算？若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？ Pl=Bl/r=1200/(l%X 12)=10000 元 P2=B2/r=3600/(1 % X 12)=30000 元 3.某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少？ 实际收益率=(9/100) X100%-3%=6% 4.某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，到期收益率是多少？ 到期收益率=9X10+120-115/ H5X 10X100% =8.26%。 5.某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是多少？ 持有期收益率=(100-97+8) / 97X100% = 11.34% 6.某三年期债券，面值100元，票面利率8%,到期一次性还本付息，市场利率为9%,该债券价格是多少？ 债券价格=100(1+8%) 3 / (14-9%) 3 =97.27 7.某股票的0系数为0.6,市场组合的预期收益率为11%,国库券的收益率为5%,该股票的预期收益率是多少？ 股票预期收益率=5%+ (11%-5%) X0.6=8.6% 8.某企业以一张面额为30万的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8%,票据尚有45天才到期，银行扣除的贴现息是多少？企业得到的贴现额是多少？ 贴现息=300, 000X8% X 45 / 365=2,958.90 贴现额=300,0009-2,958.90=297,041.10 9.某国库券以折价发行，发行价格为95元，面值为100元，偿还按面值支付，投资者的收益率是多少？ 收益率=(100・95) / 95X100% =5.26% 10.王先生的资产组合中，有70%的比例投资于基金，其余投资于国库券。已知国库券的收益率为5%, 市场组合的收益率为12%,基金的0系数为0.3,基金与国库券的相关系数为0.6,王先生的资产组合的预期收益率是多少？ 基金收益率=5%+0.3X(12%-5%)=7.1% 组合的预期收益率=70% X7.1%+30% X5% =6.5% 11.我国2000年的M2为137543.6亿元，名义GDP为89404亿元，根据费雪的交易方程式计算货币流通速度。 根据费雪的交易方程式，MV=PT,可由名义GDP来表示PT。 V=GDP/M=89404F 137543・6~0.65 12.设原始存款1000万元，法定存款准备金率为8%,超额存款准备金率为6%,提现率为6%,试计算整个银行体系创造的派生存款总额。 存款总额=原始存款XI/ (法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) = 1000X1 / (8%+6%+6%) =5000 (万元)
《金融计量学》复习重点 考试题型： 一、名词解释题(每题4分，共20分) 计量经济学：一门由经济学、记录学和数学结合而成旳交叉学科. 经济学提供理论基础,记录学提供资料根据,数学提供研究措施 总体回归函数：是指在给定X i 下Y 分布旳总体均值与X i 所形成旳函数关系（或者说将总体被解释变量旳条件盼望表达为解释变量旳某种函数） 样本回归函数、 OLS 估计量 ：一般最小二乘法估计量 OLS 估计量可以由观测值计算 OLS 估计量是点估计量 一旦从样本数据获得OLS 估计值，就可以画出样本回归线 BLUE 估计量、BLUE ：最优线性无偏估计量, 在给定典型线性回归旳假定下，最小二乘估计量是具有最小方差旳线性无偏估计量 拟合优度、拟合优度R 2 (被解释部分在总平方和(SST)中所占旳比例) 虚拟变量陷阱、 自变量中涉及了过多旳虚拟变量导致旳错误；当模型中既有整体截距又对每一组都设有一种虚拟变量时，该陷阱就产生了。 或者说，由于引入虚拟变量带来旳完全共线性现象就是虚拟变量陷阱 （(如果有m 种互斥旳属性类型，在模型中引入（m-1）个虚拟变量，否则会导致多重共线性。称作虚拟变量陷阱。)） 方差分析模型、方差分析模型是检查多组样本均值间旳差别与否具有记录意义旳而建立旳一种模型。 协方差分析模型、一般进行方差分析时，规定除研究旳因素外应当保证其他条件旳一致。作动物实验往往采用同一胎动物分组予以不同旳解决，研究不同解决对研究对象旳影响就是这个道理。 多重共线性 多重共线性是指解释变量之间存在完全旳线性关系或近似旳线性关系. 分为完全多重共线性和不完全多重共线性 ˆˆ)X |E(Y ˆ) )X |E(Y ( ˆˆˆ :SRF 2 211i 21i 21的估计量。是的估计量；是的估计量；是其中相对于ββββββββi i i i Y X X Y +=+=∑∑==2 22ˆi i y y TSS ESS R
金融计量学习题一 一、填空题： 1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有 解释变量非随机 、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、 随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差 隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定 2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差,称为 随机误差项 ；被解释变量的观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差,称为 残差 ; 3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计,最小二乘准则是 ; 4.高斯—马尔可夫定理证明在总体参数的各种无偏估计中,普通最小二乘估计量具有 有效性或者方差最小性 的特性,并由此才使最小二乘法在数理统计学和计量经济学中获得了最广泛的应用; 5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性 、无偏性 、有效性 统计性质; 6.对于i i i X X Y 22110ˆˆˆˆβββ++=,在给定置信水平下,减小2ˆβ的置信区间的途径主 要有__增大样本容量______、__提高模型的拟合优度__、___提高样本观测值的分散度______; 7.对包含常数项的季节春、夏、秋、冬变量模型运用最小二乘法时,如果模型中需要引入季节虚拟变量,一般引入虚拟变量的个数为____3个______; 8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显着性检
验、_变量的显着性__检验; 9.总体平方和TSS 反映__被解释变量观测值与其均值__之离差的平方和；回归平方和ESS 反映了__被解释变量的估计值或拟合值与其均值__之离差的平方和；残差平方和RSS 反映了____被解释变量观测值与其估计值__之差的平方和; 10.方程显着性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显着成立__; 12.对于模型i ki k i i i X X X Y μββββ+++++= 22110,i=1,2,…,n,一般经验认为,满足模型估计的基本要求的样本容量为__n ≥30或至少n ≥3k+1___; 13.对于总体线性回归模型i i i i i X X X Y μββββ++++=3322110,运用最小二乘法欲得到参数估计量,所要求的最小样本容量n 应满足_4_____; 二、单选题： 1.回归分析中定义的B A.解释变量和被解释变量都是随机变量 B.解释变量为非随机变量,被解释变量为随机变量 C.解释变量和被解释变量都为非随机变量 D.解释变量为随机变量,被解释变量为非随机变量 2.最小二乘准则是指使D 达到最小值的原则确定样本回归方程; A.()∑=-n t t t Y Y 1ˆ B.∑=-n t t t Y Y 1ˆ C.t t Y Y ˆmax - D.()2 1ˆ∑=-n t t t Y Y 3.下图中“{”所指的距离是B A. 随机误差项 B. 残差
第七章金融资产和金融负债——金融资产和金融负债的计量 一、单项选择题 1.某公司于2X18年1月1日对外发行3年期、面值总额为1 000万元的公司债券，债券票面年利率为7%,分期付息，到期一次还本，实际收到发行价款1 054. 47万元。该公司采用实际利率法摊销债券溢折价，不考虑其他相关税费，一经计算确定其实际利率为5%。2X18年12月31日，该公司该项应付债券的“利息调整”明细科目余额为（）万元。 A.54. 74 B.71. 75 C.37. 19 D.17. 28 2.甲公司于2X18年2月10日购入某上市公司股票10万股，每股价格为15元（其中包含已宣告但尚未发放的现金股利每股0.5元），甲公司购入的股票暂不准备随时变现，直接指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，甲公司购买该股票另支付手续费等10万元，则甲公司该项投资的入账价值为（）万元。 A.145 B.150 C.155 D.160 3.甲股份有限公司2X18年6月10日以每股10元的价格（其中包含已宣告但尚未发放的现金股利0.6元）购进某股票 30万股，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。6月30日该股票的价格为每股9. 5元；7月10日收到购买时已宣告的现金股利；8月30日以每股12元的价格将该股票全部出售。不考虑其他因素，2X18年该项交易性金融资产公允价值变动对当期损益的影响为（）万元。 A.20 B.-20 C. 3 D.-12 4.甲股份有限公司于2X18年2月28日以每股15元的价格购入某上市公司股票100万股，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，购买该股票另支付手续费20万元。6月22日，收到该上市公司按每股1元发放的现金股利。12月31日该股票的市价为每股18元。不考虑其他因素，2X18年该交易性金融资产对甲公司营业利润的影响额为（）万元。 A.280 B.320 C.380 D. -20 5.下列关于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后续计量的表述中，正确的是（）。 A.按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期投资收益 B.按照摊余成本进行后续计量 C.按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益 D.按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期公允价值变动损益 6.2X18年1月1日，甲公司支付价款63 7. 25万元（含交易费用7. 25万元）购入某公司于当日发行的3年期债券，面值为600万元，票面年利率为6%,分期付息，到期一次还本。甲公司将其划分为以摊余成本计量的金融资产核算，经计算确定其实际利率为4%。2X18年底，该债券在活跃市场上的公允价值为670万元（该债券已于2X18年2月1日上市流通）。不考虑其他因素，该项投资在2X 18年底的摊余成本为（）万元。 A.626. 74 B.600 C.670
计量经济学 实验报告 题 目： 税收收入的多元回归模型 专 业： 13金融数学2班
姓名：何健华 学号： 201330110203 二○一五年十二月
一、问题的提出 改革开放以来，随着经济体制改革的深化和经济的快速增长，中国的财政收支状况发生很大变化。当今社会，财政已经成为社会经济进步的一个判断标准。税收的增长对财政收入增加的贡献不可谓不突出。那么影响税收的因素有哪些呢？各影响因素之间是否有关联？那个因素起到的作用比较大？税收是我国财政收入的基本因素,也影响着我国经济的发展。为了研究影响税收收入增长的主要原因，分析其增长的主要规律，采取适当的方式科学筹集税收，需要建立计量经济学模型。 本文在参考了多个关于影响我国税收收入的主要观点的基础上，对影响我国1985年至2014年的税收收入的主要因素进行实证分析。选取的自变量有国内生产总值、财政支出和零售商品物价水平。并利用中国统计年鉴搜集了相关的数据，利用EVIEWS软件对设定的计量模型进行了参数估计，并对可能出现的问题进行了假设检验，最后再加以修正，使这个模型尽量完美。 二、理论综述 税收是国家为实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定，通过税收工具强制地、无偿地征收参与国民收入和社会产品的分配和再分配取得财政收入的一种形式。取得财政收入的手段有多种多样，如税收、发行货币、发行国债、收费等等，而税收则由政府征收，取自于民、用之于民。税收具有无偿性、强制性和固定性的形式特征。具体来讲，影响中国税收收入增长的因素有很多，如经济的整体增长、公共财政的需求、物价水平、税收政策等因素。在这次的分析里，将选用“国家财政收入”中的“税收收入”作为被解释变量，以反映税收的增长情况。选取的解释变量有：“国内生产总值”（即GDP）作为经济整体增长水平的代表；“财政支出”作为公共财政需求的代表；“商品零售价格指数”作为物价水平的代表。这里特意去除改革开放初期因税收政策因素造成影响的数据。 三、模型设定 为了研究税收增长的因素分析，需要考虑以下几个方面： 1、被解释变量：选择了能反映我们税收变动情况的“各项税收收入”（Y）； 2、解释变量：选择“国内生产总值（X1）”表示会影响到税收收入的总宏