引言
小微企业是我国国民经济发展中的一支活跃的力量。有数据表明，目前各种所有制和组织形式的小微企业及个体经营户已经成为我国国民经济的重要组成部分。总体来看，我国小微企业约占国民经济30%左右。促进小微企业发展对我国的经济增长、劳动就业以及全面构建和谐社会具有重大而深远的战略意义。
随着我国经济总量的快速增长和经济格局的深入调整，小微企业的重要性日益凸显，然而小微企业融资困难的问题依然不同程度地存在着，进而制约着各地经济的发展，特别是对欠发达地区的发展。目前，关于小微企业融资分析多包含在中小企业融资问题的研究中。本文试图摆脱中小企业研究的传统模式，明确小微企业概念，理清小微企业与中小企业的区别，从而单独进行论述，找出解决小微企业资金短缺问题，破解融资困境。
1我国小微企业融资概述
1.1我国小微企业界定
小微企业对经济增长贡献越来越大，已成为扩大就业的主要渠道，并成为基础创新的主力军，是经济增长的主要源泉之一。但是小微企业一直都是一个比较模糊不完整的概念。根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业[2011]300号）确定本文的划分依据。
表1-1我国小微企业划分标准
综合上表，我们不难得出小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。
1.2 我国小微企业特征
1.2.1投资主体和组织形式多元化
投资人既可以是大中专毕业生、退伍复员军人、返乡农民工、下岗失业人员、征地拆迁失地农民，又可以是其他城乡无业居民；在创建小微型企业时，既可以申办成个体工商户、独资企业，又可以是合伙企业、农民专业合作社、有限责任公司。
1.2.2出资来源和形式多元化
小微型企业融资渠道主要是自有资金、亲戚朋友借款，很少有正式的融资渠道。投入的资金既可以是实物资产、知识产权，也可以是货币资金。小微型企业固定资本少，对经营所需的工具和设备、技术、场地等要求不高[1]。
1.2.3生产销售灵活
小微型企业大部分是以“前村后店”的模式组织生产运作，质量管理不很完善，采用劳动密集型的技术和手工艺。销售上采用直销方式，且以服务本地市场为主，运作方式灵活而富有流动性。
1.2.4内部管理松散
小微型企业员工以家庭成员为主，且大都是通过正式的就业渠道不能就业的
人，其员工薪酬具有不确定性，基本没有非正式的薪酬制度，财务会计制度也不健全，少量而不规范的会计活动也只是为了应付上缴的税费。
1.3融资相关概念
1.3.1融资的定义
广义的融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为；从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，通过一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹措资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。本文主要研究的是狭义上的融资。
1.3.2小微企业融资的定义
小微企业融资是小微企业根据自身生产经营状况及资金运用情况，通过一定渠道和方式，利用内部积累或向企业投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。通过融资活动，可以将有限的资源优化配置到效率较高的企业或部门。
1.3.3融资方式
企业融资方式总的来说有两种：一是内源融资，二是外源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资金,它主要由留存收益和折旧构成. 是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。外源融资是指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。
2 我国小微企业融资的现状
2.1融资结构来源不合理，甚至畸形
小微企业的资金来源有内部资金和外部资金两种途径，但内源性权益融资比例过高。2011年我国学者曾对我国微小企业的融资行为作了广泛的问卷调查，如下表所示：
资料来源：《小微企业融资调查》
由上表不难看出，我国微小企业主要依靠所有者投资和企业积累形成企业的主要资金，这两部分资金占小微企业融资比重的半数以上，小微企业规模小，进入行业时间短，自身经营风险高等自身特点及我国特有的经济环境最终形成了目前我国小微企业的融资状况，这虽然与财务成长周期理论比较吻合，但也很明显地揭示了我国小微企业融资渠道狭窄这一问题。
2.2 融资成本过高，困境加剧
根据我国小微企业金融制度调查报告的数据显示小微企业普遍反映融资成本过高。目前小微企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上[2]，二是抵押物登记评估费用一般占融资成本20%，三是担保费用一般年费率在3%，四是风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时以预留利息名义扣除部分贷款本金。小微企业实际得到的贷款只有本金的80%，以1年贷款为例，小微企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。这些因素无疑进一步加巨了小微企业资金短缺问题。
2.3 非正式金融融资比例大风险高
我国的储蓄率高，民间资本充裕,特别在是一些经济发达地区民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在，但由于非正式金融融资了风险很大：第一经营手续不齐全。有些融资机构市场准入很低，缺乏行业自律，监管乏力，现有的这些公司良莠不齐，整体运行还基本处于混乱无序状态。第二，存有非法集资乱象。因为市场混乱、行业自身发展缺陷、监管不力，因此许多人抱着投机的心态，在本来自有发展资金不足之下加入投资、典当、寄卖行业。现有典当、寄卖行、担保公司，大多依靠吸引民间资本，来扩充资金数量，壮大自身发展规模，且不核实款项的性质，也有不少“黑钱”的不良资金来源，为整个资金链的良好健康发展留下阴影。第三，普遍利率偏高。据统计在交易中一半以上融资利息在三分左右，有少数甚至高达5分、6分的利息，远远偏离了市场平均投资收益水平，并且贷款期限相对较短。由于投资公司、典当公司、寄卖行自身发展的特点，好多都是由于做生意、投资入股或其他生产生活急需资金，在商业银行一时难以贷到而用于临时周转，所以贷款期限往往相对
较短，大部分在一年以下，最短的还有十天、半个月。再加上缺乏必要的法律和制度的规范和制约使其潜在金融风险很大,经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。
3 我国小微企业融资难原因分析
3.1小微企业自身方面
3.1.1小微企业规模小、实力弱、经营风险高
小微企业多数为劳动密集型产业，规模小、实力弱、产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，对顾客和供应商的讨价还价能力较弱，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性和频率较高，导致银行信贷面临较大的风险。
3.1.2 小微企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强
多数小微企业财务管理制度不规范，内控制度不严、报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督；而且小微企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成小微企业整体信用不良的局面。
3.1.3小微企业缺乏适宜的可抵押资产
银行对信用等级不高、经营风险较大的小微企业贷款通常要求其提供足额的抵押担保，由于目前国内银行业缺乏对存货、应收款等流动资产的鉴别和定价能力，因而更偏好固定资产抵押，尤其是房地产；而小微企业在自有资产少、符合银行要求的可抵押资产更少的情况下，抵押资产的折扣率较高，加上银行抵押担保评估登记部门分散、手续繁琐、评估费用较高，致使小微企业很难通过抵押贷款获得发展所需资金[3]。
3.2金融机构方面
3.2.1 银行方面
银行在贷款方面偏好于大中企业,对小微企业不够重视;银行对小微企业的贷款条件设定过高,过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步,银行创新不足,产品单一缺乏适小微企业的融资平台和信贷产品。
3.2.2 证券机构方面
目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大并且上市融资程序多控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资，债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。
3.2.3信用担保体系方面
目前我国小微企业信用担保体系还不够完善，制约了小微企业担保融资业务的扩展。如缺乏专门为小微企业提供贷款担保的机构，担保基金在数量和种类上都难以适应和满足小微企业的融资需求。担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。
3.3 政府方面
3.3.1 缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障
首先，国家信贷政策存在所有制歧视，政府的大企业战略使银行资金集中投向国有大型企业，而大量以民营企业为主体的小微企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策；其次，国家税收政策不公平，民营企业为主体的小微企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，实际上承担着双重税赋，税赋明显过重[4]。
3.3.2政策性金融机构支持乏力
由于小微企业承担着解决城镇就业、增加居民收入、维持社会稳定等社会职能，因此政府通过建立政策性金融机构为小微企业提供信用但保和资金支持，就应成为政府解决信贷市场失效而提供的公共产品，而且信用担保的杠杆效应和长期扶持效应，必定有助于大批具有良好发展前景的小微企业走出融资困境，走上持续发展的轨道，从而带来巨大的经济效益和社会效益。然而到目前为止，虽然国内多个城市已经建立了小微企业信用担保机构和小微企业发展基金，但从整体来看，数量有限、资本实力薄弱，仅能提供500亿到800亿元的担保支持，远远不能满足小微企业发展的资金需求。
3.4 法律方面
到目前为止，我国尚没有出台一部专门针对小微企业的立法规范。虽然我国已于2003年出台了《中小企业促进法》，但该法仍存在很多局限性，如范围过于笼统，小微企业与中小企业未能明确区分开来，这种局面导致小微企业法律法规建设滞后，缺乏专门针对小微企业的法律法规，更谈不上出台那些早已在欧美等发达国家颁布实施并日益成熟的诸如《小微企业信贷资金管理法》、《小微企业信用担保法》等有关维护小微企业融资合法权益的法律法规[15]。一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护小微企业的权益，相关的法律保障体系亟待改善，特别是有关小微企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。
4 国外破解小微企业融资困境的成功经验及启示
小微企业融资难问题在世界各国都普遍存在，为了破解小微企业融资困境，世界各国都纷纷想办法，也积累了很多成功的经验。结合我国的特殊国情，借鉴国外的成功经验会给我国破解小微企业融资困境，带来新的思维和方法。
4.1 日本的成功经验及启示
4.1.1日本的成功经验
对于小微企业的扶持政策，日本做到了完善、全面、稳定，是西方发达国家的代表，因此我们以日本成功经验的首要代表来分析小微企业融资问题。在日本小微企业的融资渠道丰富，而且小微企业得到了政府的大力扶持，小微企业发展良好。日本小微企业融资政策有很多地方值得我国去学习和借鉴，特别是其在政策性融资扶持政策方面，值得我们去学习和模仿。日本的成功经验可以归纳为以下几个方面:
4.1.1.1 小微企业管理机构体系非常健全
日本是世界上小微企业管理机构体系最完善的国家，日本首先在经济产业省设立了专门的小微企业管理机构。小微企业厅是日本政府根据《小微企业厅设置法》于1948年在经济产业省设立的，编制200人，小微企业厅内设一房、三部(计划部、指导部、小规模企业部)，下设十一课一官(总务课、计划课、金融课、振兴课、配套企业课、指导课、组织课、技术课、交易流通课、小规模企业政策课、零售商业课、小规模企业指导官) [5]。
在设立了小微企业厅的同时，日本还依据《小微企业基本法》设立了审议会，这些审议会都具有各种职能。审议会是政府高官的咨询机构，专门制定小微企业的政策和法律法规。包括:小微企业政策审议会、小微企业现代化审议会等。政府运用财政资金建立了覆盖全国的管理机构体系，这一管理机构体系由小微企业厅、小微企业审议会、社会团体与企业联合会构成。
4.1.1.2 成立促进小微企业发展互助基金
目前国外扶持小微企业发展的互助基金很多，以韩国政府的小微企业信用保证基金为代表。与其他国家促进小微企业发展的互助基金相比，日本政府设立的小微企业互助基金具有自身的独特的特点。会员制是日本小微企业互助基金的一大亮点。成为会员的企业可以随时从互助基金中得到无息贷款，贷款额度为入会费的10倍。而且申请这些贷款无需抵押。这些互助基金就类似于日本的小微企业“自有钱柜”。
4.1.1.3 完善的法律保障体系
日本关于小微企业的法律法规，在体系上比其他国家更完备、更健全，实用性更强。日本政府先后制定了多部有关小微企业的法律，如《小微企业指导法》、
《小微企业现代化促进法》、《小微企业振兴事业团法》、《小微企业信用保险公库法》、、《防止小微企业倒闭破产法》和《小微企业现代化资金助成法》等。这从法律角度上确立了小微企业的地位，为小微企业长远发展奠定了坚实的基础。4.1.2 日本成功经验的启示
我国的小微企业与日本中小企业无论在宏观环境、发展的起步资金等方面等都有所差异。为了完善我国的小微企业融资政策体系，我们可以借鉴日本的成功经验。归纳如下：
4.1.2.1 成立专门针对小微企业政策性银行
在一个完全有效的市场体制中，资金的流动应该按照市场机制的配置来进行，市场机制的作用完全可以使得达到资金供求双方的帕累托最优。从经济学理论角度来看，小微企业在市场上融资存在着“债权融资缺”和“股权融资缺”。“双缺”告诉我们依靠市场的力量是无法使资金有效的配置到小微企业中去的，即在小微企业融资问题上存在市场失灵现象。政府这只看得见的手来执行宏观调控的职能可以弥补市场机制的不足。从小微企业融资问题上来看，就是政府要成立政策性银行是解决小微企业融资困境。
4.1.2.2 大力发展民营、地方性的小型金融机构
在我国小微企业的融资渠道狭窄，小微企业长期依赖于银行信贷这一主渠道。近几年来，小金融机构兼并重组的浪潮席卷我国，城市商业银行纷纷合并，中小金融机构的数量逐渐减少，传统银企关系正在发生变化。有些信誉条件还行的中小企业也很难以获得银行的信贷支持，大力发展民营的、地方性的中小型金融机构迫在眉睫。因此我国应结合自身实际情况，借鉴日本经验，大力发展民营的、地方性的中小型金融机构，使中小金融机构成为小微企业融资的主渠道。4.2孟加拉国的成功经验和启示
4.2.1 孟加拉国的成功经验
乡村银行模式，为破解小微企业困境找到了新的出路。孟加拉国第一个乡镇银行由默罕默德·尤努斯1976年在孟加拉国一个名为Jobra村的地方创办。
乡镇银行在管理上实行层级化管理模式:以妇女为主要对象，每5个人自愿组成一个借款小组，其中选出1人为组长，小组组员之间具有连带担保责任，每6个小组又可以组成一个乡村中心，借款小组和乡村中心奠定了乡村银行运行的微观基础。乡镇银行总行下设分行，分行下设数十个支行，每个支行有6至7名工作人员，共同管理120到150个乡村中心，支行在财务是自负盈亏的[6]。
乡镇银行小组贷款期限通常为一年，整贷零还。在贷款次序上，采用“2+2+l”次序，即优先贷款给5人小组中最贫穷的两个人，然后贷给其他两个人，最后贷给组长。借款人不允许一次性提前还清贷款。
4.2.2 孟加拉国成功经验的启示
乡镇银行的基本假设是，每一个借款者都是诚实守信的。当乡村银行面临借贷者确定无法偿还到期贷款时，银行假设这不是出于借款者的恶意行为，而是通过了解借款人无法偿还贷款的真实境况，并帮助借款人自身条件或周围环境，以实现贷款的顺利偿还。依靠这种与传统银行截然不同的贷款哲学，孟加拉乡村银行一直保持很低的坏账率。我国也可以借鉴我国的特殊国情，大力发展村镇银行，为广大的乡镇小微企业服务。
5 小微企业融资对策及建议
针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题国务院于2011年10月12日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用同时也要看到小微企业融资难是由多种因素造成的。缓解小微企业融资难必须做到标本兼治，多措并举。
5.1 小微企业自身方面
企业要提高企业综合素质，增强内在融资能力关键是要规范运作，提高自身竞争能力。
5.1.1 强化企业信用观念，构筑良好银企关系
信用等级是企业各方面素质的综合反映。只有树立正确的信用观念，自觉按照诚信互利的原则发展与银行的关系，才能得到更多的金融支持，减少企业生产和经营中的压力和风险。要提供真实可靠的抵押物品，及时还本付息，保障银行债权，树立守信用，重履约的良好形象；要坚决杜绝逃废银行债务的行为，建立与银行长期信任合作关系的长效机制。努力增强企业自身素质和信用意识，改善财务指标和盈利能力，切实提高资信度，以此来满足金融机构的融资条件。
5.1.2 要规范企业财务制度
这是企业获得贷款的首要前提。当前很多小微企业都没有建立起相应的会计财务制度，披露的会计财务信息不真实，给银行的贷款风险管理带来了困难。因此，小微企业要切实加强内部管理，要规范财务管理，严格按照会计法规和商业银行要求，建立全面，准确，真实的财务制度，增加信息透明度，准确反映企业的内部财务和经营状况，有效地提高自身的对外形象。
5.1.3 小微企业要提高自身竞争能力
必须十分注重把握企业的发展规模，既要走专业化、集约化经营的道路，讲究适度的规模效益，切实防止盲目扩展，又要以本地资源为依托，引进吸收先进技术和管理经验，形成具有企业自身特色的核心竞争能力。
5.2金融机构方面
5.2.1 构建小微企业多层次金融组织体系
国有商业银行和股份制商业银行要继续推进小微企业金融服务专营机构建设。大型银行在已建立小微企业金融服务专营机构基础上，要进一步向下延伸服务网点，切实做到单独统计和调控，完善评审机制，使专营机构充分发挥作用，实现小微企业金融业务的针对性服务。
发挥政策性银行支持小微企业发展的重要作用。中小商业银行要准确把握“立足地方、服务小微”的市场定位，把支持地方经济发展，支持小微企业、私人企业以及个体工商户作为工作重点，努力打造自身“服务小微”品牌[7]。充分发挥中小商业银行的地缘优势，挖掘企业信用信息，为降低小微企业融资门槛创造良好环境。中国邮政储蓄银行要加快改造机构网点，完善小额贷款功能，创新信贷产品，提升对微小企业、个体工商户等重点客户的金融服务。
5.2.2 科学考核，分类处理，创新小微企业贷款融资方式
对经营效益好、产供销状况稳定、产品技术含量高、发展前景好的小微企业，在经过有关部门评估后采取不同的抵押贷款方式；同时积极探索联保贷款方式，探索最高限额抵押贷款管理办法。例如举行知识产权质押融资，为规范开展专利权质押贷款，鼓励金融产品创新，拓宽企业融资渠道，3月9日，中国人民银行温州市中心支行与温州市科技局温州市知识产权局，联合制定出台了温州市专利权质押贷款管理办法（试行）。把知识产权作为新的质押贷款方式，温州市拥有自主知识产权的科技型小微企业，用于质押的专利权共23 项，其中发明专利7项实用新型专利16项，23项专利经中介评估机构评估，评估值为9401万元，共获得贷款2200 万元，期限为1年获得贷款的企业可以在还本付息后取得政府财政贴息，贴息标准是银行基准利率的50%。从一定程度上缓解了小微企业资金短缺的问题
5.2.3 逐步完善银行服务
建立有利于小微企业融资的信贷审核管理体制。建立符合小微企业特点的信用评估办法，实事求是地反映企业信用状；简化小微企业贷款审批程序，完善小微企业贷款组织管理体系。为小微企业提供快捷、方便、小额结算服务工具。主动服务，正确对待小微企业融资需求。增强基层行的信贷动力与效率。创新信贷品种，创新金融产品，提供更多更符合小微企业融资需求的金融产品，例如目前部分银行（如渣打银行）推出的“无抵押小额贷款”，为小微企业解决缺少抵押物或担保的难题提供了帮助。
5.2.4 合理定价，制定科学的风险定价模式
金融机构贷款利率上浮不可盲目，更不可一刀切。小微企业是经济发展不可忽视的推动力量，在货币紧缩的大背景下，有关部门应该对融资难度进一步加大、融资成本进一步上升给小微企业所带来的不利影响进行全面评估。
5.3 政府方面
5.3.1 强化政府支持与引导
5.3.1.1 建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系
一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构[8]。三是对小微企业的融资提供支持加强财税扶持，如财政补贴、税收优惠等，四是加快建设银企合作网络平台，鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。
5.3.1.2 引导民间借贷规范健康发展
认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析，强化对民间借贷的监督与管理，防止民间借贷的信用风险和道德风险，有效抑制民间借贷高利暴利倾向，严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
5.3.1.3 推进社会信用体系建设
信用制度包括信用担保和信用评级两个方面。依赖政府职能的发挥建立专门服务于小微企业的贷款信用担保体系。信用保证制度是小微企业使用率最高、效果最佳的一种金融支持制度。当前，我们要切实加快由政府、企业、银行及社会中介组织等多方共同参与的小微企业担保机构建设，切实缓解本地小微企业贷款难、担保难的矛盾。可以考虑建立分层次的政府支持中企业融资担保体系。我国小微企业融资担保体系可设计为由国家的政策性担保机构、商业性担保机构和民间互助性担保机构共同组成。国家的政策性担保机构由城市( 地市级) 小微企业融资担保机构和省级小微企业融资再担保机构组成, 并在此基础上组成全国性的小微企业融资信用的再担保机构[9]。设立贷款担保制度, 充分利用商业银行贷款和民间资金, 建立多点投资环境, 以及较合理的贷款担保和开放的资金供应系统, 从金融支持上促进小微企业的创新发展。
提高小微企业信用等级，构建小微企业征信系统和信用体系。发展信用评级来解决企业的直接融资和间接融资问题, 由专业机构公正给出企业的信用资历和信用证明, 通过建立真实而可靠的信用评级制度, 让资金出借者、投资者等市场参与各方了解企业的资产、风险、前景和信誉等重要内容。
建立合理的信用等级评定标准, 建立合适的授信体制、政策和程序等。中国
人民银行及相关部门应该组织专门机构采集、保存、整理、分析企业的信用信息，建立小微企业信用信息数据库，将小微企业信用信息向银行、担保机构和政府公开并监督企业的信用状况。此外，国家也要制定标准、采取财税等政策支持资信评级业的发展，对小微企业的信用状况划分等级。国家要加快小微企业信用信息分享平台，提供快捷的查询服务，减少出资机构的劳动力成本。尽快实现对小微企业信用状况的社会化监督，驱使小微企业努力提高信用等级。开展信用培植、延伸金融服务，提高小微企业融资机会
5.3.2 完善金融市场体系优化金融服务
5.3.2.1 建立完善的小微企业金融服务体系
我国政府部门应将小微企业融资难问题提升到一定的高度来对待，通过制定协调、配套的金融政策、健全法律制度保障以及设立相关机构来加大支持小微企业的生存与发展的力度。通过建立政策性银行，从产业调整、政策支持等角度出发专门为相关行业的小微企业提供低息、长期贷款等金融服务，并通过监督指标进一步明确单户最高贷款额与资本净值的比率，以保持中小商业银行对小微企业贷款的比例[10]；通过建立股份制中小企业商业银行，改革利息制度，充分吸收民间资本，为小微企业提供量体裁衣的金融信贷产品。
5.3.2.2 健全融资担保体系
一是建立中央和地方小微企业信用担保体系，由中央政府制定统一的标准和管理方法。中央的信用担保以欠发达地区或重点扶持项目的小微企业为担保对象，而地方政府则可根据情况需要对初创期或暂时有困难的小微企业实行担保。建立再担保制度，由中央政府为欠发达地区的地方政府提供再担保，而地方政府为民间互助担保机构和商业性担保机构提供必要的再担保以促进民间担保机构的发展。二是建立风险共担的机制。由担保机构和贷款银行之间合理分担风险，改变贷款银行只获取利益而少承担甚至不承担风险的现状[11]。三是建立担保损失补偿机制。由中央或地方财政按合理比例对以小微企业为服务对象的营利性担保机构的代偿损失给予一定的补偿。
5.3.2.3 完善我国资本市场
尽快建立多层次资本市场体系，进一步完善市场层次结构、产品结构和投资者结构。通过开放创业板，带动加快小微企业市场和三板市场（场外交易市场）建设，增加中小企业板上市企业数量。应以"代办股份转让系统"为基础，打通和连接地方产权交易市场，扩大市场容量，丰富其功能和作用，引导有条件的小微企业，通过股权融资、项目融资、债券融资、租赁融资、境内外上市等途径开展直接融资[14]。
5.3.2.4 放开多种金融产品，坚持金融创新
公平对待小微企业，针对此类企业知识产权比重大、创新性强，但规模有限
的特点，积极调整现有金融产品政策，开发出多种适应企业实际情况的金融信贷产品，如发行小微企业集合债券、知识产权评估质押等产品，出台切实可行的金融政策，鼓励金融机构为小微企业进行金融产品创新。
5.4 法律法规方面
5.4.1 加强信用法律体系建设
信用法律体系建设目的是为了强化社会信用，打击社会失信行为。2005 年10 月 1 日起实施的由中国人民银行出台《个人信用信息基础数据库管理办法(暂行)》，这是我国信用体系立法的开端，具有重要的历史意义[12]。但信用体系仅靠建立信息数据库显然不够，应当通过立法体现对不讲诚信企业、个人的奖惩机制，对不诚信的企业和个人进行严惩，增加失信成本，对诚实守信的企业个人提供各种便利，从而形成整个社会的“讲信用、守诚信”的良好风气。
5.4.2 完善融资法律法规
按照市场经济规律的要求，根据《立法法》的规定，及时修改现行小微企业融资的法律、法规和行政规章，形成完善科学的法律体系。我国在小微企业融资方面的法律体系规定，大部分属于行政规章、政策规定等，法律效力层次低。这些规定，有的具有科学性，适合经济发展趋势，但也有的规定也存在不合理的地方，阻碍经济发展。对此，我们应当结合当前经济发展的实际情况，对现有小微企业融资方面的法律规定，进行全面清理，对适合当前经济发展，有利于推动小微企业融资的规定，进一步完善，适时上升为法律，对不适合当前经济发展，阻碍小微企业融资的规定，要及时的修订[13]。同时，要积极借鉴发达国家的立法经验，辩证吸取其立法的科学之处，以完善我国相关立法的空白和不足。
5.4.3 建立和完善投资者保护法律制度
健全的投资者保护法律制度体系，有助于促进小微企业融资。因此，如何有效建立和完善投资者保护的法律制度，是改善小微企业融资问题的又一重要方面。投资者保护法律制度包括合格投资者的法律要件、投资的法律程序，投资者的法律权利和义务、投资范围、投资监管、投资准入、投资退出以及投资行为的法律责任等，这样的法律规定，重在有效保护合法投资的利益，推动投资事业发展，同时也是对我国小微企业融资事业的促进。
结束语
小微企业融资是一个非常现实的课题，而在当前全球金融危机的阴影还没有完全散去，可以吸纳大量劳动力就业的众多小微企业有待于进一步挖掘其发展潜力，因此如何优化资源配置，使金融体系中的大量金融资源配置到高效率的小微企业中去，就更具有非常重要的实际意义。
本文首先描述了小微企业的融资现状，然后通过小微企业自身方面、银行方面、政府部门、法律方面分别对小微企业融资难的状况做出分析。最后针对上述三方面的理论分析和具体案例，提出了相应的解决措施。试图为解决小微企业的融资问题做点贡献。
目前我国对解决中小企业融资问题的研究比较多，但对小微企业的融资问题研究却不是很多，同时本文也本文涉及到了一些新的融资方式的内容，算是一些创新吧。
致谢
经过数月的努力，毕业论文终于完成。在整个论文完成的过程中，导师的悉心指导和帮助对我论文的顺利完成起了至关重要的作用。从开始的选题到最终论文的定稿，无不凝聚着老师的心血，在此，我要向老师表示深深的谢意和崇高的敬意。老师之前教我们班的课时，就是我非常喜欢的一个老师。她是一个具有高度的敬业精神、广博的学识、严谨的治学态度、和蔼可亲亦师亦友的好老师，是值得我们尊敬的大师。
大学四年，老师和同学陪我一起成长，在此，也非常感谢我的任课老师，他们不但教我知识，更教我如何学习如何做人，老师的塑造把我变成一个丰富、智慧的人，大学老师在我人生中是很重要的一笔。还要感谢我的同学们，同学的关心和帮助，使我不断进步，同学的陪伴，让我有一段难忘的美好时光。深深感谢我的家人和朋友，没有他们在精神和物质上的支持，我是难以完成学业的。感谢我的母校，如此一个优秀的大学让我一直感到骄傲和自豪，毕业后我也会继续努力，做一个不给母校丢脸的有用人才。
衷心感谢百忙中参与评阅和答辩的各位专家、老师！
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学位论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行的研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经特别注明引用的内容和致谢的地方外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式注明并表示感谢。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。
学位论文作者（本人签名）：年月日
学位论文出版授权书
本人及导师完全同意《中国博士学位论文全文数据库出版章程》、《中国优秀硕士学位论文全文数据库出版章程》(以下简称“章程”)，愿意将本人的学位论文提交“中国学术期刊（光盘版）电子杂志社”在《中国博士学位论文全文数据库》、《中国优秀硕士学位论文全文数据库》中全文发表和以电子、网络形式公开出版，并同意编入CNKI《中国知识资源总库》，在《中国博硕士学位论文评价数据库》中使用和在互联网上传播，同意按“章程”规定享受相关权益。
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独创声明
本人郑重声明：所呈交的毕业设计(论文)，是本人在指导老师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本设计（论文）不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。
本声明的法律后果由本人承担。
作者签名:
二〇一〇年九月二十日
毕业设计（论文）使用授权声明
本人完全了解滨州学院关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定。
本人愿意按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版，同意学校保存学位论文的印刷本和电子版，或采用影印、数字化或其它复制手段保存设计（论文）；同意学校在不以营利为目的的前提下，建立目录检索与阅览服务系统，公布设计（论文）的部分或全部内容，允许他人依法合理使用。
（保密论文在解密后遵守此规定）
作者签名:
二〇一〇年九月二十日
致谢
时间飞逝，大学的学习生活很快就要过去，在这四年的学习生活中，收获了很多，而这些成绩的取得是和一直关心帮助我的人分不开的。
首先非常感谢学校开设这个课题，为本人日后从事计算机方面的工作提供了经验，奠定了基础。本次毕业设计大概持续了半年，现在终于到结尾了。本次毕业设计是对我大学四年学习下来最好的检验。经过这次毕业设计，我的能力有了很大的提高，比如操作能力、分析问题的能力、合作精神、严谨的工作作风等方方面面都有很大的进步。这期间凝聚了很多人的心血，在此我表示由衷的感谢。没有他们的帮助，我将无法顺利完成这次设计。
首先，我要特别感谢我的知道郭谦功老师对我的悉心指导，在我的论文书写及设计过程中给了我大量的帮助和指导，为我理清了设计思路和操作方法，并对我所做的课题提出了有效的改进方案。郭谦功老师渊博的知识、严谨的作风和诲人不倦的态度给我留下了深刻的印象。从他身上，我学到了许多能受益终生的东西。再次对周巍老师表示衷心的感谢。
其次，我要感谢大学四年中所有的任课老师和辅导员在学习期间对我的严格要求，感谢他们对我学习上和生活上的帮助，使我了解了许多专业知识和为人的道理，能够在今后的生活道路上有继续奋斗的力量。
另外，我还要感谢大学四年和我一起走过的同学朋友对我的关心与支持，与他们一起学习、生活，让我在大学期间生活的很充实，给我留下了很多难忘的回忆。
最后，我要感谢我的父母对我的关系和理解，如果没有他们在我的学习生涯中的无私奉献和默默支持，我将无法顺利完成今天的学业。
四年的大学生活就快走入尾声，我们的校园生活就要划上句号，心中是无尽的难舍与眷恋。从这里走出，对我的人生来说，将是踏上一个新的征程，要把所学的知识应用到实际工作中去。
回首四年，取得了些许成绩，生活中有快乐也有艰辛。感谢老师四年来对我孜孜不倦的教诲，对我成长的关心和爱护。
学友情深，情同兄妹。四年的风风雨雨，我们一同走过，充满着关爱，给我留下了值得珍藏的最美好的记忆。
在我的十几年求学历程里，离不开父母的鼓励和支持，是他们辛勤的劳作，无私的付出，为我创造良好的学习条件，我才能顺利完成完成学业，感激他们一直以来对我的抚养与培育。
最后，我要特别感谢我的导师赵达睿老师、和研究生助教熊伟丽老师。是他们在我毕业的最后关头给了我们巨大的帮助与鼓励，给了我很多解决问题的思路，在此表示衷心的感激。老师们认真负责的工作态度，严谨的治学精神和深厚的理论水平都使我收益匪浅。他无论在理论上还是在实践中，都给与我很大的帮助，使我得到不少的提高这对于我以后的工作和学习都有一种巨大的帮助，感谢他耐心的辅导。在论文的撰写过程中老师们给予我很大的帮助，帮助解决了不少的难点，使得论文能够及时完成，这里一并表示真诚的感谢。
引言 小微企业是我国国民经济发展中的一支活跃的力量。有数据表明，目前各种所有制和组织形式的小微企业及个体经营户已经成为我国国民经济的重要组成部分。总体来看，我国小微企业约占国民经济30%左右。促进小微企业发展对我国的经济增长、劳动就业以及全面构建和谐社会具有重大而深远的战略意义。 随着我国经济总量的快速增长和经济格局的深入调整，小微企业的重要性日益凸显，然而小微企业融资困难的问题依然不同程度地存在着，进而制约着各地经济的发展，特别是对欠发达地区的发展。目前，关于小微企业融资分析多包含在中小企业融资问题的研究中。本文试图摆脱中小企业研究的传统模式，明确小微企业概念，理清小微企业与中小企业的区别，从而单独进行论述，找出解决小微企业资金短缺问题，破解融资困境。 1我国小微企业融资概述 1.1我国小微企业界定 小微企业对经济增长贡献越来越大，已成为扩大就业的主要渠道，并成为基础创新的主力军，是经济增长的主要源泉之一。但是小微企业一直都是一个比较模糊不完整的概念。根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业[2011]300号）确定本文的划分依据。 表1-1我国小微企业划分标准
综合上表，我们不难得出小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。 1.2 我国小微企业特征 1.2.1投资主体和组织形式多元化 投资人既可以是大中专毕业生、退伍复员军人、返乡农民工、下岗失业人员、征地拆迁失地农民，又可以是其他城乡无业居民；在创建小微型企业时，既可以申办成个体工商户、独资企业，又可以是合伙企业、农民专业合作社、有限责任公司。 1.2.2出资来源和形式多元化 小微型企业融资渠道主要是自有资金、亲戚朋友借款，很少有正式的融资渠道。投入的资金既可以是实物资产、知识产权，也可以是货币资金。小微型企业固定资本少，对经营所需的工具和设备、技术、场地等要求不高[1]。 1.2.3生产销售灵活 小微型企业大部分是以“前村后店”的模式组织生产运作，质量管理不很完善，采用劳动密集型的技术和手工艺。销售上采用直销方式，且以服务本地市场为主，运作方式灵活而富有流动性。 1.2.4内部管理松散 小微型企业员工以家庭成员为主，且大都是通过正式的就业渠道不能就业的
中小企业融资问题研究—毕业论文 论文摘要：融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义. 一、我国中小企业融资现状 (一）直接融资渠道狭窄 对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好.同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性. （二）间接融资困难 我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资（贷款）比重小.我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外,按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天.另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。 (三)商业性融资为主
目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位.商业性融资中小企业面临着重重困难。 二、我国中小企业融资困难的成因分析 (一)企业管理水平较低 由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者采取家族式管理，使得内部控制不力.而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全,造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。 （二）抵御市场风险能力差 由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识，以及生产效率低，营销水平差,市场狭小，销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强.小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严重，也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度,信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。 （三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通 银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益,一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加.同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融
中小企业融资困境研究论文3篇 第一篇 一、新时期我国中小企业的发展趋势与融资现状 企业的融资过程就是资源的配置过程。资源配置是指通过各种要素投入进行的有机组合来最大限度地减少宏观经济浪费和实现社会福利的最大化。而实际上，多方原因导致我国中小企业深陷融资困境，中小企业无法实现资源的优化配置，使得现实状况与其在国民经济中的重要地位不相适应。根据调查，截至2013年年底，我国中小企业达到1200多万户，产生了近76%的就业岗位，共创造产品和服务价值约占国内生产总值的64%，所纳税款约占国家总税收的50%。不难看出中小企业在我国社会经济发展过程中的重要的战略性地位。但与并不合理的是，“目前我国中小企业从银行等金融机构通过正规渠道取得的贷款只占其资金需求的20%”。由此可见，金融供给与服务的不足严重阻碍了中小企业的进一步发展。我国目前对促进中小企业发展的引导性政策不到位、立法不完善以及与现有法律法规相应的配套措施不健全等原因致使我国中小企业发展难以摆脱融资困难的处境。 二、中小企业在市场竞争中面临融资的法律因素 我国中小企业是在市场竞争中产生的，在市场发展中，它难以与国营大企业竞争，尤其是在面临融资困境时，由于缺少法律方面的因素，使中小企业面临融资难的困境。 (一)支持中小企业发展的引导性政策有所缺失 市场经济的发展，需要国家的政策引导，否则市场经济的缺陷，也会使中小企业在发展中迷失方向，市场经济的全球化已经给了我们教训，市场经济中，中小企业需要国家的政策引导，才能使企业健康成长。尤其是在2008年的金融危机以来，更加明确了，政府的这种引导更是必要的。但在实际中，国家关于扶持中小企业发展的具体政策是比较少的，大多只是停留在制度层面，将宏观的调控手段只是依靠银行贷款来解决，也就是通过制定财政货币政策来解决中小企业的融资问题，显然，国家这种对待中小企业的融资问题，路子很窄，而且把风险推给了中小企业。在这种情况下所起的引导作用，更多的是一种政策性的宣传，而
关于中小企业融资问题的毕业论文
关于中小企业融资问题的毕业论文 摘要本文就中小企业融资难问题，从建立健全财政金融体系、提高金融服务水平、推进信用体系建设和拓宽企业融资渠道等方面提出了解决中小企业融资难问题的应对措施。 关键词中小企业；融资；措施 中小企业在县域经济发展和社会中占有重要的地位。目前我市县域中小企业绝大多数是民营企业或股份制企业，它们发展迅速，吸纳就业多，市场拓展能力活，在促进经济增长、推动新农村建设、深化社会生产专业化等等方面，发挥着不可或缺的积极作用，已成为县域经济的重要组成部分。目前中小企业在发展中还面临不少困难和问题，比如政策环境不完善，创业门槛高，市场准入和退出机制不健全，社会化服务体系滞后，鼓励支持中小企业创业的政策尚缺乏相应有效的配套措施等等，而其中，融资难又是制约中小企业发展最突出的一个问题。 目前中小企业融资难，主要表现在:①金融市场不够健全，针对中小企业特点的融资方式单一，融资渠道狭窄；②中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本相对较高，难以得到金融机构的支持；③中小企业服务体系建设滞后，特别是信用体系比较薄弱，信用担保机构商业化运作程度较低；④金融服务中小企业的客观效益相对较差，影响了金融机构对中小企业服务产品的开拓，银行的制度安排与中小企业的融资需求不相匹配；⑤相当一些中小企业技术创新不够活跃，管理水平较低，信用意识较弱，企业制度建设滞后于企业发展速度，等等，都使中小企业面临成长的困惑。 造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有体制性障碍，又有服务不到位的问题；既有历史原因，又有现实影响；既有外部环境不够宽松的因素，又有中小企业自身发展中的问题。因此，解决中小企业融资难，必须多管齐下、加强引导，提升服务、综合推进。 一、深化改革，建立健全促进中小企业发展的财政金融体系 随着市场经济的发展，中小企业在经济社会发展中的作用日益凸显。与城市、大企业相比，中小企业在、信息、人才、技术、管理诸多方面处于劣势。要通过深化金融体制改革，加快建立面向中小企业特别是县域中小企业的金融扶持体系，积极支持国有商业银行从行业准入、风险控制、补偿机制、信贷投向、网点布局等等方面，向县域中小企业倾斜，切实帮助中小企业拓展融资渠道。经过十余年的金融体制改革，我国已初步建立了多元化的现代金融体系，然而以四大国有商业银行为的金融体系，其服务主要面向国有大企业，中小企业信贷仅为其“副业”。依托大银行解决中小企业融资的模式在理论上意味着较高的融资费用与成本，因而适用的中小企业极为有限。因此，从中长期来看，有必要创立专门的中小企业信贷银行，专司为中小企业提供信贷服务之责。建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社发展战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来
中小企业融资问题和对策(8篇)-中小企业论文-经济论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：中小企业融资难问题与对策 摘要：自改革开放以来，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在发展的同时也面临诸多问题。其中，融资困难是中小企业发展最为重要的阻碍。文章分析中小企业融资的现状以及存在的问题，并对此提出相应的对策。 关键词：中小企业；融资；问题；对策 目前，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量多、分布面广、经
营灵活、形式多样。国家数据显示，根据新的中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，中国中小企业占全国企业总数的99.7%。中小企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万新增就业。在国际金融危机爆发后，中小企业的融资状况更加的不容乐观。 1针对中小企业融资难问题的原因分析 1.1中小企业融资难的外部原因 （1）国家对中小企业融资的政策扶持力度不足。相对于美国、日本等一些发达国家而言，我国对于中小企业的法律体系建设还很不健全。在中小企业的发展过程中，缺少完备的法律法规的支持和保护。虽然曾颁布实施了《中小企业促进法》等相关法律法规，但是缺乏相关的专项权威管理机构，从而使有关的国家政策得不到有效的施展。另外，有关法律法规在政策上偏向大中型企业，歧视中小企业，减弱
了中小企业的外源性融资能力，使得中小企业的融资难度得不到控制，甚至是反增不减。（2）金融机构体系存在缺陷。国有商业银行是我国现存的信贷融资体系主体。中小企业的外部融资主要来源于银行贷款，而银行对与中小企业的定位偏差和歧视是企业融资难的主要原因。现阶段，金融机构对于中小企业的专项融资服务不健全，业务规模小，对于中小企业融资的准入门槛高。（3）信用担保体系不完善。现如今，我国形成了“一体两翼三层”的担保体系，以政策性担保机构为一体，商业性和互助性担保机构为两翼，城市、省、国家三级担保机构为三层。但信用担保体系尚不健全，提高中小企业信用能力的机制匮乏，没有降低中小企业的信用担保风险。我国的信用担保机构规模小、不系统全面、抗风险能力弱，在一定程度上提高了中小企业的贷款资格，使得企业的融资成本增加。 1.2中小企业融资难的内部原因 （1）中小企业规模小，缺乏创新型人才，经营管理理念陈旧。我国中小企业大部分规模较小，企业制度不规范，涉及到经营管理模式陈旧、财务管理不规范、产权关系混乱、财务透明度低。中小企业以
我国中小企业融资问题论文提纲 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。下文是店铺为大家整理的关于我国中小企业融资问题论文提纲的内容，欢迎大家阅读参考! 我国中小企业融资问题论文提纲篇1 一、论文选题的背景、意义： (一)背景 改革开放以来，中国经济经历了根本性变化，从完全依靠国有和集体企业发展到民营中小企业发挥重要作用的混合性经济，由于大批国有企业进行资产重组、人员分流和产品结构调整，国有经济拉动经济增长的作用明显减弱，而此时我国中小企业得到了蓬勃发展，成为保持国民经济持续增长的生力军。在我国，中小企业在活跃市场，吸纳就业，促进技术创新与出口创汇等方面发挥着越来越大的作用。并已成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。 (二)意义 在我国，占企业总数99%的中小企业创造了74%的工业增加值，63%的GDP，但是其占有的金融资源却不足20%。中小企业的融资难问题已经严重制约了经济社会的发展。杭州的企业体制一般是以中小企业为主，这也导致了杭州的中小企业也存在严重的融资难问题，虽然各个金融机构采取了一系列的措施，但是并没有从根本上解决杭州中小企业的融资难问题。因为中小企业地位的重要性，所以解决中小企业的融资难问题是刻不容缓的。 二、相关研究的最新成果及动态(参考文献综述的主体与总结部分) (一)国外关于中小企业融资问题的研究 中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题，已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的促进中小企
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印--- 摘要：随着知识经济的到来，科技型中小企业像雨后春笋一样蓬勃发展。但是在我国，科技型中小企业的融资却出现了很多问题，制约了公司的可持续发展。与传统企业相比，科技型企业是一种知识技术与人才相对密集的产业模式，同时科技型中小企业以追求企业的创新为主要目的，是一种高效率的能够提供经济价值的企业运营模式。科技型中小企业融资面临的困境包括筹资风险高且筹资困难、投资理财战略缺乏科学性、融资风险管控制度不完善，中小企业融资困境解决对策包括拓宽筹资渠道，防范筹资风险、建立科学融资风险识别与预警机制、健全融资风险防范制度，重视财务人才培养，着力解决科技型中小企业融资困境对于提升中小企业总体水平具有重要意义。 关键词:科技型中小企业；融资方式；融资策略 Research on Financing Dilemma and Countermeasures of SMEs ——Take Science and Technology Enterprises as an Example ABSTRACT:With the advent of the knowledge economy, technology-based SMEs are booming like mushrooms. However, in China, there are many problems in the financing of technology-based SMEs, which restricts the company's sustainable development. Compared with traditional enterprises, technology-based enterprises are an industrial model with relatively intensive knowledge, technology and talents. At the same time, technology-based SMEs are mainly pursuing enterprise innovation and are an efficient business operation model that can provide economic value. . Difficulties faced by technology-based SMEs in financing include high financing risks and difficulties in financing, lack of scientific investment and financial management strategies, and imperfect financing risk management and control measures. Solutions to the financing difficulties of SMEs include widening financing channels, preventing financing risks, and establishing scientific financing risk identification With early warning mechanism, perfect financing risk prevention system, attach importance to the training of financial talents, and focus on solving the financing dilemma of technology-based SMEs is of great significance for improving the overall level of SMEs. Key words: Small and medium-sized enterprises ; The financing way; Financing strategy 前言 21世纪是知识经济的时代，科技型中小企业对于促进经济的发展具有重要的意义，科
中小企业融资难的论文中小企业融资问题论文试论中小企业融资难 摘要：中小企业融资困难已成为一个世界性的问题。在中国，由于体制上、观念上的诸多原因，使得中小企业融资困难尤为突出;然而，中小企业对中国经济发展所做出的贡献是有目共睹的，因此中小企业融资问题也越来越受到国家及金融监管机构的重视。 关键词：中小企业;融资困难;原因;对策 一、我国中小企业融资难的主要表现 (一)中小企业融资途径十分匮乏。初始时期，中小企业所需创业和发展资金基本上都是自给型的，不仅创业资金基本上是靠本人、亲属或者朋友出资，而且发展资金也大都靠企业自身积累，从而限制了中小企业规模的扩大。目前，从外部融资来看，银行贷款仍是我国中小企业融资的主要渠道，而中小企业从证券市场上进行直接融资非常困难。根据有关规定，企业发行债券的条件是：股份有限公司的净资产不低于3，000万元，有限责任公司的净资产不低于6，000万元。对绝大多数微小型企业来说，融资门槛太高。此外，中小企业要到海外直接上市融资，所需融资成本更大，根据我国目前中小企业的实际情况，更是难以操作。 (二)大多数中小企业难以从银行获得贷款，企业的“性价比”过高。我们这里所说的“性价比”是指：如果把中小企业自身对经济的贡献看作是某种商品的性能，而把获得贷款的能力看作是它的价格，那么我们用一般所说的商品的性价比，即Q/P这个数学比率来衡量中小企业的话，中小企业便成为非常优质的“商品”。但银行“亲大远小”倾向突出，大多数中小企业规模小，信用等级达到AA级以上的企业很少，商业银行为了资
金安全往往集中力量抓大客户而不愿向中小企业放贷。在信贷管理体制和 监督机制上，国有商业银行对贷款审批权限是像严格的分级管理，审批环 节过多，手续比较复杂，与中小企业本身特点不符。 (三)中小企业融资成本过高。中小企业主要自筹资金和部分民间融资 以及少量银行贷款维持企业正常运作。民间融资主要包括民间借贷、集资、互助会和农村合作基金会。中小企业的流动资金部分来自民间融资，年利 息高达18%，如此高的成本使中小企业不堪重负。再者中小企业很难从银 行获得长期资金需求，不得不采取短期贷款多次周转的方法，这就使得企 业的贷款成本大幅上升。 二、中小企业融资难的原因 (一)外在原因 1、国有银行“惜贷”严重。国有银行对中小企业“惜贷”的原因主 要有：一是由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人 很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴别这些信息需要花费巨 额成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业 需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低;二 是大多数中小企业处于竞争性领域，所面临的经营风险和淘汰率高，融资 风险大，投资回报相对较低，因此银行对中小企业的信贷将可能成为超过 其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关会计信息。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集中小企业信息，这样一来， 致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风 险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经 营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融 机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中
中小企业融资问题 [中小企业融资问题研究的 论文精选] 近年来,随着我国中小企业的进一步发展,其自身积累已无法满足对资金的需求,必须通过各种渠道进行融资。下文是小编为大家搜集整理的关于中小企业融资问题研究的论文精选的内容，欢迎大家阅读参考! 中小企业融资问题研究的论文精选篇1 浅谈关于中小企业融资问题的研究 摘要：融资是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，代表着购买力从资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移。企业融资是中小企业发展的关键，不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。我国中小企业融资的基本方式主要有综合授信、买方贷款、自然人担保贷款等九种。作者从经济、制度、企业等三个方面分析了中小企业融资困难的原因，并提出了一定的改善措施。 关键词：中小企业融资问题风险贷款租赁 一、企业融资的基本概念
近年来，企业融资成为一个炙手可热的话题，其中尤以中小企业融资方面的讨论和关注越来越多。融资是资金融通的简称，它是指资金从剩余部门流向不足部门的一种现象，也是资金总超前储蓄的一方向超前投资的一方进行的转移，代表着购买力的转移。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。 企业融资具有一定的风险性。这里，我们探讨一下企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。企业融资结构的契约理论。二、中小企业融资的特点 企业融资是中小企业发展的关键，中小企业融资有自己鲜明的特点。不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。我国中小企业发展周期可以分为：种子阶段，创业阶段，成长阶段，成熟阶段。在企业的种子阶段，投资者是根据创业者的技术新发明、新设想来提供资金，企业的前景笼罩在风险之中，除非投资者对创业者极度信任，或者对相关的技术非常了解，否则将很少有人冒风险;在
中小企业融资问题及对策研究 第一章绪论 1。1研究背景和研究意义 中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。 然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。资金有困难，导致经营有风险,甚至面临倒闭。中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门.银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展,不利于企业抵抗风险。国中小企业融资困难需要面对更多。这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题，需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视，社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等 鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。 1.2采用的研究方法及解决的问题 对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。在银行贷款方面，银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法.但商业银行出十安全性考虑，即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花，小型企业急需的。部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区，非正式金融活动应运而生。虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。迄今为止，很多企业的主要资金来源仍然是通过
第一篇发达地区市场中小企业融资渠道借鉴一、世界4大代表国家融资发展进程对比一英国20世纪90年代，银行是英国中小企业的主要融资来源，创业公司的60的资金由银行提供。 可以说银行主导了整个英国资本市场，其他融资渠道比例为风投资本29、租赁16、保理融资和商业信用57、其他72。 1997年的一项调查报告显示银行仍然是主要融资方式，但比例下降很多，租赁业务比例上升至271，其他方式有缓慢增长。 2008年银行融资比例与股权融资比例相比，主导地位不变，但此时中小企业开始使用天使基金的股权融资方式速度惊人。 据调查，估计在英国有2万～4万的天使投资人每年给3000～6000家中小企业投入5亿～10亿英镑资金。 但是天使投资人一般不愿意参与公司年审或关键决策过程，甚至企业艰难的创业期也不闻不问。 因此，企业对天使投资人会谨慎选择，银行仍然成为首选对象。 但是，在经济危机期间，英国经济的不景气使得中小企业信贷融资的能力受到重重阻碍，中小企业的创立和经营受到极大限制，于是他们有意识地逐渐降低对银行资金的依赖，转而依靠风投资本家的资金。 二德国德国的国家体制实际上是银行主导型金融体制，金融机构是德国企业得以稳定持久的联系和纽带。 与其他国家不同，德国的金融体制可有效防止信贷限制，原因主要有两个第一，银行几乎可以满足德国所有企业的最低资金需求；第
二，银行会广泛派代表进驻公司监事会，严格监督资金流向，因此无须给企业制定额外的限制条件。 但是，由于银行贷款额度仍然受限，无法满足大量资金的长期需求，不少企业开始优先选择风投资本，一种股权资本。 其次，商业天使基金位列第二位成为德国中小企业广受欢迎的次优来源，而天使资金仍然是一种股权资本类型。 在发达国家中，如美国、英国和德国，公司的内源融资基本能填补大部分资金缺口，其余需从外部追加。 外部资金中银行贷款和股权资金的比例从2001年开始出现了后者超过前者的现象，让人大跌眼镜，德国这种银行主导型金融体系下的中小型企业居然首选股权融资方式而不是银行借贷方式。 三中国中国的中小企业通常无法从金融系统中获得足够多的信贷支持，缺口一直很大。 这是因为中国经济政策倾向一条不成文的原则傍大款，垒大户，长久以来，中国的中小企业一直是不被银行业重视的客户群，无法获得国家金融服务体制高度开放、政府的大力支持，因此始终处于恶劣的生存环境之中。 在中国，中小企业无论处于创立期还是发展期，资金的主要来源依赖内部融资，即业主自身财产和公司盈余，而这种股权融资资金十分有限且不稳定因为发展期公司的盈余经常波动。 而中国对大企业的偏好导致正规机构资金源源不断流入大企业，中小企业则聚集着非正规渠道资金，这些资金市场混乱、监管薄弱，
毕业论文（中小企业融资困境及对策分析）线订装 毕业论文（设计） 所在系会计系专业会计班级姓名学号 论文题目中小企业融资困境及对策分析指导教师 2021年4月 论文提纲 论文题目中小企业融资困境及对策分析提纲（三级标题）：一、引言二、我国中小企业发展现状（一）中小企业在我国经济发展中的作用（二）中小企业获得的成绩（三）中小企业在发展过程中的困境三、我国中小企业融资现状（一）获得信贷支持（二）中小企业融资渠道窄（三）自有资金缺乏四、我国中小企业融资困难的主要原因（一）中小企业内部的原因（二）外部环境的原因五、解决我国中小企业融资难的对策（一）加强中小企业内部管理（内部）（二）政府拓宽中小企业融资渠道（外部） 内容摘要（关键词）：中小企业；融资；现状；原因；对策 中小企业融资困难及对策分析 一、引言 中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”。融资活动是企业资金管
理中的重要一环，企业融资决策决定着企业的资本结构，而融资决策往往受制于其当时 的金融环境。 如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。中小企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此我们对中小企业融资问题和对策的研究就显 得尤为重要。��二、我国中小企业发展现状�� （一）中小企业在我国经济发展中的作用 中小企业即使在当今世界上最发达的市场经济国家,也始终占有重要地位。以美国为例:在美国企业总数中,小型企业约占98%,所提供的产品和劳务的价值约占美国国民生产总值的45%,小企业的就业人数也占全国就业总数的50%以上。1997年,美国有2000多万个中小企业,占企业数量的95%,他们创造的增加值占GDP的50%以上,GNP的39%以上,提供的就业机会占新创造就业机会的2/3,技术创新占全部技术创新的50%以上。中小企业在我国的经济生活中也占据着极其重要的地位,并发挥着重要的作用。 ①中小企业是我国经济持续增长的重要保障。②中小企业是我国市场经济的主导力量③中小企业是增加就业、稳定社会的重要力量。中小企业在解决就业及推进城镇化方面具有大企业不可替代的作用。④中小企业是技术创新的主导力量。中小企业在技术创新方面,具有大企业难以比拟的创造性和灵活性。⑤中小企业是农村经济发展和地方财政的重要财源。以中小企业为主的农村工业、乡镇企业在保证农业,促进农村经济健康迅速发展中发 挥了重要作用。⑥中小企业的改革是经济体制改革的重要组成部分,是搞好国有企业改革 的前提,中小企业的改革是整个经济体制改革的一部分。 （二）中小企业获得的成绩 截至2001年底,我国中小企业的总产值、销售收入、利润总额、应缴税金分别占全部工业总量的53105%、50153%、37125%和42195%。近年来大约出口总额的60%也是由中小企业提供的。无论从工业总产值比例或增加值比例来看中小企业均高于大企业,中小企业的 单位资金效用率也明显高于大企业。除此而外,中小企业的发展对地区经济的发展和腾飞 发挥了巨大的作用。在东部沿海经济发达地区,广东经济的快速增长得益于改革开放后大 量外资企业的引入。浙江的经济发展主要依靠私有经济的快速增长。在江苏,乡镇企业的 快速发展对其经济
中小企业融资问题分析论文 [摘要]中小企业是我国重要的经济组成部分，在稳定经济，吸纳就业和提供社会服务等方面发挥着重要的作用，但是由于中小企业自身特点及外部环境的问题导致了中小企业融资的严重困难。 [关键词]中小企业融资 由于直接融资的渠道窄且壁垒很高，间接融资成了中小企业获得资金的重要形式，其中银行贷款占到90%以上，但是我国中小企业的拒贷率也异常高，因此，导致了中小企业的融资困境。 一、中小企业融资难的原因 1.中小企业自身的因素 自身经营能力与管理水平有限，经营风险很大。中小企业的信誉差，由于中小企业的寿命一般较大型企业短，因此缺乏长期信用，而且中小企业的财务制度不健全，失真现象较为普遍，中小企业本身也有蓄意逃债的问题，使得银行与投资者追债困难。 2.外部环境的原因 (1)政府政策偏向问题。国有企业改革过程中，将垄断性的控制国家经济命脉的企业采用国有控股模式，竞争性的大型企业采用股份制改造的形式，但对于中小企业国家可以放松控制，鼓励通过放权，合并重组等方式鼓励企业自谋发展，以适应市场瞬息万变的形式。近些年来，针对中小企业贷款难，担保难的问题，已经颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的中小企业发展的金融支持政策体系，致使中小企业的融资受到限制。
(2)商业性行经营原则问题。商业银行处于防范风险，推进改革的原因。信贷管理更加严格，中小企业的信用等级不高，其获得贷款的难度也变大，加之中小企业的贷款额度较大型企业要少得多，因此对于贷款钱其承担的调查及监管成本的比重自然便高。城市地区的中小企业可以向新兴的股份制商业银行贷款，但是对于县城内的中小企业除了政府支持外，缺乏为其服务的金融机构。有的企业靠当地基层政府担保贷款，这种环境与民营企业的迅速扩张资金需求日趋增大的现实不对称。 (3)缺乏健全的中介担保机构和直接融资体系。由于我国金融体系中资本市场相对发育不完全，缺乏一个多层次的，能够为广大民营企业融资服务的资本市场。 国内市场依然是大型企业的融资俱乐部，虽然近几年我国资本市场比较活跃，民营资本已能较多的涉足，但是中小企业很难通过股权等直接融资。现有法律只允许极少数的国有企业发行债券。中小企业不能通过发行债券的方式直接融资。 二、中小企业融资困难的对策 1.完善外部融资环境 我国应当建立与之发展相一致的外部融资环境，要以融资制度的完善和创新推动中小企业发展。 (1)政府要重视，金融机构要更新观念。开办专门业务正对有强大发展前景和经营条件的企业进行扶持，使之成为我国经济建设中的后续中坚力量。各类商业应该树立现代营销意识。关键是更新观念，不要对于中小企业给以歧视性
企业研究论文 小微企业融资问题及对策分析 一、小微企业融资现状及主要的融资问题 （一）融资需求上升，资金缺口加大 近年来，小微企业生产有下行趋势，资金逐渐趋紧，再加上生产成本的上升，资金积压现象的加重导致小微企业的资金缺口日趋加大，对融资的需求越来越大。但小微企业在融资方面普遍存在着“麦克米伦缺口”，中小企业不能以其提供的条件从金融机构达到借款目标。 （二）融资门槛和成本高 小微企业相较于其他大规模企业来说，其信用等级比较低，经营规模较小，管理体制不健全，所面临的企业风险更大，所以企业在融资过程中具有更大的困难，难以取得银行的信任。另外，国家规章提出，小微企业只有具有国家的评定等级或者能够出具有效的担保才能进行资金借入，这也使得其在融资过程中所要面临的问题更多，绝大部分企业都没有进行融资贷款的资格。
（三）融资渠道不畅通 企业融资可以分为内源融资和外源融资。目前，我国小微企业的创业和生产经营资金主要依靠内源融资。外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛过高，小微企业难以涉足；小微企业通过银行等金融机构进行融资又受到诸多的限制，小微企业除了银行之外的其他融资渠道，更是少之又少，它们的资金需求更多的依赖于民间借贷渠道。 二、小微企业融资问题的原因分析 （一）小微企业自身原因分析 其一，大部分小微企业没有建立起现代企业制度，产权不清。大部分小微企业生产技术落后，产品结构单一且科技含量低，并且很大一部分小微企业处在原始积累阶段，家族企业多，股份制企业少；粗加工企业多、科技型企业少；规模偏小，结构单一，生产设备简陋，专业人才匮乏，抗风险能力差，综合竞争力不强。 其二，经营规模小，缺乏抵押资产，抗风险能力弱。由于小微企业经营规模小、自有资金较少，无法实现规模经济；在交易过程中，同其它企业讨价还价的能力较差，大大降低了其抵御市场风险的能力；同时大部分小微企业可供贷款抵押担保的有效资产不足。
中小企业融资问题分析论文（10篇） 第一篇：中小企业融资困境及对策 ［提要］科技型中小企业普遍具有公司规模小、科技含量高、资金需求多、投资风险大等特点，融资问题一直困扰着科技型中小企业，成为制约其持续、健康、稳定发展的主要因素。本文分析科技型中小企业在其发展过程中面临的融资困境，并提出相应的解决对策。 关键词：科技型中小企业；融资困境；对策 科技型中小企业在整个中小企业群体中是最具有活力、技术含量最高的一个群体。科技型中小企业也许拥有多项知识产权，但是在融资道路上，却还是因为缺少抵押品而受到金融机构的冷遇，如同所有的中小企业一般，融资问题仍然是目前科技型中小企业面临的最大问题。 一、科技型中小企业融资困境及成因分析 （一）融资渠道单一，仍以银行贷款等间接融资为主。
科技型中小企业，特别是在其初创阶段，由于技术风险大，在市场和管理方面尚处于空白，信息不透明，投资风险很高，很难具备上市条件发行股票、直接面向社会吸取资金；又因为规模小，经营风险大，所以一般有钱的投资者可能对它没信心、不了解，也不会对它投资参股，这样只剩下向银行申请贷款这条路了。但随着商业银行市场化改革的不断深入，金融机构规避风险意识增强，信贷资金源源不断地流向重点行业、重点企业和重点项目，而对于规模小、风险大、缺少有形资产作为抵质押物的科技型中小企业，则很难得到银行支持。同时，由于商业银行本身存在体制缺陷，以及科技型中小企业与银行之间严重的信息不对称，也导致银行更倾向于向大型企业贷款。 （二）创新基金数额相对较少，无法满足科技型中小企业较大的资金需求。 目前，我国科技型中小企业能够申请到的最高创新基金数额为200万元人民币，而小企业初创期就需要大量的资金进行技术研发，在未来的几个发展阶段更需要大量的资金投入生产，政府的创新基金对于科技型中小企业的发展来说杯水车薪，不能根本地解决其资金短缺问题。另外，创新基金审批时间长，手续繁杂，对于要求时间短、见效快，以技术
文献综述中小企业融资的问题与对策研究融资难毕业论文 文献综述中小企业融资的问题与对策研究,融资难毕业论文 本科生毕业论文 文献综述 题目中小企业的融资问题与对策研究 专业财务管理 所在学院管理学院 2021年5月 中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要 的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”。解决中小企业融资难的 问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发 挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。本文将对中小企业融资的现状中 存在的问题、成因等进行剖析，并提出相应的优化解决中小企业融资问题的对策。 1、我国中小企业融资现状分析 1.1中小企业融资目前依然是间接融资为主 谭瑞华（2021）1指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行 等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金 的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。 1.2 国内金融机构对中小企业贷款差别很大 尹永健（2021）2指出,目前在我国包括金融租赁,信托投资等非银行金融机构在内的 各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提 供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外, 其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融资性业务服务比例更低。 1.3 贷款需求不能得到全部满足 唐丽桂（2021）3提出在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的 问题。有资料显示，90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。 1
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：我国中小企业融资问题及对策分析 摘要：随着我国经济的发展，中小企业在我国市场经济中的地位越来越重要，中小企业的发展促进了我国经济的快速增长，本文主要就新经济形势下我国中小企业融资问题进行论述，希望为中小企业的发展提供一些参考。 关键词：中小企业；融资；创新；平台 一、引言
中小企业无论在国内还是在国外都发挥着其重要的作用。在我国虽然中小企业在市场体系中发展的并不十分完善也存在着许多问题，但其对我国经济的推动以及增加就业率的帮助是毋庸置疑的。然而即使国家不断推出一些支持中小企业发展的政策，落实到实际上却并不容易操作。本文通过总览现代社会的根本状况，从国家政策，融资机构和新型融资平台的缺陷以及中小企业本身短板探究中小企业融资以及发展困难的问题及原因。再针对这些问题进行综述以及分析，并提出一些解决措施以及方案。 二、中小企业融资存在的问题 经过近几年国家政策的不断调控，和新兴融资平台的出现，我国中小企业的融资状况有所改善。截止2012年末统计我国中小企业用户信息235万户，其中，有29万户已经获得银行贷款。2014年9月末统计，银行间到2014年9月末，银行间市场3年期、7年期AA级
企业债的到期收益率分别为5.78%和6.62%，对比2013年年末下降1.57个和0.84个百分点；9月份，非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.97%，比上个月下降0.12个百分点，比2013年12月份下降0.23个百分点。由这些数据看来，我国中小企业状况的确得以改善。但是从中小企业用户数量和贷款成功数量来看，现阶段贷款状况是远远不能满足中小企业所需要的发展的。下文将分析中小企业仍然面临的融资问题。 (一)新兴融资平台利用率低 1.新兴融资平台在使用上存在一定局限性 首先阿里小额贷款有其阿里系群体的局限性：只有阿里系的会员是阿里信贷的放贷对象，而且只有我国江浙沪三地可以开通会员。所以此种融资渠道使用并不广泛，虽然日后可能会有后续的发展，满足更多企业的贷款需求。但是目前来看，还需要时日去等待。众筹平台