有关小微企业融资论文
随着我国市场经济不断发展,小微企业已经成为推动国民经济发展、促进社会稳定、构建多元化市场经济主体、缓解就业压力的重要力量,我国社会经济可持续发展进程的进一步深化离不开小微企业的健康发展。下面是店铺为大家整理的小微企业融资论文，供大家参考。
小微企业融资论文范文一：小微企业融资风险研究
摘要：我国小微企业的正处于快速发展阶段，势头迅猛，在社会经济发展中的影响力逐渐扩大，但存在融资渠道窄、融资效率低等问题，导致小微企业发展缓慢甚至停滞，严重制约了其自身的发展，成为主要障碍。融资风险大无疑是小微企业融资困难的重要因素，应从发展与完善金融资本市场的角度出发，利用金融工具，加强融资市场的风险管理与处理能力，降低小微企业的融资风险，促进融资市场的发展，为解决小微企业融资问题提供思路。
关键词：小微企业;融资风险;风险控制
我国小微企业是国民经济发展的“轻骑兵”，提供了75%的城镇就业机会。据2014年金融机构贷款投向统计报告显示，小微企业贷款余额占企业贷款余额的29. 3%，比重处在比较低的水平，这就表明小微企业融资难的现象还十分普遍。对于自身财务实力小的小微企业来说，贷款成本过高，还款压力大，而放弃信贷融渠道。我国政府对小微企业的发展给予了大量的支持，从小同的方面对小微企业存在融资难问题给予政策支持，鼓励银行、民间金融机构为小微企业提供资金，使小微企业正常的发展下去。
一、小微企业融资模式
(一)我国小微企业融资现状
一般情况下小微企业为资产总值较少，人力资源较少，生产经营规模较小，产品单一，财务实力薄弱的小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。截至2014年上半年，我国的小微企业数量已达到4000万家，而其中管理规范、财务制度健全的仅只有1000家左右。
目前我国小微企业发展不容乐观，最主要缺陷就是支持企业发展的营运资金严重短缺。很多小微企业发现融资问题并不能通过正规贷款途径解决，只好利用民间融资来解决问题。但民间融资方式粗放，潜在风险大，资金成本高，极易导致资金链断裂使很多小微企业在这场融资危机中倒闭破产。我国政府针对小微企业融资问题专门出台了相关政策，加大了对小微企业融资扶持力度，但至今小微企业融资难问题尚未得到根本解决。
(二)小微企业融资模式
1.传统的模式
(1)内源性融资
企业所获得的资金是由经营活动产生的，或者是内部融通而成的。从本质上看，是企业利润中的一部分，其中最典型的是折旧、留存收益。内源性融资不会产生任何的筹资费用，与外源性融资相比，成本要低的多。
(2)外源性融资
企业吸收外部资金，并转化为自有资金的一种方式。外源性融资分为直接融资和间接融资两种：直接融资的对象是具有闲置资金的企业以及缺少资金的企业。间接融资的方式是政策性贷款及商业贷款。
2.现代小微企业融资方式
(1)信用卡贷款业务
信用卡成为助力小微企业发展的动力，发展了小微企业信用卡贷款业务。针对小微企业推出信用卡贷款，凭借着无抵押、流程短的优势，信用卡贷款可以有效满足信贷需求。
(2)融资租赁业务
具有融资和融物的双重特性，以固定资产和无形资产为对象、将产业资本和金融资本相结合，形成了资产信用。在解决小微企业融资问题上起到了促进作用。
(3)互联网金融
互联网金融是基于互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式，它依托互联网开放平台的渠道优势打破长期束缚小微企业融资
困难的局面，促进了小微企业的融资。
二、小微企业融资风险
当前，我国企业的融资来源大多是商业银行的贷款，有关资料显示，在企业的融资方式中向金融机构贷款的比例占到了70%。但是商业银行针对小微企业的贷款门槛较高，贷款利率也居高不下。小微企业很难通过银行等金融机构获得贷款。
(一)财务风险
我国有一半以上的小微企业的发展资金来自企业本身的留存收益。除此之外，金融机构的贷款并不多，各类基金向小微企业的投入更是十分少而又少，很容易因投资见效慢而还不起贷款，从而引发企业的财务风险。此外企业的资本负债率较大的话，也会导致企业破产的局面。
(二)市场风险
市场风险指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值潜在损失的风险。计算市场风险是在给定的持有期间内，某一投资组合预期可能发生的最大损失。降低风险从两方面入手：(1)要求项目有长期产品销售协议;(2)长期销售协议的期限要求与融资期限一致。一般采取浮动定价(公式定价)和固定定价方式。
(三)利率风险
小微企业始终是国家利率变动的被动承担着，对利率敏感程度低的运行机制使得小微企业经营状况经常出现变动。小微企业无法对利率的实际危害性做出正确的评估和决策。当金融危机出现，利率不断产生变化，小微企业无法形成完整应对机制，对利率敏感程度和适应程度低，融资难问题随之而来。
(四)汇率风险
外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险，这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际金融市场上，借贷的都是外汇，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业，外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风
险称为金融性汇率风险。
(五)信用风险
有限追索的项目融资是依靠有效的信用保证结构支撑的，各个保证结构的参与者能否按照法律条文在需要时履行其职责，提供其应承担的信用保证，就是项目的信用风险。
三、小微企业融资风险形成的原因
(一)小微企业自身原因
我国的小微企业发展时间不长，自身规模小、资金少、存在较大的财务风险，且管理机制不完善。各项信息不透明，没有健全的信息披露和监督机制，这使得融资主体不能准确评估放贷风险，不愿意放贷给小微企业。另外，小微企业在产品开发、技术研发方面存在较大缺陷，常模仿市场上已存的产品或技术，导致缺乏创新，陈旧无亮点，不能抵抗激烈的市场竞争，逐渐落后被市场所淘汰。(二)外部原因
针对小微企业的信贷担保机构数量少，发展缓慢，不能满足数量众多的小微企业贷款的实际需求。在现有的担保机制下，缺少分散风险的途径，企业的融资风险无法得到有效的控制。
(三)商业银行原因
我国金融市场呈现的是大银行垄断模式，商业银行对小微企业的融资风险管理的主要目的有以下两个((1)通过控制贷款的方向与发放规模的大小来确保资本的流通。(2)平衡风险与收益。小微企业通常具有多、杂、散的特点，且融资需求的金额小、频率高、时间上较急。大多数商业银行尚未建立一套完整系统的小微企业融资风险控制管理体系，因此，商业银行对小微企业的融资风险控制有很大的难度。
(四)利率变动原因
在开放经济体系中，国内市场利率受到国际市场利率的深刻影响。这种影响是通过资金在国际间的流动来实现的。不论国内利率水平是高于还是低于国际利率，在资本自由流动的条件下，都会引起国内货币市场上资金供求状况的变动，从而引起国内利率变动。
四、降低小微企业融资风险措施
(一)提升小微企业自身实力
对于小微企业来说，要想提高社会地位取得融资市场的认可，就必须得增强自身经营财务实力，才能减少融资障碍和融资风险。具体来说，要不断完善规范企业的内部监管和控制，加强经营管理。改善管理方法和手段，适应社会发展需求。优化企业结构，规范工作制度。更新经营管理理念，建立面向市场的管理模式。更新自己的技术和产品，增加市场竞争力。提高信用评级，降低融资风险。对国家宏观经济政策和金融走向保持一定的敏感度，及时调整企业的经营战略、融资策略，降低融资政策风险。
(二)建立小微企业信誉制度，大力发展中小金融机构
建立小微企业信誉制度可从根本上弥补其发展时间短，信息不全而形成的信誉危机。政府可以制定条款对小微企业设立门槛进行适当约束，以此作为提升小微企业信誉的一种方法。
(三)为小微企业的融资提供政策支持
小微企业在市场中的发展离不开政府的支持，政府可以通过宏观调控来控制和引导市场发展。一般情况下，政府采取的措施有：针对小微企业融资难问题，制定金融扶持政策。积极支持中小型金融机构的建立，为小微企业提供金融支持和服务。制定税收优惠政策，在一定程度上减轻小微企业的资金支出负担。
(四)为小微企业建立专项的融资机构
建立完善的高新技术企业债券交易制度，成立以高新技术企业担保为主的平台，减少高新技术企业投资风险。加快地方金融机构的发展，以增加小微企业的融资途径，缓解小微企业的融资风险造成融资难的问题。设立专门金融职能机构，扩大小微企业的融资渠道，同时针对小微企业的融资风险建立健全管理与控制体系。
(五)完善风险补偿机制
国家政府应针对小微企业的融资风险出台相应的风险补偿机制，并确保机制的有效实施。不仅解决了商业银行对于小微企业融资风险高的后顾之忧还能使小微企业的信用担保机制不健全和抵押担保制度不完善的问题得到解决，进一步减少金融机构负担的信贷风险。
(六)拓展新的融资渠道
互联网金融能够针对小微企业提供融资的平台，通过互联网的平台对小微企业进行认证和后续风险管理与控制，降低小微企业的融资风险，那么小微企业的融资困境将得到进一步的改善。
五、结论
综上所述，我国的小微企业正处于飞速发展中，成为社会经济发展的重要推动力。但小微企业面临的融资难问题直接成为其生存发展的阻碍，合理解决小微企业融资问题是持续发展的关键。在外部经济制度不断完善的情况下，小微企业更要不断提升自身实力，增加信用水平，完善补偿机制及内部治理结构，加强风险管理，进而提高融资能力，降低融资风险。彻底降低我国小微企业融资风险任重而道远，而这也需要所有相关从业人事的共同努力。
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小微企业融资论文范文二：小微企业网络融资模式探讨
[提要] 小微企业融资是一个世界性难题。然而，随着互联网金融不断创新，网络融资为解决小微企业融资困境开启了新的途径。本文从小微企业实际用资需求出发，深入分析小微企业出现融资困境的原因，并通过对网络融资和小微企业融资契合性的分析，得出小微企业采取网络融资所面临的风险以及不同融资模式在应用中所存在的问题，最后提出针对小微企业提高网络融资效率的建议。
关键词：小微企业;融资模式;网络融资
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2016年1月25日
一、小微企业融资现状
(一)小微企业融资困境。当前，随着我国金融系统市场化程度的提高，企业融资渠道和方式变得多种多样，不同的融资渠道和方式其融资的难易程度、资金成本和财务风险也是不同的。与大中型企业不同，小微企业融资有着其特殊缺陷。小微企业在经营规模、管理能力、财务制度、信息披露、企业信用维护等方面与大中型企业存在明显不足。因此，小微企业融资途径过窄，无法实施股权融资、债券融资、贸易融资等融资方式。小微企业常用的融资方式主要有企业留存收益、金融机构贷款、企业成员集资、小额借贷、抵押贷款、财政补贴等。
金融行业传统经营理念与小微企业经营特征不一致，难以满足小微企业个性化的融资需求。其融资困境大多表现为直接融资渠道过窄和贷款成功率低两个方面。股票发行和债券发行门槛很高，对企业经营能力和管理水平都有较高要求，小微企业受限于自身条件，几乎不可能采取直接融资的方式;虽然银行贷款仍是小微企业外部融资的主要来源，但商业银行现行的审贷流程过长、审贷标准仍十分严格，小微企业贷款风险大、成本高，实际融资所得与资金需求仍存在相当大的差距。
(二)小微企业出现融资困境成因分析。小微企业自身条件欠缺、金融机构服务缺位和企业外部融资环境受限是导致其出现融资困境的主要原因，以下分别从内外两方面展开说明：
1、小微企业内部原因。小微企业自身条件欠缺是其出现融资困境的主要原因：
(1)小微企业普遍缺乏可用于抵押的资产。小微企业的资产负债率普遍偏高，缺乏可用于抵押的物品;同时，银行对小微企业抵押品设定较高的折扣率;此外，对小微企业抵押物品的资产评估流程长、方式复杂，估值主观性大等问题，大大提高了小微企业的抵押成本，造成抵押融资难。
(2)小微企业信用不足。部分小微公司治理结构混乱，企业财务制度不健全，导致财务报表失真，甚至出现仿造文书的情况。银行难以辨认企业的真实财务情况，借贷双方长期存在“信息不对称”问题。出于降低信息不对称所带来的道德风险的考虑，银行往往提升贷款门槛，提高贷款利率、增加对抵押物品的限制，由此进一步提高了小微企业的贷款成本，降低了小微企业获得贷款的可能性。
(3)企业竞争力不强。小微企业规模小，经营灵活，但是风险能力较弱，对市场风险十分敏感，经营业绩不稳定，产品竞争力不强;同时，小微企业在管理手段、财务制度等方面普遍较为落后，因此小微企业相较于大中型企业淘汰率更高，银行贷款风险过大;另外，小微企业资金需求具有小、频、急的特点，使得借款利率普遍高于一般大中型企业借款利率的1%～6%。
2、外在原因分析
(1)商业银行缺乏针对小微企业设计的信贷产品。传统商业银行贷款难以适应快速增长的小微企业用资现状，传统商业银行在追求规模增长的同时面临同质化严重的问题。这类金融机构仍倾向于开发大企业业务，力求迅速做大规模，在经营差异化、服务特色化方面投入不够;部分银行开发的针对小微企业信贷产品门槛较高、审查严格，不能适应小微企业的广泛需求。
(2)小微企业融资受到金融政策的制约。我国实行贷款利率上限要
求，对利率上涨的幅度有严格要求，由于小微企业融资风险大，银行成本低，使得银行不愿意给小微企业放款。另外，多数银行基层营业网点的放贷权限被上级收回，授信制度更为严格，也打击了基层银行办理小微企业信贷的积极性。
(3)直接融资渠道狭窄。近几年来，中小板和创业板相继问世扩大了企业参与资本市场的活力，但为小微企业提供直接融资的多层次的市场体系仍未完全建立，加之准入门槛较高，多数小微企业鲜有获益。
二、网络融资与小微企业契合性分析
(一)网络融资兴起的必然性原因
1、小微企业小、频、急的融资需求是网络融资兴起的客观基础。银行信贷一直是小微企业最重要的外部融资途径，但银行信贷产品门槛高、标准严、手续繁琐、贷款流程长，难以适应多数小微企业“小、频、急”的融资需求。因此，小微企业银行贷款金额在我国金融机构总体贷款结构中的比例仍然偏低。网络借贷市场作为重要的互联网金融组成部分，以低廉的融资成本和快捷的服务使全社会得以收益，尤其是为解决小微企业的融资问题提供了积极有效的路径。
2、电子商务的蓬勃发展为网络融资提供了可靠的物质保证。2008年起，电子商务开始进一步升级转型，进入极速发展阶段。数据显示，2012年我国电子商务交易总额8.1万亿元，相当于同期GDP的15.6%。在电子商务大军中，中小微企业占据绝对主流，这与中小微企业在国民经济中的地位相匹配。我国的电子商务市场用户规模已经是全球第一，电子商务正悄悄改变着我国零售业的格局。据调查显示：“2013年我国民间借贷总额高达8.6万亿”。电子商务和网络平台使得民间借贷成功流向小微企业，成功解决企业和资金之间的资源配置问题，为小微企业融资打开了新的渠道。
3、传统金融业务创新产生的“金融脱媒”为网络融资发展提供了动力。小微企业分布广，影响力大，“小、频、急”是其资金需求特征。为响应国家要求，银行业纷纷加大科技投入和应用方面的力度，顺应互联网经济的发展趋势。当前，网络金融快速发展，我国“一行三会”曾联合发文指出：“研究推动小企业贷款网络在线审批，建立
审批信息网络共享平台”。中国工商银行在2009年探索性地打造领先的核心技术平台，创新地成立总行级网络融资业务中心，开展针对小微企业的专项融资服务，开启了金融服务模式的变革。(二)网络融资与小微企业融资关系分析。与传统融资方式普遍追求大客户的理念不同，网络融资的竞争力则在于覆盖传统金融的服务盲点，为小额融资需求提供了中介平台。因此，小微企业用资需求和网络融资具有很好的适应性和利益关系。
1、网络融资缓解了借贷双方信息不对称问题。银企之间信息不对称是导致小微企业出现融资困境的绝对影响因素。目前，网络借贷平台实行会员制，在注册时，必须提供详细的用户资料，包括个人基本信息、经济信息、信用信息等资料，平台以此对借款用户实施贷前的风险评估。因此，这类在线融资平台改善了银企之间的信息沟通，对于解决银企之间信息不对称问题具有重要意义。
2、网络融资符合小微企业融资特点。小微企业融资具有“短、频、急、小”的特点，网络借贷凭借其庞大的数据基础和快速的信息处理，及时提供企业的交易记录和信用等级分析。另外，网络贷款业务突破传统借贷营业时间的限制，贷款的申请、受理全程网络化，省去了冗长的资质审查时间，加快了信贷进度。目前，多家商业银行和网络融资平台针对小微企业不同用资需求，开发出了多款诸如信用循环贷款、网络供应链贷款、订单贷款、网络担保贷款等小额信贷产品和服务，拓宽了小微企业贷款的渠道。由于网络贷款审批快、额度小、期限较短，出现大量以日计息的融资产品，非常适合小微企业短期的资金需求。
3、网络融资降低了小微企业融资成本。研究表明，小微企业用资特点是“小、频、急”，其网络融资的综合成本远低于传统的融资渠道。这是由于融资效率提高和快捷的资金利用率降低了企业的财务成本。传统贷款审核流程长、程序繁琐，而网络借贷实现了全程网络化，审批效率更高。我国从事网络融资平台的多为私营企业或民营企业，随着网络融资平台数量的不断增多，地域条件已不是影响网络融资平台发展的因素，网络平台同样面临着行业竞争。越来越多的融资平台
开始提升服务水平，利用高效的信用评级模型缩短贷款流程，个别B2B平台甚至承诺当天放款，大大减少了企业由于资金到位不及时发生的成本流失和意外情况。同时，许多平台计息方便灵活，“随用随记，随还随止”，由于用资期限短，即使年化利率比银行高，事实上仍低于其传统融资成本。
4、网络融资有效缩减小微企业授信成本。多数网络融资机构建立了专属的信用评级数据库，以企业以往在平台上的交易信息和信用记录为信用基础，出借方可以通过平台查询到借方的信用信息，大大降低了授信成本。传统小微企业融资过程中，银行和融资担保公司等资金出借方雇佣大量信贷员队伍用以考察借款人信息，由于小微企业往往存在财务信息失真，经营状况不稳定等问题，再加上信贷员主观原因，导致出借方难以获得小微企业的真实财务信息和经营状况，使得银行放贷风险很高。互联网技术的进步加快了网络信息的传播速度，通过曝光违约企业的信息，建立黑名单制度，系统封杀等惩罚措施，使得企业违约的成本大大增加。基于大数据的企业信用评级系统可以方便迅速地查询到借款企业的交易记录和信用评级报告，为开展贷前风险评估、贷中风险防控、贷后风险跟踪提供了依据。这种高效的网络监督制衡机制有效降低了借方发生不诚信或违约事件的可能性，降低了企业的授信成本。
三、小微企业网络融资应用中面临的问题
(一)网络借贷中的国家立法和监管空白
首先是法律空白。目前，我国还未出台网络融资方面的专项法规，而且现有关于借贷方面的法律只对传统金融业务有约束作用，尚无法律法规对网络借贷中常见的一些诸如如何控制平台坏账率，网络借贷平台的业务资格的审察，融资平台、投资人、借款人之间的权责关系如何界定以及如何制定网络借贷利率标准等问题加以规范。网络借贷平台仅起中介、撮合作用，网络借贷平台将不承担相应责任。法律法规在网络借贷方面的空白大大阻碍了网络融资的进一步发展。
其次是监管缺失。目前，我国网络融资的三种模式(B2B、B2C、P2P)实质上都在从事金融机构的业务，除网上银行和网络借贷平台按
照相关行业法律监管开展业务以外，大量的P2P网络借贷平台出现监管“真空”。我国尚未对此类网络借贷平台有明确的监管措施，无法核查其注册资质、业务范围、盈利方式，并且对放贷资金的来源和使用情况无法做到动态跟踪和实时检查，使网络借贷面临非法集资、洗钱犯罪等诸多问题。
(二)网络借贷中的技术风险。数据安全风险一直是网络发展过程中所面临的最大威胁。网络融资在小微企业实际应用中面临的技术犯罪主要有以下几个特征：一是犯罪方式多样性。犯罪方式主要包括：(1)盗取用户名及密码，并对网络平台中的贷款信息进行破坏，最终进行非法转账;(2)冒名顶替他人进行注册并获得贷款;(3)泄露储存在网络借贷平台中的大量真实信息;(4)对程序进行非法编制，截取贷款;(5)大肆传播电脑病毒，破坏用户信息和贷款账户等。二是犯罪主体内部性。网络犯罪多为青年人群，且大多数是单位内部管理人员和系统操作人员。三是犯罪手段隐蔽性。网络金融犯罪手段高明、专业性极强，极大地增强了防范工作的困难性。网络金融犯罪不受地点和时间的约束，其作案过程简单、时间短，不留任何痕迹。
(三)网络借贷中的违约风险
首先，信用评级体系亟待完善。几乎所有的融资行为都是以信用为基础的，特别是在网络融资行为中。网络融资平台依托大数据挖掘技术，大多建立自用信用评级工具。然而，我国从2001年才开始建立信用评级数据库，并且存在有信息不完整、体系不完善等问题。特别是自2012年以后，多家大型P2P融资平台的倒闭导致整个行业信用受损，融资平台的风险评价系统更是遭到质疑，投资人更加谨慎。
其次，信用评级信息使用范围有限。目前，我国的征信系统只对金融机构开放，包括银行、证券公司、小额贷款机构、基金公司等合作机构。这主要是因为一旦这些涉及商业机密的信息遭到泄露会造成难以预料的后果，所以只有当金融机构获得授权才可对其利用。我国央行的征信系统虽然经过几次扩容，但是仍不对网络融资平台开放，使得目前网络融资发展面临着很大瓶颈。这就需要网络融资平台进一步完善信用评级工具，正确识别高风险以降低违约率，提升平台竞争
力。四、完善我国小微企业网络融资的建议
(一)完善网络融资的立法和监督。为了发挥网络借贷在私营小微企业融资中的作用，首先必须建立健全相应法律法规，规范网络融资行业秩序，出台针对网络融资行业管理办法，严格网络平台注册审核机制，明确业务范围和参与各方的权利与义务关系，设置行业准入标准;其次要明确监管主体，对融资平台的经营业务进行定期监督，确保监管当局在其职权范围内旅行监管职责，各级监管部门应认真贯彻并执行增强小微企业网络融资能力的方针政策。
(二)防范网络借贷技术风险。提高网络风险防范技术，着力开发新一代核心安全系统以应对网络安全危机;强化机构人员风险意识，注重对网络技术的学习和实践，积极引进会计、金融、风险管理专业人才，提升从业人员整体素质;着力形成网贷平台与监管机构指导与反馈交互机制;扩展自建信用评估数据库信息渠道，建立黑名单制度，联合公安机关、专业风险评估机构、监管当局和其他融资平台构建风险预警系统。
(三)控制网络借贷信用风险。我国现有征信系统不完善，增加了对借款人的授信成本。国家应建立统一的信用评级体系，扩展信用评级来源，建立借贷双方信息披露制度，对恶意欠贷的借款人信息要及时上传到黑名单中，提高其违约成本，保证投资人利益，维护平台信誉;大力推进网络联保机制，提高企业组融资竞争力，分散违约风险。建立科学的贷款跟踪系统，及时催缴借款，提高坏账控制水平。
(四)提高小微企业自身融资竞争力。小微企业出现融资困境的根本原因在于信息不对称，而直接原因在于小微企业自身融资竞争力不强。因此，提高小微企业网络融资竞争力必须从企业自身出发，建立企业科学管理模式，培养合格的管理人才;完善企业财务制度，规范财务行为，拓展融资渠道;积极引进财务专业人才，加强与金融机构的沟通与联系，保证融资信息及时准确;同时，还应做到按时还款，不断提高网络融资市场中企业的信用级别，从根本上提高小微企业的融资竞争力。
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有关小微企业融资论文 随着我国市场经济不断发展,小微企业已经成为推动国民经济发展、促进社会稳定、构建多元化市场经济主体、缓解就业压力的重要力量,我国社会经济可持续发展进程的进一步深化离不开小微企业的健康发展。下面是店铺为大家整理的小微企业融资论文，供大家参考。 小微企业融资论文范文一：小微企业融资风险研究 摘要：我国小微企业的正处于快速发展阶段，势头迅猛，在社会经济发展中的影响力逐渐扩大，但存在融资渠道窄、融资效率低等问题，导致小微企业发展缓慢甚至停滞，严重制约了其自身的发展，成为主要障碍。融资风险大无疑是小微企业融资困难的重要因素，应从发展与完善金融资本市场的角度出发，利用金融工具，加强融资市场的风险管理与处理能力，降低小微企业的融资风险，促进融资市场的发展，为解决小微企业融资问题提供思路。 关键词：小微企业;融资风险;风险控制 我国小微企业是国民经济发展的“轻骑兵”，提供了75%的城镇就业机会。据2014年金融机构贷款投向统计报告显示，小微企业贷款余额占企业贷款余额的29. 3%，比重处在比较低的水平，这就表明小微企业融资难的现象还十分普遍。对于自身财务实力小的小微企业来说，贷款成本过高，还款压力大，而放弃信贷融渠道。我国政府对小微企业的发展给予了大量的支持，从小同的方面对小微企业存在融资难问题给予政策支持，鼓励银行、民间金融机构为小微企业提供资金，使小微企业正常的发展下去。 一、小微企业融资模式 (一)我国小微企业融资现状 一般情况下小微企业为资产总值较少，人力资源较少，生产经营规模较小，产品单一，财务实力薄弱的小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。截至2014年上半年，我国的小微企业数量已达到4000万家，而其中管理规范、财务制度健全的仅只有1000家左右。
引言 小微企业是我国国民经济发展中的一支活跃的力量。有数据表明，目前各种所有制和组织形式的小微企业及个体经营户已经成为我国国民经济的重要组成部分。总体来看，我国小微企业约占国民经济30%左右。促进小微企业发展对我国的经济增长、劳动就业以及全面构建和谐社会具有重大而深远的战略意义。 随着我国经济总量的快速增长和经济格局的深入调整，小微企业的重要性日益凸显，然而小微企业融资困难的问题依然不同程度地存在着，进而制约着各地经济的发展，特别是对欠发达地区的发展。目前，关于小微企业融资分析多包含在中小企业融资问题的研究中。本文试图摆脱中小企业研究的传统模式，明确小微企业概念，理清小微企业与中小企业的区别，从而单独进行论述，找出解决小微企业资金短缺问题，破解融资困境。 1我国小微企业融资概述 1.1我国小微企业界定 小微企业对经济增长贡献越来越大，已成为扩大就业的主要渠道，并成为基础创新的主力军，是经济增长的主要源泉之一。但是小微企业一直都是一个比较模糊不完整的概念。根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业[2011]300号）确定本文的划分依据。 表1-1我国小微企业划分标准
综合上表，我们不难得出小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，目前主要指那些产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。 1.2 我国小微企业特征 1.2.1投资主体和组织形式多元化 投资人既可以是大中专毕业生、退伍复员军人、返乡农民工、下岗失业人员、征地拆迁失地农民，又可以是其他城乡无业居民；在创建小微型企业时，既可以申办成个体工商户、独资企业，又可以是合伙企业、农民专业合作社、有限责任公司。 1.2.2出资来源和形式多元化 小微型企业融资渠道主要是自有资金、亲戚朋友借款，很少有正式的融资渠道。投入的资金既可以是实物资产、知识产权，也可以是货币资金。小微型企业固定资本少，对经营所需的工具和设备、技术、场地等要求不高[1]。 1.2.3生产销售灵活 小微型企业大部分是以“前村后店”的模式组织生产运作，质量管理不很完善，采用劳动密集型的技术和手工艺。销售上采用直销方式，且以服务本地市场为主，运作方式灵活而富有流动性。 1.2.4内部管理松散 小微型企业员工以家庭成员为主，且大都是通过正式的就业渠道不能就业的
中小企业融资问题研究—毕业论文 论文摘要：融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义. 一、我国中小企业融资现状 (一）直接融资渠道狭窄 对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好.同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性. （二）间接融资困难 我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资（贷款）比重小.我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。另外,按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天.另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。 (三)商业性融资为主
目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位.商业性融资中小企业面临着重重困难。 二、我国中小企业融资困难的成因分析 (一)企业管理水平较低 由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者采取家族式管理，使得内部控制不力.而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全,造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。 （二）抵御市场风险能力差 由于中小企业经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识，以及生产效率低，营销水平差,市场狭小，销售不稳定等原因导致企业的竞争能力不强.小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严重，也缺乏对应收账款的科学管理。而随着银行信贷风险管理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度,信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重。 （三)现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通 银行为了加强自身风险的管理，提高经济效益,一般都制定了贷款的评定标准。对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说很难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加.同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。抵押物以不动产为主。中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融
中小企业融资困境研究论文3篇 第一篇 一、新时期我国中小企业的发展趋势与融资现状 企业的融资过程就是资源的配置过程。资源配置是指通过各种要素投入进行的有机组合来最大限度地减少宏观经济浪费和实现社会福利的最大化。而实际上，多方原因导致我国中小企业深陷融资困境，中小企业无法实现资源的优化配置，使得现实状况与其在国民经济中的重要地位不相适应。根据调查，截至2013年年底，我国中小企业达到1200多万户，产生了近76%的就业岗位，共创造产品和服务价值约占国内生产总值的64%，所纳税款约占国家总税收的50%。不难看出中小企业在我国社会经济发展过程中的重要的战略性地位。但与并不合理的是，“目前我国中小企业从银行等金融机构通过正规渠道取得的贷款只占其资金需求的20%”。由此可见，金融供给与服务的不足严重阻碍了中小企业的进一步发展。我国目前对促进中小企业发展的引导性政策不到位、立法不完善以及与现有法律法规相应的配套措施不健全等原因致使我国中小企业发展难以摆脱融资困难的处境。 二、中小企业在市场竞争中面临融资的法律因素 我国中小企业是在市场竞争中产生的，在市场发展中，它难以与国营大企业竞争，尤其是在面临融资困境时，由于缺少法律方面的因素，使中小企业面临融资难的困境。 (一)支持中小企业发展的引导性政策有所缺失 市场经济的发展，需要国家的政策引导，否则市场经济的缺陷，也会使中小企业在发展中迷失方向，市场经济的全球化已经给了我们教训，市场经济中，中小企业需要国家的政策引导，才能使企业健康成长。尤其是在2008年的金融危机以来，更加明确了，政府的这种引导更是必要的。但在实际中，国家关于扶持中小企业发展的具体政策是比较少的，大多只是停留在制度层面，将宏观的调控手段只是依靠银行贷款来解决，也就是通过制定财政货币政策来解决中小企业的融资问题，显然，国家这种对待中小企业的融资问题，路子很窄，而且把风险推给了中小企业。在这种情况下所起的引导作用，更多的是一种政策性的宣传，而
中小企业融资问题和对策(8篇)-中小企业论文-经济论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：中小企业融资难问题与对策 摘要：自改革开放以来，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在发展的同时也面临诸多问题。其中，融资困难是中小企业发展最为重要的阻碍。文章分析中小企业融资的现状以及存在的问题，并对此提出相应的对策。 关键词：中小企业；融资；问题；对策 目前，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量多、分布面广、经
营灵活、形式多样。国家数据显示，根据新的中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，中国中小企业占全国企业总数的99.7%。中小企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万新增就业。在国际金融危机爆发后，中小企业的融资状况更加的不容乐观。 1针对中小企业融资难问题的原因分析 1.1中小企业融资难的外部原因 （1）国家对中小企业融资的政策扶持力度不足。相对于美国、日本等一些发达国家而言，我国对于中小企业的法律体系建设还很不健全。在中小企业的发展过程中，缺少完备的法律法规的支持和保护。虽然曾颁布实施了《中小企业促进法》等相关法律法规，但是缺乏相关的专项权威管理机构，从而使有关的国家政策得不到有效的施展。另外，有关法律法规在政策上偏向大中型企业，歧视中小企业，减弱
了中小企业的外源性融资能力，使得中小企业的融资难度得不到控制，甚至是反增不减。（2）金融机构体系存在缺陷。国有商业银行是我国现存的信贷融资体系主体。中小企业的外部融资主要来源于银行贷款，而银行对与中小企业的定位偏差和歧视是企业融资难的主要原因。现阶段，金融机构对于中小企业的专项融资服务不健全，业务规模小，对于中小企业融资的准入门槛高。（3）信用担保体系不完善。现如今，我国形成了“一体两翼三层”的担保体系，以政策性担保机构为一体，商业性和互助性担保机构为两翼，城市、省、国家三级担保机构为三层。但信用担保体系尚不健全，提高中小企业信用能力的机制匮乏，没有降低中小企业的信用担保风险。我国的信用担保机构规模小、不系统全面、抗风险能力弱，在一定程度上提高了中小企业的贷款资格，使得企业的融资成本增加。 1.2中小企业融资难的内部原因 （1）中小企业规模小，缺乏创新型人才，经营管理理念陈旧。我国中小企业大部分规模较小，企业制度不规范，涉及到经营管理模式陈旧、财务管理不规范、产权关系混乱、财务透明度低。中小企业以
我国中小企业融资问题论文提纲 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。下文是店铺为大家整理的关于我国中小企业融资问题论文提纲的内容，欢迎大家阅读参考! 我国中小企业融资问题论文提纲篇1 一、论文选题的背景、意义： (一)背景 改革开放以来，中国经济经历了根本性变化，从完全依靠国有和集体企业发展到民营中小企业发挥重要作用的混合性经济，由于大批国有企业进行资产重组、人员分流和产品结构调整，国有经济拉动经济增长的作用明显减弱，而此时我国中小企业得到了蓬勃发展，成为保持国民经济持续增长的生力军。在我国，中小企业在活跃市场，吸纳就业，促进技术创新与出口创汇等方面发挥着越来越大的作用。并已成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。 (二)意义 在我国，占企业总数99%的中小企业创造了74%的工业增加值，63%的GDP，但是其占有的金融资源却不足20%。中小企业的融资难问题已经严重制约了经济社会的发展。杭州的企业体制一般是以中小企业为主，这也导致了杭州的中小企业也存在严重的融资难问题，虽然各个金融机构采取了一系列的措施，但是并没有从根本上解决杭州中小企业的融资难问题。因为中小企业地位的重要性，所以解决中小企业的融资难问题是刻不容缓的。 二、相关研究的最新成果及动态(参考文献综述的主体与总结部分) (一)国外关于中小企业融资问题的研究 中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题，已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的促进中小企
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：我国中小企业融资问题及对策分析 摘要：随着我国经济的发展，中小企业在我国市场经济中的地位越来越重要，中小企业的发展促进了我国经济的快速增长，本文主要就新经济形势下我国中小企业融资问题进行论述，希望为中小企业的发展提供一些参考。 关键词：中小企业；融资；创新；平台 一、引言
中小企业无论在国内还是在国外都发挥着其重要的作用。在我国虽然中小企业在市场体系中发展的并不十分完善也存在着许多问题，但其对我国经济的推动以及增加就业率的帮助是毋庸置疑的。然而即使国家不断推出一些支持中小企业发展的政策，落实到实际上却并不容易操作。本文通过总览现代社会的根本状况，从国家政策，融资机构和新型融资平台的缺陷以及中小企业本身短板探究中小企业融资以及发展困难的问题及原因。再针对这些问题进行综述以及分析，并提出一些解决措施以及方案。 二、中小企业融资存在的问题 经过近几年国家政策的不断调控，和新兴融资平台的出现，我国中小企业的融资状况有所改善。截止2012年末统计我国中小企业用户信息235万户，其中，有29万户已经获得银行贷款。2014年9月末统计，银行间到2014年9月末，银行间市场3年期、7年期AA级
企业债的到期收益率分别为5.78%和6.62%，对比2013年年末下降1.57个和0.84个百分点；9月份，非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.97%，比上个月下降0.12个百分点，比2013年12月份下降0.23个百分点。由这些数据看来，我国中小企业状况的确得以改善。但是从中小企业用户数量和贷款成功数量来看，现阶段贷款状况是远远不能满足中小企业所需要的发展的。下文将分析中小企业仍然面临的融资问题。 (一)新兴融资平台利用率低 1.新兴融资平台在使用上存在一定局限性 首先阿里小额贷款有其阿里系群体的局限性：只有阿里系的会员是阿里信贷的放贷对象，而且只有我国江浙沪三地可以开通会员。所以此种融资渠道使用并不广泛，虽然日后可能会有后续的发展，满足更多企业的贷款需求。但是目前来看，还需要时日去等待。众筹平台
75906 企业研究论文 浅谈中小企业融资方面存在的问题及对 策 目前，我国中小企业中，大多都是私有企业，而银行贷款政策最看重的是企业的信誉、固定资产数量、企业的资金运行情况等，这无疑给中小企业贷款带来了压力。尽管近年来我国中小企业直接融资的范围和数量都在不断扩大，但是，主要的资金来源还是银行，而银行的服务对象主要是具有经济实力的国有企业，而对中小企业办理信贷业务时，则会过分谨慎地选择与甄别信贷对象，采取种种限制条款与防范措施，“惜贷”、“畏贷”现象严重造成中小企业难以从此渠道获得资金。 一、中小企业的融资现状分析 一般来说，由于中小企业经营规模较小、资金需求量相对较少、融资规模相应较小等局限性，导致企业自身的融资渠道比大企业要少，由于其信誉低，往往得不到政府和财政部门的资金支持。而且，中小企业由于规模较小，经营管理水平较低，破产或倒闭的风险较大，直接影响了
中小企业在金融市场上能够得到有效的资金支持。此外，由于我国资本市场上的一些制度还不够完善、上市融资门槛过高等因素，也使得经营规模偏小、营运时间较短、市场前景不稳定的中小企业望而却步。通常情况下，中小企业的融资渠道有以下几方面： （一）银行抵押贷款 根据相关数据显示，在我国，企业重要的资金来源是银行贷款，大概占资金来源的70%，占有比例最小的是资本市场。因为，只要公司以物质抵押来控制风险就可以从银行贷款，同时也给银行带来了很大风险。 （二）债券发行融资 债券市场上，占有比例最大的是国债和金融债，结构不均衡。其中，国债主要是为政府提供金融服务，而中小企业融资虽然有所增加，但比例相对国债来说，占有微乎其微。 （三）发行股票融资 股票按其上市地点不同，有很多分类，国内A股融资占主导地位。近年来，伴随着经济全球化，很多中小企业选择了海外上市，海外融资不断上升。
中小企业融资问题及对策研究 第一章绪论 1。1研究背景和研究意义 中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。 然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。资金有困难，导致经营有风险,甚至面临倒闭。中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门.银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展,不利于企业抵抗风险。国中小企业融资困难需要面对更多。这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题，需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视，社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等 鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。 1.2采用的研究方法及解决的问题 对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。在银行贷款方面，银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法.但商业银行出十安全性考虑，即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花，小型企业急需的。部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区，非正式金融活动应运而生。虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。迄今为止，很多企业的主要资金来源仍然是通过
中国小微企业融资问题研究 引言： 小微企业作为中国经济发展的重要组成部分，对于就业创造、经济增长和社会稳定具有重要意义。然而，由于其规模小、资金储备有限以及法律法规限制等原因，小微企业在融资方面面临着巨大的困境。本文旨在研究中国小微企业融资问题，并提出相应的解决方案。 一、小微企业融资现状及问题分析 1.1 小微企业融资的困境 小微企业面临着融资渠道有限、融资成本高、融资难度大等诸多问题。首先，传统大型商业银行对小微企业的信贷支持程度较低，导致融资渠道狭窄。其次，小微企业的资信状况一般较差，缺乏足够的抵押品或担保条件，导致许多银行不愿向其提供贷款。再者，小微企业往往没有足够的业绩记录和财务报表，使得银行无法进行有效评估，增加了融资的难度。此外，小微企业对于融资的需求多为中短期融资，而绝大多数商业银行更偏向于提供长期贷款，导致融资匹配度不高。 1.2 小微企业融资问题的影响 小微企业的融资问题不仅直接影响了其自身发展，还对经济增长、就业和社会稳定产生了深远影响。首先，小微企业无法获得足够的融资支持，限制了其资本扩张和技术升级，影响了其竞争力和可持续发展。其次，小微企业融资困难导致了创业者放弃创业或中途倒闭的情况增多，失业率上升，加剧了社会不稳定。最后，小微企业是就业的重要来源，融资问题导致企业无法扩大规模，限制了就业机会的增加，对社会造成负面影响。
二、解决小微企业融资问题的对策 2.1 完善金融机构支持政策 政府应加大对小微企业融资的支持力度，鼓励金融机构增加对小微企业的信贷投放。同时，完善小微企业贷款风险补偿机制，提高金融机构对小微企业的贷款意愿，降低融资成本。此外，可以引导商业银行开展小微企业信用风险保险，为金融机构提供风险防范手段，减少不良贷款风险。 2.2 拓宽融资渠道 除了传统商业银行贷款外，政府可以引导小微企业发展债券市场、股权投资市场等融资渠道，提供多元化的融资方式。此外，可以发展线上融资平台，为小微企业提供更多便捷、低成本的融资渠道。 2.3 优化小微企业信用环境 加强小微企业信用信息采集和管理，建立完善的信用评估体系。政府可以借鉴国际经验，建立小微企业信用信息共享平台，提高信息透明度，减少信息不对称，为银行提供更准确、可靠的信用评估依据。同时，加强对小微企业的信用宣传和培训，提高其信用意识和管理水平。 2.4 引导社会资本支持 政府可以鼓励社会资本、创业投资、私募股权基金等参与小微企业融资，打造更多投资机会和联合融资平台。同时，加强对社会资本的监管，保护小微企业的利益，防止融资过程中的不当行为。 结论： 中国小微企业融资问题的存在制约了企业自身的发展和经济社会的稳定。解决小微企业融资问题需要政府、金融机构、社会资本共同努力。政府应加大政策支持力度，完善金融机构的小
第一篇发达地区市场中小企业融资渠道借鉴一、世界4大代表国家融资发展进程对比一英国20世纪90年代，银行是英国中小企业的主要融资来源，创业公司的60的资金由银行提供。 可以说银行主导了整个英国资本市场，其他融资渠道比例为风投资本29、租赁16、保理融资和商业信用57、其他72。 1997年的一项调查报告显示银行仍然是主要融资方式，但比例下降很多，租赁业务比例上升至271，其他方式有缓慢增长。 2008年银行融资比例与股权融资比例相比，主导地位不变，但此时中小企业开始使用天使基金的股权融资方式速度惊人。 据调查，估计在英国有2万～4万的天使投资人每年给3000～6000家中小企业投入5亿～10亿英镑资金。 但是天使投资人一般不愿意参与公司年审或关键决策过程，甚至企业艰难的创业期也不闻不问。 因此，企业对天使投资人会谨慎选择，银行仍然成为首选对象。 但是，在经济危机期间，英国经济的不景气使得中小企业信贷融资的能力受到重重阻碍，中小企业的创立和经营受到极大限制，于是他们有意识地逐渐降低对银行资金的依赖，转而依靠风投资本家的资金。 二德国德国的国家体制实际上是银行主导型金融体制，金融机构是德国企业得以稳定持久的联系和纽带。 与其他国家不同，德国的金融体制可有效防止信贷限制，原因主要有两个第一，银行几乎可以满足德国所有企业的最低资金需求；第
二，银行会广泛派代表进驻公司监事会，严格监督资金流向，因此无须给企业制定额外的限制条件。 但是，由于银行贷款额度仍然受限，无法满足大量资金的长期需求，不少企业开始优先选择风投资本，一种股权资本。 其次，商业天使基金位列第二位成为德国中小企业广受欢迎的次优来源，而天使资金仍然是一种股权资本类型。 在发达国家中，如美国、英国和德国，公司的内源融资基本能填补大部分资金缺口，其余需从外部追加。 外部资金中银行贷款和股权资金的比例从2001年开始出现了后者超过前者的现象，让人大跌眼镜，德国这种银行主导型金融体系下的中小型企业居然首选股权融资方式而不是银行借贷方式。 三中国中国的中小企业通常无法从金融系统中获得足够多的信贷支持，缺口一直很大。 这是因为中国经济政策倾向一条不成文的原则傍大款，垒大户，长久以来，中国的中小企业一直是不被银行业重视的客户群，无法获得国家金融服务体制高度开放、政府的大力支持，因此始终处于恶劣的生存环境之中。 在中国，中小企业无论处于创立期还是发展期，资金的主要来源依赖内部融资，即业主自身财产和公司盈余，而这种股权融资资金十分有限且不稳定因为发展期公司的盈余经常波动。 而中国对大企业的偏好导致正规机构资金源源不断流入大企业，中小企业则聚集着非正规渠道资金，这些资金市场混乱、监管薄弱，
文献综述中小企业融资的问题与对策研究融资难毕业论文 文献综述中小企业融资的问题与对策研究,融资难毕业论文 本科生毕业论文 文献综述 题目中小企业的融资问题与对策研究 专业财务管理 所在学院管理学院 2021年5月 中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要 的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”。解决中小企业融资难的 问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发 挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。本文将对中小企业融资的现状中 存在的问题、成因等进行剖析，并提出相应的优化解决中小企业融资问题的对策。 1、我国中小企业融资现状分析 1.1中小企业融资目前依然是间接融资为主 谭瑞华（2021）1指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行 等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金 的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。 1.2 国内金融机构对中小企业贷款差别很大 尹永健（2021）2指出,目前在我国包括金融租赁,信托投资等非银行金融机构在内的 各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提 供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外, 其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融资性业务服务比例更低。 1.3 贷款需求不能得到全部满足 唐丽桂（2021）3提出在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的 问题。有资料显示，90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。 1
2023年小微企业的融资（优秀范文5篇）第一篇：小微企业的融资 小微企业的融资 对将来企业尤其是小微企业的融资而言，主动服务，即是要求金融机构为小微企业融资需求多开几扇门，多设几条通道，近期首只小微企业专项金融债的正式公开发行，就是金融机构主动服务的典型表达;而加强管理则是强调金融机构在业务开展时也要稳住“防范和化解风险〞这一生命线，关好风险集聚这扇窗。开门勿忘关好窗，二者各有侧重，不应偏颇。 首先，小微企业融资的渠道应双向拓展。中小企业、小微企业融资始终以来都是世界性难题。一方面，小微企业在推动增长、吸纳就业、活跃市场等方面作用不行替代，需要不断进展;另一方面，小微企业资产规模低、成长稳定性差、产品竞争力弱、核心竞争优势缺乏等特征，也使得难以获得社会主流融资渠道的支持，在信贷规模总体趋紧的背景下更为明显。因此，融资难、融资贵问题就不行避开。这一固有的冲突和当前经济运行的特定背景，进一步加剧了小微企业的经营逆境，由此也就催生了温州的民间借贷危机和部分企业的倒闭现象。因此，小微企业的融资逆境必需予以正视和
切实解决。一方面，要通过创新性产品和制度设计，通过金融深化，拓宽企业融资新渠道;另一方面，要通过制度约束、政策引导和窗口指导等方式，推动金融机构与企业之间形成利益共同体和伙伴关系，深化企业传统融资渠道，将小微企业纳入传统融资渠道中。前者主要依靠干脆融资的不断增加，后者则是间接融资结构的不断优化。 其次，风险防范和管理不能忽视。在现代经济中，作为经济运行的神经中枢，金融体系的重要性已不言自明。2023年的全球性金融危机，以及始终困扰欧洲的主权债务危机，都是源于金融体系的风险扩大，也都对实体经济造成了巨大创伤。在今年的中心经济工作会议上，提出明年要把解决经济社会进展中的突出冲突和问题、有效防范经济运行中的潜在风险放在宏观调控的重要位置，要有效防范和刚好化解潜在金融风险。在当前我国社会融资结构仍以间接融资为主、信贷风险在银行体系集聚、风险缓释工具相对缺乏的现实状况下，做好风险的管理和防范就成为实现经济社会进展“稳中求进〞目标的关键一环和重中之重。对于小微企业而言，由于其成长不确定性较大、资产负债率普遍偏高、抗风险实力也偏弱，信贷方面对金融机构风险管理的要求也就更高，而干脆债务融资方面对持有相关债券的投资者的爱惜也就更为必要。 再次，开门关窗实践中好的做法值得借鉴。在拓展小微
企业研究论文 小微企业融资问题及对策分析 一、小微企业融资现状及主要的融资问题 （一）融资需求上升，资金缺口加大 近年来，小微企业生产有下行趋势，资金逐渐趋紧，再加上生产成本的上升，资金积压现象的加重导致小微企业的资金缺口日趋加大，对融资的需求越来越大。但小微企业在融资方面普遍存在着“麦克米伦缺口”，中小企业不能以其提供的条件从金融机构达到借款目标。 （二）融资门槛和成本高 小微企业相较于其他大规模企业来说，其信用等级比较低，经营规模较小，管理体制不健全，所面临的企业风险更大，所以企业在融资过程中具有更大的困难，难以取得银行的信任。另外，国家规章提出，小微企业只有具有国家的评定等级或者能够出具有效的担保才能进行资金借入，这也使得其在融资过程中所要面临的问题更多，绝大部分企业都没有进行融资贷款的资格。
（三）融资渠道不畅通 企业融资可以分为内源融资和外源融资。目前，我国小微企业的创业和生产经营资金主要依靠内源融资。外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛过高，小微企业难以涉足；小微企业通过银行等金融机构进行融资又受到诸多的限制，小微企业除了银行之外的其他融资渠道，更是少之又少，它们的资金需求更多的依赖于民间借贷渠道。 二、小微企业融资问题的原因分析 （一）小微企业自身原因分析 其一，大部分小微企业没有建立起现代企业制度，产权不清。大部分小微企业生产技术落后，产品结构单一且科技含量低，并且很大一部分小微企业处在原始积累阶段，家族企业多，股份制企业少；粗加工企业多、科技型企业少；规模偏小，结构单一，生产设备简陋，专业人才匮乏，抗风险能力差，综合竞争力不强。 其二，经营规模小，缺乏抵押资产，抗风险能力弱。由于小微企业经营规模小、自有资金较少，无法实现规模经济；在交易过程中，同其它企业讨价还价的能力较差，大大降低了其抵御市场风险的能力；同时大部分小微企业可供贷款抵押担保的有效资产不足。
中小企业融资问题分析论文 [摘要]中小企业是我国重要的经济组成部分，在稳定经济，吸纳就业和提供社会服务等方面发挥着重要的作用，但是由于中小企业自身特点及外部环境的问题导致了中小企业融资的严重困难。 [关键词]中小企业融资 由于直接融资的渠道窄且壁垒很高，间接融资成了中小企业获得资金的重要形式，其中银行贷款占到90%以上，但是我国中小企业的拒贷率也异常高，因此，导致了中小企业的融资困境。 一、中小企业融资难的原因 1.中小企业自身的因素 自身经营能力与管理水平有限，经营风险很大。中小企业的信誉差，由于中小企业的寿命一般较大型企业短，因此缺乏长期信用，而且中小企业的财务制度不健全，失真现象较为普遍，中小企业本身也有蓄意逃债的问题，使得银行与投资者追债困难。 2.外部环境的原因 (1)政府政策偏向问题。国有企业改革过程中，将垄断性的控制国家经济命脉的企业采用国有控股模式，竞争性的大型企业采用股份制改造的形式，但对于中小企业国家可以放松控制，鼓励通过放权，合并重组等方式鼓励企业自谋发展，以适应市场瞬息万变的形式。近些年来，针对中小企业贷款难，担保难的问题，已经颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的中小企业发展的金融支持政策体系，致使中小企业的融资受到限制。
(2)商业性行经营原则问题。商业银行处于防范风险，推进改革的原因。信贷管理更加严格，中小企业的信用等级不高，其获得贷款的难度也变大，加之中小企业的贷款额度较大型企业要少得多，因此对于贷款钱其承担的调查及监管成本的比重自然便高。城市地区的中小企业可以向新兴的股份制商业银行贷款，但是对于县城内的中小企业除了政府支持外，缺乏为其服务的金融机构。有的企业靠当地基层政府担保贷款，这种环境与民营企业的迅速扩张资金需求日趋增大的现实不对称。 (3)缺乏健全的中介担保机构和直接融资体系。由于我国金融体系中资本市场相对发育不完全，缺乏一个多层次的，能够为广大民营企业融资服务的资本市场。 国内市场依然是大型企业的融资俱乐部，虽然近几年我国资本市场比较活跃，民营资本已能较多的涉足，但是中小企业很难通过股权等直接融资。现有法律只允许极少数的国有企业发行债券。中小企业不能通过发行债券的方式直接融资。 二、中小企业融资困难的对策 1.完善外部融资环境 我国应当建立与之发展相一致的外部融资环境，要以融资制度的完善和创新推动中小企业发展。 (1)政府要重视，金融机构要更新观念。开办专门业务正对有强大发展前景和经营条件的企业进行扶持，使之成为我国经济建设中的后续中坚力量。各类商业应该树立现代营销意识。关键是更新观念，不要对于中小企业给以歧视性
中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量,处于较为突出的位置;在金融危机带来的重要影响下,我国的中小企业也受到了极大的 挑战;一方面,一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术,无法应对突如其来的风险,最终一点点没落下去甚至消亡;而另一批中 小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力,转危为安,化危险为 力量,不断发展壮大;在此情况下,我国中小企业要实现自身的健康发展,必须以良好的外界条件为支撑,积累原始资本,抓住机遇,充分利用与政府和银行的关系,不断创新发展,从而很好地解决中小企业融资困难的 问题; 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视,所以关于此方面的研究十分深入;国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究,并形成了相关理论;国外对于中小企业融资方面的研究主要形 成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为,在贷款合同中应该不仅有利率规定,还应包制定非价格条件,来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型,促进信贷供给关系;
关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明,导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行;以下的研究分析均是基于关系型信贷理论;Geenbaum和Thakor认为,银行可以作为监督企业的一个重要途径;Nakamura强调,银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的;Bergerh和Udell则认为,关系型信贷方式是通过信息的传递和交流,来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度,提高企业的信贷可得性和信用值,增强银行的放贷意愿; 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说,将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴,相较于组织结构复杂的大型银行来说,中小银行更容易解决信息不对称问题,更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款;且相对而言,中小银行的贷款利率较低,更加吸引中小企业进行贷款; 国内研究现状 相较于国外的研究成果,我国的发展较为缓慢且落后;但是自改革开放以来,经济的高速发展也带动了中小企业的发展,而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点,得到广泛的关注;其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低,信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力,低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的,其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则;而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因：
中小企业融资问题分析论文（10篇） 第一篇：中小企业融资困境及对策 ［提要］科技型中小企业普遍具有公司规模小、科技含量高、资金需求多、投资风险大等特点，融资问题一直困扰着科技型中小企业，成为制约其持续、健康、稳定发展的主要因素。本文分析科技型中小企业在其发展过程中面临的融资困境，并提出相应的解决对策。 关键词：科技型中小企业；融资困境；对策 科技型中小企业在整个中小企业群体中是最具有活力、技术含量最高的一个群体。科技型中小企业也许拥有多项知识产权，但是在融资道路上，却还是因为缺少抵押品而受到金融机构的冷遇，如同所有的中小企业一般，融资问题仍然是目前科技型中小企业面临的最大问题。 一、科技型中小企业融资困境及成因分析 （一）融资渠道单一，仍以银行贷款等间接融资为主。
科技型中小企业，特别是在其初创阶段，由于技术风险大，在市场和管理方面尚处于空白，信息不透明，投资风险很高，很难具备上市条件发行股票、直接面向社会吸取资金；又因为规模小，经营风险大，所以一般有钱的投资者可能对它没信心、不了解，也不会对它投资参股，这样只剩下向银行申请贷款这条路了。但随着商业银行市场化改革的不断深入，金融机构规避风险意识增强，信贷资金源源不断地流向重点行业、重点企业和重点项目，而对于规模小、风险大、缺少有形资产作为抵质押物的科技型中小企业，则很难得到银行支持。同时，由于商业银行本身存在体制缺陷，以及科技型中小企业与银行之间严重的信息不对称，也导致银行更倾向于向大型企业贷款。 （二）创新基金数额相对较少，无法满足科技型中小企业较大的资金需求。 目前，我国科技型中小企业能够申请到的最高创新基金数额为200万元人民币，而小企业初创期就需要大量的资金进行技术研发，在未来的几个发展阶段更需要大量的资金投入生产，政府的创新基金对于科技型中小企业的发展来说杯水车薪，不能根本地解决其资金短缺问题。另外，创新基金审批时间长，手续繁杂，对于要求时间短、见效快，以技术
中小企业融资论文引言 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，它在扩大就业、促进经济增长、维持社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，如果中小企业出现资金不足、融资难，势必会制约其发展。下文是店铺为大家搜集整理的关于中小企业融资论文引言的内容，欢迎大家阅读参考! 中小企业融资论文引言(一) 浅析中小企业融资问题 引言 经历了近二三十年的发展,我国中小企业已发展成为我国经济的重要力量,也成为了我国经济中最活跃的组成部分,中小企业对GDP贡献超过60%。但与其在国民经济中的重要地位形成鲜明对比的是,我国中小企业占用的社会经济资源却只有不到30%,社会资源分配分配的不平衡已成为制约中小企业发展的重要因素。其中,资金资源的分配尤为重要。 中小企业融资论文引言(二) 浅谈中小企业融资渠道 引言 随着我国经济体制改革的不断深入，我国的中小企业得到了前所未有的发展，在国民经济中发挥着越来越重要的作用。然而，长期以来，中小企业在获得发展所需资金的来源上却很难与其在国民经济中所处的重要地位相匹配。如何解决中小企业融资难问题成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。 中小企业融资论文引言(三) 浅论中小企业融资方式 引言 我国中小企业现有的融资方式有企业内源融资、直接融资、间接融资和政策性融资四种。 内源融资一般来自三方面：一是企业和企业主自身的积累;二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，包括折旧费及非付现费用、保留盈
余等;三是企业内部集资。 间接融资是由金融机构(主要是指银行)充当信用媒介来实现资金在盈余部门与短缺部门之间的流动，资金提供者通过金融中介机构间接向企业融资。该方式主要有三种形式：银行抵押贷款，直接贷给企业;对个人抵押贷款和消费信用贷款，贷给企业股东个人;专业担保公司担保贷款。还包括在金融危机之前十分流行的投资银行融资。 此外，融资租赁、票据、典当等也都属于间接融资。直接融资方式主要包括直接从资本市场上获得资金的股权融资、债券融资、风险投资基金融资。政策性融资主要来自政府的财税支持、政策性银行、中小企业专项发展基金及贷款担保基金。 以下是小编带来的关于中小企业融资的论文，希望能帮到您! 中小企业融资论文篇1 试论中小企业融资困境 摘要：中小企业在推动我国经济发展和提高就业率上发挥着重要的作用，但一直以来，中小企业受融资困境的束缚。本文就融资难的现状予以分析，并结合上述分析提出了一些解决的举措。 关键词：中小企业融资困境 中小企业在现代社会中的作用是广泛而深远的;在整个国民经济发展中的影响也是深远的，特别是乡镇企业和民营科技企业的发展尤为迅速，己经成为国民经济发展中的新亮点。具体来说，中小企业的重要作用主要体现在以下方面目前，我国中小企业就业人数约占全国就业人数的80%左右;在新增就业机会中有85%以上来自中小企业。中小企业创造的GDP占全国的60%，提供的税收占50%，外贸出口占68%，提供了75%以上的城镇就业岗位，为各级地方财政提供了80%左右的收入来源。中小企业推动了经济的发展，缩小城乡和区域之间的差距，扩大社会就业，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。但是，中小企业一直受融资困境的束缚，发展缺乏金融的有效支撑，本文就此探讨了该问题。
中小企业融资难的论文中小企业融资问题论文试论中小企业融资难 摘要：中小企业融资困难已成为一个世界性的问题。在中国，由于体制上、观念上的诸多原因，使得中小企业融资困难尤为突出;然而，中小企业对中国经济发展所做出的贡献是有目共睹的，因此中小企业融资问题也越来越受到国家及金融监管机构的重视。 关键词：中小企业;融资困难;原因;对策 一、我国中小企业融资难的主要表现 (一)中小企业融资途径十分匮乏。初始时期，中小企业所需创业和发展资金基本上都是自给型的，不仅创业资金基本上是靠本人、亲属或者朋友出资，而且发展资金也大都靠企业自身积累，从而限制了中小企业规模的扩大。目前，从外部融资来看，银行贷款仍是我国中小企业融资的主要渠道，而中小企业从证券市场上进行直接融资非常困难。根据有关规定，企业发行债券的条件是：股份有限公司的净资产不低于3，000万元，有限责任公司的净资产不低于6，000万元。对绝大多数微小型企业来说，融资门槛太高。此外，中小企业要到海外直接上市融资，所需融资成本更大，根据我国目前中小企业的实际情况，更是难以操作。 (二)大多数中小企业难以从银行获得贷款，企业的“性价比”过高。我们这里所说的“性价比”是指：如果把中小企业自身对经济的贡献看作是某种商品的性能，而把获得贷款的能力看作是它的价格，那么我们用一般所说的商品的性价比，即Q/P这个数学比率来衡量中小企业的话，中小企业便成为非常优质的“商品”。但银行“亲大远小”倾向突出，大多数中小企业规模小，信用等级达到AA级以上的企业很少，商业银行为了资
金安全往往集中力量抓大客户而不愿向中小企业放贷。在信贷管理体制和 监督机制上，国有商业银行对贷款审批权限是像严格的分级管理，审批环 节过多，手续比较复杂，与中小企业本身特点不符。 (三)中小企业融资成本过高。中小企业主要自筹资金和部分民间融资 以及少量银行贷款维持企业正常运作。民间融资主要包括民间借贷、集资、互助会和农村合作基金会。中小企业的流动资金部分来自民间融资，年利 息高达18%，如此高的成本使中小企业不堪重负。再者中小企业很难从银 行获得长期资金需求，不得不采取短期贷款多次周转的方法，这就使得企 业的贷款成本大幅上升。 二、中小企业融资难的原因 (一)外在原因 1、国有银行“惜贷”严重。国有银行对中小企业“惜贷”的原因主 要有：一是由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人 很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴别这些信息需要花费巨 额成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业 需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低;二 是大多数中小企业处于竞争性领域，所面临的经营风险和淘汰率高，融资 风险大，投资回报相对较低，因此银行对中小企业的信贷将可能成为超过 其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关会计信息。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集中小企业信息，这样一来， 致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风 险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经 营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融 机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中