河北省证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试题

证券资格（证券基础知识）证券投资的收益与风险章节练习试卷1 (题后含答案及解析)

题型有：1. 单项选择题

单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1． 作为无盈利、无股息原则的一个例外的股息形式是( )。

A．股票股息

B．负债股息

C．财产股息

D．建业股息

正确答案：D

解析：建业股息不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。 知识模块：证券投资的收益与风险

2． 只有当证券投资的名义收益率( )时，投资者才有实际收益。

A．小于通货膨胀率

B．大于通货膨胀率

C．等于通货膨胀率

D．不等于通货膨胀率

正确答案：B

解析：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。只有当证券投资的名义收益率大于通货膨胀率时，投资者才有实际收益；否则即使名义收益率大于0，实际上投资者也受到了损失。 知识模块：证券投资的收益与风险

3． 下列证券投资风险中，属于系统性风险的是( )。

A．财务风险

B．信用风险

C．购买力风险

D．经营风险

正确答案：C

解析：证券投资风险中，政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险属于系统风险。信用风险、经营风险和财务风险属于非系统风险。 知识模块：证券投资的收益与风险

4． 长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，这是对( )的补偿。

A．信用风险

B．通胀风险

C．利率风险

D．政策风险

正确答案：C

解析：政府债券几乎没有信用风险，长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，主要是对利率风险的补偿，因为长期债券的利率风险大于短期债券。 知识模块：证券投资的收益与风险

5． 下列关于股票股息的说法错误的是( )。

A．股票股息可以来自公司的新发股票或库存股票

B．股票股息实际上是将公司当年收益资本化

C．股票股息只是股东权益账户中不同项目之间的转移

证券投资收益的和风险

证券投资收益的和风险

我们都知道，凡是投资都有收益或者风险，那么证券投资收益的和风险又有哪些呢?一起来了解一下!

一、证券投资收益

未来收益的不确定性就是证券投资的风险。

(一)股票收益

1.股息。股息是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

红利是股东在取得固定的股息以后又从股份有限公司领取的收益。

股息的来源是公司的税后利润。

税后利润的分配顺序：弥补亏损、提取法定公积金、优先股分配、提取任意公积金、股息分配。

税后净利润是公司分配股息的基础和最高限额，股息的具体形式可以分为：

(1)现金股息。(2)股票股息。(3)财产股息。(4)负债股息。(5)建业股息。

2.资本利得。

3.公积金转增股本。公积金转增股本也采取送股的形式，但送股的资金不是来自当年可分配盈利，而是公司提取的公积金。公司的公积金来源有以下几项：一是股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，列入公司的资本公积金;二是依据我国《公司法》的规定，每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金;三是股东大会决议后提取的任意公积金;四是公司经过若干年经营以后资产重估增值部分;五是公司从外部取得的赠与资产。我国《公司法》规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金之后，经股东大会决议，可以从税后利润中提取任意公积金。股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列入资本公积金。公司的公积金用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为公司资本。但是资本公积金不得用于弥补公司亏损。法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

证券市场基础知识考点：证券投资的收益与风险

2016年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?证券从业考试栏目为大家分享“证券市场基础知识考点：证券投资的收益与风险”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。

证券市场基础知识考点：证券投资的收益与风险

一、证券投资收益

(一)股票收益：包括股息、资本利得、公积金转增收益

1、股息

(1)股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利

(2)股东在取得固定股息后又从公司领取的收益，称为红利

(3)税后利润分配程序：弥补亏损-提取法定公积金-优先股分配-提取任意公积金-普通股分配

(4)股息的分类：

①现金股息

②股票股息：公司用新增发的股票或库存股票作为股息代替现金分派给股东

③财产股息：公司用持有的其他公司或子公司的股票、债券、实物向股东派股息

④负债股息：公司发行的债券或票据作为股息分派给股东，一般是已宣布发放股息，但又现金不足难以支付情况下的权宜之计，公司更愿意推迟股息发放日期

⑤建业股息：“建设股息”，建设周期长、不可能短期盈利的铁路、港口、水电、机场公司，将部分股本作为股息派发股东，建业股息不是来自盈利，而是对公司未来盈利的预分，是负债分配，是无盈利无股息原则的例外

2、资本利得

股票买入价和卖出价的差额，又称“资本损益”

3、公积金转增股本 (1)公积金转增股本也采取送股的形式，但送股资金不是来自为分配利润，而是公司提取的公积金

(2)公积金来源：

①溢价发行款

②法定公积金

③任意公积金

④公司经过若干年经营后资产重估增值部分

⑤取得的赠与资产

(二)债券收益：包括债息、资本利得、再投资收益

1、债息：债券的利息收益取决于债券的票面利率和付息方式

①票面利率：1 年的利息占票面金额的比率

②付息方式：一次性付息、分期付息。 分期付息一般分按年付息、半年付息、按季付息

2、资本利得：债券买入卖出价格的差额

浅析证券投资的收益及风险分析

证券投资是指投资者通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取收益的行为。在中国的股票市场中，证券投资是一种常见的投资方式，但同时也伴随着一定的风险。本文将就证券投资的收益及风险进行浅析，帮助投资者更好地了解证券投资的特点和规律，从而更加理性地进行投资决策。

我们来看证券投资的收益。证券投资的收益主要来自两个方面，一是资本利得，二是股息收入和债券利息收入。资本利得是指投资者通过买入证券，在市场价格上涨后出售所获得的差价收益。股息收入和债券利息收入则是指持有股票或债券所获得的分红和利息收入。在证券投资中，投资者可以通过短期交易获取资本利得，也可以通过长期持有获得股息收入和债券利息收入。证券投资的收益是受市场供求关系和经济环境等多方面因素的影响，投资者需要认真分析市场状况和企业基本面，合理配置投资组合，以获取良好的投资回报。

证券投资也伴随着一定的风险。市场风险是证券投资中最为常见的风险之一。市场风险是指由宏观经济形势、政治因素、行业发展状况等因素引起的市场价格波动，可能导致投资者损失资金。操作风险是指由于投资者自身操作失误所导致的风险。错误的买卖时机或者过度的杠杆操作都可能导致资金损失。流动性风险、信用风险等也是证券投资中常见的风险类型。投资者在进行证券投资时，需要认真分析风险，根据自身的风险承受能力和投资目标，有针对性地选择适合自己的投资标的和投资策略，有效规避风险。

在证券投资中，收益与风险存在着内在的对应关系。一般来说，风险越大，投资收益也会相应增加。这就是所谓的“高风险、高收益”原则。股票市场相对于债券市场来说具有更高的风险，但同时也具有更高的收益潜力。投资者在进行证券投资时，需要根据自身的风险承受能力和投资需求，合理配置投资组合，追求收益的同时也要注意控制风险。

证券投资的收益还受到投资者自身素质和投资能力的影响。投资者需要具备一定的投资知识和专业技能，能够熟练运用基本的投资分析方法和工具，及时获取和分析市场信息，做出正确的投资决策。投资者还需要保持良好的心态，避免盲目跟风和情绪化交易，保持理性和稳健的投资风格，才能更好地获取投资收益。