下调存款准备金率对企业融资的影响

中小企业融资困境成因分析及策略探讨（2012年1月）近年来，在国家从紧的货币政策背景下，“缺钱”再次成为中小企业发展面临的突出问题。

2011年以来由民间借贷引发的中国式“次贷危机”已从浙江等民资发达地区，迅速波及全国。

我市也从2011年4季度开始，大量出现因民间借贷等原因而导致的各种社会矛盾。

尽管国家于2011年12月5日，5年来首次下调存款准备金率，但下调后存款准备金率仍然较2011年初高出2个百分点，较2007年高出达10个百分点。

同时由于利率倒挂，人们存款意愿降低，造成银行存款部分流失，银行信贷规模持续缩减。

鉴于风险和管理成本因素，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30-50%，并且要求保有定期存款、购买理财产品或仅办理承兑汇票，存贷款利差加上承兑汇票贴现利息等，企业实际贷款利息远高于正常贷款利息，接近甚至超过银行基准利率的两倍。

这对于本来就在寒冬中蹒跚前行的中小企业而言无异于雪上加霜。

资金问题，已成为中小企业的重要发展瓶颈。

对于我区来说，大型企业寥寥无几，经济发展的主体是中小企业、微型企业，中小微型企业对于我区在创造就业、贡献财税方面发挥着巨大作用。

因此，切实解决中小企业融资难，帮助其顺利“过冬”，具有十分重要的现实意义。

一、中小企业融资难成因分析中小企业融资难是一个世界性问题。

从我国实际看，中小企业融资难成因既包括企业自身问题，金融体制、政策环境等企业外部因素也是重要原因。

（一）企业自身原因1、盈利能力差。

多数中小企业由于规模小、产品科技含量低、社会认知度低、缺乏核心竞争力，因而盈利能力普遍较差，难以获得稳定、高额的利润。

企业一方面无法从自身生产经营中取得足够的发展资金，另一方面又因还贷能力的不足，造成申请贷款的难度大幅提高。

2、抗风险能力差。

中小企业虽然具备船小好调头的优势，但同时也表明其生产经营缺乏稳定、持续发展的能力。

企业经常因各种各样的内因或外因而难以为继。

据2011年召开的“中国企业金融高峰论坛”上，主办方永安信基金表示，中国的中小企业平均寿命不足三年，而资金不足是造成这一现象的重要原因。

我国存款准备金制度实施效果及改革建议引言存款准备金制度是我国货币政策的重要工具之一，对于维护金融稳定、调控货币供应量起到了关键作用。

本文将对我国存款准备金制度的实施效果进行全面、详细、完整且深入的探讨，并提出改革建议。

一、我国存款准备金制度的实施效果1.1 货币政策调控效果存款准备金制度的实施使得央行能够通过调整存款准备金率来控制货币供应量，从而实现货币政策的调控目标。

通过调整存款准备金率，央行可以影响商业银行的贷款规模和利率，进而对整个经济产生影响。

1.2 维护金融稳定存款准备金制度的实施有助于维护金融稳定。

一方面，存款准备金制度可以提高商业银行的风险防范意识，促使其合理控制风险，避免出现系统性金融风险。

另一方面，存款准备金制度可以限制商业银行的过度放贷行为，避免信贷过于宽松导致的资产泡沫。

1.3 促进金融创新存款准备金制度的实施推动了金融创新。

商业银行通过存款准备金制度的调整，可以灵活调整贷款利率，满足不同行业和企业的融资需求。

此外，存款准备金制度还鼓励商业银行创新金融产品和服务，提高金融体系的效率和竞争力。

二、我国存款准备金制度存在的问题2.1 存款准备金率调整不够精准目前，我国存款准备金率的调整主要依靠央行发布的通知，存在调控滞后性和不够精准的问题。

这导致了货币政策的传导机制不够顺畅，影响了货币政策的效果。

2.2 存款准备金制度对小微企业的影响由于存款准备金制度的实施，商业银行对于小微企业的贷款意愿较低。

存款准备金制度对于小微企业的融资渠道造成了一定的限制，这不利于小微企业的发展和经济的稳定增长。

2.3 存款准备金制度与利率市场化改革的矛盾存款准备金制度与利率市场化改革存在一定的矛盾。

在利率市场化改革的过程中，存款准备金制度对于商业银行的利率决策产生了一定的影响，限制了利率市场化的进程。

2.4 存款准备金制度对商业银行利润的影响存款准备金制度对商业银行的利润产生了一定的影响。

商业银行需要将一定比例的存款作为准备金存放于央行，这对商业银行的盈利能力造成了一定的压力。

第一单元生产资料所有制与经济体制（A基础卷）高一政治·全解全析1 2 3 4 5 6 7 8 9 10B B D DCD D B C A11 12 13 14 15 16 17 18 19 20D D B D C A C D B A1．B【详解】①③：由材料数据可知，民营经济是经济社会发展的重要基础，是推动经济发展的重要力量，①③符合题意。

②：生产资料公有制是社会主义经济制度的基础，②说法错误。

④：民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，④说法错误。

故本题选B。

2．B【详解】①：材料未涉及国有企业推进布局优化和结构调整升级，①不符合题意。

②④：面对新冠肺炎疫情冲击，在中国经济不断跃升的前进道路上，国有企业始终是复工复产“领头雁”、关键领域“压舱石”、创新发展“顶梁柱”，体现了国有企业全力扛起使命担当，助力打赢疫情防控狙击战；是中国特色社会主义经济的“顶梁柱”，②④符合题意。

③：材料讲述国有企业作用、地位和责任，却未涉及国有企业的竞争力、创造力、控制力、影响力进一步增强，③不符合题意。

故本题选B。

3．D【详解】②④：“按户连片耕种”的新模式，较好地解决了耕地“分散化”“碎片化”问题。

有利于促进农业规模化经营，促进农业生产机械化，降低农业生产劳动强度，提高农业生产力水平，壮大农村集体经济，②④符合题意。

①：“按户连片耕种”模式是在土地承包权稳定不变、每户承包土地面积基本不变的条件下促进土地流转，并不能扩大农村耕地面积，①与题意不符。

③：农村的土地归集体所有。

“按户连片耕种”模式并未改变土地所有权，③与题意不符，排除。

故本题正确答案为D。

4．D【详解】①：以公有制为主体是社会主义初级阶段经济制度的根本特征，①说法错误，排除。

②：我国在社会主义初级阶段坚持公有制为主体、多种所有制经济共同发展，体现了中国特色社会主义制度的优越性，②正确。

③：社会主义经济制度的基础是生产资料公有制，③错误，排除。

1、焚香的习俗在中国有着悠久的历史，通常人们为了礼仪将衣服熏香，古代文人雅士也喜欢在书房内焚上一炉香，营造“红袖添香夜读书”的意境，因此，早在汉前就出现了以陶、瓷、钢、铁、瓦为材料制成的香炉。

汉代时，佛教的传入对香炉的发展起了相当大的作用。

元末明初，原先其它材料制成的香炉逐渐被铜香炉取代，明代宣德年间则是铜香炉制作的巅峰时期。

这段文字是一篇文章的引言，文章接下来最可能这的是（）A．宗教对于香炉制作技术的影响B．焚香习俗逐渐淡出礼仪的原因C．香炉制作材料的发展演变过程D．宣德香炉的制作及其艺术成就2、2亿个气味受体细胞，而人类只有2000万个，但我们的嗅觉系统也是相当复杂而专业的，气味分子随气流进入鼻子，通过鼻腔顶端上皮和它的气味受体细胞，这些细胞表面覆盖着能捕捉气味分子的蛋白。

气味受体蛋白共300多种，分别负责不同的气味分子，可以产生大量组合，形成大量的气味模式，。

而且我们的嗅觉很容易训练，短期内可见惊人成效，在实验中，如果暴露在单一的花香中，人只要3分半钟，就能极大提高对这种花香的辨别能力。

填入划横线部分最恰当的一句是（）A．这也就是人类能够辨别1万种不同气味的原因B．这些气味信息直接进入嗅觉皮层还会影响人的情感反应C．因此对人类来讲嗅觉仍是第一大感官知觉D．但是不同的人对这些气味模式的敏感程序有所不同3、建设用地使用权抵押合同有效期间，抵押权人有权要求处分抵押建设用地使用权的情形是( )。

A．抵押人占用抵押建设用地使用权的B．设定抵押权的土地发生灭失的C．抵押人宣告破产的D．抵押人被宣告死亡的标准答案： C解析：考察抵押建设用地使用权处分的条件。

发生下列情况时，抵押权人有权要求处分抵押的建设用地使用权：①抵押期限届满，抵押权人未受清偿，抵押人又未能与抵押权人达成延期履行协议的;②抵押人死亡，或者被宣告死亡而无人代为履行到期债务的;或者抵押人的合法继承人、受遗赠人拒绝履行到期债务的;③抵押人在抵押合同期间宣告破产和解散的;④抵押人违反有关规定，擅自处分抵押物的;⑤抵押合同约定的其他情况。

一、选择题1．中国人民银行于2015年11月12日起发行2015年版第五套人民币100元纸币。

该版纸币发行后，与同面额流通人民币等值流通。

这表明①人民币是由国家发行并强制使用的②国家可任意决定纸币的发行数量③每种面值纸币的购买力是国家规定的④纸币发行的时间、面值是国家决定的A．①② B．①④ C．②③ D．③④2．假设某国去年M商品的价格为20元，2017年全社会商品和服务数量增加5%，货币流通速度降低5%，受此影响，不考虑其它因素，M商品的价格将发生变化。

则M商品需求量的变动可图示为A．B．C．D．3．假如在全年里全社会用现金支付的销售商品总量为8000亿件，平均每件价格水平为5元在这一年里货币平均周转4次.那么，这一年里货币发行量应为____ 亿元如果这一年实际发行了20000亿元纸币，这时的1元钱相当于元，这会引起A．10000 0.5 通货膨胀B．40000 2 购买力降低C．16000 2 通货紧缩D．18000 4 购买力提高4．如今电子商务高度发达。

日常生活中人们出行只需携带一部手机，通过微信、支付宝等平台便可完成消费、结算、查询等各种经济活动。

可见借助于微信、支付宝等平台能够( )①减少纸币发行②减少现金使用③消除安全隐患④方便购物消费A．①②B．③④C．②④D．①③5．假定某国2018年待售商品为70亿件，平均每件商品价格为50元，一年内货币平均流通次数为5次，实际发行了货币770亿元。

据统计，该国2017年某商品价格为175元，2017年，该商品的社会劳动生产率提高了25%，不考虑其他因素，该商品2018年的价格应为（）A．127.2元 B．约159元 C．152.6元 D．154元6．假如某国2018年全社会用现金支付的销售商品总量为5000亿件，平均每件的价格水平为8元，在这一年里货币平均周转5次，那么，2018年某国的货币发行量应为_____亿元。

如果这一年实际发行了16000亿元纸币，这时的1元钱相当于_____元的购买力。

存款准备金对货币政策的影响近年来，随着中国金融市场的持续发展和不断完善，存款准备金制度也越来越受到人们的关注。

作为监管部门对银行业的一种常规性政策工具，存款准备金率调整的变化会对货币政策产生重要的影响。

下面，本文将从存款准备金的概念、作用和影响等方面进行深入探讨。

一、存款准备金概述存款准备金是指商业银行为了满足外部支付需要，按照一定比例保留在央行的一部分存款。

从宏观经济学角度来看，存款准备金是央行调节货币供给量大小、调控货币市场利率、维护金融市场稳定的一项重要手段。

二、存款准备金的作用存款准备金对于货币市场的作用是多方面的。

首先，存款准备金的设立可以调节货币数量的多少。

由于存款准备金率的高低会影响到银行体系的流动资金，从而影响到货币市场的供需状况。

其次，存款准备金的变化对货币市场利率的变化有较大影响。

根据央行设定的存款准备金率，银行的可贷款额度会受到限制，从而影响利率的涨跌。

此外，存款准备金还可以对银行的流动性和安全性发挥作用。

就商业银行而言，存款准备金的压缩会给银行带来融资的困难，而存款准备金的增加会增加银行的监管成本。

三、存款准备金对货币政策的影响存款准备金是央行实施货币政策的重要手段之一。

央行通过调整存款准备金率，能够对货币市场的流动性进行精准调控。

央行通过调节存款准备金率的高低，调整银行体系流动资金量的大小，从而推动货币市场的供求关系发生调整。

这种调控机制通过影响货币市场，从而引导市场利率的变动。

因此，存款准备金率的变化对于市场利率的波动、货币投放量的变化，以及货币市场流动性的变化等都会产生很大影响。

四、存款准备金制度的政策优劣从金融稳定的角度来讲，存款准备金制度具有非常重要的作用。

存款准备金制度主要从以下几个方面影响了金融市场的稳定。

首先，存款准备金制度可以平衡银行的资产负债表，从而避免银行流动性和资金风险的产生。

其次，存款准备金制度会对货币市场的波动产生平衡作用。

在货币市场出现繁荣和危机时，存款准备金制度的调整会对货币市场的平稳度和价格稳定度产生积极的影响。

降准利好什么板块的股票（一览）降准利好什么板块的股票?降准对地产板块、银行板块、券商板块、消费板块、有色金属等板块利好。

降准就是指降低存款准备金，相当于是宽松的货币政策。

打个比方说：央行要求银行每年必须存100万的准备金，存入后能用于贷款的资金就变少。

而降准后，银行说只存50万，这样银行就有更多的资金用于借贷业务，就会增加资本市场的流动性。

地产板块：银行可用于贷款资金高，从而增大信贷规模，提高货币供应量，这有利于房地产企业向银行融资。

银行板块：可以增加银行的利息收入，所以利好。

消费板块：当资本市场的钱多了之后，能刺激消费。

有色金属板块：市场上的资金过多后，有色金属等属于稀有资源，所以货币增加，有色等金属会涨价。

降准利好证券股吗?降准是指中央银行降低法定存款准备金率，是一种扩张性货币政策。

它意味着国家货币政策处于适度宽松的状态中，这会使市场中的信贷规模增大、货币供应量加大、货币流动性加强、刺激市场经济增长等等，有助于稳定市场信心，将进一步支撑A股市场走强，利好券商板块，促使证券股票拉升。

利好证券股的原因有：1、通过降准释放充足的流动性，将带来整体市场利率的下行，利好债券市场，推升债市走牛,直接提升券商自营业务收入。

2、降准释放流动资金进入股市，将对股市的强劲走势形成支撑，活跃的市场成交，从而增加券商经纪业务的收入。

3、降准将会促进股市活跃，对证券未来业绩形成超预期增长，这些利好都会促使券商股在市场提前体现，导致券商股大涨。

降准利好哪些行业?央行降准是指央行降低法定存款准备金率，这样可以增加市场上的流动货币，对以下板块来说是利好：1、利好房地产板块央行降准会提高银行可贷资金，从而增大信贷规模，提高货币供应量，这有利于房地产企业向银行融资，从而推动房地产发展。

2、利好金融板块对银行板块来说，降准后有助于银行负债成本的缓释，对券商板块来说，降准会使更多的资金流向证券市场，证券账户里的资金增加，间接的刺激券商板块的拉升。

我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是指商业银行必须按一定比例向央行缴存部分存款作为备用金，以应对存款和信贷的波动和风险。

作为金融监管中重要的宏观调控手段，存款准备金制度的实施对于维护金融稳定，调节货币供应具有重要意义。

然而，我国存款准备金制度仍存在一些问题，需要加以解决和完善。

一、存在的问题1.准备金率调整频繁，不利于银行业的稳定发展。

在过去的几年中，央行多次调整存款准备金率，对银行的发展产生了一定影响。

由于银行缴纳的存款准备金将无法用于投资和贷款，过高的准备金率会影响银行的利润和业务拓展，过低的准备金率则会增加银行的风险，导致金融不稳定。

2.准备金制度存在着高成本和失真的问题。

由于存款准备金不能计入银行的营业收入，因此增加了银行的成本。

同时，央行对不同类型、不同规模的银行设定不同的存款准备金率，在形成竞争壁垒的同时，也会造成市场失真，不利于市场竞争的发展。

3.存款准备金制度的过度严格对于小微企业融资产生了阻碍。

银行需要缴存一定比例的存款准备金，限制了银行的贷款利率和规模，使得一些小微企业难以获得贷款支持，对企业的发展产生了不利影响。

二、完善建议1.央行应该适当降低存款准备金率，缓解银行的压力。

在经济增长面临压力的情况下，适当降低存款准备金率可以缓解银行的财务压力，提高银行的融资能力，促进经济的发展。

2.央行应该改变存款准备金计入利润的方式，减少银行的成本。

央行可以考虑将存款准备金计入银行的资本充足率，这样不仅可以减少银行的成本，还可以增加银行的资本充足率。

3.央行应该根据银行的规模和类型，合理确定存款准备金率。

极高或极低的存款准备金率都会对银行和市场产生不利影响，因此应该根据银行的规模和类型，科学合理地确定存款准备金率，减少对市场失真的影响。

4.央行需要开展针对小微企业的特殊政策，支持金融服务小微企业。

可以通过设立专项贷款政策或者提供优惠贷款利率等方式，支持小微企业的融资需求，促进小微企业的发展。

摘要存款准备金政策是传统的三大货币政策之一。

中央银行调整存款准备金率可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量，影响社会经济的发展。

存款准备金制度有其历史发展渊源和经济背景。

目前国外已很少运用存款准备金作为政策手段调节宏观经济，而我国却较为频繁的使用。

本文通过分析我国当前不断频繁上调存款准备金率的原因和可能带来的不利影响，进而探讨我国存款准备金制度所存在的问题，并在此基础上提出相应的改革建议。

当前我们应当积极营造适合准备金制度作用的环境，逐步降低存款准备金率，改革其计提方式，使我国的存款准备金制度日趋完善，在经济发展中发挥合理的作用。

关键词：存款准备金；货币政策；效应、；改革AbstractThe deposit reserve policy is one of the three traditional monetary policies. The central bank adjusting deposit reserve rate could affect financial institution credit expansion ability, thus indirectly control money supply and influence the development of social economy. The deposit reserve system has its historical development and economic background. Currently overseas countries have rarely used it as policy means to regulate the macro economy but our country has used more frequently. The paper discusses the problems of the reserve system and puts forward relevant reform proposal through analyzing the reason why the deposit reserve ratio raises frequently, continuously in our country and possible adverse effects. We should actively create suitable environment for the reserve against deposit system, gradually reduce the deposit reserve ratio, reform accrual method, make the reserve against deposit system improvement and play reasonable role in the economical development .Keywords：reserve against deposit，monetary policy ，effect ，reform目录摘要 (I)Abstract (II)第1章绪论 (1)1.1 基本概念 (1)1.2 存款准备金的发展历程 (2)第2章我国频繁调整存款准备金率的原因及负面影响 (3)2.1 我国频繁上调存款准备金率的原因分析 (3)2.1.1 控制货币信贷过快增长，巩固流动性调控成效 (3)2.1.2 遏制当前房地产市场泡沫的过度膨胀 (3)2.1.3 解决巨额贸易顺差带来的资金压力问题 (3)2.1.4 控制通货膨胀率的提高 (4)2.1.5 存款准备率调整的“宣告效应” (4)2.2 我国频繁上调准备金率的负面影响 (4)2.2.1 降低银行经营和经济的稳定性 (5)2.2.2 对企业日常生产经营造成冲击 (5)2.2.3 频繁操作减弱政策的效力 (6)2.2.4 可能导致“寻租”行为的发生 (6)2.3 近期存款准备金率下调的分析和影响 (6)第3章我国存款准备金调控的有效性分析 (8)3.1 我国使用该政策取得成效性分析 (8)3.1.1 货币供应量角度 (8)3.1.2 货币结构比率角度 (9)3.1.3 居民消费价格指数角度 (9)3.2 存款准备金制度低效的原因分析 (10)3.2.1 存款准备金制度的实施对象存在漏洞 (10)3.2.2 法定存款准备金的按旬考核制 (10)3.2.3 对超额准备金付息的政策 (10)3.2.4 外汇占款规模的增大 (10)第4章完善我国存款准备金的对策 (12)4.1 调整存款准备金结构，改革准备金的记提方式 (12)4.2 调整准备金率利息 (12)4.3 扩大差别准备金的涵盖面 (13)4.4 改善货币政策的操作指标，推进利率市场化的改革 (13)参考文献 (15)致谢 (16)第1章绪论2011年5月12日中国人民银行宣布从18日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。